证券时报多媒体数字报

（上接D10版）

（二）母公司财务报表

本公司于２０１１年３月３１日、２０１０年１２月３１日、２００９年１２月３１日和２００８年１２月３１日的母公司资产负债表，以及２０１１年１－３月、２０１０年度、２００９年度和２００８年度的母公司利润表、母公司现金流量表如下：

母公司资产负债表

单位：万元

母公司利润表

单位：万元

母公司现金流量表

单位：万元

三、最近三年及一期合并财务报表范围的变化

（一）２０１１年１－３月合并报表范围变化情况

２０１１年１－３月合并报表范围无变化。

（二）２０１０年度合并报表范围变化情况

２０１０年纳入合并范围的企业在２００９年基础上增加１家，明细如下：

２０１０年纳入合并范围的企业在２００９年基础上减少１家，明细如下：

（三）２００９年度合并报表范围变化情况

２００９年合并报表范围无变化。

（四）２００８年度合并报表范围变化情况

２００８年纳入合并范围的企业在２００７年基础上增加１家，明细如下：

（五）２０１１年４月１９日，本公司控股子公司乳源东阳光精箔有限公司吸收合并韶关市阳之光铝箔有限公司，合并范围内子公司减少１家，明细如下：

四、主要财务指标

（一）最近三年及一期主要财务指标

１、合并报表口径

２、母公司报表口径

（一）财务指标的计算方法

各指标的具体计算公式如下：

流动比率＝流动资产／流动负债；

速动比率＝（流动资产－存货净额）／流动负债；

资产负债率＝总负债／总资产；

归属于上市公司股东每股净资产＝期末归属于上市公司股东所有者权益／期末股本总额；

存货周转率＝营业成本／存货平均余额，计算２０１１年１－３月存货周转率时作年化处理；

应收账款周转率＝主营业务收入／应收账款平均余额，计算２０１１年１－３月应收账款周转率时作年化处理；

应付账款周转率＝主营业务成本／应付账款平均余额，计算２０１１年１－３月应付账款周转率时作年化处理；

息税前利润＝利润总额＋利息费用；

每股经营活动现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额／期末股本总额；

每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额／期末股本总额；

利息保障倍数＝息税前利润／利息费用；

净营运资本＝流动资产－流动负债；

净资产收益率与每股收益指标根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第９号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０修订）的规定计算。

五、发行人最近三年及一期非经常性损益明细表

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第１号——非经常性损益（２００８）》的规定，本公司最近三年及一期非经常性损益明细表如下：

单位：万元

六、本次发行后公司资产负债结构的变化

本次债券发行完成后将引起本公司资产负债结构的变化。假设本公司的资产负债结构在以下假设条件的基础上产生变动：

１、相关财务数据模拟调整的基准日为２０１１年３月３１日；

２、假设本次债券的募集资金净额为９亿元，即不考虑融资过程中所产生的相关费用；

３、假设本次债券募集资金净额９亿元计入２０１１年３月３１日的资产负债表；

４、假设本次债券募集资金净额９亿元中，约３５％用于偿还短期贷款３．２亿元，优化公司债务结构；剩余约６５％用于补充公司流动资金；

５、假设本次债券于２０１１年３月３１日完成发行。

基于上述假设，本次债券发行对公司资产负债结构的影响如下表：

合并报表资产负债结构变化

单位：万元

注：长期负债比率＝非流动负债／（非流动负债＋股权权益）

母公司报表资产负债结构变化

单位：万元

本次债券发行是公司通过资本市场直接融资渠道募集资金，加强资产负债结构管理的重要举措之一。本次募集资金将成为公司中、长期资金的来源之一，使本公司的资产负债期限结构和部分偿债能力指标得以优化，降低了公司合并口径和母公司口径流动负债比例，合并口径和母公司口径流动比率也得到显著改善，短期偿债能力增强，从而为本公司资产规模和业务规模的均衡发展，以及利润增长打下良好的基础。

第六节 本次募集资金运用

一、本次募集资金运用计划

公司拟将本次债券募集资金扣除发行费用后全部用于偿还公司债务、优化公司债务结构和补充流动资金。

在股东大会批准的上述用途范围内，本次债券募集资金中约３５％用于偿还短期银行贷款３．２亿元，优化债务结构；剩余约６５％用于补充公司流动资金，改善公司资金状况。

二、募集资金运用对发行人财务状况的影响

（一）对发行人负债结构的影响

以２０１１年３月３１日公司财务数据为基准，假设本次债券全部发行完成且募集资金中３．２亿元用于偿还债务，剩余５．８亿元用于补充流动资金，在不考虑融资过程中所产生相关费用的情况下，本公司合并财务报表的资产负债率将由发行前的４９．３２％增加至发行后的５３．７８％，上升４．４６个百分点；母公司财务报表的资产负债率将由发行前的４４．２８％增加至发行后的５３．００％，上升８．７２个百分点；合并财务报表中流动负债占负债总额的比例将由发行前的４５．１６％下降至２８．７５％，下降１６．４１个百分点；母公司财务报表中流动负债占负债总额的比例将由发行前的７１．１０％下降至３３．８２％，减少３７．２９个百分点。由于短期债务比例有较大幅度的下降，公司债务结构将得到明显改善。

（二）对于发行人短期偿债能力的影响

以２０１１年３月３１日公司财务数据为基准，假设本次债券全部发行完成且募集资金中３．２亿元用于偿还债务，剩余５．８亿元用于补充流动资金，在不考虑融资过程中所产生相关费用的情况下，公司合并财务报表的流动比率将由发行前的１．８５增加至发行后的２．９９，母公司财务报表的流动比率将由发行前的１．１９增加至发行后的２．６３。公司流动比率将有较为明显的提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力增强。

总体而言，本次债券发行是公司通过资本市场直接融资渠道募集资金，加强资产负债结构管理的重要举措之一，使公司的资产负债期限结构得以优化，拓展了公司的融资渠道，为公司的业务发展以及盈利增长奠定了良好的基础。

三、募集资金用于偿还商业银行贷款计划

本次债券募集资金中约３５％用于偿还短期银行贷款３．２亿元，优化债务结构；剩余约６５％用于补充公司流动资金，改善公司资金状况。根据自身的经营状况及商业银行贷款情况，本公司初步拟订了偿还商业银行贷款计划，具体如下：

四、募集资金用于补充流动资金

由于近几年电子消费升级，国家新能源战略性新兴产业规划布局，电子元器件行业迎来需求拐点，公司各项业务迎来最好的发展时机，自２０１０年下半年以来，公司各产品线产能满负荷运行，以电极箔为主的相关电子产品订单供不应求，借此契机，公司计划扩大生产规模，需要大量流动资金进行补充。

本次公开发行公司债券募集资金，除３．２亿元拟用于归还银行贷款外，剩余募集资金用于补充流动资金，主要将用于电极箔、化工产品、亲水箔、磁性材料等主营业务扩产项目。

第七节 备查文件

本募集说明书摘要的备查文件如下：

１． 广东东阳光铝业股份有限公司公开发行２０１１年公司债券募集说明书

２． 广东东阳光铝业股份有限公司最近三年（２００８年、２００９年和２０１０年）的财务报告及审计报告和２０１１年第一季度报告；

３． 中银国际证券有限责任公司出具的发行保荐书及发行保荐工作报告；

４． 广东深天成律师事务所出具的法律意见书；

５． 鹏元资信评估有限公司出具的资信评级报告；

６． 债券受托管理协议；

７． 债券持有人会议规则；

８． 中国证监会核准本次发行的文件。

在本次债券发行期内，投资者可以至本公司及保荐人（主承销商）处查阅募集说明书全文及上述备查文件，或访问上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅募集说明书及摘要。

广东东阳光铝业股份有限公司

2011年5月26日