证券时报多媒体数字报

重要提示

（一）诺安平衡证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会证监基金字【２００４】４０号文核准公开募集。根据当时生效的法律法规，本基金于２００４年５月２１日正式成立。

（二）基金管理人保证本《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本《招募说明书》经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

（三）投资有风险，投资人申购本基金时应认真阅读本招募说明书。

（四）基金的过往业绩并不预示其未来表现。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。

本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

招募说明书（更新）已经基金托管人复核。招募说明书（更新）所载内容截止日为２０１１年５月２１日，有关财务数据和净值表现截止日为２０１１年３月３１日（财务数据未经审计）。

一、 基金管理人

（一）基金管理人概况

基金管理人名称：诺安基金管理有限公司

设立日期：２００３ 年１２ 月９ 日

注册地址：深圳市深南大道４０１３号兴业银行大厦１９－２０层

办公地址：同上

法定代表人：秦维舟

注册资本：人民币１．５亿元

办公电话：０７５５－８３０２６６８８

联系人：陈阳

股本结构：

（二）证券投资基金管理情况

截至２０１１年５月底，本基金管理人共管理十五只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、诺安货币市场基金、诺安股票证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长股票证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投资基金、诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证１００指数证券投资基金、诺安中小盘精选股票型证券投资基金、诺安主题精选股票型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安保本混合型证券投资基金。

（三）主要人员情况

１、董事会成员

秦维舟先生，董事长，工商管理硕士。历任北京中联新技术有限公司总经理，香港昌维发展有限公司总经理，香港先锋投资有限公司总经理，中国新纪元有限公司副总裁，诺安基金管理有限公司副董事长。

杨自理先生，副董事长，工商管理硕士。历任中国中化集团资产管理部总经理助理，中国对外经济贸易信托有限公司总经理助理、副总经理、总经理。

江彪先生，董事，经济学硕士，高级经济师。历任海南科技工业公司总经理，深圳金图实业股份有限公司董事长，中国新纪元物资流通中心总经理，中国新纪元有限公司董事长，北京中关村科学城建设股份有限公司总裁、执行董事。

欧阳文安先生，独立董事，工程师。历任中共北京市委副秘书长兼办公厅主任，中共北京市石景山区委书记，中共北京市委常委、秘书长，北京国际电气工程公司董事长，北京国际电力开发投资公司董事长。

朱秉刚先生，独立董事，教授级高级经济师。历任石油部计划司副司长，中国石油天然气集团公司计划局局长、咨询中心副主任。

陆南屏先生，独立董事。历任新华社香港分社办公厅综合处处长、办公厅副主任、国际问题研究中心办公室主任，国家外汇管理局办公室主任、政策法规司司长、副局长。

２、监事会成员

李京先生，监事，企业管理硕士。历任中国中化集团总裁办公室部门经理，中化集团香港立丰实业公司总经理助理，中化汇富资产管理公司副总经理，中化欧洲资本公司副总经理兼世盈（厦门）创业投资有限公司副总经理，现任中国对外经济贸易信托有限公司副总经理。

赵星明先生，监事，金融学硕士。历任中国人民银行深圳经济特区分行证券管理处副处长，深圳证券交易所理事会秘书长，君安证券香港公司副总经理等职。

戴宏明先生，监事。历任浙江证券深圳营业部交易主管，国泰君安证券蔡屋围营业部研发部经理，诺安基金管理有限公司中央交易室主管。

３、经理层成员

奥成文先生，总经理，经济学硕士，经济师。曾任中国通用技术（集团）控股有限责任公司资产经营部副经理，中国对外经济贸易信托投资有限公司投资银行部副总经理。２００２年１０月开始参加诺安基金管理有限公司筹备工作，任公司督察长，现任公司总经理。

杨文先生，副总经理，企业管理学博士。曾任国泰君安证券公司研究所金融工程研究员，中融基金管理公司市场部经理。２００３年８月加入诺安基金管理有限公司，历任市场部总监、发展战略部总监，现任公司副总经理。

杨谷先生，副总经理，经济学硕士，ＣＦＡ。曾任平安证券公司综合研究所研究员，西北证券公司资产管理部研究员。２００３年１０月加入诺安基金管理有限公司，现任公司副总经理、投资总监、诺安股票证券投资基金基金经理、诺安主题精选股票型证券投资基金基金经理。

陈勇先生，督察长，经济学硕士。曾任国泰君安证券公司固定收益部业务董事、资产管理部基金经理，民生证券公司证券投资总部副总经理。２００３年１０月加入诺安基金管理有限公司，历任研究员、研究部总监，现任公司督察长。

４、现任基金经理

夏俊杰先生，金融学硕士，具有基金从业资格。曾任嘉实基金行业研究员；２００８年９月加入诺安基金管理有限公司，历任研究员、机构理财部投资经理，２０１０年３月起任诺安灵活配置混合型证券投资基金基金经理，２０１１年４月起任诺安平衡证券投资基金基金经理。

５、历任基金经理

陈晶光先生，曾于２００４年５月至２００５年１月担任本基金基金经理。

赵永健先生，曾于２００４年５月至２００６年２月担任本基金基金经理。

党开宇女士，曾于２００５年１月至２００６年９月，担任本基金基金经理。

易军先生，曾于２００６年９月至２００７年６月担任本基金基金经理。

陆万山先生，曾于２００６年１２月至２００８年１月担任本基金基金经理。

林健标先生，曾于２００８年１月至２０１１年４月担任本基金基金经理。

６、 投资决策委员会委员名单

投资决策委员会由五名成员构成。委员会主席由公司总经理奥成文先生担任，委员包括：杨谷先生，副总经理、投资总监、基金经理；邹翔先生，成长基金组投资总监、基金经理；王创练先生，研究部总监；王永宏先生，金融工程部总监。

上述人员之间不存在近亲属关系。

二、 基金托管人

（一）基金托管人基本情况

名称：中国工商银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街５５号

成立时间：１９８４年１月１日

法定代表人：姜建清

注册资本：人民币３３４，０１８，８５０，０２６元

联系电话：０１０－６６１０５７９９

联系人：赵会军

（二）主要人员情况

截至２０１１年３月末，中国工商银行资产托管部共有员工１３０人，平均年龄３０岁，９５％以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。

（三）基金托管业务经营情况

作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自１９９８年在国内首家提供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、ＱＦＩＩ资产、ＱＤＩＩ资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、ＱＤＩＩ专户资产、ＥＳＣＲＯＷ等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至２０１１年３月，中国工商银行共托管证券投资基金２０５只，其中封闭式８只，开放式１９７只。自２００３ 年以来，本行连续七年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的２５项最佳托管银行大奖；２０１０年，本行资产托管部总经理获得《财资》设立的年度中国最佳托管银行家个人大奖。本行是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。

三、 相关服务机构

（一）诺安基金管理有限公司直销机构

本基金管理人在深圳、北京、上海、广州、成都开设五个直销网点对投资者办理开户和申购等业务：

１、深圳直销中心

办公地址：深圳市深南大道４０１３号兴业银行大厦１９－２０层

邮政编码：５１８０４８

电话：０７５５－８３０２６６８８

传真：０７５５－８３０２６６７７

联系人：张逸凡

２、北京分公司

办公地址：北京市朝阳区光华路甲１４号诺安大厦８－９层

邮政编码：１０００２０

电话：０１０－６５８６３６８８

传真：０１０－５１３０９９９９

联系人：孟佳

３、上海分公司

办公地址：上海市浦东新区浦东南路５２８号上海证券大厦南塔２２０８室

邮政编码：２００１２０

电话：０２１－６８８２４６１７

传真：０２１－６８８２４６１７

联系人：陈晓瑜

４、广州分公司

办公地址：广州市珠江新城华夏路１０号富力中心５０２

邮政编码：５１０６２３

电话：０２０－３８３９３６８０

传真：０２０－３８３９３６８０

联系人：高莉莉

５、西部营销中心

办公地址：成都市锦江区下东大街２１６号喜年广场２４０７

邮政编码：６１００２１

电话：０２８－８６５８６０５５

传真：０２８－８６５８６０５５

联系人：裴兰

（二）基金代销机构（排名不分先后）

１、中国工商银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街５５号

法定代表人：姜建清

电话：０１０－６６１０７９００

传真：０１０－６６１０７９１４

联系人：田耕

客户服务热线：９５５８８

网址：ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

２、中国建设银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街２５号

办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼长安兴融中心

法定代表人：郭树清

电话：０１０－６６２７５６５４

联系人：王琳

客户服务热线：９５５３３

网址：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ

３、中国银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街１号

法定代表人：肖钢

客户服务热线：９５５６６

网址：ｗｗｗ．ｂｏｃ．ｃｎ

４、交通银行股份有限公司

办公地址：上海市银城中路１８８号

法定代表人：胡怀邦

电话：０２１－５８７８１２３４

传真：０２１－５８４０８８４２

联系人：曹榕

客户服务热线：９５５５９

网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ

５、华夏银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街２２号

法定代表人：吴建

电话：０１０－８５２３８６７０

传真：０１０－８５２３８６８０

联系人：李慧

客户服务热线：９５５７７

网址：ｗｗｗ．ｈｘｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

６、招商银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦

法定代表人：傅育宁

电话：０７５５－８３１９８８８８

传真：０７５５－８３１９５１０９

联系人：兰奇

客户服务热线：９５５５５

网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

７、中国民生银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街２号

法定代表人：董文标

电话：０１０－５８３５１６６６

传真：０１０－８３９１４２８３

联系人：李群

客户服务热线：９５５６８

网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

８、深圳发展银行股份有限公司

注册地址：广东省深圳市深南东路５０４７号深圳发展银行大厦

法定代表人：肖遂宁

电话：０７５５－８２０８８８８８

传真：０７５５－８２０８０７１４

联系人：周勤

客户服务热线：９５５０１

网址：ｗｗｗ．ｓｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

９、北京银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街甲１７号首层

办公地址：北京市西城区金融大街丙１７号

法定代表人：闫冰竹

联系人：王曦

电话：０１０－６６２２３５８４

传真：０１０－６６２２６０４５

客户服务电话：９５５２６

网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｂｅｉｊｉｎｇ．ｃｏｍ．ｃｎ

１０、平安银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南中路１０９９号平安银行大厦

法定代表人：孙建一

客户服务热线：４００６６－９９９９９ 或 ０７５５－９６１２０２

网址：ｗｗｗ．１８ｅｂａｎｋ．ｃｏｍ

１１、中信银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座

法定代表人：孔丹

联系人：秦莉

电话：０１０－６５５４６６５５－１０８

传真：０１０－６５５４２３７３

客户服务热线：９５５５８

网址：ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

１２、中国光大银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门外大街６号光大大厦

法定代表人：唐双宁

客户服务热线：９５５９５

网址：ｗｗｗ．ｃｅｂｂａｎｋ．ｃｏｍ

１３、广东发展银行股份有限公司

注册地址：广州农林下路８３号

法定代表人：李若虹

电话：０２０－３８３２３７０４、３８３２２７３０、３８３２３２０６

传真：０２０－８７３１１７８０

联系人：江璐、罗环宇

客户服务热线：４００－８３０－８００３

网址：ｗｗｗ．ｇｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

１４、宁波银行股份有限公司

住所及办公地址：宁波市江东区中山东路２９４号

法定代表人：陆华裕

联系人：钱庚旺

电话：０２１－６３５８６１８９

传真：０２１－６３５８６２１５

客户服务电话：９６５２８、９６２５２８（上海地区）

网址： ｗｗｗ．ｎｂｃｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

１５、上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区浦东南路５００号

办公地址：上海市中山东一路１２号

法定代表人：吉晓辉

联系人：汤嘉惠、倪苏云

电话：０２１－６１６１８８８８

传真：０２１－６３６０４１９９

客户服务电话：９５５２８

网址：ｗｗｗ．ｓｐｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

１６、南京银行股份有限公司

地址：南京市白下区淮海路５０号

法定代表人：林复

联系人：贺坚

联系电话：０２５－８４５４４１３５

传真：０１０－８４５４４１２９

客户服务电话：０２５－９６４００、４００８８－９６４００

网址：ｗｗｗ．ｎｊｃｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

１７、 杭州银行股份有限公司

注册地址：中国？杭州凤起路４３２号

办公地址：中国？杭州凤起路４３２号

法定代表人：马时雍

客户服务电话：０５７１－９６５２３、４００－８８８８－５０８

网址：ｗｗｗ．ｈｚｂａｎｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

１８、 温州银行股份有限公司

住所及办公地址：温州市车站大道华海广场１号楼

法定代表人：夏瑞洲

电话：０５７７－８８９９００８２

传真：０５７７－８８９９５２１７

联系人：林波

客户服务热线：０５７７－９６６９９

网址：ｗｗｗ．ｗｚｂａｎｋ．ｃｎ

１９、 江苏银行股份有限公司

注册地址：南京市洪武北路５５号

办公地址：南京市洪武北路５５号

法定代表人：黄志伟

联系人：田春慧

电话：０２５－５８５８８１６７

传真：０２５－５８５８８１６４

客户服务电话：４００－８６－９６０９８、９６０９８

网址：ｗｗｗ．ｊｓｂｃｈｉｎａ．ｃｎ

２０、 上海农村商业银行股份有限公司

办公地址：上海市浦东新区银城中路８号中融？碧玉蓝天大厦１６至２３楼

法定代表人：胡平西

联系人：吴海平

电话：０２１－３８５７６９７７

传真：０２１－５０１０５１２４

客户服务电话：０２１－９６２９９９

网址：ｗｗｗ．ｓｈｒｃｂ．ｃｏｍ

２１、 洛阳银行股份有限公司

注册地址：河南省洛阳市洛阳新区开元大道与通济街交叉口

办公地址：河南省洛阳市洛阳新区开元大道与通济街交叉口

法定代表人：王建甫

联系人：胡艳丽

电话：０３７９－６５９２１９７７

传真：０３７９－６５９２１８５１

客户服务电话：０３７９－９６６９９

网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｌｕｏｙａｎｇ．ｃｏｍ．ｃｎ

２２、 齐商银行股份有限公司

注册地址：山东省淄博市张店区中心路１０５号

办公地址：山东省淄博市张店区中心路１０５号

法定代表人：杲传勇

客户服务电话：４００－８６９６－５８８

网址：ｗｗｗ．ｑｓｂａｎｋ．ｃｃ

２３、 渤海银行股份有限公司

注册地址：天津市河西区马场道２０１－２０５号

法定代表人：刘宝凤

客户服务电话：０２２－５８３１６６６６

客服热线：４００－８８８－８８１１

网址：ｗｗｗ．ｃｂｈｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

２４、 烟台银行股份有限公司

注册地址：中国·烟台市芝罘海港路２５号

法定代表人：庄永辉

客户服务电话：４００８－３１１－７７７

网址：ｗｗｗ．ｙａｎｔａｉｂａｎｋ．ｎｅｔ

２５、 国泰君安证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区商城路６１８号

办公地址：上海市银城中路１６８号上海银行大厦２９楼

法定代表人：万建华

客户服务热线：４００８－８８８－６６６

网址：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

２６、 申银万国证券股份有限公司

注册地址：上海市常熟路１７１号

办公地址：上海市常熟路１７１号

法定代表人：丁国荣

电话：０２１－５４０３３８８８

传真：０２１－５４０３８８４４

联系人：孙洪喜

客户服务热线：０２１－９６２５０５

网址：ｗｗｗ．ｓｙｗｇ．ｃｏｍ．ｃｎ

２７、 中国银河证券股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

法定代表人：顾伟国

电话：０１０－６６５６８０４７

传真：０１０－６６５６８１１６

联系人：李洋

客户服务热线：４００－８８８－８８８８

网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

２８、 中信建投证券有限责任公司

注册地址：北京市朝阳区安立路６６号

办公地址：北京市东城区朝内大街１８８号中信建投证券公司

法定代表人：张佑君

开放式基金咨询电话：４００－８８８８－１０８

开放式基金业务传真：０１０－６５１８２２６１

联系人：权唐

客户服务电话：４００－８８８８－１０８

网址：ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ

２９、 华泰联合证券有限责任公司

注册地址：深圳深南东路５０４７号深圳发展银行大厦１０、２４、２５层

办公地址：深圳深南东路５０４７号深圳发展银行大厦１０、２４、２５层

法定代表人：马昭明

电话：０７５５－８２４９２０００

传真：０７５５－８２４９２０６２

联系人：盛宗凌

客户服务热线：４００－８８８８－５５５

网址：ｗｗｗ．ｌｈｚｑ．ｃｏｍ

３０、 安信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元

办公地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层

法定代表人：牛冠兴

开放式基金咨询电话：４００８－００１－００１

开放式基金业务传真：０７５５－８２５５８３５５

联系人：陈剑虹

联系电话：０７５５－８２５５８３０５

客户服务热线：４００８－００１－００１

网址：ｗｗｗ．ａｘｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

３１、 广发证券股份有限公司

注册地址：广州市天河北路１８３号大都会广场４３楼

办公地址：广东省广州市天河北路１８３号大都会广场４３、４２、４１、３８、３６、１９、１８楼

法定代表人：王志伟

联系人：肖中梅

客户服务热线：９５５７５，或致电各地营业网点

开放式基金业务传真：０２０－８７５５５３０５

网址：ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ

３２、 国信证券股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区红岭中路国信证券大厦十六层至二十六层

办公地址：深圳市罗湖区红岭中路国信证券大厦十六层至二十六层

法定代表人：何如

电话：０７５５－８２１３０８３３

传真：０７５５－８２１３３９５２

联系人：齐晓燕

客户服务热线：９５５３６

网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

３３、 招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８－４５楼

办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８－４５楼

法定代表人：宫少林

电话：０７５５－８２９４３６６６

传真：０７５５－８２９６０１４１

联系人：黄健

客户服务热线：９５５６５、０７５５－２６９５１１１１

网址：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

３４、 中信证券股份有限公司

注册地址：广东省深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行大厦第Ａ层

办公地址：广东省深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行大厦第Ａ层

法定代表人：王东明

电话：０１０－８４６８３８９３

传真：０１０－８４８６５５６０

联系人：陈忠

客户服务热线：０１０－８４５８８８８８

网址：ｗｗｗ．ｃｓ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

３５、 光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路１５０８号

办公地址：上海市静安区新闸路１５０８号

法定代表人：徐浩明

电话：０２１－２２１６９９９９

传真：０２１－６８８１５００９

联系人：刘晨

客户服务热线：４００－８８８８－７８８、１０１０８９９８

网址：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

３６、 海通证券股份有限公司

注册地址：上海市淮海中路９８号

办公地址：上海市广东路６８９号

法定代表人：王开国

电话：０２１－２３２１９０００

传真：０２１－２３２１９１００

联系人：金芸、李笑鸣

客户服务热线：９５５５３或拨打各城市营业网点咨询电话

网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｃｅ．ｃｏｍ

３７、 德邦证券有限责任公司

注册地址：上海市曹杨路５１０号南半幢９楼

办公地址：上海市浦东新区福山路５００号“城建国际中心”２６楼

法定代表人：姚文平

电话：０２１－６８７６１６１６

传真：０２１－６８７６７９８１

联系人：罗芳

客户服务热线：４００－８８８８－１２８

网址：ｗｗｗ．ｔｅｂｏｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

３８、 长江证券股份有限公司

注册地址：湖北省武汉市江汉区新华路特８号

办公地址：湖北省武汉市江汉区新华路特８号

法定代表人：胡运钊

电话：０２１－６３２１９７８１

传真：０２１－５１０６２９２０

联系人：李良

客户服务热线：４００８－８８８－９９９或０２７－８５８０８３１８

公司网址：ｗｗｗ．９５５７９．ｃｏｍ

３９、 南京证券有限责任公司

注册地址：江苏省南京市玄武区大钟亭８号

办公地址：江苏省南京市玄武区大钟亭８号

法定代表人：张华东

电话：０２５－８３３６４０３２

传真：０２５－８３３２００６６

联系人：胥春阳

客户服务热线：４００－８２８－５８８８

网址：ｗｗｗ．ｎｊｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

４０、 华泰证券股份有限公司

注册地址：江苏省南京市中山东路９０号

办公地址：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦

法定代表人：吴万善

电话：０２５－８４４５７７７７－９５０

传真：０２５－８４５７９７６３

联系人：李金龙

客户服务热线：９５５９７

网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

４１、 东海证券有限责任公司

注册地址：江苏省常州市延陵西路２３号投资广场１８、１９号楼

办公地址：江苏省常州市延陵西路５９号常信大厦１８楼

法定代表人：朱科敏

基金业务对外联系人：李涛

电话：０５１９－８８１５７７６１

传真：０５１９－８８１５７７６１

客户服务热线：４００－８８８－８５８８

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４２、 湘财证券有限责任公司

注册地址：中国湖南省长沙市黄兴中路６３号中山国际大厦１２楼

办公地址：中国湖南省长沙市黄兴中路６３号中山国际大厦１２楼

法定代表人：林俊波

电话：０２１－６８６３４５１８

传真：０２１－６８８６５９３８

联系人：陈伟

客户服务热线：４００－８８８－１５５１

网址：ｗｗｗ．ｘｃｓｃ．ｃｏｍ

４３、 兴业证券股份有限公司

注册地址：福建省福州市湖东路９９号

办公地址：福州市湖东路２６８号证券大厦；上海市浦东新区民生路１１９９弄证大五道口广场１号楼

法定代表人：兰荣

电话：０２１－６８４１９９７４

联系人：杨盛芳

客户服务热线：４００－８８８８－１２３

网址：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

４４、 国都证券有限责任公司

注册地址：北京市东城区东直门南大街３号国华投资大厦９层、１０层

办公地址：北京市东城区东直门南大街３号国华投资大厦９层、１０层

法定代表人：常喆

客户服务热线：４００－８１８－８１１８

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４５、 渤海证券股份有限公司

注册地址：天津经济技术开发区第二大街４２号写字楼１０１室

办公地址：天津市河西区宾水道３号

法定代表人：杜庆平

电话：０２２－２８４５１８６１

传真：０２２－２８４５１８９２

联系人：王兆权

客户服务电话：４００－６５１５－９８８

网址：ｗｗｗ．ｂｈｚｑ．ｃｏｍ

４６、 中信金通证券有限责任公司

注册地址：浙江省杭州市中河南路１１号万凯商务庭院楼Ａ座

办公地址：浙江省杭州市中河南路１１号万凯商务庭院楼Ａ座

法定代表人：沈强

电话：０５７１－８５７８３７１５

传真：０５７１－８５７８３７７１

联系人：王勤

客户服务热线：０５７１－９６５９８

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４７、 平安证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场８楼

办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场８楼（５１８０４８）

法定代表人：杨宇翔

全国免费业务咨询电话：４００８８１６１６８

开放式基金业务传真：０７５５－８２４００８６２

全国统一总机：４００８８６６３３８

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４８、 东方证券股份有限公司

注册地址：上海市中山南路３１８号２号楼２２层－２９层

办公地址：上海市中山南路３１８号２号楼２１层－２９层

法定代表人：潘鑫军

联系人：吴宇

电话：０２１－６３３２５８８８

传真：０２１－６３３２６１７３

客户服务热线：９５５０３

网址：ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

４９、 国元证券股份有限公司

注册地址：安徽省合肥市寿春路１７９号

办公地址：安徽省合肥市寿春路１７９号

法定代表人：凤良志

客户服务热线：４００－８８８８－７７７

网址：ｗｗｗ．ｇｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

５０、 天相投资顾问有限公司

注册地址：北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座７０１室

办公地址：北京市西城区金融大街５号新盛大厦Ｂ座４层

法定代表人：林义相

客服电话：０１０－６６０４５６７８

传真：０１０－６６０４５５００

天相投顾网－网址：ｗｗｗ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ

天相基金网－网址：ｗｗｗ．ｔｘｊｉｊｉｎ．ｃｏｍ

联系人：莫晓丽

联系电话：０１０－６６０４５５２９

５１、 金元证券股份有限公司

注册地址：海口市南宝路３６号证券大厦４楼

办公地址：深圳市福田区深南大道４００１号时代金融中心大厦１７层

法定代表人：陆涛

客户服务热线：４００－８８８８－２２８

网址：ｗｗｗ．ｊｙｚｑ．ｃｎ

５２、 中航证券有限公司（原江南证券有限责任公司）

注册地址：南昌市抚河北路２９１号

办公地址：南昌市抚河北路２９１号

法定代表人：杜航

电话：０７９１－６７６８７６３

传真：０７９１－６７８９４１４

联系人：余雅娜

客户服务热线：４００－８８６６－５６７

网址：ｗｗｗ．ａｖｉｃｓｅｃ．ｃｏｍ

５３、 东莞证券有限责任公司

注册地址：广东省东莞市莞城区可园南路１号金源中心３０楼

办公地址： 广东省东莞市莞城区可园南路１号金源中心３０楼

法定代表人：张运勇

电话：０７６９－２２１１９４２６

联系人：张建平

客户服务热线：９６１１３０

网址：ｗｗｗ．ｄｇｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

５４、 上海证券有限责任公司

注册地址：上海市黄浦区西藏中路３３６号

办公地址：上海市黄浦区西藏中路３３６号

法定代表人：郁忠民

电话：０２１－６３２３１１１１

联系人：王伟力

客服服务电话：０２１－９６２５１８

网址：ｗｗｗ．９６２５１８．ｃｏｍ

５５、 新时代证券有限责任公司

注册地址：北京市西城区金融街大街１号Ａ座８层

办公地址：北京市西城区金融街大街１号Ａ座８层

法人代表：马金声

联络人：戴荻

联系电话：０１０－６８０８４５９１

传真：０１０－６８０８４９８６

客户服务热线：４００－６９８－９８９８

网址：ｗｗｗ．ｘｓｄｚｑ．ｃｎ

５６、 长城证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４／１６／１７层

办公地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４／１６／１７层

法定代表人：黄耀华

电话：０７５５－８３５１６２８９

联系人：匡婷

客户服务电话： ４００－６６６６－８８８

网址：ｗｗｗ．ｃｇｗｓ．ｃｏｍ

５７、 东北证券股份有限公司

注册地址：吉林省长春市自由大路１１３８号

办公地址：吉林省长春市自由大路１１３８号证券大厦

法定代表人：矫正中

联系人：潘锴

电话：０４３１－８５０９６７０９

客户服务热线：０４３１－９６６８８－０ 或 ０４３１－８５０９６７３３

网址：ｗｗｗ．ｎｅｓｃ．ｃｎ

５８、 齐鲁证券有限公司

注册地址：山东省济南市经十路２０５１８号

办公地址：山东省济南市经十路２０５１８号

法定代表人：李玮

联系人：吴阳

开放式基金咨询电话：０５３１－８１２８３９０６

开放式基金业务传真：０５３１－８１２８３９００

客服电话：９５５３８

网址：ｗｗｗ．ｑｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

５９、 宏源证券股份有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路２３３号宏源大厦

办公地址：新疆乌鲁木齐市文艺路２３３号宏源大厦

法定代表人：冯戎

基金业务对外联系人：李茂俊

基金业务对外联系人电话：０１０－６２２９４６０８－６２４０

基金业务对外联系人传真：０１０－６２２９６８５４

客户服务热线：４００８－０００－５６２

网址：ｗｗｗ．ｈｙｓｅｃ．ｃｏｍ

６０、 中国建银投资证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心Ａ栋１８－２１层

办公地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心Ａ栋１８－２１层

法定代表人：杨明辉

客户服务电话：４００－６００－８００８

网址：ｗｗｗ．ｃｊｉｓ．ｃｎ

６１、 山西证券股份有限公司

注册地址：太原市府西街６９号山西国际贸易中心

办公地址：太原市府西街６９号山西国际贸易中心Ａ座２６―３０层

法定代表人：侯巍

电话：０３５１－８６８６７０３

传真：０３５１－８６８６６１９

联系人：张治国

客户服务电话：４００－６６６－１６１８

网址：ｗｗｗ．ｉ６１８．ｃｏｍ．ｃｎ

６２、 广州证券有限责任公司

注册地址：广州市先烈中路６９号东山广场主楼五楼

办公地址：广州市先烈中路６９号东山广场主楼五楼

法定代表人：刘东

电话：０２０－８７３２２６６８

传真：０２０－８７３２５０３６

联系人：樊刚正

客户服务电话： ０２０－９６１３０３

网址：ｗｗｗ．ｇｚｓ．ｃｏｍ．ｃｎ

６３、 国联证券股份有限公司

注册地址：无锡市县前东街１６８号

办公地址：无锡市县前东街１６８号６楼、７楼

法定代表人：雷建辉

电话：０５１０－８２８３１６６２

传真：０５１０－８２８３０１６２

联系人：袁丽萍

客户服务电话： ４００－８８８－５２８８，０５１０－８２５８８１６８

网址：ｗｗｗ．ｇｌｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

６４、 浙商证券有限责任公司

注册地址：浙江省杭州市杭大路１号

办公地址：浙江省杭州市杭大路１号黄龙世纪广场Ａ区６／７楼

法定代表人：吴承根

电话：０５７１－８７９０２０８０

联系人：吴颖

客户服务电话：９６７７７７

网址：ｗｗｗ．ｓｔｏｃｋｅ．ｃｏｍ

６５、 江海证券有限公司

注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路５６号

办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路５６号

法定代表人：孙名扬

电话：０４５１－８２３３６８６３

传真：０４５１－８２２８７２１１

联系人：徐世旺

客户服务电话：４００－６６６－２２８８

网址：ｗｗｗ．ｊｈｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

６６、 爱建证券有限责任公司

注册地址：上海市南京西路７５８号２３楼

办公地址：上海市南京西路７５８号

法定代表人：郭林

客户服务电话：０２１－６３３４０６７８

网址：ｗｗｗ．ａｊｚｑ．ｃｏｍ

６７、 华宝证券有限责任公司

注册地址：上海市陆家嘴环路１６６号未来资产大厦２３层

办公地址：上海市陆家嘴环路１６６号未来资产大厦２３层

法定代表人：陈林

电话：０２１－５０１２２２２２２

联系人：楼斯佳

客户服务电话：４００－８２０－９８９８

网址：ｗｗｗ．ｃｎｈｂｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ

６８、 中国民族证券有限责任公司

注册地址：北京市西城区金融街５号新盛大厦Ａ座６－９层

办公地址：北京市西城区金融街５号新盛大厦Ａ座６－９层

法定代表人：赵大建

客户服务电话：４００－８８９－５６１８

网址：ｗｗｗ．ｅ５６１８．ｃｏｍ

６９、 财通证券有限责任公司

注册地址：浙江省杭州市解放路１１１号

办公地址：浙江省杭州市解放路１１１号金钱大厦

法定代表人：沈继宁

客户服务电话：０５７１－９６３３６

网址：ｗｗｗ．ｃｔｓｅｃ．ｃｏｍ

７０、 信达证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号

办公地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼信达金融中心

法定代表人：高冠江

联系人：唐静

联系电话：０１０－６３０８１０００

传真：０１０－６３０８０９７８

客户服务电话：４００－８００－８８９９

网址：ｗｗｗ．ｃｉｎｄａｓｃ．ｃｏｍ

７１、 日信证券有限责任公司

注册地址：呼和浩特市新城区锡林南路１８号

办公地址：呼和浩特市新城区锡林南路１８号

法定代表人：孔佑杰

联系人：张利军、陈韦杉

联系电话：０１０－８８０８６８３０

网址：ｗｗｗ．ｒｘｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

７２、 华龙证券有限责任公司

注册地址：甘肃省兰州市静宁路３０８号

办公地址：甘肃省兰州市静宁路３０８号

法定代表人：李晓安

联系人：李昕田

电话：０９３１－４８９０１００

传真：０９３１－４８９０１１８

客户服务电话：０９３１－４８９０１００、４８９０６１９、４８９０６１８

网址：ｗｗｗ．ｈｌｚｑｇｓ．ｃｏｍ

７３、 广发华福证券有限责任公司

注册地址：福州市鼓楼区温泉街道五四路１５７号７－８层

办公地址：福州市鼓楼区温泉街道五四路１５７号７－８层

法定代表人：黄金琳

客户服务电话：０５９１－９６３２６

网址：ｗｗｗ．ｇｆｈｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

７４、 华融证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区月坛北街２６号

办公地址：北京市西城区月坛北街２６号恒华国际商务中心９层

法定代表人：丁之锁

客户服务电话：０１０５８５６８１６２

网址：ｗｗｗ．ｈｒｓｅｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

７５、 大通证券股份有限公司

注册地址：大连市中山区人民路２４号

法定代表人：董永成

联系人：汪晖

电话：０４１１－３９６７３３０１

传真：０４１１－３９６７３２１９

客户服务热线：４００８－１６９－１６９

网址：ｗｗｗ．ｄａｔｏｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

７６、 方正证券有限责任公司

注册地址：长沙市芙蓉区芙蓉中路二段华侨国际大厦２２－２４层

办公地址：长沙市芙蓉区芙蓉中路二段华侨国际大厦２２－２４层

法定代表人：雷杰

客户服务电话：９５５７１

网址：ｗｗｗ．ｆｏｕｎｄｅｒｓｃ．ｃｏｍ

７７、 中原证券股份有限公司

注册地址：郑州市郑东新区商务外环路１０号

办公地址：河南省郑州市郑东新区商务外环路１０号

法定代表人：石保上

客户服务电话：０３７１－９６７２１８

网址：ｗｗｗ．ｃｃｎｅｗ．ｃｏｍ

７８、 国海证券有限责任公司

注册地址：广西壮族自治区南宁市滨湖路４６号

办公地址：广西壮族自治区南宁市滨湖路４６号

法定代表人：张雅锋

联系人：武斌

联系电话：０７５５－８３７０７４１３

传真：０７５５－８３７００２０５

客户服务电话：４００８８８８１００（全国）、９５５６３（广西）

网址：ｗｗｗ．ｇｈｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

７９、 西南证券股份有限公司

注册地址：重庆市渝中区临江支路２号合景国际大厦Ａ座２２－２５层

办公地址：重庆市渝中区临江支路２号合景国际大厦Ａ座２２－２５层

法定代表人：王珠林

客户服务电话：４００８－０９６－０９６

网址：ｗｗｗ．ｓｗｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

８０、 东兴证券股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街５号新盛大厦Ｂ座１２－１５层

法定代表人：崔海涛

联系电话：０１０－６６５５５２０２

传真：０１０－６６５５５２４６

客户服务电话：４００－８８８８－９９３

网址：ｗｗｗ．ｄｘｚｑ．ｎｅｔ．ｃｎ

８１、 财达证券有限责任公司

注册地址：河北省石家庄市桥西区自强路３５号庄家金融大厦２３层

办公地址：河北省石家庄市桥西区自强路３５号庄家金融大厦２３层

法定代表人：翟建强

客户服务电话：４００－６１２－８８８８

网址：ｗｗｗ．ｓ１００００．ｃｏｍ

基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售基金，并及时公告。

（三）注册与过户登记人

名称：诺安基金管理有限公司

注册地址：深圳市深南大道４０１３号兴业银行大厦１９－２０层

法定代表人：秦维舟

电话：０７５５－８３０２６６８８

传真：０７５５－８３０２６６７７

（四）出具法律意见书的律师事务所和经办律师

名称：国浩律师集团（北京）事务所

地址：北京市朝阳区东三环北路３８号泰康金融大厦９层

法定代表人／负责人：王卫东

电话：０１０－６５８９０６９９

传真：０１０－６５１７６８００

联系人：黄伟民

联系电话：０１０－６５８９０６９９

经办律师：黄伟民、刘伟宁

（五）审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师

名称：利安达会计师事务所有限责任公司

住所：北京朝阳区八里庄西里１００号住邦２０００一号楼东区２００８室

法定代表人：黄锦辉

电话：０１０－８５８６６８７０

传真：０１０－８５８６６８７７

联系人：门熹

经办注册会计师：门熹、陈静

四、 基金名称

诺安平衡证券投资基金

五、 基金类型

契约型开放式

六、 基金的投资目标

在主动投资的理念下，本基金的投资目标是取得超额利润，也就是在承担市场同等风险的情况下，取得好于市场平均水平的收益水平，在控制风险的前提下，兼顾当期的稳定回报以及长期的资本增值。

七、 基金的投资方向

本基金的投资范围界定为股票、债券以及中国证监会批准的其它投资品种。股票投资范围为所有在国内依法发行的、具有良好流动性的Ａ股。债券投资的主要品种包括国债、金融债、公司债、回购、短期票据和可转换债。现金资产主要投资于各类银行存款。基金债券和股票的比重根据基金管理人对市场的判断灵活配置，目标配置比例为：股票６５％，债券３０％，现金５％。原则上可能的资产配置比例为：股票４５－７５％，债券２０－５０％，现金５－１０％。

投资对象将根据基金管理人的研究，以优质债券和估值偏低并且具有一定成长性的行业领先企业为主。

在本基金成立后六个月内，达到上述比例限制。因基金规模或市场变化等因素导致投资组合不符合上述规定的，基金管理人应在合理的期限内调整基金的投资组合，以符合上述限定。法律、法规另有规定时，从其规定。

八、 基金的投资策略

本基金实施积极的投资策略。在类别资产配置层面，本基金关注市场资金在各个资本市场间的流动，动态调整股票资产和债券资产的配置比例；在行业配置层面，本基金注重把握中国经济结构及消费结构变迁的趋势，关注各行业的周期性和景气度，实现行业优化配置；在个股选择层面，本基金借助诺安核心竞争力分析系统，在深入分析上市公司基本面的基础上，挖掘价格尚未完全反映公司成长潜力的股票；在债券投资方面，本基金实施利率预测策略、收益率曲线模拟、收益率溢价策略、个券估值策略以及无风险套利策略等投资策略，力求获取高于市场平均水平的投资回报。

１、股票投资策略

本基金采取自下而上与自上而下相结合的投资策略，贯彻基金管理人的“核心企业”投资理念，具体投资策略如下：

（１）类别资产权重的确定

基金管理人关注各资本市场间的资金流动对股票市场景气度的影响，并在对比股票市场的市盈率水平、股息率水平以及评估股票市场的政策风险后，决定基金的股票仓位比例。

（２）行业／风格权重的确定

基金管理人对行业／风格权重的确定主要通过把握经济结构及消费结构变迁的趋势，并在行业周期性分析及行业景气度分析的基础上，形成对行业／风格的投资建议并确定其在股票组合中的权重。

行业周期性及景气度分析主要包括：分析行业的库存、销售额、销售利润率以及上下游行业的库存、销售额、销售利润率，对行业所处的周期及景气度做出判断。

（３）诺安核心竞争力分析系统辅助下的个股选择

经济发展的历史证明，经济增长的动力８０％往往来自于２０％的领先行业和核心企业，同时证券市场上涨过程中８０％的动力也往往来自２０％的核心股票；与此相适应的是，８０％的研究支持应该集中在最值得研究的２０％的核心企业上。基金管理人的投资研究程序及投资研究系统应该有足够的自适应力，将投资研究力量自动调整到这２０％的核心股票上。

基金管理根据这一“核心企业”的投资理念，开发出“诺安核心竞争力分析系统”，该系统的目的在于筛选出行业中的强势企业。

ａ．关键因素选股模型（Ｋｅｙ Ｆａｃｔｏｒ Ｍｏｄｅｌ）

关键因素选股模型的选股理念在于：各个行业具有不同的特性，不同的行业中，获得成功的企业需要不同的核心竞争力，也表现出不同的指标特征，基金管理人将这些指标称为基金管理人选股的关键因素。关键因素选股模型就是根据不同的行业特性，选择不同的关键因素进行股票筛选的方法。关键因素选股是诺安核心竞争力分析系统中对全部股票进行的第一层筛选，将选择出４０－４５％的股票。这一模型是个多因素模型。

ｂ．核心竞争力分析（Ｃｏｒｅ Ｃｏｍｐｅｔｅｎｃｅ Ａｎａｌｙｓｉｓ）

对于根据关键因素选股模型选择出来的公司，诺安核心竞争力分析系统将辅助基金管理人的研究人员进入第二轮的筛选，选择出真正具有核心竞争力的企业。这一轮筛选中主要关注如下几个方面：

关键因素表现优异的公司是否利润方面同样表现优异：利润方面表现优异的含义指的是公司利润表现持续地比行业内所有上市公司的平均水平高，这里基金管理人观察的是ＲＯＥ、毛利率水平、净利率水平、经常性利润增长率等常用的利润分析指标。

商业模式持续性分析：这是诺安核心竞争力分析中最关键的一层分析，也是主观性最重的一层分析，需要研究员理解上市公司取得成功的商业模式，并判断该商业模式在该公司继续扩张的时候是否容易复制，或者根据现有的趋势及行业信息判断该商业模式还能否适用。

公司治理结构分析：在基金管理人的上市公司治理结构评分系统中，良好的公司治理结构包括：管理层稳定、信息透明、控股股东没有侵害中小股东利益的不良记录、关联交易符合“三公”原则、内控机制符合监管逻辑等。

以上两层筛选构成诺安核心竞争力分析系统，通过这两层筛选的股票，形成基金管理人的备选股票库。这一备选股票库在经过估值、调研以及时机选择后，将进入基金的投资组合。

ｃ． 股票估值模型

①估值指标

ＰＥＧ是基金管理人的估值模型第一选股指标，但是对于某些行业，基金管理人也会选择更有效的指标，例如，有线电视网络行业基金管理人会使用ＥＶ／ＥＢＩＴＤＡ以及单位用户价值等指标。

ＰＥＧ中的Ｐ／Ｅ根据当前的价格以及当年的预测利润计算，增长率Ｇ根据未来３年的预测年均增长率计算，ＰＥＧ越低越好。

②行业分析

行业分析包括行业周期及景气分析，还包括行业竞争结构分析，这些分析的结果并不形成新的评估指标，而是会融入到对ＰＥＧ的估计中。尽管如此，在诺安核心竞争力分析系统中，还是会根据行业的整体库存情况、应收账款变化以及产品价格波动判断对行业目前所处的周期阶段及景气情况形成文档记录。

对于垄断性行业，行业分析的目的是预测产品提价的能力及实施的可能性，分析结果同样会体现在ＰＥＧ的估计结果中。

行业竞争结构分析主要根据波特（ＰＯＲＴＥＲ）的行业竞争５要素分析行业的竞争结构是优良的还是恶劣的，并形成一个评分结果。行业竞争结构优良的企业，基金管理人会比较放心，使用较乐观的估值指标；对于行业竞争结构恶劣的企业，基金管理人会对估值指标打一定的折扣。

经过以上三层的筛选，预计可以筛选出１０％的优质企业，形成本基金的核心股票库，研究员及基金经理在此基础上，进行深入调研，了解企业的实际情况与模型中做的估计是否相符，并经过基金经理的时机选择后，就可以进入基金的投资组合。

２、债券投资策略

本基金实施积极的债券投资策略，本基金管理人将实施利率预测策略、收益率曲线模拟、收益率溢价策略、个券估值策略以及无风险套利策略等投资策略，力求获取高于市场平均水平的投资回报。

３、投资决策基本程序

（１） 投资决策委员会审定基金资产配置方案，并根据市场形势对资产配置方案进行调整；

（２） 研究部在诺安核心竞争力分析系统的辅助及指引下，构建核心股票库，并对该库中的核心股票进行持续跟踪调研；研究部为投资管理部提供股票及债券的投资决策支持；

（３） 基金经理在投资管理部总监领导下，借助研究部门研究报告的支持，拟订行业配置策略、个股选择策略以及债券投资策略；

（４） 投资决策委员会对投资管理部提交的策略报告进行论证分析，并形成相应决议；

（５） 根据投资决策委员会决议及授权，基金经理构造具体的投资组合及操作方案，交由中央交易室执行；

（６） 中央交易室按有关交易规则执行，并将有关信息反馈投资管理部；

（７） 监察稽核部定期进行基金绩效评估，并向投资决策委员会提交综合评估意见和改进方案；

（８） 风险控制委员会对识别、防范、控制基金运作各个环节的风险全面负责，尤其重点关注基金投资组合的风险状况；监察稽核部重点监控基金投资组合的投资风险和流动性风险。

九、 基金的业绩比较标准

本基金股票投资部分的业绩评价基准采用中信指数，债券投资部分的业绩评价基准采用上证国债指数，整个基金的业绩比较基准为按资产配置比例加权的复合指数：６５％×中信指数＋３５％×上证国债指数。

十、 基金的风险收益特征

诺安平衡证券投资基金是平衡型基金。平衡型基金属于混合基金，风险低于股票型基金，收益水平高于债券基金。

十一、基金的投资组合报告

本投资组合报告所载数据截止日为２０１１年３月３１日，本报告中所列财务数据未经审计。

（一）报告期末基金资产组合情况

（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

（四）报告期末按券种分类的债券投资组合

（五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

（七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

（八）投资组合报告附注

１、本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

２、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

（下转B16版）