证券时报多媒体数字报

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　　服务热线：０２１－６３３４０６７８

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　　（７８）国金证券股份有限公司

　　注册地址：成都市东城根上街９５号

　　办公地址：成都市东城根上街９５号

　　法定代表：雷波

　　联系人：金喆

　　电话：０２８－８６６９０１２６

　　传真：０２８－８６６９０１２６

　　服务热线：４００６－６００１０９

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　　（７９）信达证券股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区三里河东路５号中商大厦１０层

　　办公地址：北京市西城区三里河东路５号中商大厦１０层

　　法定代表：张志刚

　　联系人：唐静

　　电话：０１０－８８６５６４７６

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　　服务热线：４００－８００－８８９９

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　　（８０）华龙证券有限责任公司

　　注册地址：甘肃省兰州市静宁路３０８号

　　办公地址：甘肃省兰州市静宁路３０８号

　　法定代表人：李晓安

　　电话：０９３１－８８８８０８８

　　传真：０９３１－４８９０５１５

　　联系人：李昕田

　　客户服务电话：０９３１－４８９０６１９、４８９０６１８、４８９０１００

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　　（８１）民生证券有限责任公司

　　注册地址：北京市朝阳区朝外大街１６ 号１９０１ 室

　　办公地址：北京市朝阳区朝外大街１６ 号１９０１ 室

　　法定代表：岳献春

　　联系人：赵明

　　电话：０１０－８５２５２６５６

　　服务热线：４００－６１９－８８８８

　　公司网站：ｗｗｗ．ｍｓｚｑ．ｃｏｍ

　　（８２）广发华福证券有限责任公司

　　注册地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７、８层

　　办公地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７、８、１０层

　　法定代表：黄金琳

　　联系人：张腾

　　电话：０５９１－８７３８３６２３

　　服务热线：９６３２６（福建省外请加拨０５９１）

　　公司网站：ｗｗｗ．ｇｆｈｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（８３）东兴证券股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区金融大街５号新盛大厦Ｂ座１２－１５层

　　办公地址：北京市西城区金融大街５号新盛大厦Ｂ座１２－１５层

　　法定代表：徐勇力

　　联系人：汤漫川

　　电话：０１０－６６５５５８３５

　　服务热线：０１０－６６５５５２６２，６６５５５３８２

　　公司网站：ｗｗｗ．ｄｘｚｑ．ｎｅｔ

　　（８４）天相投资顾问有限公司

　　住所：北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座７０１

　　办公地址：北京市西城区金融街５号新盛大厦Ｂ座４层

　　法定代表人：林义相

　　咨询电话：０１０－６６０４５６７８

　　公司网址： ｗｗｗ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ；ｗｗｗ．ｔｘｊｉｊｉｎ．ｃｏｍ

　　（二）注册登记机构

　　名称：中国证券登记结算有限责任公司

　　住所：北京西城区金融大街２７号投资广场２３层

　　法定代表人：金颖

　　电话：（０１０）５８５９８８３９

　　传真：（０１０）５８５９８９０７

　　联系人：朱立元

　　（三）律师事务所与经办律师

　　律师事务所：北京市德恒律师事务所

　　住所：北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座１２层

　　办公地址：北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座１２层

　　负责人：王丽

　　电话：（０１０）６６５７５８８８

　　传真：（０１０）６５２３２１８１

　　联系人：苏文静

　　经办律师：陈静茹、苏文静　

　　（四）会计师事务所与经办注册会计师

　　名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

　　住所：上海市浦东新区陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦６楼

　　办公地址：上海市湖滨路２０２号普华永道中心１１楼

　　法定代表人：杨绍信

　　联系电话：（０２１）６１２３８８８８

　　传真：（０２１）２３２３８８００

　　联系人：陈熹

　　经办注册会计师：薛竞、陈熹

　　四、 基金的名称

　　本基金名称：鹏华货币市场证券投资基金

　　五、 基金的类型

　　本基金类型：契约型开放式货币市场基金

　　六、 基金的投资目标

　　本基金投资目标是在保证资产安全与资产充分流动性的前提下，为投资者追求稳定的现金收益。

　　七、 基金的投资方向

　　本基金的投资范围为国内依法公开发行的、具有良好流动性的金融工具，主要包括现金、期限在一年以内（含一年）的债券回购、央行票据、银行定期存款、大额存单，剩余期限在三百九十七天以内（含三百九十七天）的债券，以及中国证监会、中国人民银行认可的具有良好流动性的货币市场工具。

　　八、 基金的投资策略

　　１、决策依据

　　（１）国家有关法律、法规和本基金的基金合同的有关规定。依法决策是本基金进行投资的前提。

　　（２）宏观经济发展态势、微观经济运行环境、货币市场资金流动状况和证券市场走势。这是本基金投资决策的基础。

　　２、决策程序

　　（１）研究部提供宏观经济指标数据，宏观经济研究人员提供相应的分析报告，作为决策支持。

　　（２）投资决策委员会根据研究人员对宏观经济和短期资金市场利率走势的判断，采用情景分析法确定组合目标久期的范围。

　　（３）基金经理根据市场短期因素的影响在战略性配置预先设定的组合久期范围内确定组合目标久期。

　　（４）研究部协助基金经理在目标久期的约束下，根据收益率曲线形状的变化预期选择相应的组合到期期限结构策略，使投资组合总收益最大化。

　　（５）基金经理及助理根据短期债券、央行票据、债券回购、银行定期存款、大额存单之间的相对价值拟定组合的类属配置方案，报投资决策委员会审议。

　　（６）对通过审议的类属配置方案，在满足上述约束的前提下，基金经理及助理合理有效分配基金的现金流，在保证基金流动性的基础上，进一步进行个券选择，并结合市场定价和套利机制构建投资组合，交由交易室执行。

　　（７）交易室按有关交易规则执行交易指令，并将有关信息反馈给基金经理。

　　（８）风险评估小组绩效评估研究员定期为投资决策委员会、投资总监、基金经理提供基金业绩评估报告，基金经理根据基金业绩评估报告拟定改进方案、调整投资组合。

　　（９）监察稽核部对投资流程的合法合规性进行监督检查。

　　３、投资组合管理的方法和标准

　　（１）利率预期策略

　　根据对宏观经济和利率走势的分析，本基金将制定利率预期策略。如果预期利率下降，将增加组合的久期；反之，如果预期利率将上升，则缩短组合的久期。受暂行规定的限制，本基金的久期调整会在一定范围内进行，除发生巨额赎回的情形外，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不超过１８０天。发生巨额赎回情形导致本基金投资组合的平均剩余期限超过１８０天的，基金管理人在７个交易日内进行调整。

　　（２）期限结构配置策略

　　各类债券资产在期限结构上的配置是本基金所选择的收益率曲线策略在资产配置过程中的具体体现。其做法是，根据对收益率曲线形状的变化预期，采用总收益分析法在下述的三种基础类型中进行选择：

　　１）子弹组合。即使组合的现金流尽量集中分布；

　　２）杠铃组合。即使组合的现金流尽量呈两极分布；

　　３）梯形组合。即使组合的现金流在投资期内尽可能平均分布。

　　（３）类属配置策略

　　在保持组合资产相对稳定的条件下，根据各类短期金融工具（国债、金融债、央行票据、回购等）的市场规模、收益性和流动性，决定各类资产的配置比例；再通过评估各类资产的流动性和收益性利差，确定不同期限类别资产的具体资产配置比例。

　　（４）流动性管理策略

　　在满足基金投资人申购、赎回的资金需求前提下，通过基金财产安排（包括现金库存、资产变现、剩余期限管理或以其他措施），在保持基金财产高流动性的前提下，确保基金的稳定收益。

　　（５）套利策略

　　本基金的交易套利策略主要分为融券回购与银行同业存款之间的套利策略、融券回购与融资回购之间的套利策略以及跨市场套利策略三大类：

　　１） 融券回购与银行同业存款之间的套利

　　所谓融券回购与银行同业存款之间的套利，指的是以低于金融同业存款利率的价格融入资金后，再以金融同业存款利率存放银行，从而获得无风险收益。

　　２）融券回购与融资回购之间的套利

　　Ａ． 同一市场异日融券回购与融资回购之间的套利

　　所谓同一市场异日融券回购与融资回购之间的套利，指的是在同一市场Ｔ日以低于金融同业存款利率的成本融入资金，而在Ｔ＋１日以高于金融同业存款利率的价格融出资金，从而获取无风险收益。

　　Ｂ． 同日融券回购与融资回购之间的套利

　　所谓同日融券回购与融资回购之间的套利，指的是Ｔ日以低于金融同业存款利率的成本融入资金，同时在Ｔ日以高于金融同业存款利率的价格在同一品种上融出资金，从而获取无风险收益。

　　３）跨市场套利

　　所谓跨市场套利指的是在利率低的市场融入资金同时在利率高的市场融出去，从而获取无风险收益；

　　Ａ．跨市场异日融券回购与融资回购之间的套利

　　所谓跨市场异日融券回购与融资回购之间的套利，指的是Ｔ日在一个市场以较低成本融入资金，而在Ｔ＋１日在另一个市场以高于成本的价格融出资金，从而获取无风险收益。

　　Ｂ．回购与债券之间的无风险套利

　　所谓在回购与债券之间的套利是指在利率低的市场融入资金，投资在收益率较高的债券（含央行票据）市场上，从而获取无风险收益。

　　九、 基金的业绩比较基准

　　本基金的业绩比较基准为活期存款税后利率（即活期存款利率＊（１－利息税率））。

　　在合理的市场化利率基准推出的情况下，本基金管理人可根据投资目标和投资策略，确定变更业绩比较基准，并及时公告。

　　十、 基金的风险收益特征

　　本基金属货币市场基金，为证券投资基金中的低风险品种。长期平均的风险和预期收益低于成长型基金、价值型基金、指数型基金、纯债券基金。

　　十一 、 基金的投资组合报告（未经审计）

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 ２０１１年４月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本报告中所列财务数据截至２０１１年３月３１日（未经审计）。

　　１、报告期末基金资产组合情况

　　２、报告期债券回购融资情况

　　注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

　　本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

　　３、基金投资组合平均剩余期限

　　（１）投资组合平均剩余期限基本情况

　　报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

　　本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过１８０天。

　　（２）报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

　　４、报告期末债券投资组合

　　（１）报告期末按券种品种分类的债券投资组合

　　注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。

　　（２）报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

　　５、“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

　　６、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　７、投资组合报告附注

　　（１） 基金计价方法说明

　　１）基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；

　　２）基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；

　　３）基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；

　　４）基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值；

　　５）基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。

　　（２）本报告期内本基金持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本不存在超过当日基金资产净值的２０％的情况。

　　（３）本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　（４）其他资产的构成

　　（５）其他需说明的重要事项

　　１）本基金的投资决策流程主要包括：久期决策、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策略。其中久期区间决策由投资决策委员会负责制定，基金经理在设定的区间内根据市场情况自行调整；期限结构配置和类属配置决策由固定收益小组讨论确定，由基金经理实施该决策并选择相应的个券进行投资。

　　２）由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　十二、 基金的业绩

　　１、 基金合同生效以来的投资业绩及其与同期基准的比较如下表所示：

　　２、基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较：

　　■

　　■

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　注１：业绩比较基准（Ｂｅｎｃｈｍａｒｋ）＝活期存款税后利率（即活期存款利率＊（１－利息税率））；

　　注２：本基金基金合同于２００５年４月１２日生效；

　　注３：基金业绩截止日为２０１１年３月３１日（未经审计）；

　　注４：经中国证监会批准，本基金管理人于２００６年９月１２日刊登公告，本基金于２００６年９

　　月１５日起开始分为Ａ、Ｂ两类。

　　十三、 基金的费用

　　（一）与基金运作有关的费用

　　１、基金管理人的基金管理费

　　（１）费率：年费率０．３３％

　　（２）计提标准：基金管理费按前一日基金资产净值的０．３３％年费率计提。计算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×０．３３％÷当年天数

　　Ｈ为每日应计提的基金管理费

　　Ｅ为前一日基金资产净值

　　（３）计提方式与支付方式：基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起２个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

　　２、基金托管人的基金托管费

　　（１）费率：年费率０．１０％

　　（２）计提标准：基金托管费按前一日基金资产净值的０．１％年费率计提。计算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×０．１０％÷当年天数

　　Ｈ为每日应计提的基金托管费

　　Ｅ为前一日的基金资产净值

　　（３）计提方式与支付方式：基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起２个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

　　３、与基金运作有关的其他费用

　　主要包括基金的证券交易费用；基金合同生效后与基金相关的基金信息披露费用；基金份额持有人大会费用；基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费；以及按照国家有关规定和基金合同约定可以列入的其他费用。

　　上述费用由基金托管人根据其它有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。

　　（二）与基金销售有关的费用

　　１、本基金的申购、赎回费用均为零。

　　２、本基金与本基金管理人旗下其他基金办理转换业务的，本基金管理人将及时公告，请投资者予以关注并查阅相关信息。

　　说明：转换费由转换申请人承担，本基金与上述其他基金之间的转换费中有７５％作为注册登记费用等由基金管理人收取，２５％归入相关基金的基金财产。

　　３、基金的销售服务费

　　（１）费率：

　　Ａ类基金份额——年费率０．２５％

　　Ｂ类基金份额——年费率０．０１％

　　（２）计提标准：

　　Ａ类基金份额的销售服务费按前一日基金资产净值的０．２５％年费率计提。计算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×０．２５％÷当年天数

　　Ｂ类基金份额的销售服务费按前一日基金资产净值的０．０１％年费率计提。计算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×０．０１％÷当年天数

　　Ｈ为每日应计提的基金销售服务费

　　Ｅ为前一日的基金资产净值

　　（３）计提方式与支付方式：基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起２个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人或基金管理人指定的基金销售机构，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

　　（三）其他费用

　　按照国家有关规定可以列入的其他费用根据相关法律及中国证监会相关规定列支。

　　（四）不列入基金费用的项目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关事项发生的费用等不列入基金费用。

　　基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用不得从基金财产列支。国家另有规定的除外。

　　（五）费用调整

　　基金管理人、基金托管人调低基金管理费、托管费、销售服务费、转换费费率的，应事先报中国证监会核准或备案。基金管理人在经中国证监会核准或备案后，应最迟于调整后新费率实施日前三个工作日在至少一种指定报刊和网站等媒体刊登公告。

　　十四、 对招募说明书更新部分的说明

　　本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的规定，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，本基金管理人对于２０１０年１１月２４日公告的本基金的招募说明书进行了更新，本次主要更新的内容如下：

　　１、因原董事Ｃｉｒｏ Ｂｅｆｆｉ先生于辞去本公司董事职务，原监事Ｐｉｅｒｒｅ Ｂｏｕｃｈｏｍｓ先生于辞去本公司监事职务，欧利盛资本资产管理股份公司推荐Ｍａｓｓｉｍｏ Ｍａｚｚｉｎｉ先生担任本公司董事，推荐Ａｎｄｒｅａ Ｖｉｓｍａｒａ先生担任本公司监事。２０１０年１１月，本公司召开２０１０年第三次临时股东会会议，同意由Ｍａｓｓｉｍｏ Ｍａｚｚｉｎｉ先生担任本公司董事，Ｃｉｒｏ Ｂｅｆｆｉ先生不再担任本公司董事职务；同意Ａｎｄｒｅａ Ｖｉｓｍａｒａ先生担任本公司监事，Ｐｉｅｒｒｅ Ｂｏｕｃｈｏｍｓ先生不再担任本公司监事职务。本公司已将董事、监事任免的有关材料上报深圳证监局备案，据此对“三、基金管理人”的“（二）主要人员情况”中“１、基金管理人董事会成员”和“２、基金管理人监事会成员”的相关内容进行了更新。

　　２、更新了“四、基金托管人”部分中相关内容，数据截止日期为２０１１年４月１１日。。

　　３、因公司业务发展需要，根据本基金管理人２０１０年１１月１２日刊登的《鹏华基金管理有限公司关于设立广州分公司的公告》，在“五、相关服务机构”一章中增加了广州分公司等内容。４、根据本基金管理人刊登的增加代销机构的相关公告，在“五、相关服务机构”一章，新增２家机构为本基金的代销机构。

　　５、在“八、基金的投资”部分，更新了本基金投资组合报告的相关内容，数据截止日期为２０１１年３月３１日。

　　６、更新了“九、基金的业绩”的相关内容，数据截止日期为２０１１年３月３１日。

　　７、更新了“二十一、其他应披露事项”的相关内容，具体内容为自２０１０年１０月１２日至２０１１年４月１１日期间的信息披露情况，包括公告事项、信息披露的媒体与披露时间。

　　鹏华基金管理有限公司

　　２０１１年５月２３日