证券时报多媒体数字报

　　(上接D22版)

　　此外，在保持国内市场地位的同时，天津装备公司还积极开拓海外市场，其生产的弹簧已成功进入欧洲、美国、澳大利亚、越南、新加坡及非洲等十几个国家和地区。通过技术改造，天津装备公司各类弹簧海外市场销售规模将进一步增大。

　　（２）无缝钢管轧制工具市场需求预测

　　无缝钢管在原油天然气开采和加工、管道输送、机械制造、锅炉制造以及大型场馆建设等方面应用十分广泛。天津钢管集团公司无缝钢管的生产规模处于国内领先地位，预计未来产量约为５００万吨，按消耗定额测算，导板、顶头和轧辊等轧制工具的消耗量合计约４，４５０吨。目前，天津装备公司已获天津钢管集团公司无缝钢管生产配套轧制工具订单，通过项目实施，公司机加工产品产业链将不断完善，销售客户范围也将进一步扩大，并可承接更宽产品范围的各类机加工件的研发和生产，因此市场前景良好。

　　５、项目投资估算

　　项目总投资１３，６６０万元，全部为固定资产投资；本次拟以募集资金投入１３，０００万元。

　　６、项目经济评价

　　经测算，项目内部收益率（税后）为９．７９％，投资回收期（税后）为９．６８年。

　　７、项目立项、土地、环评等报批情况

　　本项目已经津经信投资许可［２０１１］３号《关于准予天津机辆轨道交通装备有限责任公司高速列车弹簧制造及轧制工具生产技术改造项目备案的决定》（津经信投资许可［２０１１］３号）及《天津市工业技术改造投资项目备案通知书》予以备案，并已取得天津市环境保护局下发的津环保许可函［２０１１］０４４号《关于天津机辆轨道交通装备有限公司高速列车弹簧制造及轧制工具生产技术改造项目环境影响报告书的批复》。目前正在办理环保部门对环境影响评价报告的审批手续。该项目利用公司现有土地进行建设，无须履行相关土地使用权取得手续。

　　（十三）投资设立上海北车高速动车组维保有限公司项目

　　１、项目背景

　　为确保高速动车组持续可靠运营，基于上海动车组检修基地战略地位，结合中国北车高速动车组在上海铁路局配属量最多、最集中的实际情况，有必要在上海建立维护保障中心，强化制造体系和运用体系的高效结合，实现优势互补，以建立适合厂局合作的动车组运营维护保障体系。

　　２、合资方的基本情况

　　名称：上海铁路局

　　企业类型：全民所有制（国有独资）

　　法定代表人：龙京

　　注册地：上海市闸北区天目东路８０号

　　经营范围：铁路客货运输、装卸、仓储；铁路运输设备、设施、配件的制造、安装、维修；建设项目发包：工程勘测、设计、施工的组织、协调与管理；本企业自产机电产品、成套设备及相关的出口业务；本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、备品备件、零配件及技术的进口业务；开展本企业进料加工和“三来一补”业务。

　　最近三年的主营业务：铁路客货运输、装卸、仓储；铁路运输设备维修；建设项目发包。

　　３、项目基本情况

　　公司拟与上海铁路局共同出资设立上海北车高速动车组维保有限公司（暂定名，最终公司名称以工商注册登记为准）。上海维保中心注册资本约为人民币２４，０００万元，其中，中国北车以现金出资１８，９８０万元，约占注册资本的８０％；上海铁路局以土地使用权出资，约占注册资本的２０％（上海铁路局用以出资的土地使用权价值尚待评估确定，上海维保中心的注册资本以及中国北车和上海铁路局的持股比例待该土地使用权评估作价后最终确定）。

　　上海维保中心的经营范围为：以高速动车组检修为主营业务；兼营物资供应、服务代理、技术咨询、技术服务、技术培训（具体以工商管理部门核准的经营范围为准）

　　４、项目经济评价

　　依托其地域优势投资设立上海维保中心，近期服务于京沪、沪宁、沪杭客运专线，远期有利于辐射到沪汉蓉、浙赣客运专线和杭州－宁波－深圳间的沿海客运通道以及长江三角洲城际铁路网，对于巩固扩大中国北车高速动车组市场份额，进一步提高企业经济效益具有重要意义。

　　（十四）重载快捷货车技术研发平台建设项目

　　１、项目基本情况

　　本项目总投资３０，０００万元，由齐齐哈尔装备公司负责实施。项目建设地点为齐齐哈尔市齐齐哈尔装备公司厂区内。项目建设目标为搭建国际领先水平的货车技术研发平台，货车产品技术由领跑国内跃升为引领国际，实现重载快捷铁路货车技术突破。

　　２、项目背景

　　我国铁路货车技术发展目前已进入关键时期，进一步研制开发重载、快捷货车技术装备，有效提升产品安全可靠性成为我国铁路货车技术发展和研究的主攻方向。铁道部在《铁路科技发展“十五”计划和２０１５年长期规划纲要》中明确提出，要研究快捷货运技术，建立快捷货运体系，发展重载货运技术，完善重载运输系统。中国北车作为中国轨道交通装备制造业的领军企业，铁路货车业务确立了持续领跑的发展战略。为有效整合中国北车所属及外部优势资源，搭建起国际领先水平的铁路货车技术研发平台，完善和提升货车系统基础理论和应用技术研究手段和能力，支撑中国北车货车业务发展、持续提升自主创新能力和综合竞争实力，特提出本项目。

　　３、项目建设内容

　　新建试验厂房３，０００平方米；新增铁路货车快速设计平台建设、异地协同设计系统建设、ＲＡＭＳ工作体系、多学科仿真分析工具集、协同仿真数据管理、整车可靠性系统级一体化仿真系统、铁路货车转向架关键技术试验研究能力建设、工艺技术研究能力建设、实验室信息管理系统及试验检测装备能力建设等技术装备；配套实施采暖、通风、给排水、电力、动力、安全、环保等公用设施建设。

　　４、项目市场前景

　　实施项目建设，搭建面向中国北车货车业务板块、支撑中国北车货车业务发展的中国北车货车技术研发平台，形成较为完善的中国北车货车技术创新体系，对进一步拓展国内市场和实现轨道交通装备“走出去”战略具有重要意义。

　　５、项目投资估算

　　项目总投资３０，０００万元，全部为固定资产投资；本次拟以募集资金投入１０，０００万元。

　　６、项目经济评价

　　项目建设完成后，将有效提升设计开发及试验检测手段，实现技术实力和产品水平的双重跨越，从而带动中国北车整体技术创新能力和市场竞争力的提升。在此技术平台上研制开发重载、快捷铁路货车系列产品，可抢占市场机遇，为企业赢得更多的市场份额，具有很好的经济效益。

　　７、项目立项、土地、环评等报批情况

　　本项目已经黑发改农经备案［２０１１］７０号《黑龙江省企业投资项目备案确认书》予以备案，并已取得黑龙江省环境保护厅下发的黑环审［２０１１］５５号《关于中国北车重载快捷货车技术研发平台建设项目环境影响报告表的批复》。该项目利用公司现有土地进行建设，无须履行相关土地使用权取得手续。

　　（十五）铁路货车疲劳与振动试验台建设项目

　　１、项目基本情况

　　本项目总投资７，９７７万元，由齐齐哈尔装备公司负责实施，项目建设地点为齐齐哈尔市齐齐哈尔装备公司厂区内。

　　２、项目背景

　　目前，在先进国家的铁路行业，以车辆运行性能检测和疲劳试验研究为基础建立起来的车体疲劳强度设计与评估方法，已经在铁路货车设计中全面应用。特别是美国铁路运输技术中心（ＴＴＣＩ）拥有的铁路货车车体疲劳和振动试验装备，有效支持了北美铁路重载运输货车的研究开发。北美铁路货车的轴重已达３５吨以上，美国铁路货车制造企业研发的各型重载运输车辆，占领了北美及世界各地铁路的绝大部分市场，整体技术水平居世界领先水平。

　　针对铁路货车技术基础试验研究，铁道部运输局装备部在《铁路货车技术发展建议意见》中提出了要建立可靠性研究的试验验证设施，进行整车可靠性试验和验证，包括关键零部件的耐磨性、动作准确性、疲劳耐久性等的要求。但是，目前我国铁路货车制造行业中，还没有以铁路车辆进行运行性能检测和疲劳试验研究为基础建立起来的完整的车体疲劳强度设计及评估的方法和标准，也没有铁路货车车体疲劳与振动试验装备。因此，为解决我国重载、快捷货车车体疲劳强度可靠性研究瓶颈问题，特提出本项目。

　　３、项目建设内容

　　项目新建疲劳与振动试验台厂房，购置货车疲劳与振动试验台机械结构系统、货车疲劳与振动试验台电液压伺服系统、路谱采集处理和模态分析系统及辅助起重、电气等配套设备。

　　４、项目市场前景

　　齐齐哈尔装备公司是我国铁路货车产品研发的主导企业，本项目建成后，不仅可以提高货车车体疲劳可靠性的试验研究手段，还可通过车体疲劳和振动的试验研究，建立适应中国铁路货车的车体疲劳强度设计标准和车辆使用寿命评估方法，使公司在此平台基础上研制开发的重载、快捷货车整体技术水平达到世界领先水平。．

　　５、项目投资估算

　　项目总投资７，９７７万元，全部为固定资产投资；本次拟以募集资金投入７，７７６万元。

　　６、项目经济评价

　　本项目的实施可使公司提高其货车车体疲劳可靠性的试验研究手段，并因此提升其在重载、快捷货车方面的研制开发技术水平，提高公司重载、快捷货车产品的竞争能力。

　　７、项目立项、土地、环评等报批情况

　　本项目已经黑发改产业备案［２０１０］２４号《黑龙江省企业投资项目备案确认书》予以备案，并已取得黑龙江省环境保护厅下发的黑环审［２０１０］１１号《关于齐齐哈尔轨道交通装备有限责任公司铁路货车疲劳与振动试验台建设项目环境影响报告表的批复》。该项目利用公司现有土地进行建设，无须履行相关土地使用权取得手续。

　　（十六）重载快捷铁路货车制造工艺技术水平提升技术改造项目

　　１、项目基本情况

　　本项目总投资１１５，０００万元，由齐齐哈尔装备公司负责实施。项目建设地点为齐齐哈尔市齐齐哈尔装备公司现有厂区内，建设规模为铁路货车年产１０，０００辆，主要代表产品为重载快捷铁路货车。

　　２、项目背景

　　为适应我国重载、快捷货车的发展趋势，齐齐哈尔装备公司在实施“重载快捷货车技术研发平台建设项目”、实现重载、快捷货车研发能力提升的基础上，为进一步扩大高端产品的制造能力，培育企业核心竞争力，巩固拓宽国内外铁路货车市场，实现铁路货车产品技术引领国际的目标，特提出本项目。

　　３、项目建设内容

　　新建冲压备料、车体、模锻等主要生产厂房５８，５２０平方米；新增冲压备料、车体制造、关键配件制造、信息化等必要工艺技术装备；配套实施采暖、通风、给排水、电力、动力、安全、环保等公用设施建设。

　　４、项目市场前景

　　在铁路货车方面，预计未来五年我国将新增２５万辆左右，即每年新造铁路货车需求大约５万辆。随着铁道部大力发展２５吨及以上轴重新型重载货车战略的逐步实施，预计未来几年后，新型重载货车年需求量将达到１万－１．２万辆。另外据预测，今后几年我国铁路货车整车出口每年将保持在约２５亿人民币（折合约５，０００辆）。因此铁路货车产品具有广阔的市场空间，建设项目发展前景良好。

　　５、项目投资估算

　　项目总投资１１５，０００万元，全部为固定资产投资；本次拟以募集资金投入４５，０００万元。

　　６、项目经济评价

　　经测算，项目内部收益率（税后）为１３．４８％，投资回收期（税后）为８．１年。

　　７、项目立项、土地、环评等报批情况

　　本项目已经黑发改产业备案［２０１１］６８号《黑龙江省企业投资项目备案确认书》予以备案，并已取得黑龙江省环境保护厅下发的黑环审［２０１１］５４号《关于重载快捷铁路货车制造工艺技术水平提升技术改造项目环境影响报告书的批复》。该项目利用公司现有土地进行建设，无须履行相关土地使用权取得手续。

　　（十七）重载快捷及出口铁路货车大型部件制造水平提升技术改造项目

　　１、项目基本情况

　　本项目总投资４０，０００万元，由齐齐哈尔装备公司负责实施。项目建设地点为牡丹江市齐齐哈尔装备公司厂区内，建设规模为摇枕、侧架１７，０００辆份，车钩１７，０００辆份，缓冲器箱体１７，０００辆份，货车中小件及客车件１７，０００辆份，其它市场产品１５，０００吨。

　　２、项目背景

　　重载、快捷铁路货车的不断发展对铸造配件工艺技术提出新的更高要求，铁道部近期已提出将连续热处理技术、ＤＲ和工业ＣＴ检测技术作为大轴重摇枕侧架生产的准入必备技术装备条件。根据国外市场潜在的订单分析，俄罗斯、哈萨克斯坦、乌克兰对１８－１００型摇枕、侧架的需求至少是１０，０００辆份／年。为满足重载快捷铁路货车发展对铸造配件的要求，适应铁路跨越式发展和铁路技术政策的需要，同时也为公司继续开拓国际市场，积极参与国际竞争，促进公司持续、快速发展奠定坚实的基础，特提出本项目。

　　３、项目建设内容

　　新建摇枕侧架、车钩、枕架加工等主要生产厂房８３，０００平方米；新增铸造、加工等必要工艺技术装备；配套实施采暖、通风、给排水、电力、动力、安全、环保等公用设施建设。

　　４、项目市场前景

　　见“（十六）重载快捷铁路货车制造工艺技术水平提升技术改造项目 ４、项目市场前景”部分。

　　５、项目投资估算

　　项目总投资４０，０００万元，全部为固定资产投资；本次拟以募集资金投入１８，０００万元。

　　６、项目经济评价

　　经测算，项目内部收益率（税后）为１６．０９％，投资回收期（税后）为７．５８年。

　　７、项目立项、土地、环评等报批情况

　　本项目已经黑发改产业备案［２０１１］６６号《黑龙江省企业投资项目备案确认书》予以备案，并已取得黑龙江省环境保护厅下发的黑环审［２０１１］５６号《关于重载快捷及出口铁路货车大型部件制造水平提升技术改造项目环境影响报告书的批复》。该项目利用公司现有土地进行建设，无须履行相关土地使用权取得手续。

　　（十八）大连机车旅顺基地一期建设项目

　　１、项目基本情况

　　本项目总投资１５０，０００万元，由简称大连机辆公司负责实施。项目建设地点为大连市大连机辆公司旅顺基地，建设规模为年产城市轨道车辆７００辆。

　　２、项目背景

　　国民经济快速发展和铁路建设进程的加快，为机车和城市轨道车辆提供了新的市场发展机遇。大连机辆公司现地处大连市中心，企业进一步发展受到严重制约。根据大连市城市发展规划和中国北车与大连市政府签署的战略合作框架协议，共同打造大连机车旅顺基地符合大连市发展规划，同时也是企业做强做大的发展要求。大连机车旅顺基地建设将分三期进行：一期实现７００辆城市轨道车辆新造目标，二期实现７００台中高速柴油机生产目标，三期实现１，０００台机车（含大修内燃、电力机车各１００台）新造和检修目标，并根据市场发展形势，适时扩充城市轨道车辆和柴油机的生产能力。本项目为大连机车旅顺基地建设一期工程。

　　３、项目建设内容

　　以出让方式新取得约７１万平方米土地使用权；新建城轨车辆备料、车体、涂装、组装调试、转向架加工组装等生产厂房及配套的综合站房、总降压站等公用辅助设施；新增动车组车体焊接加工、车体涂装、总装配、试验及调试等必要工艺技术装备；配套实施采暖、通风、给排水、电力、动力、安全、环保等公用设施建设。

　　４、项目市场前景

　　近年来，随着我国城市化建设的步伐不断加快，城市轨道交通迎来持续的快速发展时期，城市轨道交通运输事业的大发展必然带来城轨车辆的旺盛市场需求。与此同时，随着许多第三世界国家经济的发展，对城轨车辆的需求也日趋上升，市场潜力巨大。随着国内科技及制造业的飞速发展，国内城轨车制造企业无论在产品水平、制造水平、科研开发水平上有了较大的提高，对第三世界国家有很大的吸引力。近几年，我国城市轨道交通车辆出口业绩呈不断上升的趋势，已成功出口伊朗、巴基斯坦、孟加拉、津巴布韦、印度等十几个国家。因此，随着我国城市轨道车辆技术的不断提高，海外市场开拓能力的加强，预计未来对国外市场的占有率也会不断提升。

　　５、项目投资估算

　　项目总投资１５０，０００万元，全部为固定资产投资；本次拟以募集资金投入８９，０００万元。

　　６、项目经济评价

　　经测算，项目内部收益率（税后）为１７．４％，投资回收期（税后）为７．３年。

　　７、项目立项、土地、环评等报批情况

　　本项目已经旅发改［２００９］２２０号《关于中国北车集团大连机车车辆有限公司大连机车旅顺基地一期建设项目备案确认书》予以备案，并已取得大连市旅顺口区环境保护局下发的《＜关于大连机车旅顺基地一期建设项目环境影响报告书＞环保意见函》。大连机辆公司已就该项目涉及的建设用地取得旅顺口国用（２００９）字第０４１６２９７号《国有土地使用证》。

　　（十九）大连机车旅顺基地二期建设项目

　　１、项目基本情况

　　本项目总投资１３０，０００万元，由大连机辆公司负责实施。项目建设地点为大连市大连机辆公司旅顺基地，建设规模为年产中高速柴油机７００台。

　　２、项目背景

　　本项目是在“大连机车旅顺基地一期建设项目”实施的基础上，依据大连机辆公司整体规划实施的大连机车旅顺基地二期建设项目，项目建设完成后，将形成年产７００台中高速柴油机的生产能力。

　　３、项目建设内容

　　以出让方式新取得土地使用权约３５万平方米；新建柴油机第一加工、第二加工、装配、试验等生产厂房及配套生产辅助设施约１６３，０００万平米；新增柴油机机械加工、热处理、检测、试验等必要工艺技术装备；配套实施采暖、通风、给排水、电力、动力、安全、环保等公用设施建设。

　　４、项目市场前景

　　大连机辆公司的中高速柴油机产品主要应用于内燃机车，国内近海、内河航运与海洋工程船、辅助船，以及发电机组等。除内燃机车市场拥有旺盛的产品需求外，在国内近海、内河航运与发电机组市场内同样拥有良好的发展前景。

　　随着国民经济的不断发展，对铁路运量和速度都提出更高的要求，对大功率交流传动内燃机车的需求也将增加；同时考虑电力牵引区段所需应急备用内燃机车以及交流传动调车机车，未来我国内燃机车需求量仍然十分可观，预计年均需求为５５０－６００台左右。

　　国内近海及内河航运用中小型发动机，尤以１６０－３２０毫米缸径的柴油机市场需求旺盛。据中国内燃机工业年鉴的统计，２００８－２０１０年，国内近海、内河航运以及海洋工程船、辅助船的年市场销售量为１６，０００台左右，且未来几年将呈增长趋势。

　　发电机组市场发展较快，有很大的潜力。目前，国内核电项目众多，需要采用柴油机作为核电站的备用机组，市场潜力巨大。公司现有的２４０系列柴油机经过重新设计组成柴油发电机组，由于具有性能稳定、耐用、适应性强的特点，非常适合柴油发电机组的使用，市场前景良好。

　　５、项目投资估算

　　项目总投资１３０，０００万元，全部为固定资产投资；本次拟以募集资金投入１２０，０００万元。

　　６、项目经济评价

　　经测算，项目内部收益率（税后）为１０．２％，投资回收期（税后）为９．４年。

　　７、项目立项、土地、环评等报批情况

　　本项目已经旅发改［２０１０］９１号《关于中国北车集团大连机车车辆有限公司大连机车旅顺基地二期建设项目备案确认书》予以备案，并已取得大连市环境保护局下发的大环函［２０１１］２２号《关于大连机车旅顺基地二期建设项目环境影响报告书批复的函》。大连机辆公司已就该项目涉及的建设用地取得旅顺口国用（２０１０）第０４１６３２８号《国有土地使用证》。

　　（二十）机车检修及工矿机车扩能技术改造项目

　　１、项目基本情况

　　本项目总投资１４，３００万元，由兰州机车公司负责实施。项目建设地点为兰州市兰州机车公司现有生产厂区之内，建设规模为大修铁路机车３００台，中修铁路机车１００台；新造机车轮对１，０００组、检修轮对２００组；新造工矿机车３００台，工矿机车配套车辆５００辆及其他车辆１００辆的生产能力。

　　２、项目背景

　　兰州机车公司是我国西北地区唯一的机车检修基地和重要的工矿机车及配套车辆生产企业。近年来，随着我国铁路及城市轨道交通行业的快速发展，给兰州机车公司发展带来了重要机遇。首先，随着大功率机车陆续投入运营，新型机车替代传统机车，使传统铁路机车造、修向西部转移已成为必然趋势；其次，工矿运输装备正在进行升级换代，微机控制的交流电传动技术逐步在工矿机车上得到应用；最后，为适应地铁工程建设、铁路养护和煤矿、冶金矿山、出口市场、水电施工等对运输车辆的要求，工矿机车正在向多样化方向发展，并随着各行业发展而呈现出旺盛的市场需求。

　　为抓住轨道交通装备产业布局调整和内燃、电力机车产品技术水平提升，以及工矿机车及配套车辆产品需求增长的有利时机，充分发挥兰州机车公司的区域优势和专业优势，进一步提高技术水平和生产能力，提出该项目。

　　３、项目建设内容

　　新建解体整备库、低压试验间、工矿机车制造联合等生产厂房及必要的生产生活辅助间，建筑面积总计约１３，６５０平方米。改造大联合厂房等建筑面积总计约２０，０００平方米；新增机车检修及轮对造修生产、检测、试验，以及工矿车辆制造等必要工艺技术装备；配套实施采暖、通风、给排水、电力、动力、安全、环保等公用设施建设。

　　４、项目市场前景

　　随着大功率“和谐”型铁路机车投入运营，传统铁路机车大面积调往我国中西部地区运用，利用地理优势兰州机车公司铁路机车检修市场份额预计两年内将由８％－１０％达到１２％－１５％，并逐步检修涵盖ＤＦ１２型内燃机车和ＳＳ９型电力机车之前的所有车型。此外，预计未来３年内，工矿机车及配套车辆年需求将达到４，８００台，并向重型、高速和自动化方向发展。通过本项目的实施，兰州机车公司将增强铁路机车检修和工矿机车制造能力，并适应市场的变化需求。

　　５、项目投资估算

　　项目总投资１４，３００万元，全部为固定资产投资；本次拟以募集资金投入３，３００万元。

　　６、项目经济评价

　　经测算，项目内部收益率（税后）为１２．８４％，投资回收期（税后）为８．８１年。

　　７、项目立项、土地、环评等报批情况

　　本项目已经甘发改产业（备）［２０１１］１２号《甘肃省发展和改革委员会关于北车兰州机车有限公司机车检修和工矿机车扩能技术改造项目登记备案的通知》予以备案，并已取得甘肃省环境保护厅下发的甘环评发［２０１１］６０号《关于北车兰州机车有限公司机车检修和工矿机车扩能技术改造项目环境影响报告书的批复》。该项目利用公司现有土地进行建设，无须履行相关土地使用权取得手续。

　　（二十一）投资天津电力机车有限公司项目

　　１、项目背景

　　根据铁道部“天津和谐型大功率机车检修基地项目”的建设和管理需要，公司与北京铁路局、天津临港投资控股有限公司共同出资设立天津机车公司。

　　天津和谐型大功率机车检修基地是全路规划建设的６个和谐型大功率机车检修基地之一，地位于天津临港工业区一期东南侧，总规模满足管辖区内３，０００台电力机车保有量，２年满足每年修１，０００台的检修任务量，近期满足年检修５００台２年修机车、２００台６年修机车及年制造２００台新车规模。天津机车公司是天津和谐型大功率机车检修基地的组成部分，负责经营管理天津和谐型大功率机车检修基地中的新造业务板块。

　　２、合资方的基本情况

　　（１）北京铁路局的基本情况

　　名称：北京铁路局

　　企业类型：全民所有制（国有独资）

　　法定代表人：黄桂章

　　注册地：北京市海淀区复兴路６号

　　经营范围：铁路客货运输、装卸、仓储；铁路运输设备、设施、配件的制造、安装、维修；建设项目发包：工程勘测、设计、施工的组织、协调与管理；本企业自产机电产品、成套设备及相关的出口业务；本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、备品备件、零配件及技术的进口业务；开展本企业进料加工和“三来一补”业务。

　　最近三年的主营业务：铁路客货运输、装卸、仓储；铁路运输设备维修；建设项目发包。

　　（２）天津临港投资控股有限公司的基本情况

　　名称：天津临港投资控股有限公司

　　企业类型：有限责任公司（国有独资）

　　法定代表人：殷基钢

　　注册地：天津市塘沽区临港工业区１号

　　经营范围：基础设施配套建设开发及经营；港口设施的建设开发；以自有资金向制造加工业、建筑业、商业、房地产业投资及相关咨询；仓储（危险品、煤炭及有污染性货物除外）；土地整理。

　　最近三年的主营业务：基础设施配套建设开发及经营；港口设施的建设开发；以自有资金向制造加工业、建筑业、商业、房地产业投资；仓储；土地整理。

　　３、项目基本情况

　　２０１０年１２月６日，公司召开第一届董事会第二十次会议，审议通过了《关于中国北车股份有限公司投资设立天津电力机车有限公司的议案》。公司与北京铁路局、天津临港投资控股有限公司共同出资设立天津机车公司。根据公司与北京铁路局、天津临港投资控股有限公司签署的《关于组建天津电力机车有限公司合同书》的约定，天津机车公司设立时的注册资本为人民币２１，０００万元，其中公司应出资人民币５，０００万元，占注册资本的２４％；在天津机车公司成立后一年内，其注册资本将增加至人民币９６，０００万元，其中公司共以现金出资人民币４２，０００万元，占注册资本的４３．７５％；北京铁路局以现金出资人民币３９，８００亿元，占注册资本的４１．４６％；天津临港投资控股有限公司以现金出资人民币１４，２００亿元，占注册资本的１４．７９％。

　　为抓住市场机会，充分做好项目前期准备，公司已以现金出资人民币５，０００万元，与其他出资人北京铁路局、天津临港投资控股有限公司共同出资设立了天津机车公司。公司本次拟以募集资金投入３７，０００万元用于增资天津机车公司。

　　天津机车公司的经营范围为：干线铁路电力机车、电动车组和城市轨道交通装备及其零部件的研发、制造、检修、销售及售后服务。国家有专营专项规定的按专营专项规定办理；涉及行业审批的，凭许可证或批准文件经营。天津机车公司的生产规模为年新造２００台和谐型大功率客运电力机车。

　　４、项目经济评价

　　根据铁道部“天津和谐型大功率机车检修基地项目”的建设和管理需要，设立天津机车公司，负责经营管理天津和谐型大功率机车检修基地中的新造业务板块。对于巩固扩大中国北车和谐型大功率机车市场份额，进一步提高企业经济效益具有重要意义。

　　（二十二）大连旅顺经济开发区特种铁路集装箱产业基地建设项目

　　１、项目基本情况

　　本项目总投资２０，０００万元，由齐齐哈尔装备公司负责实施。项目建设地点为大连市齐齐哈尔装备公司大连组装基地厂区及在西侧新购土地内。建设规模为年产特种集装箱５，０００只。

　　２、项目背景

　　齐齐哈尔装备公司是我国最大的铁路货车研发、制造和出口基地。为贯彻落实中国北车“三步走”战略，齐齐哈尔装备公司在做强做优货车业务的同时，发挥自身优势积极开拓新兴产业——铁路特种集装箱产品制造，现已经通过权威认证，并与国内主要物流企业有良好的合作，具备了铁路特种集装箱产品产业化基础。根据我国铁路集装箱运输需求快速发展的市场前景，为打造并形成齐齐哈尔装备公司新的支柱产业，提升企业抵御市场风险能力，实现中国北车发展战略目标，提出本项目。

　　３、项目建设内容

　　本项目在大连旅顺经济开发区新征土地４９，４００平方米；新建特箱制造联合厂房、辅助间、警卫室等，总建筑面积约３８，３００平方米；购置柔性化组焊生产线及试验检测装备，新增各类罐箱组焊生产线、干散箱组焊生产线、油漆涂装生产线、双联数控折弯机、大型钢预处理线、型钢调直机，检测试验等必要工艺技术设备配套采暖、风、水、气、电、消防、环保等基础设施。

　　４、项目市场前景

　　铁路集装箱运输在５００公里以上长距离运输方面，相对公路、航空等方式具有低排放、低能耗、低成本的优势，成为低碳经济背景的首选运输方式。目前我国铁路集装箱运输比例（２％）远低于国外水平（２０－３０％），近些年特种集装箱市场需求增长明显，市场供不应求。长远来看，我国铁路已进入快速发展时期，根据铁路发展规划，预计到２０２０年，集装箱化率达到１０％左右，铁路运输将成为我国未来工业化物流的最主要承担者，特种集装箱市场需求将显著增长，市场前景看好。

　　５、项目投资估算

　　本项目总投资２０，０００万元，全部为固定资产投资；本次拟以募集资金投入１３，０００万元。

　　６、项目经济评价

　　经测算，项目内部收益率（税后）为１５．２７％，投资回收期（税后）为７．６１年。

　　７、项目立项、土地、环评等报批情况

　　本项目已经《大连市企业投资项目备案确认书》予以备案，并已取得大连市环境保护局下发的大环函［２０１１］２０号《关于对大连齐车轨道交通装备有限责任公司大连特种集装箱产业基地建设项目环境影响报告书批复的函》。齐齐哈尔装备公司已就该项目涉及的建设用地取得旅顺口国用（２０１０）第０４１６３２０号《国有土地使用证》。

　　（二十三）煤机装备制造（液压支架一期）建设项目

　　１、项目基本情况

　　本项目总投资１０，０００万元，由同车公司负责实施。项目建设地点为大同市同车公司现有厂区内，建设规模为年产各型号液压支架２，４００架。

　　２、项目背景

　　煤机装备制造业是建设高产、高效、安全矿井和推动煤炭深加工技术升级的基础产业。随着我国煤炭生产形势趋好，煤机装备制造业也步入快速发展轨道。根据公司“三步走”发展战略，依托同车公司机电产品制造方面的经验和技术优势，利用企业既有的备料、铆焊、加工资源，按照系统集成、社会化配套、专业化生产的原则，通过补充必要的生产场地和工艺技术装备，形成液压支架配套生产和研发能力，并发挥地域优势和钢结构产品制造资源优势，进入煤机装备制造业，使其成公司新的支柱产业。

　　３、项目建设内容

　　根据液压支架产品的生产需要，新建液压支架生产厂房及辅助间，新建建筑面积１６，８００平方米，配套实施采暖、通风、给排水、电力、动力、安全、环保等公用设施建设，同时对现有厂房进行平面调整和改造。新增备料、结构件制造、机械加工、组装试验等必要工艺技术装备。

　　４、项目市场前景

　　液压支架需求和煤炭产能呈正相关，中国煤炭机械行业协会预计“十二五”末全国液压支架市场需求将达到每年７００亿元左右。山西是我国煤炭大省，煤炭产量占全国总量的２５％，液压支架年需求可达约１７５亿元。随着山西省煤炭资源整合工作的结束，煤矿正常生产对煤机的需求会集中释放出来，全省５２个大型煤矿企业全部投产后，预计每年将有３００亿元的煤矿机械市场需求，其中液压支架需求１８０亿元以上，折合液压支架约为５万架。为进一步推进山西省经济结构调整和发展方式，实现煤机制造强省战略，山西省政府要求煤炭企业在保证质量、性能的前提下，煤机装备省内采购量达到８０％以上，力争实现山西省煤炭和煤机产品的共同发展。同车公司煤机产品地域优势明显，市场前景广阔。

　　５、项目投资估算

　　项目总投资１０，０００万元，全部为固定资产投资；本次拟以募集资金投入５，５００万元。

　　６、项目经济评价

　　经测算，项目内部收益率（税后）为１８．６％，投资回收期（税后）为７．５年。

　　７、项目立项、土地、环评等报批情况

　　本项目已经晋发改备案［２０１０］１１４号《山西省发展和改革委员会企业投资项目备案证》予以备案，并已取得山西省环境保护厅下发的晋环函［２０１０］１７１９号《关于＜中国北车集团大同电力机车有限责任公司新建煤机装备制造（液压支架一期）建设项目环境影响报告表＞的批复》。该项目利用公司现有土地进行建设，无须履行相关土地使用权取得手续。

　　（二十四）煤机装备一期（无轨胶轮车）建设项目

　　１、项目基本情况

　　本项目总投资１３，７５０万元，由太原装备公司负责实施。项目建设地点为太原市太原装备公司新厂区内，建设规模为形成年生产无轨胶轮车３００台及重型矿山机械装备整机、大部件制造的能力。

　　２、项目背景

　　根据公司“三步走”发展战略，依托并发挥山西省既有煤机领域产、学、研、制造等方面的综合领先优势，借助与山西省及太原市人民政府的战略合作关系，公司拟以矿用无轨胶轮车系列产品等煤矿辅助运输设备为突破口，充分发挥太原装备公司的环境、地域、市场等资源优势，打造太原装备公司煤机装备研发制造平台，全面融入到山西省整合装备制造业战略布局，形成公司新的经济增长点。

　　３、项目建设内容

　　建设组焊、加工、组装及调试等生产厂房及配套生产辅助设施约９，７９０平方米。新增无轨胶轮车大部件组焊、矿山机械大部件加工、无轨胶轮车组装及调试、大部件喷砂除锈、大部件涂装等必要的工艺技术装备。配套采暖、风、水、气、电、消防、环保等基础设施建设。

　　４、项目市场前景

　　无轨胶轮车、多功能作业车等煤矿辅助运输设备具有简化运输系统、效率高、安全性好、降低劳动强度、降低运输成本等特点，是新建大型矿井和老矿井扩能改造首选的运输形式，将逐步替代传统的井下辅助运输方式。目前，国内主要煤产区、新建矿井均优先采用此类设备。根据行业分析，国内每年无轨运输设备的需求量在１，５００－２，０００台。太原装备公司开发的ＷＣ５Ｅ型无轨胶轮车，是一种以防爆柴油机为动力，液力传动，四轮驱动的井下无轨运输机械，主要用于坡度不大于１４°的辅助运输作业，技术性能先进，具有良好的市场前景。

　　５、项目投资估算

　　本项目总投资１３，７５０万元，其中固定资产投资１１，７５０万元，铺底流动资金２，０００万元；本次拟以募集资金投入４，８００万元。

　　６、项目经济评价

　　经测算，项目内部收益率（税后）为１９．７％，投资回收期（税后）为５．８５年。

　　７、项目立项、土地、环评等报批情况

　　本项目已经晋经信投资字［２０１１］２４３号《山西省经济和信息化委员会关于太原轨道交通装备有限责任公司“十二五”发展规划的批复》予以备案，并已取得太原市环境保护局下发的并环审批［２０１１］１１９号《关于＜太原轨道交通装备有限公司煤机装备一期（无轨胶轮车）建设项目环境影响报告表＞的批复》。太原装备公司已就该项目涉及的建设用地与太原市国土资源局签署了《国有建设用地使用权出让合同》，正在办理《国有土地使用证》的相关程序。

　　（二十五）哈车钢材物流基地建设技术改造项目

　　１、项目基本情况

　　本项目总投资１９，８００万元，由齐齐哈尔装备公司负责实施。项目建设地点为哈尔滨市齐齐哈尔装备公司哈尔滨厂区内。建设规模为钢材吞吐量２４０万吨／年，卷板开平能力３０万吨／年，板材加工能力６万吨／年，钢材预处理能力４万吨／年，其它仓储物流能力４０万吨／年。

　　２、项目背景

　　国务院《物流产业调整振兴规划》提出要培育一批具有国际竞争力的大型综合物流企业集团，初步建立起布局合理、技术先进、节能环保、便捷高效、安全有序并具有一定国际竞争力的现代物流服务体系。黑龙江省《哈大齐工业走廊产业布局总体规划》也明确指出，现代物流业是哈大齐工业走廊发展方向的重点之一。哈尔滨市《“十一五”现代物流发展规划》明确提出大力扶持重点物流项目和物流产业。

　　为贯彻落实公司“三步走”战略，齐齐哈尔装备公司依据公司发展现代服务业的产业规划，紧紧把握国家物流产业调整振兴规划等产业政策和哈尔滨钢材物流发展的良好机遇，利用其所具有的地域位置优势和公铁交通优势等资源，打造中国北车哈尔滨钢材物流基地，同时也为解决公司冲压资源布局不能适应公司业务发展需要的问题，提出本项目。

　　３、项目建设内容

　　新建开平板简易厂房、板材加工配送厂房等约２２，０００平方米；新增电子商务交易系统，开平板线、预处理线、数控等离子切割机、校平机、门式起重机等各类工艺技术设备；配套采暖、风、水、气、电、消防、环保等基础设施建设。

　　４、项目市场前景

　　据统计，黑龙江省２００９年钢材消费达到了１，０００万吨，其中哈尔滨市钢材消费突破了５００万吨。随着我国经济发展，市政、建筑、铁路等各行业建设和发展，我国对钢材年均需求量日益增加。据预测，到２０１３年，黑龙江省钢材消费量为１，５００万吨，净增５００万吨，其中哈尔滨市钢材消费量９００万吨，净增４００万吨。依据哈尔滨地区现有供应能力现状，按３０％市场占有率考虑，钢材仓储量为１２０万吨，折合钢材吞吐量为２４０万吨；在卷板开平方面，考虑当地市场卷板普通开平、钢结构件加工、公司铁路货车修造配套、铁路货车大部件配套等需求，卷板开平能力设定为３０万吨／年；考虑到铁路货车造修、当地市场板材加工配送需求，板材加工配送能力设定为６万吨／年，钢材预处理能力４万吨／年；同时考虑市场不均衡需要，其他仓储物流能力４０万吨／年。

　　５、项目投资估算

　　项目总投资１９，８００万元，其中固定资产投资为１４，８００万元，铺底流动资金５，０００万元；本次拟以募集资金投入１３，０００万元。

　　６、项目经济评价

　　经测算，项目内部收益率（税后）为１６．９２％，投资回收期（税后）为８．２年。

　　７、项目立项、土地、环评等报批情况

　　本项目已经黑发改产业备案［２０１１］６７号《黑龙江省企业投资项目备案确认书》予以备案，并已取得黑龙江省环境保护厅下发的黑环审［２０１１］５３号《关于齐齐哈尔轨道交通装备有限责任公司哈车钢材物流基地建设项目环境影响报告书的批复》。该项目利用公司现有土地进行建设，无须履行相关土地使用权取得手续。

　　（二十六）增资北车投资租赁有限公司项目

　　１、项目背景

　　（１）融资租赁行业是我国未来发展的必然趋势

　　在国际资本市场上，融资租赁业是仅次于银行信贷的第二大融资方式商品流通的主渠道之一。全球目前通过这一方式完成投资的高达２５－３０％，在许多发达国家，融资租赁营业额占ＧＤＰ的２０－３０％，占年销售总量的３０％以上。目前，全球己有８０多个国家引入了融资租赁业。根据《世界租赁年报》的统计，２００９年全球租赁消费交易总量达到７，０００多亿美元，市场渗透率（即租赁在固定资产投资中所占比例）为１５％～３０％；租赁业务较为发达的美国租赁市场渗透率保持在３０％～３５％之间。而租赁行业在我国尚处于起步阶段，租赁市场渗透率仅为５％左右，与发达国家差距明显，未来发展空间较大。

　　（２）北车租赁公司发展融资租赁是公司发展战略的需要

　　“十二五”期间，世界经济将从金融危机的低谷中逐步复苏，必将给我国加工制造业带来发展机遇，尤其我国“转变经济结构”战略的实施又将带动相关行业的发展，这为租赁业的发展提供了良好环境。

　　北车租赁公司在充分借助公司的竞争优势、人才优势、良好的资信状况，充分利用行业背景和经营优势等有利条件下，依托公司现有的轨道交通产业基础，在发展初期将专注于铁路机车车辆、城市轨道交通、大中型交通运输设备、工程机械、风力发电设备等行业以及地方铁路、中小企业、公司内部企业技改项目等客户，积极开展融资租赁业务，并通过提供咨询服务建立核心优势，使企业进一步发展壮大。随着经验的积累及规模的壮大，将逐步将业务拓展至基础设施、飞机、船舶等大型项目租赁领域。

　　（３）北车租赁公司当前的资本规模难以支撑迅速扩大的业务规模

　　北车租赁公司作为本公司开展融资租赁业务的唯一主体，目前注册资本仅为３亿元，按照《商务部 国家税务总局关于从事融资租赁业务有关问题的通知》提出的“融资租赁试点企业的风险资产（含担保余额）不得超过资本总额的１０倍”的要求，北车租赁公司目前的资本金水平难以满足未来融资租赁业务快速发展的需求，亟需增加资本金。

　　２、项目市场前景

　　（１）我国融资租赁行业发展的外部环境正在逐步完善

　　近年来，我国出台了一系列关于融资租赁业的政策法规，如《商务部、国家税务总局关于从事融资租赁业务有关问题的通知》、《外商投资租赁业管理办法》、《租赁公司管理办法》、《关于营业税若干政策问题的通知》、《关于融资租赁业务征收流转税问题的通知》、《企业会计准则—租赁》等，使得与融资租赁业密切相关的法律法规、监管政策、会计准则和税收政策等四大支柱逐渐完善。健康、完善的市场和法律环境为中国融资租赁业的快速发展奠定了基础。

　　（２）我国轨道交通融资渠道单一，现状急需改变

　　从铁道部“十二五”的建设计划以及全国各大城市的城市轨道交通投资计划看，“十二五”期间，我国的铁路里程及城市轨道交通运营里程将会大幅度增长，对轨道交通装备的需求也将快速上升。

　　与快速增长的轨道交通装备需求相比，我国轨道交通融资渠道单一，现状急需改变。从我国轨道交通融资结构看，铁路建设基金、财政预算内专项资金和国内贷款占总融资额８６％，外资、债券、企事业自筹及其他资金约占总融资额的１４％。在我国现行轨道交通投融资制度中，主要以国家为单一投资主体，融资方式仍是以单一式的国家投入，市场化融资数量极少。轨道交通投资巨大，回报虽然通常较为可靠但周期较长。单纯依靠政府融资以及零星的商业贷款和企业自筹等明显不能解决轨道交通快速发展和建设资金严重匮乏之间的矛盾。轨道交通急需引入新的适合我国国情的融资形式。

　　（３）未来中小企业融资需求旺盛

　　目前，国家虽然十分重视中小企业的发展，但是在银行融资方面，许多中小企业困难重重，已开始转向“融资租赁”这种新型融资工具。

　　中小企业必将成为租赁业发展的重要驱动力。租赁已成为欧洲中小企业的三大融资手段之一，在中小企业全部融资额中的占比超过３０％，而我国中小企业在经济中的地位与欧洲较为类似，我国中小企业对融资租赁的需求将十分旺盛。另外目前银行信贷在我国的融资体系中占据了７０％以上的份额，而发达国家的间接融资比重要更低些，间接融资为主体的融资结构使得我国的中小企业获取融资的难度较国外更大，其通过租赁来融资的动力和意愿也就更为强烈。可见，其市场需求旺盛。

　　３、项目基本情况

　　北车租赁公司成立于２００８年１月１１日，注册资金为３亿元。北车租赁公司的营业范围为交通运输工具、通讯设备、机械设备、印刷设备等设备的租赁与销售等。北车租赁公司是商务部批准的融资租赁试点企业之一，是国内具有大型制造商背景的融资租赁公司，也是公司下属的专业从事租赁业务的全资子公司。

　　公司拟以募集资金５亿元向北车租赁公司实施增资。

　　４、项目经济评价

　　随着公司的不断发展壮大，北车租赁公司依托公司的资源、网络，开展“以租代销”、“以租促销”业务，可不断扩大租赁市场份额。凭借公司作为轨道交通装备行业的领军企业的背景优势，北车租赁公司将充分把握市场先机，有效提升公司盈利水平。预计到２０１５年，北车租赁公司租赁合同签约额将达到５０亿元左右。

　　（二十七）补充一般营运资金

　　１、项目基本情况

　　为优化财务结构、降低财务风险和流动性风险，减少财务费用，并满足公司日益扩大的经营规模所带来的营运资金需求，从而实现公司持续、快速、健康发展，拟将本次非公开发行股票募集资金中的２３５，０００万元用于补充公司一般营运资金。

　　２、必要性和合理性

　　近年来，随着我国铁路现代化建设和城市化进程的不断加快，我国轨道交通装备市场步入了高速发展阶段，在此背景之下，公司的业务经营规模和资产规模快速增长。未来几年，遵循着我国政策继续支持高端装备制造业发展的方向，以及铁路和城市轨道交通投资维持高位，我国对于轨道交通装备的需求还将持续增长。借助此轮轨道交通装备制造业新的发展机遇，公司的业务规模未来必将继续呈现跨越式的高速增长态势。

　　公司迅速扩大的生产经营规模，导致对流动资金需求增长迅速，日常经营过程中的营运资金压力也相应增大，亟需补充一定的流动资金。本次拟投入２３５，０００万元募集资金用于补充公司一般营运资金既是公司正常经营的需要，也将有助于降低公司财务风险和流动性风险，增强公司持续经营能力。

　　３、对公司财务状况的影响

　　近几年，公司资产及业务规模发展迅速，经营规模的迅速扩大导致流动资金需求增长迅速。本次非公开发行募集资金中的２３５，０００万元补充一般营运资金可为公司提供较稳定的日常流动资金支持，从而增强公司日常经营的灵活性和应变力，保持公司主营业务持续稳定增长，并且有助于降低资金的流动性风险，增强公司持续经营能力及抗风险能力，从而在一定程度上满足公司未来几年战略发展和业务运营的需要。

　　另外，本次非公开发行募集资金２３５，０００万元用于补充一般营运资金，还可在一定程度上优化公司的债务结构，适度降低短期借款规模，并因此降低财务费用支出以及资金的流动性压力。

　　同时，本次非公开发行募集资金２３５，０００万元用于补充一般营运资金，还将使公司的财务状况得到改善，盈利能力也将进一步增强，同时可提升公司未来债务融资能力及空间，拓宽公司融资手段，增强公司发展后劲。

　　三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响

　　本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益，项目完成后，能够进一步提升公司的盈利水平，促进公司的产品升级，巩固行业地位，增强竞争能力，改善财务结构。本次募集资金的用途合理、可行，符合本公司及全体股东的利益。本次非公开发行完成后，公司资本实力将大大增强，净资产大幅提高，同时公司资产负债率也将有一定幅度的下降，有利于增强公司资产结构的稳定性和抗风险能力。

　　第五章 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析

　　一、公司业务、章程、股东结构、高级管理人员结构、业务收入结构的变动情况

　　（一）对公司业务及资产的影响

　　本次募集资金主要围绕公司现有主营业务展开，本次募集资金投资项目实施后，公司将进一步提升高速、重载、城轨装备研发能力和产业化水平，有利于提升公司的综合竞争力和国际竞争力、并将进一步推动公司战略目标的实现。本次发行完成后，公司的主营业务保持不变并将得到进一步巩固和加强，公司的抗风险能力和盈利水平将得到明显改善。

　　本次非公开发行完成后，公司资本实力将显著增强，净资产水平得到明显提高，有利于优化本公司资本结构，缓解公司的偿债压力，提高公司的盈利能力、抗风险能力和整体竞争力，为公司进一步发挥主业优势提供强有力的保障。

　　（二）对《公司章程》的影响

　　本次非公开发行完成后，公司需要根据发行结果修改《公司章程》所记载的注册资本等相关条款。除此之外，公司暂无其他修改或调整《公司章程》的计划。

　　（三）对股东结构的影响

　　本次非公开发行完成后，公司的控股股东仍为北车集团，但公司的股东结构将发生变化。本次非公开发行完成后，按本次发行数量上限和北车集团认购下限计算，北车集团直接及间接合计持有本公司股份的比例仍在５１％以上，仍为本公司控股股东。因此，本次发行不会导致公司的控制权发生变化。

　　（四）对高级管理人员结构的影响

　　公司不会因本次非公开发行对公司高级管理人员进行调整，公司高级管理人员结构不会发生变动。

　　（五）对业务收入结构的影响

　　本次非公开发行完成后，公司的业务收入结构短期内不会产生重大变动，长期来看有利于收入结构的优化。本次非公开发行股票募集资金投资项目实施后，将进一步提高公司的基础研发能力、提升公司相关产品的市场竞争力和市场占有率，有利于增强公司的盈利能力。

　　二、本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况

　　本次非公开发行募集资金到位后，公司的总资产及净资产规模将相应增加，财务状况将得到较大改善，资产负债结构更趋合理，盈利能力进一步提高，核心竞争力得到增强。本次非公开发行对公司财务状况、盈利能力及现金流量的具体影响如下：

　　（一）对公司财务状况的影响

　　本次非公开发行完成后，公司的资产总额与净资产总额将同时增加，公司的资金实力将迅速提升，资本结构将得以优化，资产负债率将明显降低，流动比率、速动比率将有所改善，有利于增强公司抵御财务风险的能力，提高公司偿债能力，并节约一定的利息费用支出。

　　（二）对公司盈利能力的影响

　　本次募集资金投资项目建成和投产后，本公司有望进一步优化业务结构、提升业务规模、技术水平和市场地位，不断增强核心竞争力。随着公司生产能力的提高、技术实力的增强和竞争优势的加强，本公司营业收入和盈利能力将得到进一步提升。

　　（三）对公司现金流量的影响

　　本次非公开发行完成后，公司筹资活动现金流入将大幅增加，随着募集资金投资项目投产和效益的产生，未来经营活动现金流入和投资活动现金流出可能将有所增加。

　　三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况

　　本次发行完成后，公司与控股股东北车集团及其关联人之间的业务关系、管理关系均未发生变化，不存在同业竞争和潜在同业竞争关系，也不会导致新增关联交易。

　　四、公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形

　　（一）公司资金、资产被控股股东及其关联人占用的情况

　　本次发行完成后，公司不会存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形。

　　（二）公司为控股股东及其关联人提供担保的情况

　　本次发行完成后，公司不会存在为控股股东及其关联人提供担保的情况。

　　五、本次非公开发行对公司负债情况的影响

　　本次发行募集资金用于项目投资和补充公司流动资金，不会因为本次发行本身增加公司的负债。截至２０１１年３月３１日，公司的资产负债率约为７５．７９％（合并报表口径）。本次发行将提升公司总资产和净资产规模，公司的资产负债率水平也将得到一定程度的降低，处于相对合理的水平。因此，本次非公开发行从一定程度上改善了公司资本结构，公司的财务抗风险能力进一步增强，同时为未来实施债务融资提供空间。

　　第六章 本次非公开发行相关的风险说明

　　投资者在评价公司本次非公开发行股票时，除本发行预案提供的其他各项资料外，应特别认真考虑下述各项风险因素。

　　一、宏观经济周期性波动的风险

　　从历史上看，我国国民经济的发展具有周期性波动的特征，本公司所处的轨道交通装备制造业作为国民经济的基础性行业之一，行业发展与国民经济的景气程度有很强的相关性。近年来，随着我国国民经济持续快速增长，对铁路和城市轨道交通的快速发展构成有力支撑。同时，铁路和城市轨道交通对我国经济增长的瓶颈作用日益突出，国家对这一行业的支持力度将进一步增强。地方铁路、大型工矿企业、港口等项目的建成投产和扩能改造，也促使对铁路运输装备需求的较大增长。２００８年以来，美国次贷危机引发了全球金融动荡，部分国际经济体甚至出现经济衰退。受此影响，国内经济增速也显著放缓。２００９年下半年以来，我国的经济形势逐步回暖。目前，我国宏观经济仍面临金融危机后较为复杂的局面、具有一定的不确定性，如未来出现宏观经济再次波动等情况，将可能减缓对轨道交通装备的需求，进而影响本次非公开发行募集资金投资项目的盈利能力和现金流状况。

　　二、主要原材料价格波动的风险

　　本公司的生产组织模式为订单式生产，即根据客户的订货合同来安排、组织生产，生产周期相对较长。本公司产品所需的主要原材料为钢材、铝材和铜材，在本公司产品生产成本中所占比例较高，如果未来原材料价格出现明显上涨，而公司产品价格无法及时作出相应调整，将可能会对公司本次非公开发行募集资金投资项目的实际盈利能力造成不利影响。

　　三、经营和管理风险

　　如本次非公开发行成功，募集资金投资项目顺利实施，公司的销售规模、产品种类、公司研发技术实力、公司的经营领域均将较此前有不同程度的提高和扩大。随着公司整体规模和业务范围的进一步拓宽，对公司的经营和管理能力提出更高的要求，并将增加管理和运作的难度。若公司的生产经营、销售、质量控制、风险管理等能力不能适应公司规模迅速扩张的要求，人才培养、组织模式和管理制度不能进一步健全和完善，将会引发相应的经营和管理风险。

　　四、拓展新市场、新业务的风险

　　本次非公开发行募集资金投资项目，除了用于积极巩固机车、客车、动车组、货车和城轨地铁车辆现有市场地位和扩大轨道交通装备产业优势的项目以外，也包括了积极开拓国际市场和相关多元市场，打造工程机械产业、机电产品产业和现代服务产业的有关项目，这些都将为公司带来持续增长空间。本公司在前述各市场和产业领域的开拓，一旦不能成功或无法达到预期目标，将可能导致该等募集资金投资项目无法实现预期的盈利能力，并进而对公司经营业绩的增长产生不利影响。

　　五、市场竞争日益加剧的风险

　　公司本次募集资金投资项目已经充分考虑行业的竞争状况和发展前景，但是不排除行业内其他竞争对手为了获得更多的市场份额，通过收购、增资、技改等方式超预期的扩大产能或提高其竞争力的可能，从而影响到本次募集资金投资项目的效益以及盈利能力。

　　六、盈利能力摊薄风险

　　本次非公开发行完成后，将募集资金１，０２３，８５６万元（未扣除发行费用），公司净资产和总股本规模将有较大增长。由于募集资金投资项目的建成投产并产生效益需要一定时间，因此，短期内公司净利润将可能无法与净资产及总股本同步增长，导致公司净资产收益率及每股收益下降，公司存在净资产收益率及每股收益下降的风险。

　　七、募集资金投资项目风险

　　本次募集资金主要用于本公司主营业务，募集资金投资项目主要为基础研发试验能力、高速动车组制造能力、轨道交通装备产业化能力建设等。本公司在考虑上述投资项目时已经较为充分的研究了项目的市场前景、原材料供应、资金和技术、人力资源等各种因素，并进行了可行性分析。但不能避免于项目实施过程中可能在市场环境、技术、管理、环保等方面出现不利变化，从而影响本公司的预期收益。此外，项目实际建成后将产生的经济效益、产品的市场接受程度、销售价格、生产成本等都有可能与本公司的预测存在一定差异，具有一定的不确定性。

　　八、审批风险

　　本次非公开发行股票在获得中国北车股东大会的审议批准后，尚需报中国证监会核准。能否取得核准，以及最终取的核准的时间存在不确定性。

　　九、股票价格风险

　　本次非公开发行将对公司的生产经营和财务状况发生重大影响，公司基本面情况的变化将会影响股票价格。另外，国家宏观经济形势、重大政策、国内外政治形势、股票市场的供求变化以及投资者的心理预期都会影响股票的价格，给投资者带来风险。因此，发行人提醒投资者，需正视股价波动及今后股市可能涉及的风险。

　　中国北车股份有限公司

　　董 事 会

　　二〇一一年七月四日