证券时报多媒体数字报

　　随着我国银行业金融管制的相对宽松，宏观经济的稳定增长、各银行自身的公司治理、管理水平、风险控制、资产质量等全方位取得了较大提升，为活跃经济贡献了较大力量。其中，以城商行为代表的中小银行表现最为抢眼，城商行纷纷改社为行、引入战略投资者、实施跨区域扩张、上市融资，近期发展迅速。据银监会数据，2010年，147家城商行中，62家城商行跨区域设立103家异地分支行(含筹建)；而为了提高自身资产实力，当前等待上市或正积极筹划上市的城商行多达50家以上；更为突出的是，2010年城商行资产负债增速接近40%，远超行业平均水平。

　　城商行的资产扩张是建立在利率管制下的存贷盈利模式之上，这种发展模式往往忽视了经济资本的计量，即对非预期损失明显低估，此类损失往往是在宏观经济高速发展期积累，在宏观经济下行期显现。因为国际金融危机的爆发，我国在2008至2010年坚持宽松的货币政策，这为城商行的快速扩张提供了难得的机遇，但同时也为其自身资产质量埋下隐患。2011年以来，随着宏观经济增速放缓，前期城商行快速扩张的恶果开始浮出水面。

　　2010年12月，齐鲁银行爆出票据诈骗案，涉案金额预计在10亿元至15亿元之间。2011年4月，艾群策冲闯“全国城市商业银行第十一届发展论坛”演讲席，称汉口银行在风险防范方面存在重大违规操作，汉口银行4月8日发布公开声明，认为“假担保”一说颠倒事实真相。2011年5月，温州银行塘下支行爆出一起骗贷案，涉及金额高达1600多万。这些事件均揭示出了城商行在风控理念、体系和措施方面存在一些缺陷。

　　更重要的是，随着融资平台贷款逐步进入还本付息期，与地方政府关系密切的城商行也成为重要的高风险群体，一旦发生一个大的违约事件，就可能将城商行多年经营的利润全部吃掉，极端情况下将会促使其破产、被吞并。

　　鉴于城商行近期的负面新闻，监管层提高了监管力度，其中，最突出的一点就是跨区域开设分行被事实上禁止；此外，部分城商行的上市步伐再次被延缓。

　　从外部环境看，依靠外延的信贷规模扩张提高自身盈利的模式即将终结，主要有三个因素：利率市场化到来将使揽存成本上升，冲击城商行以存贷为主的盈利模式；新资本监管标准将于2012年实施，对信贷扩张将会成形成明显制约，城商行的扩张将受到抑制；金融脱媒影响力日益扩大，实力薄弱的城商行更容易被市场边缘化。

　　然而，在如此不利的外部环境下，仍有城商行没有意识到自身存在的缺陷，甚至有部分城商行打算通过开设村镇银行等方式曲线扩张。笔者认为，城商行已经到了必须放慢扩张速度的阶段，应重点练好内功：

　　首先，城商行应主动放慢扩张速度。在短期内，由于信贷业务依然是城商行的主要业务，城商行应清醒意识到自身在公司治理、风控体系等方面存在着先天的不足，应该顺应宏观调控要求，需要主动放慢信贷扩张速度，减少风险积累。

　　其次，建立健全公司治理结构。大多数城商行最初均由地方政府的财政部门出资牵头而成立，因此，其自身不可避免地与当地政府有着千丝万缕的联系，城商行应注重制度建设，按照上市公司相关公司治理结构要求，在组织结构、岗位设置等方面进行全方位调整，提高经营的自主独立性，成为真正的商业银行。

　　第三，坚决提高风控能力。城商行作为经营风险的主体，部分城商行的风险管控速度明显跟不上其发展速度，埋下隐患，这也是近期城商行频频爆发负面新闻的主要原因之一。然而，风控能力并非一日之功，需要设置专门的风险管理委员会，赋予其较高的权威性，并参照巴塞尔资本协议及监管层的相关规则，持续进行理念、制度和流程的全方位建设，提高自身风控能力。

　　最后，城商行必须跳出当前的规模扩张方式，寻找新的扩张模式。例如，在业务结构上，可适度提高投行业务等经济资本消耗较少的业务，积极进行战略转型，避免同质化竞争。在具体业务策略上也应进行一些突破，改变传统的重点在铺设物理网点的特点，转而发展网上银行、手机银行等轻资产新业务，除了适应金融网络化、电子化需求，还可以节省开设物理网点的大量成本。　（作者系哈尔滨银行首席研究员）