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上海证券新基金价值点评

2011-07-11 来源:证券时报网 作者:代宏坤

  华宝上证成长ETF:

  跟踪产业发展趋势

  该基金标的指数为上证180成长指数,投资于目标交易型开放式指数基金(ETF) 的资产比例不低于基金资产净值的90%。上证180成长指数的成长因子体现出高营业收入增长率、高净利润增长率和高内部增长率的“三高”特征。同时兼顾了低估值,实现了高成长与低估值的平衡。成长性周期行业主导了上证180成长指数,代表了中国经济转型期的产业发展趋势。该指数一直以来表现都要优于上证指数,但波动性也较高,适合高风险偏好的投资者作为辅助基金来配置。

  诺安多策略:

  量化投资

  该基金的投资决策过程采用多方面的策略。大类资产配置策略主要由多因子市场择时模型决定;股票投资策略以“定量投资”为主,辅以“定性投资”,建立了“诺安多因素股票模型”;债券投资策略主要目的是进行流动性管理;同时,该基金以套期保值为目的,参与股指期货的投资。诺安基金旗下的基金,大多操作灵活,该基金也有这样的特点,这样的风格会使基金的表现起伏较大,比较适合偏激进的投资者。此外,市场上现有的量化投资基金,总体上并没有超越其他投资策略的基金,量化的优势还不明显。鉴于诺安旗下主动管理基金表现较好,投资者可以关注。

  富国低碳环保基金:

  低碳经济主题投资

  富国低碳环保基金主要投资于从事或受益于低碳环保主题的上市公司,力争把握低碳经济的长期发展机遇。随着《新兴能源产业发展规划》出台,未来10年我国将直接增加新能源投资5万亿元,每年增加产值1.5万亿元。这些都将为低碳环保相关产业的发展注入强劲动力。受益于低碳经济的良好发展前景,一批成长性好、具有较高投资价值的低碳环保概念公司会表现出强劲的业绩爆发力。该基金的投资范围,与全球注重低碳、环保的理念吻合,也与我国经济结构调整、大力发展清洁能源的政策吻合,更与健康的生活方式吻合。富国旗下的主动管理基金,在不同的区间都有很好的表现,在新兴产业投资方面有较深的沉淀。该基金也彰显了富国的社会责任感,值得长期投资者关注。

  (作者单位:上海证券基金评价研究中心)

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