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　　上海证券交易所和中证指数有限公司将于２０１１年７月１日正式发布上证基本面指数系列：上证基本面２００指数、上证基本面３００指数和上证基本面５００指数。该指数系列以沪市Ａ股为样本空间，分别挑选基本面价值排名前２００家、中间３００家和前５００家沪市Ａ股上市公司作为样本，且样本股的权重配置与其基本面价值相适应。该指数系列的基日均为２００４年１２月３１日，基点均为１０００点（编制方案附后）。

　　上海证券交易所

　　中证指数有限公司

　　２０１１年６月９日

　　附：上证基本面指数系列编制方案

　　一、 指数名称与代码

　　１、 指数名称：上证基本面２００指数、３００指数及５００指数

　　２、 指数简称：上证Ｆ２００，上证Ｆ３００，上证Ｆ５００

　　３、 英文名称：ＳＳＥＦ ２００ Ｉｎｄｅｘ，ＳＳＥＦ ３００ Ｉｎｄｅｘ，ＳＳＥＦ ５００ Ｉｎｄｅｘ

　　４、 英文简称：ＳＳＥＦ ２００， ＳＳＥＦ ３００， ＳＳＥＦ ５００

　　５、 指数代码：

　　上证基本面２００指数：００００９８

　　上证基本面３００指数：００００９９

　　上证基本面５００指数：０００１００

　　二、 样本空间

　　上证基本面指数系列的样本空间由同时满足下列条件的沪市Ａ股组成：

　　１、 非ＳＴ、*ＳＴ股票，非暂停上市股票；

　　２、 经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件，财务报告无重大问题。

　　三、 选样方法

　　上证基本面指数系列按照以下两个步骤进行选样：

　　１、 对样本空间的股票，按照最近一年的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后２０％的股票。

　　２、对样本空间内的剩余股票，按其基本面价值（Ｆｕｎｄａｍｅｎｔａｌ Ｖａｌｕｅ， 简称ＦＶ）降序排列，选取排名前２００名的股票作为上证基本面２００指数的成份股；选取排名第２０１至第５００名的股票作为上证基本面３００指数的成份股；选取排名前５００名的股票作为上证基本面５００指数的成份股。

　　单个股票的基本面价值计算方法如下：

　　１） 以过去５年的年报数据计算以下４个基本面指标：

　　ａ） 营业收入：公司过去５年营业收入的平均值

　　ｂ） 现金流：公司过去５年现金流的平均值

　　ｃ） 净资产：公司在定期调整时的净资产

　　ｄ） 分红：公司过去５年分红总额的平均值

　　２） 如果一个公司可用年报数据少于５年，那么按可用年限的数据计算基本面指标。

　　３） 计算每只股票单个基本面指标占样本空间所有股票这一指标总和的百分比：

　　ａ） 营业收入指标占样本空间所有股票营业收入指标总和的百分比；

　　ｂ） 现金流指标占样本空间所有股票现金流指标总和的百分比；

　　ｃ） 净资产指标占样本空间所有股票净资产指标总和的百分比；

　　ｄ） 分红指标占样本空间所有股票分红指标总和的百分比。

　　４）基本面价值由上述４个百分比数据的简单算术平均值乘以１０，０００，０００得出。

　　四、 指数计算

　　１、 基日与基点：基日为２００４年１２月３１日，基日指数为１０００ 点。

　　２、 计算方法：

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　　如，某股票自由流通股比例为７％，则采用自由流通股本为加权比例；某股票自由流通比例为３５％，则将总股本的４０％作为加权比例。自由流通比例是指公司总股本中剔除了下列基本不流通的股份后的股本比例：

　　● 公司创建者、家族、高级管理者长期持有的股份

　　● 国有股

　　● 战略投资者持股（企业、银行等）

　　● 冻结股份

　　● 受限的员工持股

　　● 交叉持股

　　２） 基本面调整因子Ci由如下公式计算：

　　Ci＝ＦＶ／（P0×S0）（P0，S0为样本ｉ在定期调整截止日的价格和股本数据）。

　　五、 指数修正同上证１８０指数

　　六、 样本股定期调整

　　１、每年６月份进行样本股的审核与调整，７月份的第一个交易日生效。

　　２、 定期调整参考依据是截止４月最后一个交易日的交易数据及财务数据。

　　七、 样本股临时调整

　　当成份股公司有特殊情况发生时（如收购合并、分拆、退市等），将对指数进行临时调整。