证券时报多媒体数字报

　　证券代码：600298 证券简称：安琪酵母 临2011-014

　　安琪酵母股份有限公司

　　第五届董事会第十二次会议决议公告

　　特别提示

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　　安琪酵母股份有限公司第五届董事会第十二次会议通知于2011年7月5日以电话及传真的方式通知了公司各位董事。会议于2011年7月15日召开，本次董事会为临时董事会，采用传真方式进行记名发言和投票表决，会议应参会董事11名，实际参会董事11名，符合《公司法》、《公司章程》和《公司董事会议事规则》的规定。会议审议了以下议案并进行了逐项表决，符合《公司法》及《公司章程》的有关要求，具体情况如下：

　　1、公司2011年中报全文；

　　内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

　　表决结果：11票赞成，0票弃权，0票反对。

　　2、关于控股设立安琪酵母（德宏）有限公司并由其投资新建高活性干酵母生产线项目的议案；

　　为适应安琪酵母股份有限公司（以下简称：安琪酵母或本公司）国际国内酵母市场扩大发展的趋势，充分发挥公司酵母产业竞争优势，加快推进本公司 "十二五"发展规划的实施，本公司拟控股设立安琪酵母（德宏）有限公司并由其新建年产2万吨高活性干酵母生产线项目（以下简称：德宏项目）。具体情况如下：

　　一、控股公司设立的基本情况：

　　1、拟设立公司名称：安琪酵母（德宏）有限公司（以工商登记名称为准），性质为依据中国《公司法》设立的有限责任公司。

　　2、注册资本：1.2亿元（人民币），由本公司与云南英茂糖业有限公司（下称英茂糖业）合资设立，其中安琪公司出资10,200万元，占注册资本的85%，英茂糖业出资1,800万元，占注册资本的15%。

　　3、注册地点：云南省德宏州陇川县景罕镇。

　　二、合资伙伴基本情况：

　　本项目合资伙伴英茂糖业是由英茂糖业（香港）有限公司独资设立的有限责任公司，性质为台港澳法人独资企业。

　　英茂糖业是云南省规模最大、效益最好的制糖企业之一，2010年荣获"全国制糖十强企业"称号，位列第六，主业为白砂糖、精制白砂糖、复合肥、有机肥等产品的制造和销售，具备日处理甘蔗3万吨，年产白砂糖45万吨的生产能力。

　　为实现资源综合利用、优势互补，公司拟与英茂糖业合资新建本项目，充分利用英茂糖业绝对控股的云南德宏英茂糖业有限公司（下称德宏英茂）在德宏州拥有景罕、龙江、瑞丽、弄璋、盏西、轩岗等糖厂的糖蜜，确保本项目的糖蜜资源供应。2010/2011榨季，德宏英茂入榨甘蔗约264.46万吨，占德宏州入榨甘蔗总量的73%，产糖34.5万吨，糖蜜产量约9万吨，目前该公司糖蜜全部用于生产酒精，产量约2.05万吨。

　　三、干酵母生产线建设的基本情况：

　　1、设计生产能力：按照年产2万吨高活性干酵母产能进行实施。

　　2、项目选址：选址云南省德宏州陇川县景罕镇，毗邻英茂糖业景罕糖厂，规划占地面积约200亩。

　　3、项目进度：2011年12月前完成项目开工前的准备工作，2012年1月正式破土动工，工期12月，2013年3月建成试运行，2013年4月正式建成投产。

　　4、规划投资总额：全部投资估计为40000万元，其中固定资产投资3.35亿元，土地出让价款1,500万元，流动资金投资5,000万元。；投资中股东投入股本12,000万元，银行贷款28,000万元。

　　四、项目实施的必要性：

　　1、投资德宏项目是为适应公司国际国内酵母市场扩大发展的趋势，充分发挥公司酵母产业竞争优势，推进实施公司的"十二五"规划和全面实现公司整体发展战略的重要战略步骤。

　　根据公司"十二五"发展规划，到2015年，公司规划实现折干20万吨酵母产能，这将在2010年的基础上净增9万吨酵母产能，为此，公司已将投资德宏项目列为实现上述战略规划的重要举措。

　　历经24年发展，公司已经培养巩固了在酵母产业的竞争优势。截至目前，公司酵母产能折干约11万吨，2010年酵母类产品销售达到9.6万吨。"十一五"期间公司酵母类产品销量年均复合增长24%，年均净增长1.3万吨。为适应国际国内酵母市场扩大发展的趋势，公司面临进一步扩大酵母生产能力的客观要求。

　　因此在目前条件下，投资德宏项目对进一步巩固公司在国内、乃至全球的竞争优势，推动公司"十二五"规划实施，促进整体发展目标实现具有重要意义。

　　2、投资德宏项目将充分发挥云南的糖蜜资源优势、政策优势，抢占国内酵母生产的有利制高点。

　　糖蜜是酵母生产最重要的原材料，而云南是中国第二大的糖业基地，拥有充足的糖蜜资源；此外，云南是享受西部大开发的优惠投资政策的省区。投资德宏项目，可以充分发挥糖蜜资源优势、地理和区位优势，又可享受国家西部大开发的优惠投资政策，降低酵母生产成本，抢抓全球酵母和酵母衍生产品快速发展机遇，提高国际市场竞争优势。

　　五、项目选址的有利条件：

　　1、资源优势独特。陇川县是云南重要的糖业基地，县境内拥有两家糖厂，其中景罕糖厂是德宏英茂乃至云南省最大的糖厂，具有甘蔗日榨7000吨产能，目前正在扩建至1.1万吨。陇川县政府重视发展糖业，规划将甘蔗入榨量提升至200万吨，致力打造云南第一甘蔗强县，并积极引进和支持本项目落户陇川县景罕镇，发展糖业循环经济，延伸发展糖业产业链，实现资源综合利用和环境保护。

　　2、地理优势明显。选址陇川景罕镇既毗邻英茂糖业景罕糖厂，也位于德宏英茂各糖厂分布的中心位置，可方便糖蜜采运，降低运输成本。

　　3、选址陇川县景罕镇，除可以充分享受西部大开发和云南招商引资若干优惠政策以外，还可进一步享受陇川县较好的投资环境和其他优惠政策。

　　六、环境保护：

　　德宏项目的污染主要是废水、噪音、废气和废渣。本项目将严格按照国家相关环境保护法规、环境保护可持续发展原则和"三同时"的要求新建污水处理设施，确保酵母污水处理达到《酵母工业水污染物排放标准》（GB 25462-2010）直排标准，预计整个环保设备投资2200万元。

　　其他噪音、废气、废渣等污染的防治将严格按照国家标准进行防治和治理。

　　七、项目财务可行性分析：

　　德宏项目总投资4亿元，其中固定资产投资3.35亿元，土地出让金1,500万元。铺底流动资金5000万元。

　　经测算，德宏项目财务内部收益率(IRR)为20.75%；静态投资回收期（不含建设期）为4.73年，动态投资回收期（不含建设期）为7.07年，达产期间盈亏平衡点为9,900吨，项目净现值达到17,760万元，表明本项目投资的现金流入所发生的回报率超过资本成本，并且该项目内含报酬率达到20.75%，高于股东预期报酬水平，因此本项目具有较强的抗风险能力，投资收益水平较高，项目具有财务可行性。

　　八、风险性评价：

　　1、目前中国已经成为全球酵母生产比较集中的区域，除本公司外，其他酵母公司也纷纷实施扩建项目，这些项目的实施将进一步扩大国内酵母产能，加剧国际国内酵母市场的竞争；此外随着国内酒精价格高涨，推动糖蜜价格不断攀升，严重威胁着公司的利润水平；而人民币汇率不断升值，影响着海外市场的开发，均将使得德宏项目面临一定的投资风险。公司将把握市场发展趋势，进一步推进国内国际市场的开拓，适时提高产品销售价格，并加强安琪品牌的国际化培育，提升国际市场竞争力。

　　2、随着国家环保政策的加强和社会对环保问题的关切，新建项目的污水处理与环境保护显得异常重要。由于酵母废水处理本身是世界难题，而德宏项目选址地又位于云南大盈江国际河流域的上游，若项目污水处理不能达到国家规定标准，将直接影响德宏项目正常运行，产生经营风险。公司已经认识到环保问题对本项目实施的重要性，已采用国际国内先进的处理工艺和设施，投入较大资金实施项目环保，确保德宏项目的正常经营。

　　3、尽管本项目选址地陇川县从地理位置上没有处于腾冲－龙陵－盈江地震区域，但与上述地震带的直线距离在100公里左右，若从上述区域发生地震等地质灾害和其他不可抗力，仍可能存在对本项目的正常运行造成不可预测的损失或风险。公司将在项目设计和施工阶段严格执行国家关于该区域建筑物构筑物抗震等级的规定，降低地质灾害带来的风险。

　　九、结论：

　　战略上分析，本公司投资新建德宏项目，是适应公司国际国内酵母市场扩大发展的趋势，充分发挥公司酵母产业竞争优势，推动"十二五"规划实施，促进全面实现整体发展目标的重要战略步骤；将充分发挥云南的糖蜜资源优势、政策优势、地理优势，抢占国内酵母生产的有利制高点。

　　从气候、水煤电汽供应、交通、环保、原材料供应、政府政策与支持、投资环境等酵母生产所必须考虑的选址因素，德宏项目的选址符合酵母生产所需要的基本条件，投资设立德宏项目具有选址可行性。

　　从财务角度谨慎分析，德宏项目投资收益水平较高，符合本公司投资的预期收益水平，并有一定的抗风险能力，具有财务上的可行性。

　　本议案如获通过，将提交公司2011年第二次临时股东大会审议批准。

　　表决结果：11票赞成，0票弃权，0票反对。

　　3、关于召开2011年第二次临时股东大会的议案。

　　表决结果：11票赞成，0票弃权，0票反对。

　　特此公告。

　　安琪酵母股份有限公司董事会

　　2011年7月15日

　　证券代码：600298 证券简称：安琪酵母 临2011-015

　　安琪酵母股份有限公司

　　关于召开2011年第二次临时股东大会的通知

　　特别提示

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　　重要内容提示：

　　●会议召开的时间：2011年8月19日

　　●会议召开的地点：公司四楼会议室

　　●会议方式：现场召开

　　根据《公司法》、《公司章程》的有关规定，公司董事会决定于2011年8月19日（星期五）上午9点30分在公司四楼会议室召开2011年第二次临时股东大会，有关事项如下：

　　一、会议召集人、时间和地点：

　　会议召集人：董事会

　　会议时间：2011年8月19日上午9：30

　　会议地点：公司四楼会议室

　　二、会议审议事项：

　　关于控股设立安琪酵母（德宏）有限公司并由其投资新建高活性干酵母生产线项目的议案；

　　三、出席会议对象：

　　1、凡于2011年8月12日下午交易结束后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的本公司股东；

　　2、全体股东均有权出席股东大会，并可以书面委托代理人出席会议和参加表决，该股东代理人不必是公司的股东；

　　3、公司董事、监事和高级管理人员。

　　四、参加会议股东登记办法：

　　凡符合出席会议要求的股东于2011年8月18日上午8:30至下午17:00持本人身份证、股票帐户卡；受委托的代理人持本人身份证、委托人亲笔签署的委托书、委托人股东帐户卡；法人股东持能证明其具有法人代表资格的有效证明或法定代表人依法出具的授权委托书、股东帐户卡、本人身份证到本公司证券部办理参加股东大会登记手续，异地股东可采取传真或信函方式登记。

　　五、其它事项：

　　1、会议会期预计为半天；

　　2、与会者交通、食宿费用自理。

　　3、公司联系地址：湖北省宜昌市城东大道168号。

　　联系电话：（0717）6369865

　　传真电话：（0717）6369865

　　联系人：刘琛

　　邮 编：443003

　　特此公告。

　　安琪酵母股份有限公司董事会

　　2011年7月15日

　　附件：授权委托书

　　兹委托 先生（女士）代表本人（单位）出席安琪酵母股份有限公司2011年第二次临时股东大会，并对会议议案行使表决权。

　　委托人（签名）：　　 被委托人（签名）：

　　委托人身份证号码： 被委托人身份证号：

　　委托人股东帐号：　　 委托日期：

　　委托股数：

　　注：授权委托书复印、剪报均有效。