证券时报多媒体数字报

　　经中国证券监督管理委员会"证监许可[2011]713号"文核准，江苏双星彩塑新材料股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"） 首次公开发行5,200万股人民币普通股，募集资金总额为人民币286,000.00万元，扣除发行费用后募集资金净额为人民币270,660.97万元，超募资金为204,497.97万元。公司已经分别于2011年6月10日和6月18日召开了关于募集资金置换和超募资金投资项目的董事会决议并对募集资金的置换和超募资金的使用计划进行了公告。其中，超募资金204,497.97万元将用于投资建设"年产5万吨太阳能电池封装材料基材项目"及"年产12万吨新型功能性聚酯薄膜及18万吨功能性膜级切片项目"，超募资金不能满足项目资金需求部分，公司将通过自筹等方式来解决资金缺口问题，以保证项目的顺利实施。

　　此次超募资金使用的投资项目选取是经过公司长期论证、审慎决策的结果，针对媒体和投资者关心的问题公司进一步说明如下：

　　一、超募资金投资项目符合国家产业政策

　　公司自成立以来即专注于聚酯薄膜等产品的生产、研发和销售，在经营过程中公司逐步确定了以聚酯薄膜及相关差异化产品作为公司主导产品的战略。聚酯薄膜由于具有优良的性能及广阔的发展空间，在2011年3月27日国家发改委新颁布的《产业结构调整指导目录（2011年本）》中列入第一类鼓励类项目，为第十九大项"轻工"类，第"14、真空镀铝、喷镀氧化硅、聚乙烯醇（PVA）涂布型薄膜、功能性聚酯（PET）薄膜、定向聚苯乙烯（OPS）薄膜及纸塑基多层共挤或复合等新型包装材料"。因此，公司本次超募资金投资项目为国家产业政策鼓励类的功能性聚酯薄膜产品。

　　二、超募资金投资项目符合本公司发展战略

　　我国虽然是世界薄膜生产大国，但整体水平还有待提高，产品不能满足差异化的需要，国际竞争力还需要进一步加强。为了缩小与国际先进水平之间的差距，实现行业的可持续发展，只有发展差异化、功能化的产品才能在市场上立足。新型功能性聚酯薄膜的开发和应用是聚酯薄膜未来发展的方向，因此聚酯薄膜生产企业必须能够把握下游行业的发展趋势，紧跟市场的发展步伐，在持续创新、人员储备、组织规划以及资金投入等方面建立立体化的创新机制，目前国内只有包括本公司在内的很少聚酯薄膜生产企业具备上述综合能力。

　　公司自2009年开始陆续投资建设了四条代表世界先进水平的8.7米幅宽、450米/分钟聚酯薄膜生产线，公司的生产线在设计之初就选用了单线多工艺模式，将公司的个性化要求植入到不同的生产线中，每条生产线均可以根据市场和客户的需要生产不同种类、不同规格的产品。由于聚酯薄膜生产线是24小时不间断连续高速作业，生产企业必须根据需求及环境的变化准备多套工艺参数和配料方案，否则产品质量的稳定性会受到影响。而长期稳定的质量保障只可能来源于规范的管理体系和富于经验的研发生产团队，这些需要长时间的积累才能建立起来。同时，下游企业的设备、技术、生产方式和所需产品种类各不相同，对薄膜产品的质量及适用性要求较高，并非有足够资金投入即可以生产出适合下游需求的产品，产品的质量及适用性的提高需要长期的技术积累和反复实践。因此，公司在引进先进设备的同时根据自身的技术积累及实践经验植入了一些公司自主的技术诀窍，并不断对工艺技术进行改进与完善，以技术创新为动力，突破关键技术，通过进一步增加产品的科技含量，生产差异化、高附加值的新型功能性薄膜，提高企业效益。

　　公司在上市之前由于融资渠道单一，且聚酯薄膜产品的固定资产投资规模又较大，因此公司很难在短期内依靠自身资金实力实现聚酯薄膜的差异化、功能化生产，只能坚持产品"先规模化、后差异化"的阶段性战略。目前虽然拥有五条聚酯薄膜生产线，但也只能小规模的进行部分差异化产品生产，暂时不能将大部分差异化产品进行规模化生产。

　　此外，公司差异化产品的生产对产品的原材料功能性膜级切片的性能提出了较高要求，未来随着公司差异化产品种类的增多，公司必须具备生产差异化原材料的能力，因此公司此次计划将部分超募资金用于功能性膜级切片的生产，这一计划符合公司既定的"先规模化、后差异化"的长期战略。

　　三、超募资金投资项目市场空间广阔

　　近年来，全球聚酯薄膜的需求增长较快，聚酯薄膜产业处于高速成长期，预计2012年国内聚酯薄膜的需求将达到150万吨，其中普通包装材料用聚酯薄膜需求约占60%，新型功能性聚酯薄膜需求约占40%，而目前国内新型功能性聚酯薄膜的产能占总产能的比例不到10%，比例偏低，部分需从国外进口以弥补国内的需求。因此，国内新型功能性聚酯薄膜尤其是高端的太阳能薄膜、电子电工电气绝缘聚酯基膜、光学薄膜等功能性聚酯薄膜目前还不能满足市场需求，公司拟投资项目即为涵盖了上述产品的新型功能性聚酯薄膜，市场空间广阔。

　　四、超募资金投资项目筹划

　　公司一直关注功能性聚酯薄膜产品的新技术、新应用，并在低收缩、微变形、高尺寸稳定性、高热稳定性、高阻隔和高阻燃超薄等新型功能性聚酯薄膜方面相应的进行了技术储备，为项目实施奠定了技术基础，提高了企业核心竞争力。在技术储备的同时，公司在设备、土地、厂房等方面也进行了一些安排，例如针对此次功能性聚酯薄膜产品所需设备的定制化要求与设备供应商进行了多次探讨，规划布局也为未来项目留有一定的空间。因此，公司进入资本市场后，超募资金为公司储备项目转化为现实生产力提供了支持，依托公司强大的资金实力、丰富的聚酯薄膜生产线建设经验及与设备供应商之间良好互信的长期合作关系，公司生产线的建设时间将会大大缩短，并通过项目的尽快投产早日回报广大投资者。

　　公司超募资金拟投资项目已聘请江苏省纺织工业设计研究院有限公司进行了可行性研究，研究报告已于2011年6月21日"巨潮资讯网"进行了披露供投资者查阅。

　　五、超募资金使用已履行的相关法定程序

　　公司此次超募资金的使用在经过严密论证后，已经过公司董事会批准，独立董事及保荐机构均已发表意见，在履行相关政府部门备案程序、股东大会审议通过后将尽快实施。

　　本次超募资金拟投资项目的资金将逐步投入，资金使用之前将存放募集资金专户进行管理。

　　江苏双星彩塑新材料股份有限公司

　　董事会

　　二○一一年六月二十八日