证券时报多媒体数字报

(上接C4版)

三、评级报告的内容摘要

联合评级对西宁特钢的评级，反映了公司作为国内西北地区唯一的特钢生产企业，在行业地位、技术水平、上游资源等方面的显著优势。公司具有稳定的采购和销售渠道，2010年以来得益于旺盛的下游市场需求，整体收入和利润水平增长幅度较快。

公司资产规模较大，资产质量及现金流状况良好，盈利能力较强，债务负担和偿债能力正常。未来随着公司在建的钒矿、铁矿及焦煤等资源项目的完工，整体竞争实力有望进一步增强。联合评级对公司评级展望为稳定。

本期债券由西宁特殊钢集团有限责任公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。西钢集团是公司控股股东，除上市公司外其本身无实体经营业务，主要收入及利润均来自于西宁特钢，上述保证措施体现了股东对公司发展的信心和支持力度，但对本期债券信用状况提升水平有限。

综合来看，本期债券到期不能偿付本息的风险很低。

优势

1、特殊钢是未来钢铁行业发展的重要方向之一，随着国内装备制造、工程机械、铁路建设等需求的进一步发展，整体行业发展面临良好市场前景。

2、公司是西北地区唯一的特钢生产企业，产品线丰富、技术研发实力较强、部分产品市场占有率高，区域竞争优势明显。

3、公司近几年来积极将产业链向上游延伸，先后控股四家资源类子公司，特钢冶炼业务原燃料自给率较高。

4、未来随着在建的铁矿、钒矿和焦煤资源的逐步完工投产，公司可持续发展潜力大，整体竞争实力有望进一步增强。

关注

1、作为钢铁行业的细分子行业，特钢行业具有较强的周期性，受国内宏观经济基本面影响较大。

2、公司目前有息负债额度较大，债务以流动负债为主，债务结构有待进一步改善。

3、公司期间费用占比较大，尤其财务费用支出额度较大，相关费用控制力度有待加强。

4、除资源类项目外，近年来公司还加大了技术创新和环保投资力度，随着在建项目的陆续投入，公司面临一定的资本支出压力。

四、跟踪评级安排

根据监管部门和联合评级对跟踪评级的有关要求，联合评级将在本期债券存续期内，在每年发行人年报公告后的一个月内进行一次定期跟踪评级，并在本期债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。

发行人应按联合评级跟踪评级资料清单的要求，提供有关财务报告以及其他相关资料。发行人如发生重大变化，或发生可能对信用等级产生较大影响的重大事件，应及时通知联合评级并提供有关资料。

联合评级将密切关注发行人及本期债券担保方的经营管理状况及相关信息，如发现发行人或本期债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，联合评级将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本期债券的信用等级。

如发行人不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，联合评级将根据有关情况进行分析并调整信用等级，必要时，可公布信用等级暂时失效，直至发行人提供相关资料。

跟踪评级结果将在联合评级网站予以公布，并同时报送发行人、监管部门、交易机构等。

发行人亦将通过上证所网站（http:/www.sse.com.cn）将上述跟踪评级结果及报告予以公布备查，投资者可以在上证所网站查询上述跟踪评级结果及报告。

第三节 担保

本期债券由西宁特殊钢集团有限责任公司提供无条件不可撤销的连带责任保证担保。

一、担保人的基本情况

（一）基本情况简介

西宁特殊钢集团有限责任公司的前身是西宁钢厂，始建于1964年。1996年2月经青海省人民政府批准，改制为西宁特殊钢集团有限责任公司。目前注册资本为278,900万元，住所为西宁市柴达木路52号，法定代表人为陈显刚。截至2010年12月31日，西钢集团拥有本公司49.87%的股权，是本公司的控股股东。

西钢集团经营范围：钢铁冶炼、金属压延加工；机械设备维修、租赁及配件批零；科技咨询、技术协作；金属材料、化工产品（专项审批除外）批零；原材料的采购供应；矿产品（仅限零售）及装卸；冶金炉料加工；建材、批零；水暖设备安装调试维修（不含锅炉）；橡胶、塑料制品加工销售；碳素制品再生利用；机电产品、设备及配件批零；五交化产品批零及维修；废旧物资加工利用及销售；新产品研制开发、可行性论证；理化检验；物资管理咨询、技术改造；居民服务、冷出冷藏；经营国家禁止和指定公司经营以外的进口商品；经营进出口代理业务；打字、复印、传真。

（二）最近一年的主要财务指标

西钢集团2010年主要财务指标

■

注：上述财务数据摘自经国富浩华会计师事务所有限公司青海分所审计的西钢集团2010年度合并财务报表

净资产收益率=净利润/平均净资产

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

（三）资信状况

截至2010年12月31日，西钢集团未发生任何借款，资信状况良好。

（四）累计对外担保情况

截至2010年12月31日，西钢集团累计对外担保余额为人民币327,065.00万元（不考虑本期债券），均为对集团子公司的担保余额，占其2010年度经审计的净资产（含少数股东权益）比例为79.57%。若考虑本期债券的担保，西钢集团担保余额增加10亿元，达到427,065.00万元，占其截至2010年12月31日经审计净资产（含少数股东权益）的比例为103.89%。

此外，西钢集团以其持有的本公司股份32,794.00万股无限售条件流通股进行质押为本公司提供担保共计89,000.00万元。

（五）偿债能力分析

按合并报表口径，截至2010年12月31日，西钢集团资产总计为1,300,579.43万元，所有者权益合计为411,066.40万元（其中归属于母公司所有者权益合计为228,988.92万元）；2010年度西钢集团实现营业收入705,297.22万元，净利润23,214.73万元（其中归属于母公司的净利润为1,988.59万元），经营活动产生的现金流量净额为11,730.35万元。西钢集团具有庞大的资产规模，整体偿债能力较强，能为发行人的债务偿付提供有效的保障。

除西宁特钢外，西钢集团并未有其他子公司，无其他实体经营业务，主要利润来源于对西宁特钢的投资收益。若西宁特钢的经营情况发生不利变化，则西钢集团的盈利能力也会受到不利影响，进而可能会影响到担保人承担担保责任的能力。

二、担保函的主要内容

担保人为本期债券向债券持有人出具了担保函。担保函的主要内容如下：

（一）被担保的债券种类、数额

本期债券为被担保债券，发行总额不超过人民币10亿元。

（二）保证期间

担保人就本期债券承担保证责任的期间为本期债券发行首日至本期债券各个品种到期日后六个月止。

债券持有人、债券受托管理人在保证期间内未要求担保人承担保证责任的，或其在保证期间主张债权后未在诉讼时效届满之前向担保人追偿的，担保人免除保证责任。

（三）保证方式

在保证期间内，担保人对本期债券承担无条件的不可撤销的连带责任保证担保。

（四）保证范围

担保人保证的范围包括本期债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用及其他应支付的费用。

（五）发行人与担保人之间、债券受托管理人与债券持有人之间的权利义务关系

在保证期间内，如债券发行人不能在募集说明书规定的期限内按约定偿付本期债券本金和/或利息，担保人应在收到登记在册的本期债券的债券持有人或债券受托管理人的书面索赔要求后，在不超过担保人担保范围的情况下，根据担保函向债券持有人履行担保义务。

债券持有人可分别或联合要求担保人承担保证责任。债券受托管理人依照本期债券的受托管理协议的约定代理债券持有人要求担保人履行保证责任。担保人保证在接到债券持有人或债券受托管理人的书面索赔通知后向债券持有人清偿相关款项。

（六）债券的转让或出质

本期债券持有人依法将本期债券转让或出质给第三人的，担保人按照本担保函的规定在原保证担保的范围内继续承担保证责任。

（七）主债权的变更

经中国证监会和本期债券的债券持有人会议核准/批准，本期债券利率、期限、还本付息方式等发生变更时，不需另行经过担保人同意，担保人按照担保函的规定继续承担保证责任。但是在发生前述情形时，债券受托管理人应当通知担保人。

（八）担保人的进一步声明和承诺

本担保是一项持续性的担保，只要债券发行人未按本期债券发行时确定的有关条款的规定承担债务和责任，担保人即承担本担保函项下的义务。

担保人的继承人（包括因改组合并而继承）将受本担保函的约束，并继续承担本担保函规定的责任。

第四节 发行人基本情况

一、发行人概况

中文名称：西宁特殊钢股份有限公司

英文名称：XINING SPECIAL STEEL CO.,LTD.

注册资本：人民币741,219,252元

住所：西宁市柴达木西路52号

法定代表人：杨忠

成立日期：1997年10月8日

上市日期：1997年10月15日

股票简称：西宁特钢 股票代码：600117

股票上市地：上海证券交易所

办公地址：青海省西宁市柴达木西路52号

董事会秘书：彭加霖

互联网址：http://www.xntg.com

公司经营范围为：特殊钢冶炼及压延、来料加工、副产品出售；机械设备、工矿、冶金及其它配件、工具的铸造、锻压、加工、焊接；机电设备制造、安装、修理及调试；桥式起重机、门式起重机、塔式起重机、门座起重机、桅杆起重机、悬臂式起重机、升降机、轻小型起重设备、缆索起重机、机械式停车设备安装、维修；煤气、蒸气、采暖供销；煤焦油、炉灰渣、钢、铁、铜屑销售；水电转供；金属及非金属材料；冶金产品检验（依据证书附件认可范围为准）；五金、矿产、建材、废旧物资销售；给排水、电、气（汽）管理施工；工业炉窑；工程预算、决算、造价咨询；技术咨询、培训、劳务服务；溶解乙炔气、压缩气体（氧、氩、氮气）；科技咨询服务、技术协作；热轧棒材、钢筋（坯）的生产和销售；经营国家禁止和指定公司经营以外的进出口商品；经营进出口代理业务。

二、发行人设立、上市及股本变化情况

（一）发行人设立及上市情况

发行人系经青海省经济体制改革委员会“青体改[1997]第039号”文件批准，于1997年7月由西宁特殊钢集团有限责任公司为主要发起人，联合青海创业集团公司、青海铝厂、兰州碳素有限公司、吉林碳素股份有限公司、冶金工业部包头钢铁设计研究院、吉林铁合金厂共同发起，采取社会募集方式设立的股份有限公司。七家发起人股东共投入资产和货币资金823,287,372.30元，折合股份24,000万股。

经中国证券监督管理委员会证监发字[1997]441号和442号文批准，发行人于1997年9月23日至30日期间在西宁市以“网下发行”方式向社会公开发行人民币普通股股票8,000万股，发行后发行人总股份为32,000万股。1997年10月8日，发行人领取了注册号为6300001200807的企业法人营业执照，注册资本为人民币32,000万元。同年10月15日，发行人7,200万股社会公众股在上海证券交易所挂牌交易，另外800万股公司职工股于1998年4月在上海证券交易所挂牌交易。

（二）发行人历次股本变化情况

1、1998年利润分配导致股份变化

根据公司1998年度股东大会通过的决议，公司以1998年12月31日的总股本320,000,000股为基数，对截至1998年12月31日的剩余未分配利润进行分配，每10股送2股；并以公积金转增股本，每10股转增5股。本次送股数量为64,000,000股，每股面值1元；转增数量为160,000,000股，每股面值1元。本次分配后公司的股本变更为544,000,000股。

2、1999年配股导致股份变化

根据公司1999年临时股东大会通过的决议，经中国证监会证监公司字[2000]27号文批准，发行人于2000年6月实施1999年度增资配股方案，以1998年12月31日总股本544,000,000股为基数，向全体股东配售38,220,000股。本次配股后，公司的股本变更为人民币582,220,000股。

3、2006年股权分置改革

根据2006年3月10日股权分置改革相关股东大会的决议，审议通过了股权分置改革方案：所有非流通股股东将向股权分置改革方案实施股权登记日登记在册的流通股股东每10股流通股支付3股股份对价，非流通股股东总计支付股份62,379,071股。2006年3月27日，实施完毕。

4、可转债转股及2006年度利润分配导致股份变化

经中国证券监督管理委员会证监发行字[2003]88号核准，公司于2003年8月11日通过上海证券交易系统上网定价发行和网下向机构投资者配售相结合的方式向社会公开发行4,900,000张5年期可转换公司债券。根据2006年度临时股东大会的决议，公司于2006年10月以2006年6月30日为基准日、以股本总额630,153,606为基数向全体股东每10股送红股1股，实际送股63,015,417股。上述转股及送股完成后，至2007年6月8日公司的股本变更为741,219,252股，其中可转换债券转增股本95,983,835股。

2008年4月3日，发行人重新申领了注册号为630000100008079的营业执照，注册资本变更为人民币74,121.9252万元。

（三）发行人设立以来的重大资产重组情况

本公司自设立起至募集说明书签署之日止，未发生导致公司主营业务和经营性资产发生实质变更的重大资产购买、出售、置换情况。

三、发行人股本总额及股东持股情况

（一）股本总额和股本结构

截至2010年12月31日，本公司股本总额及股本结构如下表所示：

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（二）前十名股东持股情况

截至2010年12月31日，本公司前10名股东持股情况如下：

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四、发行人组织结构和重要权益投资情况

（一）发行人的组织结构:

截至2010年12月31日，本公司组织结构如下：

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（二）发行人的重要权益投资情况

截至2010年12月31日，本公司纳入合并报表范围的子公司基本情况如下：

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本公司纳入合并报表范围的子公司最近一年的主要财务数据如下：

（单位：万元）

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五、发行人控股股东和实际控制人基本情况

（一）发行人控股股东和实际控制人情况介绍

1、控股股东

截至2010年12月31日，西钢集团拥有本公司49.87%的股权，是本公司的控股股东。

西钢集团的前身为西宁钢厂，始建于1964年，1969年10月起陆续投产。1996年根据建立现代企业制度的需要，经国家经贸委与青海省人民政府批准，西宁钢厂整体改制为国有独资公司。截至2010年12月31日，西钢集团的注册资本为278,900万元，住所为西宁市柴达木西路52号，法定代表人为陈显刚。主营业务：钢铁冶炼、金属压延加工；机械设备维修、租赁及配件批零；科技咨询、技术协作；金属材料、化工产品（专项审批除外）批零；原材料的采购供应；矿产品（仅限零售）及装卸；冶金炉料加工；建材、批零；水暖设备安装调试维修（不含锅炉）；橡胶、塑料制品加工销售；碳素制品再生利用；机电产品、设备及配件批零；五交化产品批零及维修；废旧物资加工利用及销售；新产品研制开发、可行性论证；理化检验；物资管理咨询、技术改造；居民服务、冷出冷藏；经营国家禁止和指定公司经营以外的进口商品；经营进出口代理业务；打字、复印、传真。

根据国富浩华会计师事务所有限公司青海分所出具的国浩青审字[2011]第200号标准无保留意见的审计报告，按合并财务报表口径，截至2010年12月31日，西钢集团资产总额为1,300,579.43万元，负债总额为889,513.04万元，销售收入总额为705,297.22万元，利润总额为31,998.54万元，净利润为23,214.73万元。

截至2010年12月31日，西钢集团股东持股情况如下表：

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2、实际控制人

公司实际控制人为青海省国有资产监督管理委员会。

青海省国资委是青海省人民政府根据中共中央办公厅、国务院办公厅关于印发《青海省人民政府机构改革方案》的通知（厅字[2003]42号）设置的省政府直属正厅级特设机构。青海省国资委代表青海省政府履行出资人职责、负责监督管理企业国有资产，其监管范围是省属企业（不含金融类企业）的国有资产。

（二）发行人、控股股东及实际控制人的股权关系

截至2010年12月31日，公司与实际控制人之间的产权和控制关系如下图所示：

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六、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况

截至2010年12月31日，发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况如下：

（一）董事、监事、高级管理人员基本情况

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注：经董事会提名委员会提名，公司五届董事会于2011年1月24日聘任彭加霖为公司董事会秘书，原董事会秘书杨凯先生调子公司任职，不再担任公司董事会秘书。

（二）董事、监事、高级管理人员兼职情况

1、在股东单位兼职情况

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2、在其他单位兼职情况

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七、发行人主要业务情况

（一）主要产品及其用途

公司主要产品及用途介绍如下：

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公司整体生产工艺及技术在行业中处于中上等水平，目前拥有国内一流的冶炼加工设备。经过多年基本建设及技术改造，先后建成和购置了国内第一台60吨超高功率节能环保型康斯迪电炉、60吨LF精炼炉、国内第一台合金钢大方坯连铸机，已形成了完整的“大电炉—精炼炉合金钢—大方坯连铸机—连续式轧机”四位一体的先进的生产工艺。此外，公司所生产的高端特钢产品在市场上具有较高的声誉，其中铁路轴承套圈用料、铁路轴承滚子料、Cr13型不锈钢棒材、合金结构钢CrMnSi系列、轴铸轴承钢、高端钎具用钢、康明斯及雷诺发动机凸轮轴用钢、高质量汽车齿轮钢、装甲车扭力轴用钢、氧化铝、煤化工等行业用棒磨料、石油化工耐腐蚀用钢、石油钻头用钢等十几个品种在国内及国际属于技术领先。

（2）主营业务分产品产值情况

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（3）主营业务分地区销售情况

（单位：万元）

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从产品销售情况看，在合理销售半径范围内，公司的市场范围覆盖较广且分布相对均匀，以西南、西北为主要市场。2008-2010年，西南及西北地区的主营业务收入占比均保持在50%左右。

第五节 发行人的资信情况

一、发行人获得主要贷款银行的授信情况

发行人在各大银行等金融机构的资信情况良好，与其一直保持长期合作伙伴关系，获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。

截至2010年12月31日，本公司拥有中国工商银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司等多家银行的授信总额为677,700万元，其中已使用授信额度584,255万元，未使用的授信额度为93,445万元。

二、近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象

近三年本公司与主要客户发生业务往来时，本公司未曾出现严重违约。

三、近三年发行的债券及偿付情况

2010年1月20日，公司在全国银行间债券市场公开发行5亿元短期融资券，起息日为2010年1月21日，期限为365天，采用固定利率方式付息，本期短期融资券已于2011年1月21日到期偿付。

2010年11月9日，公司在全国银行间债券市场公开发行5亿元短期融资券，起息日为2010年11月10日，期限为365天，采用固定利率方式付息。

四、本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期经审计净资产的比例

本期债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，本公司的累计公司债券余额（不含短期融资券）为10亿元，占公司截至2010年12月31日的合并资产负债表中所有者权益的比例为32.19%，未超过本公司净资产的40%。

五、近三年的主要财务指标

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注：流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

资产负债率=负债合计/资产总计

贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额

利息倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用

利息偿付率=实际支付利息/应付利息

第六节 财务会计信息

本募集说明书摘要所载2008年度、2009年度、2010年度财务报告均按照中国企业会计准则编制。除特别说明外，本节披露的财务会计信息以公司按照中国企业会计准则编制的最近三年的财务报告为基础。

本公司2008年度、2009年度、2010年度财务报告均经深圳市鹏城会计师事务所有限公司审计并出具了标准无保留意见的审计报告（深鹏所股审字[2009]085号，深鹏所股审字[2010]100号，深鹏所股审字[2011]0056号）。

在编制2009年财务报表时，公司根据财政部关于安全费用会计政策调整的要求，对2008年财务报表相应做了追溯调整。如无特别说明，本募集说明书摘要中2008年财务数据均取自公司经审计的2009年财务报告中经调整的2008年数据。

一、最近三年的财务报表

（一）合并财务报表

本公司于2008年12月31日、2009年12月31日和2010年12月31日的合并资产负债表，以及2008年度、2009年度和2010年度的合并利润表、合并现金流量表如下：

合并资产负债表 （单位：元）

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合并利润表 （单位：元）

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合并现金流量表 （单位：元）

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（二）母公司财务报表

本公司于2008年12月31日、2009年12月31日和2010年12月31日的母公司资产负债表，以及2008年度、2009年度和2010年度的母公司利润表、母公司现金流量表如下：

母公司资产负债表 （单位：元）

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■

母公司利润表 （单位：元）

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母公司现金流量表 （单位：元）

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二、合并财务报表范围的变化情况

最近三年本公司的合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规定。

本公司于2009年3月27日召开四届董事会临时会议，审计通过本公司全资子公司青海矿冶科技有限责任公司注销的议案。当期青海矿冶科技有限责任公司已经注销，其债权债务由本公司承继，该公司不再纳入合并报表范围。除上述情况外，本公司近三年的合并报表范围无其他变化。

三、最近三年的主要财务指标

（一）财务指标

1、合并报表口径

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2、母公司口径

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上述财务指标的计算方法如下：

1、流动比率=流动资产/流动负债

2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

3、资产负债率=负债合计/资产总计

4、归属于上市公司股东的每股净资产=期末归属于上市公司股东的净资产/期末普通股股份总数

5、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

6、存货周转率=营业成本/存货平均余额

7、每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数

（二）非经常性损益

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益》（2008 年修订）的规定，公司最近三年非经常性损益明细如下表所示：

（单位：元）

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（三）净资产收益率及每股收益情况

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露 》（2010年修订），公司近三年的净资产收益率及每股收益情况如下：

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第七节 募集资金运用

一、募集资金运用计划

（一）预计本次发行公司债券募集资金总量

经发行人2010年度股东大会批准，本期债券募集资金拟用于偿还银行借款，调整负债结构，补充流动资金。

在股东大会批准的上述用途范围内，本期债券募集资金拟用不超过60%偿还银行债务，以优化债务结构；剩余40%用于补充公司流动资金，改善公司资金状况。

（二）本期公司债券募集资金投向

1、本期公司债券募集资金拟偿还的银行借款主要包括：

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因本期债券的审批和发行时间尚有一定不确定性，待本期债券发行完毕，募集资金到账后，本公司将根据本期债券募集资金的实际到位时间和公司债务结构调整及资金使用需要，对具体偿还计划进行调整。

2、运用发行公司债券募集的部分资金补充公司流动资金的必要性分析

近年来，公司在特钢板块注重循环经济和可持续发展，不断引进先进设备以及对原有设备进行技术改造和更新换代，同时公司在2009年、2010年收购了子公司哈密博伦和肃北博伦的部分少数股东股权，洪水河、磁铁山等资源板块的开发也在快速推进，公司为适应业务的快速发展，必须进一步加大对流动资金的供给。一般而言，流动资金可以通过银行贷款或自有资金进行补充。目前在公司短期银行借款水平较高、资金相对紧张的情形下，使用部分长期债券募集资金来解决流动资金不断增长的需求是十分必要的。

二、募集资金运用对发行人财务状况的影响

（一）对发行人负债结构的影响

若本期债券发行完成且如上述计划运用募集资金，本公司2010年12月31日流动负债占负债总额的比例则由本期债券发行前的81.47%下降至71.51%，将改善公司的负债结构，并有利于公司中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施。

（二）对于发行人短期偿债能力的影响

若本期债券发行完成且如上述计划运用募集资金，本公司2010年12月31日的流动比率、速动比率将分别由本期债券发行前的0.47、0.32增加至0.58、0.41，发行人流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力将有所增强。

本期债券发行是公司通过资本市场直接融资渠道募集资金，加强资产负债结构管理的重要举措之一，使公司的资产负债期限结构得以优化，拓展了公司的融资渠道，为公司的业务发展以及盈利增长奠定了良好的基础。

第八节 备查文件

本期债券供投资者查阅的有关备查文件如下：

（一）发行人最近3年的财务报告及审计报告；

（二）保荐机构出具的发行保荐书；

（三）法律意见书；

（四）资信评级报告；

（五）中国证监会核准本次发行的文件；

（六）担保合同和担保函；

（七）债券受托管理协议；

（八）债券持有人会议规则。

在本期债券发行期内，投资者可至本公司及保荐人处查阅本期债券募集说明书及上述备查文件，或访问上证所网站（http://www.sse.com.cn）查阅本期债券募集说明书及本摘要。

西宁特殊钢股份有限公司

2011年6月13日