证券时报多媒体数字报

　　基金管理人：国联安基金管理有限公司

　　基金托管人：招商银行股份有限公司

　　报告送出日期： 二〇一一年七月十九日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年７月１２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自２０１１年４月１日起至６月３０日止。

　　§２ 基金产品概况

　　■

　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１ 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　■

　　注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响；

　　２、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　国联安德盛红利股票证券投资基金

　　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（２００８年１０月２２日至２０１１年６月３０日）

　　■

　　注：１、本基金的业绩基准为沪深３００指数×８０％＋上证国债指数×２０％；

　　２、本基金基金合同于２００８年１０月２２日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起６个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

　　■

　　注：１、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；

　　２、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。

　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安德盛红利股票证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　中国证监会于２００８年３月２０日颁布《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人组织各相关部门展开认真讨论，并最终制定了相应的工作计划。为了所管理的不同投资组合得到公平的对待，充分保护基金持有人、公司股东和公司的合法权益，本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

　　本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行所有指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时采用交易系统中的公平交易模块；自主编程并开发交易监控程序，通过技术手段对不同投资组合的交易价差定期进行分析；定期对投资流程进行独立稽核等。

　　本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。在内部风险控制和监察稽核方面未发现本基金有重大违反公平交易制度的投资行为。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　截止至本报告期末，本基金管理人旗下共有１４只基金，分别为国联安德盛稳健证券投资基金、国联安德盛小盘精选证券投资基金、国联安德盛安心成长混合型证券投资基金、国联安德盛精选股票证券投资基金、国联安德盛优势股票证券投资基金、国联安德盛红利股票证券投资基金、国联安德盛增利债券证券投资基金、国联安主题驱动股票型证券投资基金、国联安双禧中证１００指数分级证券投资基金、国联安信心增益债券型证券投资基金、上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金、国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国联安货币市场证券投资基金和国联安优选行业股票型证券投资基金。

　　国联安德盛优势股票证券投资基金和本基金为股票价值型，为投资风格相似的投资组合。２０１１年第二季度，国联安德盛优势股票证券投资基金和本基金的收益率分别为－１．６２％和－６．９０％，差值为５．２８％，该差异主要是由于股票仓位差异导致，基金规模不同以及个股和行业选择差异等客观原因也间接导致了收益率差异。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。

　　４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

　　２０１１年第二季度国内受制于通货膨胀压力，决策层在货币政策上愈加收紧，在５月份似乎达到了临界点，一方面Ａ股市场上对资金的担忧导致小盘股逐步下跌，另一方面，日益趋紧的货币开始影响实体经济的活跃度，不少行业出现了订单减少、周转变慢的情形，这些信息与成本上升交织在一起，个别行业开始出现盈利未达预期的迹象，市场的参与者不仅担心资金，也开始关注企业基本面是否发生逆转，４月下旬开始，Ａ股迅速下跌，走出与前４个月完全不同的行情。

　　本基金在第一季度至第二季度中期之前，一直保持在较高仓位。在行业配置上，本基金成功地把握了建材、机械和化工股的行情，在４月中旬之前本基金收益明显，但从４月下旬开始，本基金的表现受到股市下跌的影响。

　　４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

　　本报告期内，本基金的份额净值增长率为－６．９０％，同期业绩比较基准收益率为－４．２８％。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１ 报告期末基金资产组合情况

　　■

　　５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　■

　　５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　■

　　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　■

　　５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　■

　　５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　５．８ 投资组合报告附注

　　５．８．１ 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　５．８．３ 其他各项资产构成

　　■

　　５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。

　　§７ 备查文件目录

　　７．１ 备查文件目录

　　１、 中国证监会批准国联安德盛红利股票证券投资基金发行及募集的文件

　　２、 《国联安德盛红利股票证券投资基金基金合同》

　　３、 《国联安德盛红利股票证券投资基金招募说明书》

　　４、 《国联安德盛红利股票证券投资基金托管协议》

　　５、 基金管理人业务资格批件、营业执照

　　６、 基金托管人业务资格批件和营业执照

　　７、 中国证监会要求的其他文件

　　７．２ 存放地点

　　上海市陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦９楼

　　７．３ 查阅方式

　　网址：ｗｗｗ．ｇｔｊａ－ａｌｌｉａｎｚ．ｃｏｍ或ｗｗｗ．ｖｉｐ－ｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ

　　国联安基金管理有限公司

　　二〇一一年七月十九日