证券时报多媒体数字报

（上接D17版）

注册地址：北京市西城区金融大街２５号

办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼长安兴融中心

法定代表人：郭树清

客服电话：９５５３３

公司网站：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ

２）中信银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座

法定代表人：孔丹

客服电话：９５５５８

联系人：丰靖

网址：ｈｔｔｐ：／／ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

３）中国农业银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街６９号

办公地址：北京市东城区建国门内大街６９号

法定代表人：项俊波

客服电话：９５５９９

网址：ｗｗｗ．９５５９９．ｃｎ

４）招商银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦

法定代表人： 秦晓

电话：０７５５－８３１９８８８８

传真：０７５５－８３１９５０４９

联系人：邓炯鹏

客服电话：９５５５５

网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

５）交通银行股份有限公司

住所：上海市浦东新区银城中路１８８号

法定代表人：胡怀邦

电话：（０２１）５８７８１２３４

传真：（０２１）５８４０８４８３

联系人：曹榕

客户服务电话：９５５５９

网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ

６）宁波银行股份有限公司

注册地址：宁波市江东区中山东路２９４号

办公地址：宁波市江东区中山东路２９４号

法定代表人：陆华裕

客户服务统一咨询电话： ９６５２８，上海地区：９６２５２８

网址： ｗｗｗ．ｎｂｃｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

联系人：胡技勋

联系方式：０２１－６３５８６２１０

传真：０２１ ６３５８６２１５

７）中国银行股份有限公司

注册地址：北京西城区复兴门内大街１号

办公地址：北京西城区复兴门内大街１号

法定代表人：肖钢

客服电话：９５５６６

传真：０１０－６６５９４９４６

电话：０１０－６６５９４９７７

网址：ｗｗｗ．ｂｏｃ．ｃｎ

８）中信证券股份有限公司

住所：深圳深南大道７０８８号招商银行大厦Ａ层

法定代表人：王东明

联系人：陈忠

电话：０１０－８４８６３８９３

传真：０１０－８４８６５５６０

网址：ｗｗｗ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

９）中信建投证券有限责任公司

注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街１８８号

法定代表人：张佑君

联系电话：（０１０）８５１３０５８８

开放式基金咨询电话：４００８８８８１０８

网址：ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ

１０）中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街３５ 号国际企业大厦Ｃ 座

办公地址：北京市西城区金融大街３５ 号国际企业大厦Ｃ 座

法定代表人：顾伟国

联系人：田薇

联系电话：（０１０）６６５６８０４７

客户服务电话：４００８－８８８－８８８

网站：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

１１）国泰君安证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区商城路６１８号

办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号上海银行大厦２９楼

法定代表人：祝幼一

联系人：芮敏祺

电话：０２１－６２５８０８１８－２１３

客户服务热线：４００８８８８６６６

１２）申银万国证券股份有限公司

注册地址：上海市常熟路１７１号

办公地址：上海市常熟路１７１号

法定代表人：丁国荣

联系人：邓寒冰

联系电话：０２１－５４０３３８８８

传真：０２１－５４０３５３３３

客服电话：０２１－９６２５０５

网址：ｗｗｗ．ｓｗ２０００．ｃｏｍ．ｃｎ

１３）国信证券股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦１６层至２６层

法人代表人：何如

联系电话：０７５５－８２１３０８３３

基金业务联系人：齐晓燕

联系电话：０７５５－８２１３０８３３

传真：０７５５－８２１３３３０２

全国统一客户服务电话：９５５３６

网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

１４）海通证券股份有限公司

注册地址：上海市淮海中路９８号

办公地址：上海市广东路６８９号

法定代表人：王开国

电话：０２１－２３２１９０００

传真：０２１－２３２１９０００

联系人：李笑鸣

客服电话：４００－８８８８－００１、０２１－９６２５０３或拨打各城市营业网点咨询电话

公司网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ

１５）中国建银投资证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心Ａ栋第１８层至２０层

公司地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心Ａ栋第１８层至２０层

法定代表人：杨明辉

联系人：刘权

联系电话：０７５５－８２０２６５２１

客服电话：４００－６００－８００８

公司网站：ｗｗｗ．ｃｊｉｓ．ｃｎ

１６）光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路１５０８号

办公地址：上海市静安区新闸路１５０８号

法定代表人：徐浩明

客服电话：４００８８８８７８８、１０１０８９９８

联系人：刘晨

联系电话：０２１－２２１６９９９９

网址：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

１７）广发证券股份有限公司

法定代表人：王志伟

注册地址：广州市天河北路１８３号大都会广场４３楼

办公地址：广东广州天河北路大都会广场１８、１９、３６、３８、４１和４２楼

联系人：黄岚

统一客户服务热线：９５５７５或致电各地营业网点

开放式基金业务传真：（０２０）８７５５５３０５

公司网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ

１８）广发华福证券有限责任公司

住所：福州市五四路１５７号新天地大厦８层

法定代表人：黄金琳

联系人：张腾

电话：０５９１－８７３８３６２３

传真：０５９１－８７３８３６１０

客户服务电话：９６３２６（福建省外请加拨０５９１）或拨打各城市营业网点咨询电话

１９）中信万通证券有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区苗岭路２９号澳柯玛大厦１５层（１５０７－１５１０室）

办公地址：青岛市东海西路２８号

法定代表人：张智河

联系人：吴忠超

联系电话：０５３２－８５０２２３２６

客服电话：０５３２－９６５７７

网址：ｗｗｗ．ｚｘｗｔ．ｃｏｍ．ｃｎ

２０）西藏同信证券有限责任公司

注册地址： 拉萨市北京中路１０１号

办公地址：上海市永和路１１８弄东方环球企业园２４号楼

法定代表人：贾绍君

客服电话：４００－８８１１１－７７

２１）齐鲁证券有限公司

注册地址：山东省济南市经十路２０５１８号

办公地址：山东省济南市经七路８６号

法定代表人：李玮

联系人：吴阳

电话：０５３１－８１２８３９３８

传真：０５３１－８１２８３９００

客服电话：９５５３８

网址：ｗｗｗ．ｑｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

２２）长江证券股份有限公司

注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦

法定代表人：胡运钊

客户服务热线：９５５７９或４００８－８８８－９９９

联系人：李良

电话：０２７－６５７９９９９９

传真：０２７－８５４８１９００

长江证券客户服务网站：ｗｗｗ．９５５７９．ｃｏｍ

２３） 信达证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼

办公地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼

法定代表人：张志刚

联系人：唐静

联系电话：０１０－６３０８１０００

传真：０１０－６３０８０９７８

客服电话：４００－８００－８８９９

公司网址：ｗｗｗ．ｃｉｎｄａｓｃ．ｃｏｍ

２４）东方证券股份有限公司

注册地址：上海市中山南路３１８号２号楼２２－２９层

法定代表人：潘鑫军

电话： ０２１－６３３２５８８８－３１０８

传真： ０２１－６３３２６１７３

联系人：吴宇

客户服务电话：９５５０３

网址：ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

２５）招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８－４５层

法定代表人：宫少林

联系人：林生迎

电话：（０７５５）８２９４３６６６

传真：（０７５５）８２９４３６３６

网址：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

客服电话：９５５６５、４００８８８８１１１

２６）天相投资顾问有限公司

注册地址：北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座７０１

办公地址：北京市西城区金融街５号新盛大厦Ｂ座４层

法定代表人：林义相

客服电话： ０１０－６６０４５６７８

联系人：林爽

联系电话：０１０－６６０４５６０８

传真： ０１０－６６０４５５００

天相投顾网址： ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ

天相基金网网址：ｈｔｔｐ：／／ｊｉｊｉｎ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ

基金管理人可根据有关法律法规要求，根据实情，选择其他符合要求的机构代理销售本基金或变更上述代销机构，并及时公告。

２．场内发售机构：深圳证券交易所内具有基金代销业务资格的会员单位。

二、注册登记机构

名称：中国证券登记结算有限责任公司

住所：北京西城区金融大街２７号投资广场２３层

法定代表人：金颖

办公地址：北京西城区金融大街２７号投资广场２３层

联系电话：０１０－５８５９８８３９

传真：０１０－５８５９８９０７

联系人：朱立元

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：通力律师事务所

住所：上海市银城中路６８号时代金融中心１９楼

办公地址：上海市银城中路６８号时代金融中心１９楼

负责人：韩炯

联系电话：（０２１）３１３５８６６６

传真：（０２１）３１３５８６００

联系人：安冬

经办律师：吕红、安冬

四、审计基金财产的会计师事务所

名称： 毕马威华振会计师事务所

住所： 北京市东长安街１号东方广场东二办公楼八层

办公地址：北京市东长安街１号东方广场东二办公楼八层

法定代表人：萧伟强

电话：８６２１ ２２１２ ２８８８

传真：８６２１ ６２８８ １８８９

联系人： 王国蓓

经办注册会计师：王国蓓、黄小熠

第六部分 基金的募集

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等有关法律法规及基金合同，经２０１１年５月３０日中国证监会证监许可２０１１［８１９］号文件核准募集。

一、基金类型、运作方式和存续期间

基金类型：股票型

基金运作方式：契约型、上市开放式

存续期间：不定期

二、募集方式和募集场所

本基金通过场内、场外两种方式公开发售。

场内发售是指通过深圳证券交易所内具有基金代销业务资格的会员单位发售基金份额的行为（具体名单见本基金份额发售公告或相关业务公告）。尚未取得基金代销资格，但属于深交所会员的其他机构，可在本基金上市后，代理投资人通过深交所交易系统参与本基金的上市交易。

场外发售是指通过基金销售网点（包括基金管理人的直销中心及代销机构的代销网点，具体名单见基金份额发售公告）场外公开发售基金份额的行为。

本基金认购采取全额缴款认购的方式。基金投资者在募集期内可多次认购，认购一经受理不得撤销。

基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到认购申请。认购的确认以注册登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况，投资人可及时查询并妥善行使合法权利。

三、募集期限

自基金份额发售之日起，最长不得超过３个月，具体发售时间见基金份额发售公告。

四、募集对象

个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。

五、基金的最低募集份额总额和金额

基金募集份额总额不少于２亿份，基金募集金额不少于２亿元。

六、基金份额的场外认购

１．募集场所

本基金的场外认购通过基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点（具体名单详见基金份额发售公告）进行。

２．基金份额的初始面值、认购费用、认购价格及计算公式

（１）本基金的初始面值为人民币１．００ 元，认购价格为人民币１．００元／份

（２）场外认购费用

本基金场外认购采用金额认购方法，投资人在认购本基金时缴纳认购费，认购费用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。

本基金场外认购费率不高于５．０％，实际执行费率结构如下表：

（注：Ｍ：认购金额；单位：元）

投资人重复认购，须按每次认购所对应的费率档次分别计费。

（３）场外认购份额的计算

本基金采用前端收费模式，即投资人在认购基金时缴纳认购费。

注册登记机构根据单次认购的实际确认金额确定每次认购所适用的费率并分别计算，具体计算公式如下：

当认购费用适用比例费率时，认购份数的计算方法如下：

净认购金额＝认购金额／（１＋认购费率）

认购费用＝认购金额－净认购金额

认购份额＝（净认购金额＋认购利息）／基金份额初始面值

当认购费用为固定金额时，认购份数的计算方法如下：

认购费用＝固定金额

净认购金额＝认购金额－认购费用

认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息）／基金份额初始面值

场外认购份额的计算保留到小数点后２位，小数点２位以后的部分四舍五入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利息转份额以注册登记机构的记录为准。利息折算的份额保留到小数点后两位，小数点后两位以后部分四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。

例如：某投资人通过场外认购本基金１０，０００ 元，所对应的认购费率为１．２％。假定该笔认购金额产生利息５．２０ 元。则认购份额为：

净认购金额＝认购金额／（１＋认购费率）＝１０，０００／（１＋１．２％）＝９，８８１．４２ 元

认购费用＝认购金额－净认购金额＝１０，０００－９，８８１．４２＝１１８．５８ 元

认购份额＝（净认购金额＋认购利息）／基金份额面值＝（９，８８１．４２＋５．２０）／１．００＝９，８８６．６２份

即：该投资人投资１０，０００ 元通过场外认购本基金份额，在基金发售结束后，经确认的基金份额为９，８８６．６２ 份。

３．投资人对基金份额的场外认购

（１）场外认购的时间安排

投资人可在募集期内前往本基金场外销售机构的网点办理基金份额认购手续，具体的业务办理时间详见本基金的基金份额发售公告或各代销机构相关业务办理规则。

（２）投资人场外认购应提交的文件和办理手续

投资人场外认购应提交的文件好具体的办理手续详见本基金基金份额发售公告和各销售机构的相关业务办理规则。

（３）场外认购的方式和确认

１）投资人认购前，需按销售机构规定的方式全额缴款。

２）投资人在募集期内可以多次认购基金份额，但已受理的认购申请不允许撤销。

３）投资人在Ｔ 日规定时间内提交的认购申请，通常应在Ｔ＋２ 日到原认购网点查询认购申请的确认情况。

４）销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到认购申请。认购的确认以注册登记机构或基金管理人的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况，投资人可及时查询并妥善行使合法权利。

（４）在募集期内，除份额发售公告另有规定外，投资人在代销机构销售网点每笔认购最低金额为１，０００元人民币（含认购费）；投资人在直销中心首次认购最低金额为５０万元人民币（含认购费），追加认购的最低金额为１，０００元人民币。通过本公司网上交易平台办理本基金认购业务的不受直销网点最低认购金额的限制，最低认购金额为单笔１，０００元。本基金直销网点单笔认购最低金额可由基金管理人酌情调整。

七、基金份额的场内认购

１．募集场所

本基金的场内认购通过深圳证券交易所内具有相应业务资格的会员单位（具体名单详见基金份额发售公告或相关业务公告）进行。本基金募集期结束前获得基金代销资格的证券公司也可代理场内基金份额的发售。尚未取得相应业务资格，但属于深圳证券交易所会员的其他机构，可在本基金上市后，代理投资人通过深圳证券交易所交易系统参与本基金的上市交易。

２．基金份额的初始面值、认购费用、认购价格及计算公式

（１）本基金份额初始面值为人民币１．００元，挂牌价格为人民币１．００元／份。

（２）本基金的认购费用应在投资人认购基金份额时收取。基金认购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。

（３）场内会员单位应按照场外认购费率设定投资人的场内认购费率。

（４）场内认购金额和利息折算份额的计算

本基金场内认购采用份额认购的方式。计算公式为：

净认购金额＝挂牌价格×认购份额

认购费用＝挂牌价格×认购份额×认购费率

（注：对于适用固定金额认购费的认购，认购费用＝固定认购费金额）

认购金额＝净认购金额＋认购费用

认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利息以注册登记机构的记录为准。计算公式为：

利息折算的份额＝利息／挂牌价格

认购金额的计算保留到小数点后两位，小数点两位以后的部分四舍五入。利息折算份额的计算截位保留到整数位，剩余部分计入基金财产。

认购份额总额＝认购份额＋利息折算的份额

例如：某投资人认购本基金１０，０００ 份，若会员单位设定发售费率为１．２％，假定该笔认购产生利息５．２０ 元。则认购金额和利息折算的份额为：

挂牌价格＝１．００ 元

净认购金额＝挂牌价格×认购份额＝１．００×１０，０００＝１０，０００ 元

认购费用＝挂牌价格×认购份额×认购费率＝１．００×１０，０００×１．２％＝１２０ 元

认购金额＝净认购金额＋认购费用＝１０，０００＋１２０＝１０，１２０ 元

利息折算的份额＝利息／挂牌价格＝５．２０／１．００＝５ 份（保留至整数位）

认购份额总额＝认购份额＋利息折算的份额＝１０，０００＋５＝１０，００５份

即：该投资人认购１０，０００ 份基金份额，需缴纳１０，１２０ 元，若利息折算的份额为５份，则总共可得到１０，００５ 份基金份额。

３．投资人对基金份额的场内认购

（１）场内认购的时间安排

投资人可在募集期内前往具有基金代销资格的深圳证券交易所会员单位（具体名单见基金份额发售公告）办理基金份额的场内认购手续，具体的业务办理时间详见本基金的基金份额发售公告或各代销机构相关业务办理规则。

（２）投资人场内认购应提交的文件和办理的手续

投资人认购本基金所应提交的文件和具体办理手续详见本基金的基金份额发售公告或各代销机构相关业务办理规则。

（３）认购的方式及确认

１）投资人认购前，需按办理场内认购业务相关机构规定的方式备足认购的金额。

２）基金募集期内，投资人可多次认购基金份额，但已申请的认购不允许撤销。

３）投资人在Ｔ日规定时间内提交的认购申请，通常应在Ｔ＋２日到原认购网点查询认购申请的受理情况。

４）办理场内认购业务的相关机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表办理场内认购业务的相关机构确实接收到认购申请。认购的确认以注册登记机构或基金管理人的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况，投资人可及时查询并妥善行使合法权利。

（４）认购的限额

场内认购单笔最低认购份额为１０００份，超过１０００份的须为１０００份的整数倍，且每笔认购最大不超过９９，９９９，０００份基金份额。

八、募集资金利息的处理方式

１．场外认购时的资金利息处理方式

认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利息以注册登记机构的记录为准。利息折算的份额保留到小数点后两位，小数点后两位以后部分四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。

２．场内认购时的资金利息处理方式

认购款项在基金募集期产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有。利息折算的份额保留至整数位（最小单位为１ 份），余额计入基金财产。

九、募集资金的保管

基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。

第七部分 基金合同的生效

一、基金备案的条件

１．本基金自基金份额发售之日起３个月内，在基金募集份额总额不少于２亿份，基金募集金额不少于２亿元，并且基金份额持有人的人数不少于２００人的条件下，基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书决定停止基金发售，且基金募集达到基金备案条件，基金管理人应当自基金募集结束之日起１０日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起１０日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。

２．基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。

３．基金合同生效前，投资人的认购款项只能存入专用账户，任何人不得动用。认购资金在募集期形成的利息在基金合同生效后折成投资人认购的基金份额，归投资人所有。利息转份额的具体数额以注册登记机构的记录为准。

二、基金募集失败

１．基金募集期届满，未达到基金备案条件，则基金募集失败。

２．如基金募集失败，基金管理人应以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，在基金募集期届满后３０日内返还投资人已缴纳的认购款项，并加计银行同期存款利息。

３．如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及代销机构不得请求报酬。基金管理人、基金托管人和代销机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。

三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资金数额

基金合同生效后的存续期内，基金份额持有人数量不满２００人或者基金资产净值低于５０００万元，基金管理人应当及时报告中国证监会；基金份额持有人数量连续２０个工作日达不到２００人，或连续２０个工作日基金资产净值低于５０００万元，基金管理人应当向中国证监会说明出现上述情况的原因并提出解决方案。

第八部分 基金份额的上市交易、申购、赎回与转换

本基金为上市开放式基金，除非本合同另有约定，投资人可以通过上市交易、场外申购赎回、场内申购赎回三种方式，实现基金份额的日常交易。

（一）基金份额的上市交易

基金合同生效后，基金管理人可以根据有关规定，申请本基金的基金份额上市交易。

１．上市交易的地点

深圳证券交易所

２．上市交易的时间

在符合下述第３项规定的基金上市条件的前提下，本基金拟在基金合同生效后六个月内申请在深圳证券交易所上市交易。

在确定上市交易的时间后，基金管理人最迟在上市前３个工作日在至少一种指定媒体上刊登公告。

３．基金上市的条件

基金合同生效后具备下列条件，基金管理人可依据《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》，向深圳证券交易所申请上市：

（１）基金募集金额不低于２亿元；

（２）基金份额持有人不少于１０００人；

（３）《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》规定的其他条件。

基金上市前，基金管理人应与深圳证券交易所签订上市协议书。基金获准在深圳证券交易所上市的，基金管理人应在基金上市日前至少３个工作日发布基金上市交易公告书。

４．上市交易的规则

（１）本基金上市首日的开盘参考价为前一交易日基金份额净值；

（２）本基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为１０％，自上市首日起实行；

（３）本基金买入申报数量为１００份或其整数倍；

（４）本基金申报价格最小变动单位为０．００１元人民币；

（５）本基金上市交易遵循《深圳证券交易所交易规则》及《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》等其他有关规定。

５．上市交易的费用

本基金上市交易的费用按照深圳证券交易所的有关规定办理。

６．上市交易的行情揭示

本基金在深圳证券交易所挂牌交易，交易行情通过行情发布系统揭示。行情发布系统同时揭示基金前一交易日的基金份额净值。

７．上市交易的注册登记

投资人Ｔ日买入成功后，注册登记机构在Ｔ日自动为投资人登记权益并办理注册登记手续，投资人自Ｔ＋１日（含该日）后有权卖出该部分基金；

投资人Ｔ 日卖出成功后，注册登记机构在Ｔ 日自动为投资人办理扣除权益的注册登记手续。

８．上市交易的停复牌、暂停上市、恢复上市和终止上市

本基金的停复牌、暂停上市、恢复上市和终止上市按照《基金法》相关规定和深圳证券交易所的相关业务规则执行。

９．相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所对基金上市交易的规则等相关规定内容进行调整的，基金合同相应予以修改，并按照新规定执行，且此项修改无须召开基金份额持有人大会，但应在本基金更新的招募说明书中列示。

１０．若深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司增加了基金上市交易的新功能，基金管理人可以在履行适当的程序后增加相应功能。

（二）申购和赎回场所

投资人办理场内申购与赎回业务的场所为具有基金代销业务资格的深圳证券交易所会员单位。

投资人办理场外申购与赎回业务的场所包括基金管理人和基金管理人委托的场外代销机构。投资人需使用中国证券登记结算有限责任公司开放式基金账户办理场外申购、赎回业务；需使用深圳证券账户办理场内申购、赎回业务，其中，深圳证券账户是指投资人在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的深圳证券交易所人民币普通股票账户或证券投资基金账户。

本基金场内、场外代销机构名单由基金管理人在招募说明书、发售公告或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减代销机构，并予以公告。

投资人应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。若基金管理人或其委托的代销机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过上述方式进行申购与赎回，具体办法由基金管理人另行公告。

（三）申购和赎回的开放日及时间

１．开放日及开放时间

申购与赎回的开放日是指为投资人或基金份额持有人办理基金申购、赎回等业务的上海证券交易所、深圳证券交易所的交易日（基金管理人根据相关法律法规及基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外）。开放日的具体业务办理时间在招募说明书中载明。

基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

２．申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管理人自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理场外申购，具体业务办理时间在申购开始公告中规定。

基金管理人自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理场外赎回，具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。

本基金场内申购、赎回开始办理的时间由基金管理人根据基金注册登记机构的相关规定确定。

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告申购与赎回的开始时间。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请并被受理的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。

（四）申购与赎回的原则

１．“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；

２．“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

３．基金份额持有人在场外销售机构赎回基金份额时，遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回；

４．当日的申购与赎回申请可以在当日业务办理时间结束前撤销，在当日业务办理时间结束后不得撤消；

５．投资人办理场外申购、赎回应使用基金账户，办理场内申购、赎回应使用深圳证券账户；

６．投资人办理本基金的场内申购、赎回业务时，需遵守深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则。若相关法律法规、中国证监会、深圳证券交易所或中国证券登记结算有限责任公司对场内申购、赎回业务规则有新的规定，按新规定执行；

基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可依法更改上述原则，但应在新原则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

（五）申购与赎回的程序

１．申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。

投资人在提交申购申请时须按销售机构和深圳证券交易所规定的方式备足申购资金，投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请无效。

２．申购和赎回申请的确认

基金管理人委托中国证券登记结算有限责任公司作为注册登记机构代为办理注册登记业务。注册登记机构应以交易时间结束前受理申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日（Ｔ日），在正常情况下，注册登记机构在Ｔ＋１日内对该交易的有效性进行确认。Ｔ日提交的有效申请，投资人应在Ｔ＋２日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况，如投资人未进行前述查询，因申请未得到注册登记机构的确认而造成的损失，由投资人自行承担。基金销售机构对申购申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申请。申购的确认以注册登记机构的确认结果为准。

在法律法规允许的范围内，本基金注册登记机构可根据业务规则，对上述业务办理时间进行调整，本基金管理人将于开始实施前按照有关规定予以公告。

３．申购和赎回的款项支付

申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功。若申购不成功或无效，基金管理人或基金管理人委托的代销机构将投资人已缴付的申购款项退还给投资人。

投资人赎回申请成功后，基金管理人将在Ｔ＋７日（包括该日）内支付赎回款项。在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。

（六）申购和赎回的数额和价格

１．申购金额、赎回份额及余额的处理方式

（１）投资人在办理场内申购时，单笔申购的最低金额为１，０００元人民币（含申购费）。投资人办理场外申购时，单笔最低金额为１，０００元人民币（含申购费）。通过直销中心首次申购的最低金额为５０万元人民币（含申购费），追加申购最低金额为１，０００元人民币（含申购费）。已有认购本基金记录的投资人不受首次申购最低金额的限制，但受追加申购最低金额的限制。通过本公司网上交易系统办理基金申购业务的不受直销网点单笔申购最低金额的限制，申购最低金额为单笔１，０００元（含申购费）。本基金直销中心单笔申购最低金额可由基金管理人酌情调整。

代销网点的投资人欲转入直销网点进行交易要受直销网点最低金额的限制。基金管理人可根据市场情况，调整首次申购的最低金额。

投资人可多次申购，对单个投资人累计持有份额不设上限限制。法律法规、中国证监会另有规定的除外。

（２）基金份额持有人在销售机构赎回时，每笔赎回申请不得低于１０００ 份基金份额，且通过场内单笔申请赎回的基金份额必须是整数份；基金份额持有人赎回时或赎回后将导致在销售机构（网点）保留的基金份额余额不足１０００ 份的，需一并全部赎回。

（３）本基金基金份额持有人每个交易账户的最低份额余额为１０００ 份。基金份额持有人因赎回、转换等原因导致其单个基金账户内剩余的基金份额低于１０００ 份时，注册登记系统可对该剩余的基金份额自动进行强制赎回处理。

２．基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整前２日依照《信息披露办法》的有关规定在中国证监会指定媒体上公告并报中国证监会备案。

３．申购份额的计算

本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。注册登记机构根据单次申购的实际确认金额确定每次申购所适用的费率并分别计算，计算公式如下：

当申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下：

净申购金额＝申购金额／（１＋申购费率）

申购费用＝申购金额－净申购金额

申购份额＝净申购金额／Ｔ 日基金份额净值

当申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下：

申购费用＝固定金额

净申购金额＝申购金额－申购费用

申购份额＝净申购金额／Ｔ日基金份额净值

申购费以四舍五入方式保留到小数点后两位。通过场外方式进行申购的，申购份额计算结果按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的收益或损失由基金财产享有或承担；通过场内方式进行申购的，申购份额计算结果采用截尾法保留至整数位，不足１份部分对应的申购资金将返还给投资人。

例一，某投资人通过场外投资５，０００元申购本基金，对应费率为１．５％，假设申购当日基金份额净值为１．１２８元，则其可得到的申购份额为：

净申购金额＝５，０００／（１＋１．５％）＝４，９２６．１１元

申购费用＝５，０００－４，９２６．１１＝７３．８９元

申购份数＝４，９２６．１１／１．１２８＝４，３６７．１２份

即：该投资人通过场外投资５，０００元申购本基金，假设申购当日基金份额净值为１．１２８ 元，则可得到４，３６７．１２ 份基金份额。

例二：某投资人通过场内投资１０，０００元申购本基金，对应的申购费率为１．５％，假设申购当日基金份额净值为１．０２５ 元，则其申购手续费、可得到的申购份额及返还的资金余额为：

净申购金额＝１０，０００／（１＋１．５％）＝９，８５２．２２ 元

申购手续费＝１０，０００－９，８５２．２２＝１４７．７８ 元

申购份额＝９，８５２．２２／１．０２５＝９，６１１．９２ 份

因场内申购份额保留至整数份，故投资人申购所得份额为９，６１１ 份，整数位后小数部分的申购份额对应的资金返还给投资人。具体计算公式为：

实际净申购金额＝９，６１１×１．０２５＝９，８５１．２８ 元

退款金额＝１０，０００－９，８５１．２８－１４７．７８＝０．９４ 元

即：该投资人投资１０，０００元从场内申购本基金，假设申购当日基金份额净值为１．０２５元，则其可得到基金份额９，６１１份，退款０．９４元。

４、 赎回金额的计算

投资人在赎回基金份额需缴纳一定的赎回费用。计算公式如下：

赎回金额＝赎回份额×Ｔ 日基金份额净值

赎回费＝赎回份额×Ｔ 日基金份额净值×赎回费率

净赎回金额＝赎回金额－赎回费

赎回金额单位为元，计算结果按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的收益或损失由基金财产享有或承担。

例三：某基金份额持有人持有本基金１０，０００份基金份额一年后（未满２年）决定赎回，对应的赎回费率为０．２５％，假设赎回当日基金份额净值是１．１４８元，则可得到的净赎回金额为：

赎回总金额＝１０，０００×１．１４８＝１１，４８０ 元

赎回费用＝１１，４８０×０．２５％＝２８．７０ 元

净赎回金额＝１１，４８０－２８．７０＝１１，４５１．３０ 元

即：该基金份额持有人持有１０，０００ 份本基金基金份额一年后（未满２ 年）赎回，假设赎回当日本基金份额净值是１．１４８ 元，则可得到的净赎回金额为１１，４５１．３０元。

例四：某基金份额持有人从场内赎回本基金１０，０００ 份基金份额，赎回费率为０．５％，假设赎回当日基金份额净值为１．１４８ 元，则其可得净赎回金额为：

赎回总金额＝１０，０００×１．１４８＝１１，４８０ 元

赎回费用＝１１，４８０×０．５％＝５７．４０ 元

净赎回金额＝１１，４８０－５７．４０＝１１，４２２．６０ 元

即：该基金份额持有人从深圳证券交易所场内赎回本基金１０，０００ 份基金份额，假设赎回当日基金份额净值为１．１４８ 元，则可得到的净赎回金额为１１，４２２．６０ 元。

５、 基金份额净值的计算

Ｔ 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在Ｔ＋１ 日公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。计算公式为：

Ｔ 日基金份额净值＝Ｔ 日基金资产净值／Ｔ 日基金份额的余额数量

本基金份额净值的计算，保留到小数点后３ 位，小数点后第４ 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产享有或承担。

（七） 申购与赎回的费用

１．本基金的申购费用由申购人承担，不列入基金资产，用于基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费总额的２５％应归基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。

２．根据基金合同的规定，本基金申购费率不超过５％，赎回费率不超过５％。

３．场外申购费率按照申购金额逐级递减，注册登记机构根据单次申购的实际确认金额确定每次申购所适用的费率并分别计算。实际执行的场外申购费率如下：

（注：Ｍ：申购金额；单位：元）

场内申购费率由基金代销机构参照场外申购费率执行。

４．场外赎回费率按照基金份额持有时间逐级递减，场外赎回的实际执行的费率如下：

（注：Ｙ：持有时间，其中１年为３６５日，２年为７３０日）

从场内转托管至场外的基金份额，从场外赎回时，其持有期限从转托管转入确认日开始计算。

场内赎回费率为固定值０．５％，不按份额持有时间分段设置赎回费率。

５．基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。

６．基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前２日依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

（八）拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

１．因不可抗力导致基金无法正常运作或者因不可抗力导致基金管理人无法接受投资人的申购申请。

２．证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

３．发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。

４．基金管理人合理判断认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

５．基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。

６．法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述暂停申购情形时且基金管理人决定拒绝或暂停申购的，除以上第４项情形外，基金管理人应当根据有关规定在指定媒体上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。

（九）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：

１．因不可抗力导致基金无法正常运作或者因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

２．证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

３．连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

４．发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。

５．法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形时且基金管理人决定暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项的，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已接受的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例支付给赎回申请人，未支付部分可延期支付，并以后续开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额。若连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回，延期支付最长不得超过２０个工作日，并在指定媒体上公告。投资人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以延期赎回或取消赎回。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并予以公告。对于场内赎回部分，当日未获受理的赎回申请将自动视为取消赎回，而不会延至以后的开放日做延期赎回处理。

（十）巨额赎回的情形及处理方式

１．巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的１０％，即认为是发生了巨额赎回。

２．巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回。对于场内赎回部分，当日未获受理的赎回申请将自动视为取消赎回，而不会延至以后的开放日做延期赎回处理。

（１）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。

（２）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的全部赎回申请有困难或认为因支付投资人的全部赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的１０％的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，按照投资人在提交赎回申请时事先选择的延期赎回或取消赎回区别处理，选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。

（３）暂停赎回：连续２日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过２０个工作日，并应当在指定媒体上进行公告。

３．巨额赎回的公告

当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在３个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒体上刊登公告。

（十一）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

１．发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案，并在规定期限内在指定媒体上刊登暂停公告。

２．如发生暂停的时间为１日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近１个开放日的基金份额净值。

３．如发生暂停的时间超过１日但少于２周（包括２周），暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前２日在指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近１个开放日的基金份额净值。

４．如发生暂停的时间超过２周，暂停期间，基金管理人应每２周至少刊登暂停公告１次。暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前２日在指定媒体上连续刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近１个开放日的基金份额净值。

（十二）基金转换

在法律法规及监管机构许可且相关注册登记机构业务规则允许的情况下，本基金管理人可以开展本基金份额与其它基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。

（十三）基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金注册登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行而产生的非交易过户以及注册登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金注册登记机构的规定办理，并按基金注册登记机构规定的标准收费。

（十四）基金份额的登记、系统内转托管和跨系统转登记

１．基金份额的登记

（１）本基金的份额采用分系统登记的原则。场外认购或申购买入的基金份额登记在注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下；场内认购、申购或上市交易买入的基金份额登记在证券登记结算系统基金份额持有人的深圳证券账户下。

（２）登记在证券登记结算系统中的基金份额既可以在深圳证券交易所上市交易，也可以直接申请场内赎回。

（３）登记在注册登记系统中的基金份额可申请场外赎回。

２．系统内转托管

（１）系统内转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（交易单元）之间进行转托管的行为。

（２）基金份额登记在注册登记系统的基金份额持有人在变更办理基金赎回业务的销售机构（网点）时，可办理已持有基金份额的系统内转托管。

（３）基金份额登记在证券登记结算系统的基金份额持有人在变更办理上市交易或场内赎回的会员单位（交易单元）时，可办理已持有基金份额的系统内转托管。

（４）募集期内不得办理系统内转托管。

（５）基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

３．跨系统转登记

（１）跨系统转登记是指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结算系统之间进行转登记的行为。

（２）本基金跨系统转登记的具体业务按照中国证券登记结算有限责任公司的相关规定办理。

募集期内不得办理跨系统转登记。

（十五）定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人在届时发布公告或更新的招募说明书中确定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。

（十六）基金的冻结和解冻

基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及注册登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。

基金份额被冻结的，被冻结的基金份额产生的权益按照我国法律法规、监管规章以及国家有权机关的要求来决定是否冻结。

第九部分 基金份额的登记

一、注册登记业务

本基金的注册登记业务指基金登记、存管、过户、清算和交收业务，具体内容包括投资人基金账户建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清算和交收、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等。

二、注册登记业务办理机构

本基金的注册登记业务由基金管理人或基金管理人委托的其他符合条件的机构负责办理。

本基金的份额采用分系统登记的原则。场外认购或申购的基金份额登记在注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下；场内认购、申购或上市交易买入的基金份额登记在证券登记结算系统基金份额持有人的深圳证券账户下。

基金管理人委托其他机构办理本基金注册登记业务的，应与代理人签订委托代理协议，以明确基金管理人和代理机构在注册登记业务中的权利义务，保护基金份额持有人的合法权益。

三、注册登记机构的权利

１．建立和管理投资人基金账户；

２．取得注册登记费；

３．保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等；

４．在法律法规允许的范围内，制定和调整注册登记业务的相关规则；

５．法律法规规定的其他权利。

四、注册登记机构的义务

１．配备足够的专业人员办理本基金的注册登记业务；

２．严格按照法律法规和基金合同规定的条件办理基金的注册登记业务；

３．保存基金份额持有人名册及相关的申购、赎回业务记录１５年以上；

４．对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务，因违反该保密义务对投资人或基金带来的损失，须承担相应的赔偿责任，但司法、行政等强制检查情形除外；

５．按基金合同和招募说明书规定为投资人办理非交易过户等业务，并提供其他必要服务；

６．接受基金管理人的监督；

７．法律法规规定的其他义务。

第十部分 基金的投资

一、投资目标

本基金力求前瞻性地把握中国经济发展过程中涌现的新机遇，精选受益其中的优势行业和个股，在严格控制风险并充分保证流动性的前提下，力争获取超越业绩比较基准的投资收益率。

二、投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的６０％－９５％，其中投向受益于新机遇的上市公司的比例不低于股票资产的８０％；债券、资产支持证券等固定收益类证券品种占基金资产的０－４０％；现金或到期日在一年内的政府债券不低于基金资产净值的５％；权证不超过基金资产净值的３％。

当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。

三、投资策略

１．资产配置策略

本基金将采取战略性资产配置和战术性资产配置相结合的资产配置策略，根据市场环境的变化，在长期资产配置保持稳定的前提下，进行大类资产灵活配置，从而适当地调整组合的市场风险暴露。

本基金的大类资产配置将在综合分析宏观经济情况、市场整体估值水平、市场情绪和市场风险四方面的基础上来制定。

关于宏观经济情况，本基金将重点分析国内外的宏观经济政策和宏观经济数据。宏观经济政策主要包括财政政策和货币政策，财政政策会重点关注国家的财政投资政策、税收政策和财政补贴政策，货币政策会重点关注信贷政策、利率政策和汇率政策；宏观经济数据主要包括国内生产总值以及投资、出口和消费的情况、消费者物价指数和生产者物价指数，以及其他一些领先和同步指标。

关于市场整体估值水平，本基金将重点分析目前市场整体的估值水平、盈利状况、未来盈利预测情况以及外推１２个月的风险溢价水平情况。

关于市场情绪，本基金将重点研究三个方面，一是主要指数情况，包括国内的主要指数（沪深３００指数、上证综合指数、深圳成份指数、中小板指数等）和国外主要市场的指数情况；二是资金的供给情况；三是行业分类指数的表现情况。

关于市场风险，本基金将重点分析宏观经济政策和产业发展政策的变化、经济数据（包括宏观数据、行业数据和单个公司经营业绩）的变化、资金供给的变化、以及外围市场的变化等。

２．股票投资策略

本基金关注的“新机遇”是指中国经济发展过程中涌现的投资机遇。本基金将从新机遇挖掘、行业的新机遇受益状况分析、个股精选三个层面构建股票投资组合。

１）新机遇挖掘

新机遇的挖掘是本基金股票投资的切入点。本基金的新机遇挖掘分别从宏观经济、政策制度、行业的发展与变革等多个角度，前瞻性地判断下一阶段可能涌现出的新机遇：

（１）宏观经济

宏观经济角度主要是从宏观经济发展状况、经济周期、全球产业变迁轨迹、通货膨胀状况以及投资者对宏观经济的预期等角度进行观察和研究。本基金认为宏观经济是出现中长期投资机遇的大背景，是进行新机遇挖掘的重要考量因素。

（２）政策制度

中国经济在发展过程中呈现出较明显的政策驱动性特征，受益于财政支持、政策倾斜等利好政策的行业和企业将获得更高的增长速度，政策制度倾向也将是新机遇挖掘的指引之一。

（３）行业的发展与变革

行业发展和变革是新机遇的重要来源，其驱动因素包括经济结构转型、行业结构变化、行业发展动力变化、行业政策变化或仅仅是某个单独事件。本基金将力求发掘行业趋势性变化，把握个别行业内的投资机遇。

除以上分析角度外，随着时间的推移，可能会出现的新的分析角度也将被纳入到本基金新机遇挖掘的体系当中。

当前，中国正处于加快经济结构转型的关键时期，经济结构转型将具体体现在需求结构、产业结构、生产要素结构的调整三个方面。因此，本基金认为内需增长、产业升级、战略性新兴行业是目前中国资本市场的新机遇。未来，随着中国出现新的经济增长模式或新的经济发展趋势的改变，本基金将持续深入地挖掘更具价值的新机遇。

２）行业的新机遇受益状况分析

对于行业的选择和配置，本基金将重点对行业的新机遇受益状况做出分析。本基金对行业的新机遇受益状况的衡量纬度包括但不限于以下几个方面：

（１）受益的针对性

行业受益的针对性划分为直接受益和间接受益。与特定新机遇直接相关、在该新机遇的推动下盈利水平将显著提升的行业归入直接受益行业；与特定新机遇间接相关的行业归入间接受益行业。

（２）受益的期限

行业受益的期限划分为长期受益和短期受益。特定新机遇的受益效应持续时间大于６个月的行业归入长期受益行业，小于６个月的归入短期受益行业。

（３）受益的顺序层级

行业受益的顺序层级划分为当期受益和日后受益。当前正处于受益阶段中的特定行业归入当期受益行业；而当前尚未体现出受益效果、而在可预期的将来受益效果将逐渐显现的行业归入日后受益行业。

综合以上的行业分析纬度，本基金将选择直接受益、长期受益、当期受益的行业进行重点配置。

３）个股精选

在前述新机遇挖掘和行业新机遇受益状况分析的基础上，本基金将分别从定性和定量的角度，自下而上地分析上市公司的基本面情况和估值水平，精选具有投资价值的个股。

在定量方面，本基金主要从两个层次进行分析：一是通过对企业财务指标进行分析，判断企业的基本面情况和成长空间；二是通过对估值指标的分析，判断企业的投资价值。

从财务指标角度来看，本基金重点关注企业成长能力指标，包括主营业务收入增长率、净利润增长率、每股收益增长率、股权投资回报率增长等。这些指标都综合反映企业的利润增长趋势和效益稳定程度，较好地体现了企业的发展状况和成长能力。另外，本基金将辅以企业盈利能力指标、营运能力指标、偿债能力指标对企业盈利状况、资金利用效率、企业流动性状况进行考量。

从估值水平角度来看，我们主要关注股票的市盈率、市净率、市销率、市盈率相对盈利增长比率等相对估值指标和自由现金流价值等绝对估值指标。

在定性方面，本基金将重点分析公司竞争优势，包括市场营销能力、技术创新能力、专有技术、特许权、品牌、市场占有率增长、行业所处地位等。此外，本基金也将考量公司股权结构、信息透明度、公司治理情况、公司发展战略、公司资信程度等方面状况。

３．债券投资策略

在债券投资方面，本基金可投资于国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、资产支持证券、可转换债券、回购等债券品种。本基金采用久期控制下的债券积极投资策略，满足基金流动性要求的前提下实现获得与风险相匹配的投资收益。主要的债券投资策略有：

（１）久期控制策略

在对利率变化方向和趋势判断的基础上，确定恰当的久期目标，合理控制利率风险。根据对市场利率水平的预期，在预期利率下降时，增加组合久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益；在预期利率上升时，减小组合久期，以规避债券价格下降的风险。

（２）类属策略

通过研究宏观经济状况，货币市场及资本市场资金供求关系，以及市场投资热点，分析国债、金融债、企业债券等不同债券种类的利差水平，评定不同债券类属的相对投资价值，确定组合资产在不同债券类属之间配置比例。

（３）收益率曲线配置策略

通过对央行货币政策、经济增长率、通货膨胀率和货币供应量等多种因素的分析来预测收益率曲线形状的可能变化，在久期确定的基础上，充分把握收益率曲线的非平行移动带来的机会，根据利率曲线移动情况，选择哑铃型组合、子弹型组合或梯型组合。

（４）回购套利

本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内，适时适度运用回购交易套利策略以增强组合的收益率，比如运用回购与现券之间的套利、不同回购期限之间的套利进行低风险的套利操作。

４．权证投资策略

本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交易，控制基金组合风险，获取超额收益。本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易或避险交易组合。

５．股指期货投资策略

基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。此外，本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。

基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。此外，基金管理人还将做好培训和准备工作。

(下转D19版)