证券时报多媒体数字报

　　证券时报记者 桑慕

　　7月8日，广州控股（600098）发布非公开发行股票及资产收购方案，拟向包括控股股东广州发展集团在内的特定对象非公开发行A股股票不超过7亿股，并以自筹现金的方式收购控股股东下属经营性资产。由此，发展集团以广州控股为平台进行资产重组，集团整体上市工作正式启动，广州控股将形成电力、煤炭、燃气核心产业三足鼎立格局。

　　广州控股本次募集资金总额不超过45亿元，发行价格不低于6.52元/股。其中，发展集团拟以其拥有的广州燃气集团100%股权认购部分发行股票，剩余部分以现金方式募集，公司参股股东长江电力（600900）正在研究有关本次增发之认购事宜，并将在公司就此次增发事宜召开下一次董事会前具体确定。

　　募集资金现金部分将主要用于广东珠海LNG项目一期工程、广州亚运城项目燃气配套工程项目、广州市天然气利用工程三期工程（西气东输项目）、珠江电厂煤场环保技术改造工程项目、建造2艘8.2万载重吨散货船项目以及补充少量流动资金。同时，公司拟自筹资金收购发展集团属下广州电力企业集团100%股权，广州发展新城投资有限公司100%股权和广州发展南沙投资管理有限公司100%股权。

　　业内人士表示，本次广州控股非公开发行和收购资产有不少亮点，实现多重目标。首先是控股股东大力支持上市公司发展，实现整体上市目标，消除了关联交易和同业竞争。早在去年3月，广东省国资委就提出“加大国有企业证券化进程，积极推进企业集团主业资产上市，核心资产上市及整体上市”。伴随整体上市的实施，发展集团将成为当地国有资产证券化的标杆性企业。

　　其次是壮大综合能源产业，形成电力、煤炭、燃气三大支柱产业共同发展格局。相对于电力、煤炭业务，广州控股现有燃气业务相对较弱，业务范围仅限于广州南沙地区。燃气集团注入后，广州控股成为广州管道天然气企业整合主体，获得广州市天然气高压管网唯一建设和运营主体等经营资质、上下游一体化的气源购销产业链以及覆盖广州中心城区的天然气管网和稳定的用户资源，广州控股的燃气业务规模将迅速壮大，成为广州控股重要产业支柱。

　　受同业竞争影响，广州控股目前尚未开展热电联产业务，收购广电集团100%股权后，将全面介入热电联产和分布式能源站业务。

　　广电集团拥有广州中电荔新电力实业有限公司50%的股权，该公司正在建设2×30万千瓦燃煤热电联产机组。广电集团是穗恒运公司的第二大股东。广电集团属下西村能源站公司正在开展2×18万千瓦等级天然气—蒸汽联合循环冷热电三联供能源项目前期工作，并计划在广州和珠三角地区全面发展分布式能源站业务。

　　此外，本次募集资金现金部分将主要投入三个燃气项目及煤炭相关业务项目的建设。燃气业务相关项目建设将进一步完善广州市天然气管道供应渠道，提升广州市天然气利用规模和水平，保障广州市天然气长期稳定供应。煤炭业务相关项目建设将扩大煤场贮煤量，提高煤场中转煤能力，增强煤炭运销能力。本次非公开发行还将为广州控股在建项目提供有力的资金支持。