证券时报多媒体数字报

　　杨白劳的故事让中国的高利贷者背负了永世的骂名，同情杨白劳的人们是否可曾追问过其向黄世仁借钱的起因，有没有想过为什么杨白劳不向有官府背景的农村信用社贷款？换成现在的话说，为什么有人或企业要高价借贷，为什么高利贷会是借贷者的唯一选择？

　　只有当你亲身经历过，你才会相信高利贷者和借贷者之间比一般的银企关系有更多的市场经济因素。在我有幸见证的谈判过程中，高利贷者的职业素养、敬业精神、风险管理能力，令我肃然起敬。他们的所作所为，远非我们一般人印象中的那些先入为主的成见——高利贷者是不劳而获的吸血鬼。他们的问题个个切中要害，就专业的信用评级、风险评估、背景调查、风险控制等方面，具有比一般银行信贷专业人士照本宣科似的程序审批更符合具体个案实际的准确性。同时，他们还懂得建立行业的信息共享，如同国外早已建立多年我们才刚刚开始的征信系统。当然，他们应该还有一套借贷人违约时的应对办法，讨债公司，甚至帮会组织的介入都有可能。

　　说高利贷是真正的市场行为，首先要理解借贷人是自觉自愿的，而不是高利贷者的逼迫。在此不能不说说为什么借贷人会走到这步田地，非要借高利贷不可。就企业来说，经营者自愿借高利贷，一是经营顺利时正常的资金融通没有渠道，高利贷可以解燃眉之急，只是付出一点高成本，结果是皆大欢喜。二是经营顺利，但资金使用有问题，或头脑发昏盲目扩大投入，或对未来现金流盲目乐观等等原因，造成流动资金的意外短缺，在银行不贷、股东不增资、发债无门的情况下，被迫走高利贷之路，期待高利贷助其渡过难关等待咸鱼翻身的一天。我很难想象一个没有良好财务规划的企业可以走远、长大。三是有很强赌博意味的借贷，幻想一朝高利贷可以赚回大把的银子，然后金盆洗手坐享清福，我怀疑改革开放30年后还有多少这样的机会，即使有，又有什么人才可能遇到。

　　所以高利借贷是借贷者自己评估后的选择。愿意付出高成本，是期待承受高风险后的高回报，或者是为以前错误决策所付出的代价，前者是承担风险的奖赏，后者是风险控制失利的惩罚。风险是把双刃剑，而市场是公平的。

　　正规商业银行不愿给无抵押物的企业贷款，在诚信缺失的语境下无可厚非。然而，缺乏诚信不是我们不作为的理由，积极解决现实问题，逐步重建社会诚信应该是所有人，包括高利贷者的责任。我们有足够的智慧设计出鼓励诚信、惩罚违约的机制。比如，高利贷者可以在借贷人如期还款后返还几个点的利息收入，以鼓励借贷人的契约精神，是否更利于形成行业的良好生态？

　　中小企业融资难已经喊了多少年，不是因为没有市场需求，也不是因为没有办法解决问题，而是因为我们的银行还没有真正市场化，或者说市场化程度不够。高利贷的存在就是明证。银行盈利靠的是借款人数量的“大数定理”，任何一个银行都比高利贷者更具有规模优势，你不作为只能说明你无能。靠国企大客户盈利不是你的市场能力，那样的历史早晚会成为过去。

　　走在高利贷路上的借贷者，你没理由仇恨放贷人，但是你可以抱怨银行的不作为，前提是你明白为什么要借钱，你懂得借钱需要承担的义务和风险吗？你可否知道市场下的契约精神？