证券时报多媒体数字报

　　基金管理人：诺安基金管理有限公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　报告送出日期：２０１１年７月２０日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年７月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容的真实性、准确性和完整性，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告财务资料未经审计。

　　本报告期自２０１１年４月１日起至６月３０日止。

　　§２ 基金产品概况

　　■

　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１ 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　■

　　注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　注：本基金的业绩比较基准为：７５％沪深３００指数＋２５％中证全债指数。

　　３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　■

　　注：①本基金的基金合同于２０１０年９月１５日生效，截至２０１１年６月３０日止，本基金成立未满１年。

　　②本基金的建仓期为２０１０年９月１５日至２０１１年３月１４日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。截至２０１１年６月３０日止，本基金建仓期结束未满１年。

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

　　■

　　注：①此处的任职日期为本基金基金合同生效之日；

　　②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

　　４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　报告期间，诺安主题精选股票型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安主题精选股票型证券投资基金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。

　　４．３公平交易专项说明

　　４．３．１公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，并根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》制定了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》以及相应的流程，并通过系统和人工等方式在各环节严格控制，保证了公平交易的严格执行，本报告期内未出现任何违反公平交易制度的行为。

　　４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。

　　４．３．３异常交易行为的专项说明

　　报告期内，本基金不存在异常交易情况。

　　４．４报告期内基金的投资策略和运作分析

　　二季度市场在通胀、经济数据下滑等各种利空因素交织作用下，缓慢下跌，最主要的跌幅在５月份。一季度城镇化和水利建设的主题获得一些超额收益，本基金在二季度兑现了部分收益，增加了消费股的比重。但是城镇化依然是下半年较看好的主题。

　　随着通胀率得到控制，宏观政策在下半年也许会有所放松，但是由于通胀还会在高位徘徊，政策放松的余地并不大。另一方面，随着通胀的回落，企业的利润率也会有一定的下滑，因此三季度的盈利也许会比大家预想的差一些。考虑到这种低于预期的情况在二季度已经发生，而且股价上也做出了相应的调整，三季度的盈利情况对股价的影响预期比二季度小。

　　城镇化的进程还会继续，这一主题在今年经济依然需要靠投资推动的环境下，预期下半年依然会有不错的表现。另一方面，制造业部门的扩张会使不少公司受益。随着剩余产能在０９－１０年的消化，目前制造业部门的剩余产能已经没那么严重，表现为经济在净出口很小的情况下，甚至是逆差的情况下依然有健康的表现。这一主题也是我们下半年关注的重点。

　　４．５报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末，本基金份额净值为０．９４６元。本报告期基金份额净值增长率为－５．６８％，同期业绩比较基准收益率为－３．９２％。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１报告期末基金资产组合情况

　　■

　　５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　■

　　５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　■

　　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　■

　　５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　■

　　注：本基金本报告期末仅持有上述债券。

　　５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期期末未持有资产支持证券。

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期期末未持有权证。

　　５．８ 投资组合报告附注

　　５．８．１ 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　５．８．３ 其他资产构成

　　■

　　５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　■

　　５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

　　§７ 备查文件目录

　　７．１备查文件目录

　　■

　　７．２存放地点

　　基金管理人、基金托管人住所。

　　７．３查阅方式

　　投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

　　投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：４００－８８８－８９９８，亦可至基金管理人网站ｗｗｗ．ｌｉｏｎｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ查阅详情。

　　诺安基金管理有限公司

　　２０１１年７月２０日