证券时报多媒体数字报

　　浙江康恩贝制药股份有限公司

　　（注册地址：浙江省兰溪市康恩贝大道１号）

　　２０１１年公开发行公司债券募集说明书摘要

　　声 明

　　本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。

　　公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。

　　证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行公司债券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

　　根据《中华人民共和国证券法》的规定，公司债券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

　　凡认购、受让并合法持有发行人本期发行公司债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明书对债券持有人会议规则及债券受托管理协议的约定。

　　投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应特别审慎地考虑本募集说明书第二节所述的各项风险因素。

　　重大事项提示

　　一、随着国家医药卫生体制改革的实施和有关配套措施的出台，公司的主要药品可能会面临降价风险。发改委近期出台药品调价通知，涉及公司部分产品。尽管公司主要药品已进入国家基本医疗保险药品目录，对推动公司药品的销售有较大保障，但进入基本药物目录的药品均由国家统一定价，而且各地采购使用基本药物产品价格存在一定的差异，国家对部分药品有调整价格的可能，因此公司部分产品存在降价风险。这可能会影响发行人的主营业务成长性及盈利能力，从而影响公司的偿债能力。

　　二、受国家宏观经济、金融政策以及国际政治经济环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期公司债券期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期，市场利率的波动将可能使投资者实际投资收益具有一定的不确定性。在本期公司债券存续期内，如果市场利率上升，可能造成投资者实际投资收益水平下降。

　　三、本期公司债券发行结束后将在上海证券交易所挂牌上市。由于公司债券目前尚处于发展初期，发行规模和交易规模相对不大，因此可能会出现证券交易所公司债券交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，从而使公司债券缺乏流动性，投资者也可能面临流动性风险。

　　四、经鹏元资信评估有限公司评级，发行人的主体信用等级为ＡＡ，本期公司债券的信用等级为ＡＡ。发行人无法保证其主体信用评级和本期债券的信用评级在本期债券存续期内不会发生不利变化。如果发行人的主体信用评级和／或本期债券的信用评级在本期债券存续期内发生不利变化，本期债券的市场交易价格将可能发生剧烈波动，甚至导致本期债券无法在上海证券交易所或其他证券交易场所进行交易流通。

　　五、由于本期债券的期限较长且采取无担保的方式，在本期债券存续期内，如果因不可控制因素如市场环境发生变化，发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，则可能会影响本期债券本息的按期兑付。

　　六、鹏元资信在初次评级结束后，将在本期债券有效存续期间对被评对象进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。定期跟踪评级每年进行一次，在发行人年报披露后一个月内出具定期跟踪评级报告。届时，鹏元资信将依据其信用状况的变化决定是否调整本期债券信用等级。鹏元资信将及时将跟踪评级结果与跟踪评级报告报送发行人和有关监管部门，并由发行人在上海证券交易所网站公告。鹏元资信同时在其公司网站进行公布。

　　七、债券持有人会议决议对全体本期公司债券持有人（包括未出席会议、出席会议但明确表达不同意见或弃权的债券持有人以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人，下同）具有同等的效力和约束力。投资者认购或购买或以其他合法方式取得本期债券之行为视为同意接受《债券持有人会议规则》并受之约束。

　　释 义

　　在本募集说明书摘要中除非文意另有所指，下列词语具有以下含义：

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　　注：本募集说明书摘要除特别说明外所有数值保留２位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

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　　第一节　发行概况

　　本次发行公司债券募集说明书是根据《公司法》、《证券法》、《公司债券发行试点办法》等法律、法规及本公司实际情况编写，旨在向投资者提供本公司基本情况和本次发行的详细资料。

　　本次发行的公司债券是根据本募集说明书所载明的资料申请发行的。除本公司董事会和保荐人（主承销商）外，没有委托或授权任何其他人提供未在本募集说明书中列载的信息和对本募集说明书作任何解释或者说明。

　　一、公司简要情况

　　中文名称：浙江康恩贝制药股份有限公司

　　英文名称：Ｚｈｅｊｉａｎｇ ＣＯＮＢＡ Ｐｈａｒｍａｃｅｕｔｉｃａｌ Ｃｏ．， Ｌｔｄ．

　　注册地址：浙江省兰溪市康恩贝大道１号

　　法定代表人：胡季强

　　设立日期：１９９３年１月９日

　　注册资本：３５，１８０万元

　　企业法人营业执照注册号：３３００００００００１０３４８

　　税务登记号码： ３３０７８１１４２９２４１６１

　　股票简称：康恩贝

　　股票代码：６００５７２

　　股票上市地：上海证券交易所

　　董事会秘书：杨俊德

　　办公地址：浙江省杭州市高新技术开发区滨江科技经济园滨康路５６８号

　　电话：０５７１－８７７７４７１０，８７７７４８２８

　　传真：０５７１－８７７７４７０９

　　邮政编码：３１００５２

　　二、公司债券发行批准情况

　　２０１１年４月１４日，公司第七届董事会２０１１年第一次临时会议审议通过了《关于发行公司债券的议案》。

　　２０１１年５月３日，公司２０１１年第一次临时股东大会审议通过了《关于发行公司债券的议案》。

　　董事会决议公告和股东大会决议公告分别刊登在２０１１年４月１５日和２０１１年５月４日的《中国证券报》和《上海证券报》上，并在上海证券交易所网站进行了披露。

　　三、核准情况及核准规模

　　２０１１年５月３１日，经中国证监会证监许可［２０１１］８３６号文核准，本公司获准发行票面总额不超过６亿元公司债券。

　　四、本期债券基本条款

　　（一）债券名称：浙江康恩贝制药股份有限公司２０１１年公司债券。

　　（二）发行规模：本次发行的公司债券面值总额不超过人民币６亿元（含６亿元）。具体发行规模由股东大会授权董事会在前述范围内确定。

　　（三）票面金额及发行价格：本期债券面值为１００元，按面值平价发行。

　　（四）债券品种和期限：本次发行的公司债券期限为不超过５年（含５年），第３年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。

　　（五）债券利率或其确定方式：本期债券为固定利率债券，票面利率由发行人与保荐人（主承销商）根据网下向机构投资者的询价结果在预设区间范围内协商确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。

　　（六）债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本次债券在债券登记机构开立的托管账户托管记载。本次债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。

　　（七）还本付息的期限和方式：本期债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。

　　（八）起息日：２０１１年６月８日。

　　（九）付息、兑付方式：本次债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。

　　（十）付息日：２０１２年至２０１６年每年的６月８日为上一个计息年度的付息日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个工作日）。

　　（十一）兑付日：本次债券的兑付日为２０１６年６月８日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个工作日）。

　　（十二）利率上调选择权：发行人有权决定在本期债券存续期的第３年末上调本期债券后２年的票面利率，调整幅度为０至１００个基点（含本数），其中１个基点为０．０１％。发行人将于本期债券第３个计息年度回售申报日前的第１０个交易日，在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调选择权，则本次公司债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

　　（十三）回售条款：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券的第３个计息年度的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人或选择继续持有本期债券。投资者选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人的，须于发行人上调票面利率公告日起１０个工作日内进行登记；若投资者未做登记，则视为继续持有本期债券并接受上述上调。

　　（十四）担保人及担保方式：无担保。

　　（十五）信用级别及资信评级：经鹏元资信出具的《债券信用评级报告》，发行人的主体信用等级为ＡＡ，本期公司债券信用等级为ＡＡ。在本期公司债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用和本期公司债券进行一次跟踪评级。

　　（十六）保荐人、主承销商、债券受托管理人：西南证券。

　　（十七）发行对象：

　　１、网上发行：在登记机构开立合格证券账户的社会公众投资者（法律、法规禁止购买者除外）。

　　２、网下发行：在登记机构开立合格证券账户的机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。

　　（十八）发行方式：本期债券发行采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者询价发行相结合的方式。网上认购按“时间优先”的原则实时成交；网下认购采取机构投资者与主承销商签订认购协议的形式进行。

　　（十九）承销方式：本期债券由保荐人（主承销商）西南证券组织承销团，采取余额包销的方式承销。

　　（二十）发行费用：本期债券的发行费用不超过募集资金的１．５％。

　　（二十一）募集资金用途：本次发行的公司债券拟用于偿还银行贷款、补充公司营运资金。

　　（二十二）拟上市地：上海证券交易所。

　　五、本期债券发行及上市安排

　　（一）本期债券发行时间安排

　　发行公告刊登日期：２０１１年６月３日

　　预计发行日期：２０１１年６月８日

　　网上申购期：２０１１年６月８日

　　网下认购期：２０１１年６月８日－２０１１年６月１４日

　　（二）本期债券上市安排

　　本次发行结束后，本公司将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请，办理有关上市手续，具体上市时间将另外公告。

　　六、本次发行的有关当事人

　　１、发行人

　　公司名称：浙江康恩贝制药股份有限公司

　　法定代表人：胡季强

　　办公地址：浙江省杭州市高新技术开发区滨江科技经济园滨康路５６８号

　　联系电话：０５７１－８７７７４７１０，８７７７４８２８

　　传 真：０５７１－８７７７４７０９

　　联系人：杨俊德、陈芳

　　２、保荐人（主承销商）

　　公司名称：西南证券股份有限公司

　　法定代表人：王珠林

　　办公地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ａ座４楼

　　联系电话：０１０－５７６３１２３４

　　传 真：０１０－８８０９１３９１

　　联 系 人：成永攀、李煜

　　３、分销商

　　公司名称：民生证券有限责任公司

　　法定代表人：王培荣

　　办公地址：北京市东城区建国门内大街２８号民生金融中心Ａ座１６—１８层

　　联系电话：０１０－８５１２７７８６

　　传 真：０１０－８５１２７７９２

　　联系人：李勤、钱洁

　　４、律师事务所

　　名称：上海东方华银律师事务所

　　法定代表人：吴东桓

　　办公地址：上海市福山路４５０号新天国际大厦２６楼

　　联系电话：０２１－６８７６９６８６

　　传 真：０２１－５８３０４００９

　　经办律师：潘斌、叶菲

　　５、会计师事务所

　　公司名称：天健会计师事务所有限公司

　　会计师事务所负责人：韩后军

　　办公地址：浙江杭州市西溪路１２８号新湖商务大厦６楼

　　联系电话：０５７１－８７８５５３１８

　　传 真：０５７１－８８２１６８６０

　　经办注册会计师：钱仲先、姚本霞

　　６、资信评级机构

　　公司名称：鹏元资信评估有限公司

　　法定代表人：刘思源

　　办公地址：北京市西城区金融大街２３号平安大厦１００６室

　　联系电话： ０１０－６６２１６００６

　　传 真： ０１０－６６２１２００２

　　经办人员：熊小聪、李飞宾

　　７、本期债券受托管理人

　　公司名称：西南证券股份有限公司

　　法定代表人：王珠林

　　办公地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ａ座４楼

　　联系电话：０１０－５７６３１２３４

　　传 真：０１０－８８０９１３９１

　　８、主承销商收款银行

　　银 行：兴业银行股份有限公司重庆分行营业部

　　户 名：西南证券股份有限公司

　　账 号：３４６０１０１００１００１４３７９８

　　９、公司债券申请上市的证券交易所

　　名称：上海证券交易所

　　办公地址：上海市浦东南路５２８号上海证券大厦

　　法定代表人：张育军

　　联系电话：０２１－６８８０８８８８

　　传 真：０２１－６８８０４８６８

　　１０、公司债券登记机构

　　名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

　　总经理：王迪彬

　　住 所：上海市浦东新区陆家嘴东路１６６号中国保险大厦

　　联系电话：０２１－６８８７４８００

　　传 真：０２１－６８８７００５９

　　七、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系

　　发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。

　　八、认购人承诺

　　购买本次债券的投资者（包括本次债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本次债券的人，下同）被视为作出以下承诺：

　　（一）接受本募集说明书对本次债券项下权利义务的所有规定并受其约束；

　　（二）本次债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；

　　（三）本次债券的担保人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；

　　（四）本次债券发行结束后，发行人将申请本次债券在上海证券交易所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。

　　第二节　发行人的资信状况

　　一、公司债券信用评级情况及资信评估机构

　　本公司聘请了鹏元资信对本次公司债券发行的资信情况进行评级。根据鹏元资信出具的《浙江康恩贝制药股份有限公司２０１１年公司债券信用评级报告》，本公司的主体信用等级为ＡＡ，本期公司债券的信用等级为ＡＡ。

　　二、公司债券信用评级报告主要事项

　　（一）信用评级结论及标识所代表的涵义

　　鹏元资信评定发行人的主体信用等级为ＡＡ，该级别的涵义为偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。

　　鹏元资信评定发行人的主体信用等级和本期公司债券的信用等级均为ＡＡ，该级别的涵义为债券安全性很高，违约风险很低。

　　（二）评级报告的主要内容

　　１、基本观点

　　（１）居民收入水平的提高促进了医疗卫生的需求，医药行业发展前景广阔；

　　（２）公司生产的药品形成了多个知名品牌，且较多品种进入国家基本医疗保险药品目录，主要产品市场占有率较高，销售情况良好；

　　（３）在建项目和研发实力为公司后续发展提供了可靠保障；

　　（４）公司收入规模和毛利率稳步提高，盈利能力较强，且负债水平较低，债务偿还能力较强。

　　２、关注

　　公司主要药品已进入国家基本医疗保险药品目录，但进入基本药物目录的药品均由国家统一定价，且各地采购使用基本药物产品价格存在一定的差异，国家对部分药品有调整价格的可能，因此公司部分产品存在降价风险。

　　（三）跟踪评级的有关安排

　　鹏元资信在初次评级结束后，将在本期债券有效存续期间对被评对象进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。定期跟踪评级每年进行一次，在发行人年报披露后一个月内出具定期跟踪评级报告。届时，鹏元资信将依据其信用状况的变化决定是否调整本期债券信用等级。

　　自本次评级报告出具之日起，当发生可能影响本次评级报告结论的重大事项，以及被评对象的情况发生重大变化时，发行人应及时告知鹏元资信并提供评级所需相关资料。鹏元资信亦将持续关注与发行人有关的信息，在认为必要时及时启动不定期跟踪评级。鹏元资信将依据该重大事项或重大变化对被评对象信用状况的影响程度决定是否调整本期债券信用等级。

　　如发行人不能及时提供上述跟踪评级所需相关资料以及情况，鹏元资信有权根据公开信息进行分析并调整信用等级，必要时，可公布信用等级暂时失效，直至发行人提供评级所需相关资料。

　　鹏元资信将及时在其公司网站公布跟踪评级结果与跟踪评级报告，并同时报送发行人及相关监管部门。

　　鹏元资信在发行人年度报告公告后一个月内将跟踪评级结果与跟踪评级报告报送发行人和有关监管部门，并由发行人在上海证券交易所网站公告。鹏元资信同时在其公司网站进行公布。

　　三、发行人的资信情况

　　（一）公司获得主要贷款银行的授信情况

　　截至２０１１年３月３１日，公司拥有的银行授信总额为８７，６００万元人民币，其中已使用授信额度３７，４００万元人民币，未使用授信余额５０，２００万元人民币，具体情况如下表：

　　单位：万元

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　　（二）最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象

　　最近三年及一期，发行人与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定，未发生过违约现象。

　　（三） 最近三年及一期发行的债券以及偿还情况

　　最近三年及一期，发行人未发行任何债券。

　　（四） 累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例

　　如发行人本次申请的公司债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，公司累计债券余额为不超过６亿元（含６亿元），占公司２０１０年１２月３１日经审计的合并报表净资产的比例为不超过３４．９７％，占公司２０１１年３月３１日未经审计的合并报表净资产的比例为不超过３２．６８％，符合相关法规规定。

　　（五）最近三年及一期公司的主要财务指标

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　　注：以上各财务指标，未特殊说明的，均为合并报表口径。

　　１、流动比率＝流动资产／流动负债；

　　２、速动比率＝（流动资产－存货净额）／流动负债；

　　３、资产负债率＝负债总计／资产总计；

　　４、每股净资产＝期末归属于母公司股东权益／期末总股本；

　　５、应收账款周转率（次）＝营业收入／应收账款平均余额；

　　６、存货周转率（次）＝营业成本／存货平均余额；

　　７、每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额／期末总股本；

　　８、每股净现金流量＝现金及现金等价物增加额／期末总股本；

　　９、利息保障倍数＝（利润总额＋利息费用）／利息费用

　　１０、贷款偿还率＝实际贷款偿还额／应偿还贷款额

　　１１、利息偿付率＝实际利息支出／应付利息支出

　　第三节　公司基本情况

　　一、公司概况

　　（一）发行人设立及发行上市情况

　　浙江康恩贝制药股份有限公司是由浙江康恩贝制药公司整体改制，根据《股份有限公司规范意见》采取定向募集方式设立的股份有限公司。１９９２年５月和１９９２年８月，浙江省股份制试点工作协调小组分别以浙股［１９９２］５号、浙股募［１９９２］２号文批准，浙江康恩贝制药公司联合金华市信托投资公司、浙江省国际信托投资公司和浙江凤凰化工股份有限公司共同作为发起人，对浙江康恩贝制药公司整体改制并以定向募集方式设立浙江康恩贝制药股份有限公司。１９９３年１月９日，发行人领取了由兰溪市工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》，注册资本为７，５００万元。后经浙江省经济体制改革委员会浙体改［１９９３］第２８号文批准，浙江省股份制试点工作协调小组审核同意，发行人股本总额调整为８，１００万元；经兰溪市工商行政管理局同意，１９９３年７月调整注册资本为８，１００万元。发行人经调整并经政府主管部门和发行人股东大会确认的股本为８，１００万股。

　　经股份公司１９９５年年度股东大会批准，股份公司实施以每１０股派送２股红股的利润分配方案。送股后，股份公司股本总额增至９，７２０万股，其中法人股８，８２０万股，内部职工股９００万股。

　　经中国证券监督管理委员会证监发行字（２００４）３０号文核准，发行人于２００４年３月２９日发行人民币普通股（Ａ股）４，０００万股，发行后股本总额为１３，７２０万股。发行后公司股本结构变为：社会法人股８，８２０万股，内部职工股９００万股，社会公众股４，０００万股。

　　首次公开发行上市前后的股权结构如下：

　　单位：万股

　　■

　　注：根据中国证监会证监发行字［２００４］３０号文，公司设立时发行的符合相关流通政策的７９４．４万股内部职工股，自本次新股发行之日起（三年）期满后可申请上市流通；公司的法人股和设立后陆续发行的不符合相关流通政策的１０５．６万股内部职工股，暂不上市流通。公司上市前９００万股内部职工股已全部在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司集中托管。

　　（二）发行人上市后历次股本变动情况

　　截至本尽职调查截止时，发行人上市后共发生过如下几次股本变动，具体如下：

　　在２００７年９月４日公司取得中国证监会证监发行字［２００７］２６４号“关于核准浙江康恩贝制药股份有限公司非公开发行股票的通知”批文，２００７年９月５日公司取得中国证监会证监公司字［２００７］１４３号“关于核准豁免康恩贝集团有限公司要约收购浙江康恩贝制药股份有限公司股份义务的批复”批文后，公司于２００７年９月１３日采取非公开发行股票方式成功向康恩贝集团发行了４，２８０万股股份，募集资金总额３０，４３０．８０万元，其中：康恩贝集团以其持有的金华康恩贝公司９０％的权益资产经评估作价人民币１８，２７０．００万元认购上述发行４，２８０万股中的２５，６９６，２０２股，另以货币资金１２，１６０．８０万元人民币认购其余的１７，１０３，７９８股。每股发行价格为人民币７．１１元。扣除有关发行费用８，６７５，０８２．４６元后，实际募集货币资金１１２，９３２，９２１．３４元。发行完毕后，公司总股本由１３，７２０万股增加至１８，０００万股

　　经２００８年４月３日召开的２００７年度股东大会审议通过，公司以２００７年１２月３１日公司总股本１８，０００万股为基数，以２００８年４月１４日为股权登记日，向全体股东每１０股送红股２股并派送现金红利１．５元（含税），同时以资本公积金每１０股转增６股，共计送红股３，６００万股，派送现金红利２，７００万元，转增１０，８００万股。新增可流通股份上市日为２００８年４月１６日，现金红利发放日为２００８年４月１８日。送股并转增后，公司总股本为３２，４００万股。

　　２０１０年１１月１日，经中国证券监督管理委员会（证监许可［２０１０］ １３４５号）核准，发行人完成非公开发行Ａ股股票２，７８０万股，公司股份总数由３２，４００万股增加至３５，１８０万股。

　　２０１１年４月８日，经２０１０年度股东大会决定，发行人拟以２０１０年１２月３１日公司总股本３５，１８０万股为基数，每１０股送红股２股，共计送红股７，０３６万股；同时以２０１０年１２月３１日公司总股本３５，１８０万股为基数，以资本公积向全体股东每１０股转增８股，共转增２８，１４４万股。

　　（三）本次发行前股本结构及前十名股东情况

　　１、截至２０１１年３月３１日，本公司股本结构如下：

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　　２、截至２０１１年３月３１日，本公司前十名股东持股情况如下：

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　　（四）最近三年发行人重大资产重组情况

　　无。

　　二、发行人的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况

　　（一）公司组织结构

　　截至２０１１年３月３１日，本公司的内部组织结构如下图所示：

　　■

　　（二）公司对其他企业的重要权益投资情况

　　１、发行人重要权益投资情况的结构图

　　截至本募集说明书签署日，公司对其他企业的重要权益投资情况如下图所示：

　　■

　　２、发行人控股子公司基本情况

　　(下转D7版)