证券时报多媒体数字报

　　基金管理人：长盛基金管理有限公司

　　基金托管人：兴业银行股份有限公司

　　报告送出日期：２０１１年７月１９日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年７月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。

　　本报告中的财务资料未经审计。

　　本报告期自２０１１年４月１日起至２０１１年６月３０日止。

　　§２ 基金产品概况

　　■

　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１ 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　■

　　注：１、所列数据截止到２０１１年６月３０日。

　　２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　注：本基金收益分配是按日结转份额。

　　３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　■

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

　　■

　　注：１、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

　　２、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，本基金未发生异常交易情况。

　　４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　４．４．１行情回顾及运作分析

　　２０１１年２季度，通胀预期和货币政策紧缩力度都不断强化，伴随着政策调控力度的增加，各项宏观经济数据也在２季度起逐渐回落。

　　２季度货币政策紧缩力度加大，存款准备金率维持了一月一调的频率，三年央票一度重启，货币市场利率波动加剧，重心上移。

　　５月中旬之前，尽管货币市场利率已有所抬高，但资金面相对较为宽松，因此，短融作为风险收益率较好的品种受到追捧，一二级利差持续存在，特别是４月份加息后，短融发行利率有所提高，而市场预期短期内不会再次加息，因而市场对短融有明显的配置和交易需求。进入５月中下旬，紧缩政策的边际效应逐渐体现，银行间资金面开始进入较为紧张的局面，这种局面在月末后只经历了短暂的缓和，就进入了６月份的资金紧张状态，银行间７天回购利率达到历史高位，短债市场出现快速大幅下跌，短期信用品种遭遇了流动性困难。

　　在组合操作上，本基金始终把组合的流动性放在首位，力争寻求收益最大化和风险最小化的最佳平衡。特别是时至季末，市场流动性风险和基金赎回压力并存，在对基金规模成长性、持有人结构及投资行为进行分析以及对短期货币市场利率走势、央行政策导向的深入研究后，本基金对组合结构进行了一定的调整，在短期利率面临上升压力的环境下，尽量保持了一定的现金比例，降低了组合的投资剩余期限。通过对组合的优化管理，保证了收益一贯的稳定性、持续性。但是５月末起，一方面资金紧张程度还是超出我们的预期，另一方面银行理财产品的高回报增加了货币基金的赎回压力，对于货币基金的收益也造成了一定的影响。

　　４．４．２本基金业绩表现

　　２０１１年２季度，长盛货币净值收益率为０．７２４８％，同期业绩比较基准收益率０．８０６８％。

　　４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　当前宏观经济增速如期回落，紧缩性货币政策以及经济结构调整效应逐步显现。我们认为，３季度起，货币政策紧缩的压力大大减小，宏观经济将呈现软着陆态势，并且４季度将逐渐企稳后或有望步入短周期的回升。＠ 通货膨胀方面，食品价格反季节增长推动物价持续上涨，３季度起物价同比将随翘尾因素的逐渐减弱而有所回落，但年内低点大概率下仍将维持在４％左右的较高水平上。虽然短期经济出现了一定程度放缓，但这种放缓更多反映的决策层主动调控的效果，在保障房建设及中西部城镇化推动下固定资产投资增速保持在较高水平，经济增长底部支撑依旧坚实，同时，中国人口红利的逐渐衰退以及劳动观念的逐渐转变，中期看，通胀波动的中枢水平会较以往有所抬高。

　　展望３季度货币市场，随着紧缩政策逐渐接近尾声，短期内政策紧缩的利空因素已经得到很大程度的释放，资金面也将有所缓解。但由于当前银行超储率处于相对低位，３季度到期资金量相对较少，资金面仍然会相对不会太宽松，货币市场利率仍会维持相对较高的水平。同时，短融的供给将会加快，在经济下行过程中违约风险增加，流动性或受到制约，因此本基金将适度降低短融的投资比例，保持充分的流动性，同时获取货币市场相对较高的利率水平。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１ 报告期末基金资产组合情况

　　■

　　５．２ 报告期债券回购融资情况

　　■

　　注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明：

　　本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

　　５．３ 期末基金组合剩余期限

　　５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

　　■

　　报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明：

　　报告期内无投资组合平均剩余期限超过１８０天情况。

　　５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

　　■

　　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　■

　　５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

　　■

　　■

　　５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

　　■

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．８ 投资组合报告附注

　　５．８．１ 基金计价方法说明

　　本基金的债券投资采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。

　　５．８．２ 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券，应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。

　　本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况：

　　■

　　５．８．３ 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。本报告期内无需说明的证券投资决策程序。

　　５．８．４ 其他资产构成

　　■

　　５．８．５ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　§７ 备查文件目录

　　７．１备查文件目录

　　１、中国证监会核准基金募集的文件；

　　２、《长盛货币市场基金基金合同》；

　　３、《长盛货币市场基金托管协议》；

　　４、《长盛货币市场基金招募说明书》；

　　５、法律意见书；

　　６、基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　７、基金托管人业务资格批件、营业执照。

　　７．２ 存放地点

　　备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。

　　７．３ 查阅方式

　　投资者可到基金管理人和／或基金托管人的办公场所及／或管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。

　　客户服务中心电话：４００－８８８－２６６６、０１０－６２３５００８８。

　　网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｓｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。