证券时报多媒体数字报

　　基金管理人：农银汇理基金管理有限公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　报告送出日期： 二〇一一年七月二十日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年７月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自２０１１年４月１日起至６月３０日止。

　　§２ 基金产品概况

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　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１ 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金

　　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（２０１０年９月１日至２０１１年６月３０日）

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　　注：１、本基金的基金合同于２０１０年９月１日生效，至２０１１年６月３０日不满一年。

　　２、本基金股票投资比例范围为基金资产的６０％－９５％，其中投资于大盘蓝筹股票的比例不少于股票投资的８０％；除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的５％－４０％，其中权证投资比例范围为基金资产净值的０％－３％，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的５％。本基金建仓期为基金合同生效日（２０１０年９月１日）起六个月，建仓期满时，本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有存在损害基金份额持有人利益的行为。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《农银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有基金和组合得到公平对待。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　无。因为本投资组合无与其投资风格相似的投资组合。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　报告期内，本基金无异常交易情况。

　　４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

　　本基金二季度主要增加了估值合理且业绩具有相对持续成长能力的板块，选择标准包括：良好的基本面、高弹性、超跌、低估值、较好流动性以及具有催化剂等，如白酒、煤炭、家电等。对业绩有可能低于预期或者存在较大风险的板块或者个股进行了减持。

　　回顾过去一个季度，大宗原材料、农产品以及人工成本持续推高物价水平，在“双防”基调下，包括货币、地产等政策继续收紧，包括３次上调准备金率和１次加息，信贷投放进度也慢于往年水平。目前调控初见成效，相关数据都开始回落，其中六月份ＰＭＩ回落至５０．９，分项中新订单指数回落至５０．８，预计工业增加值也会继续小幅回调，保障房逐步开工，商品房价格也被有效抑制，通胀水平再三季度也将逐步下行，我们判断政策已逐步进入观察期，预计受益于“十二五”产业政策和社会转型方向的行业会逐步进入发展期。

　　４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

　　报告期本基金净值增长率为－３．７７％，同期业绩比较基准收益率为－３．９２％。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１ 报告期末基金资产组合情况

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　　５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　　５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　５．８ 投资组合报告附注

　　５．８．１ ２０１１年４月２９日，中国证券监督管理委员会发布《中国证监会行政处罚决定书》（２０１１【１７】号），对宜宾五粮液股份有限公司（下称：五粮液，股票代码：０００８５８）、唐桥等８名责任人员的《澄清公告》存在重大遗漏，信息披露不及时、不完整等行为，作出警告、罚款等行政处罚。

　　对五粮液股票投资决策程序的说明：该股票经过研究推荐、审批后进入公司股票备选库，由研究员跟踪分析。本基金管理人进行了研究判断、按照相关投资决策流程投资了该股票。该行政处罚事件发生后，本基金管理人对该上市公司进行了进一步了解和分析，认为此事项对上市公司财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响，因此没有改变本基金管理人对该上市公司的投资。

　　其余九名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　　５．８．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　５．８．３ 其他各项资产构成

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　　５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

　　§７ 备查文件目录

　　７．１ 备查文件目录

　　１、中国证监会核准本基金募集的文件；

　　２、《农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》；

　　３、《农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金托管协议》；

　　４、基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　５、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件；

　　６、本报告期内公开披露的公告。

　　７．２ 存放地点

　　备查文件存放于基金管理人的办公地址：上海市浦东新区世纪大道１６００号陆家嘴商务广场７层。

　　７．３ 查阅方式

　　投资者可到基金管理人的办公地址及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

　　农银汇理基金管理有限公司

　　二〇一一年七月二十日