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南方绩优成长股票型证券投资基金2011第二季度报告

2011-07-20 来源:证券时报网 作者:

  基金管理人:南方基金管理有限公司

  基金托管人:中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期:2011年7月20日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告财务资料未经审计。

  本报告期自2011年4月1日起至2011年6月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方绩优”

  §3主要财务指标和基金净值表现

  3.1主要财务指标

  单位:人民币元

  ■

  注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  ■

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方绩优成长股票型证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

  4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

  本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。

  4.3.3 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

  4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2季度以来,投资者担心通胀上行以及经济增速放缓,同时偏紧货币政策的累积影响逐渐显现,市场经历了一定程度的下跌。大小盘风格方面,市场仍然维持了上个季度的趋势,随着年报和一季报的披露,投资者对小市值股票的盈利和成长性出现担忧,中小盘和创业板股票市值继续回落。2季度末,随着经济减速成为现实,地方财政出现紧张迹象,投资者开始预期政策可能出现放松,市场也迎来了一波反弹。总的来看,业绩稳定的建材、食品饮料、家电、煤炭等行业在2季度表现较好。

  2季度的具体操作上,我们维持了前期判断,在保持中性仓位和均衡配置的基础上,增加了煤炭、食品饮料的配置,降低了银行的配置,在2季度取得了一定的超额收益。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  2011年2季度,南方绩优成长基金净值增长-1.99%,同期基金基准增长-4.28%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望3季度,我们维持谨慎乐观的观点,认为总供给的紧张可能导致未来经济增速中枢下移,一旦经济增速下降,对于在一定程度上放松各项从紧政策的预期将会抬头.但是,经济可能存在一定的滞胀压力,因为通货膨胀很难迅速大幅回落。从微观层面,企业尚不会面临严重的经营压力,尤其是处于中上游的企业。控制通胀预期和保持经济增长仍然是下阶段重要的政策目标,货币政策逐渐转向稳健观望。中小市值股票的盈利将受到考验,相对大盘股的估值溢价可能进一步降低,不过其中的优质公司已经具备一定投资价值。中报披露期是市场确认盈利预期是否下调的关键时期,期间股票的表现将继续分化,业绩超预期增长的公司可以取得超额收益。具体到板块的选择,我们相对看好低估值、盈利能力强,并且具有定价能力的板块和行业。

  基于上述判断,3季度南方绩优成长基金将继续保持中性左右的仓位。板块方面,在保持均衡配置的基础上,可能会进行一定程度的轮动,以期把握市场节奏,创造超额收益。

  §5投资组合报告

  5.1报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  ■

  5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  注:本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  5.8.3 其他资产构成

  ■

  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债券。

  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ■

  注:本基金本报告期末前十名股票中除上述股票外不存在流通受限情况。

  5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  无。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  ■

  §7 影响投资者决策的其他重要信息

  无。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、南方绩优成长股票型证券投资基金基金合同。

  2、南方绩优成长股票型证券投资基金托管协议。

  3、南方绩优成长股票型证券投资基金2011年2季度报告原文。

  8.2 存放地点

  深圳市福田中心区福华1路6号免税商务大厦31至33楼

  8.3 查阅方式

  网站:http://www.nffund.com

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