证券时报多媒体数字报

（上接B6版）

本基金的业绩比较基准为：４０％×中债国债总全价指数收益率＋６０％×中债企业债总全价指数收益率

中债企业债总指数、中债国债总指数是由中央国债登记结算有限责任公司（简称“中债公司”）编制的、分别反映我国国债市场和企业债市场整体价格和投资回报情况的指数。其中，中债国债总指数样本券包括在银行间债券市场、柜台以及上海证券交易所流通交易的所有记帐式国债；中债企业债总指数样本券包括在银行间债券市场、柜台以及上海证券交易所流通交易的所有中央企业债和地方企业债。该两个指数具有广泛的市场代表性，能够分别反映我国国债、企业债市场的总体走势。

如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本基金经基金管理人和基金托管人协商一致，可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。

十一、风险收益特征

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

十二、投资组合报告

基金管理人银华基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至２０１１年３月３１日（财务数据未经审计）。

１．报告期末基金资产组合情况

２． 报告期末按行业分类的股票投资组合

３． 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

４．报告期末按债券品种分类的债券投资组合

５． 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

６． 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７． 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

８． 投资组合报告附注

８．１申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

２００９年９月９日宜宾五粮液股份有限公司（下称：五粮液，股票代码：０００８５８）发布《宜宾五粮液股份有限公司第四届董事会公告》，中国证券监督管理委员会决定根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，就五粮液涉嫌违反证券法律法规对该公司进行立案调查。

在上述公告公布后，本基金管理人对该上市公司进行了进一步了解和分析，认为该调查不会对五粮液投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对该上市公司的投资判断未发生改变。

报告期内，本基金投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

８．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

８．３ 其他资产构成

８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

注：由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。

十三、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

（一）本基金Ａ类基金份额净值收益率与业绩比较基准收益率比较表

（二）本基金Ｃ类基金份额净值收益率与业绩比较基准收益率比较表

十四、基金的费用与税收

（一）基金费用的种类

１．基金管理人的管理费；

２．基金托管人的托管费；

３．Ｃ类基金份额的销售服务费；

４．基金财产拨划支付的银行费用；

５．基金合同生效后的基金信息披露费用；

６．基金份额持有人大会费用；

７．基金合同生效后与基金有关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；

８．基金的证券交易费用；

９．证券账户开户费用、银行账户维护费；

１０．依法可以在基金财产中列支的其他费用。

（二）上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。

（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

１．基金管理人的管理费

在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的０．７％年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×年管理费率÷当年天数

Ｈ为每日应计提的基金管理费

Ｅ为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起５个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

２．基金托管人的托管费

在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的０．２％年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×年托管费率÷当年天数

Ｈ为每日应计提的基金托管费

Ｅ为前一日基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起５个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

３．Ｃ类基金份额的销售服务费

本基金Ｃ类基金份额的销售服务费率为年费率０．４％。

在通常情况下，Ｃ类基金份额的销售服务费按前一日Ｃ类基金份额资产净值的年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×年销售服务费率÷当年天数

Ｈ 为Ｃ 类基金份额每日应计提的销售服务费

Ｅ 为Ｃ 类基金份额前一日基金资产净值

销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起５ 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

Ｃ类基金份额销售服务费主要用于本基金持续销售以及基金份额持有人服务等各项费用。

４．除管理费、托管费和Ｃ类基金份额的销售服务费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。

（四）不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

（五）基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日２日前在指定报刊及其他相关媒体上刊登公告。

（六）基金税收

基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。

十五、对招募说明书更新部分的说明

银华信用双利债券型证券投资基金招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金原招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：

１、在“三、基金管理人”中，对基金管理人的主要人员情况进行了更新。

２、在“四、基金托管人”中，对基金托管人的主要人员情况及相关业务经营情况进行了更新。

３、在“五、相关服务机构”中，新增平安银行股份有限公司、中信银行股份有限公司、青岛银行股份有限公司、华夏银行股份有限公司、重庆银行股份有限公司、大连银行股份有限公司、安信证券股份有限公司、第一创业证券有限责任公司、国海证券有限责任公司、西南证券股份有限公司、广发华福证券有限责任公司、兴业证券股份有限公司、东吴证券股份有限公司、上海证券有限责任公司、财通证券有限责任公司、中银国际证券有限责任公司、方正证券股份有限公司、华宝证券有限责任公司、浙商证券有限责任公司、西藏同信证券有限责任公司、中信万通证券有限责任公司、中国银河证券股份有限公司、国都证券有限责任公司、瑞银证券有限责任公司、恒泰证券股份有限公司、华融证券股份有限公司及中信金通证券有限责任公司为代销机构，并进一步更新了部分代销机构的信息与资料。

４、根据本基金募集和基金合同生效情况，更新了“六、基金的募集”、“七、基金合同的生效”部分的内容。

５、在“八、基金份额的申购、赎回与转换”中，更新了本基金开始办理申购与赎回的具体时间。

６、在“九、基金的投资”部分，更新了最近一期投资组合报告的内容。

７、增加了“十、基金的业绩”部分内容，更新了截至２０１１年３月３１日的基金投资业绩。

８、在“二十二、其他应披露事项”，列出了自上次招募说明书公告之日以来涉及本基金的重要公告。

９、对部分表述进行了更新。

银华基金管理有限公司

２０１１年７月１６日