证券时报多媒体数字报

　　（上接D14版）

　　住所：上海市银城中路６８号 时代金融中心１９楼

　　办公地址：上海市银城中路６８号 时代金融中心１９楼

　　负责人：韩炯

　　电话：０２１－３１３５８６６６

　　传真：０２１－３１３５ ８６００

　　联系人：黎明

　　联系电话：０２１－３１３５８６６６－８６６３

　　经办律师：吕红、黎明

　　（四）审计基金财产的会计师事务所

　　名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

　　住所：上海市浦东新区陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦６楼

　　办公地址：上海市湖滨路２０２号普华永道中心１１楼

　　法定代表人：杨绍信

　　经办注册会计师：薛竞、金毅

　　电话：（０２１） ２３２３８８８８

　　传真：（０２１） ２３２３８８００

　　联系人：金毅

　　第六节 基金份额的分级

　　（一）封闭期基金份额分级原则

　　１、本基金通过场外、场内两种方式公开发售。基金发售结束后，场外、场内认购的全部份额将按８：２的比率确认为增利Ａ份额与增利Ｂ份额。两类基金份额的基金资产合并运作。场外的Ａ类份额和Ｂ类份额登记在注册登记系统；场内的Ａ类份额和Ｂ类份额登记在证券登记结算系统。

　　２、在本基金封闭期，增利Ａ份额与增利Ｂ份额同时在深圳证券交易所分别上市和交易，交易代码不同。初始基金份额持有人或二级市场投资者可以在市场内单独交易增利Ａ份额或者增利Ｂ份额。基金份额持有人可以在深圳证券交易所单独交易持有的登记在证券登记结算系统中的增利Ａ份额或者增利Ｂ份额，登记在注册登记系统的增利Ａ份额或者增利Ｂ份额需跨系统转登记到证券登记结算系统后方可在深圳证券交易所交易。

　　（二）增利Ａ份额与增利Ｂ份额的权益分配规则

　　本基金增利Ａ份额和增利Ｂ份额在封闭期末具有不同的资产及收益的分配安排，即增利Ａ份额和增利Ｂ份额的风险和收益特性不同。

　　增利Ａ份额为低风险且预期收益相对稳定的基金份额，增利Ｂ份额为高风险且预期收益相对较高的基金份额。增利Ａ份额约定应得收益和增利Ｂ份额应得资产及收益的分配规则如下：

　　（１）在封闭期内，增利Ａ份额的约定年化收益率计算公式为：

　　增利Ａ约定年化收益率＝三年期银行定期存款利率＋０．５％

　　约定年化收益率每季度调整一次，调整日为公历年每季度初的第一个自然日，调整后的约定年化收益率将作为该季度增利Ａ份额约定应得收益的计算基础。

　　在基金合同生效当日，基金管理人将根据当日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币三年期整存整取基准年利率设定封闭期内增利Ａ的首个约定年化收益率；在基金合同生效后，基金管理人将根据每个季度的第一个自然日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币三年期整存整取基准年利率设定当季约定年化收益率。

　　其应得收益的金额采用单利计算，年化收益率及收益均以基金份额的认购面值为基准进行计算；约定年化收益率为增利Ａ在封闭期内的年化目标收益率。

　　（２）在封闭期末，如本基金份额净值大于等于１，本基金净资产优先分配予增利Ａ份额的本金及增利Ａ份额约定应得收益后的剩余净资产分配予增利Ｂ份额。

　　（３）在封闭期末，如本基金份额净值小于１，增利Ａ与增利Ｂ分别以封闭期末本基金份额净值等于１时两者的份额净值为基础共同承担亏损。

　　（４）基金管理人并不承诺或保证封闭期满时增利Ａ份额持有人的约定应得收益，即如在封闭期末本基金资产出现损失情况下，增利Ａ份额仍可能面临无法取得约定应得收益乃至投资本金受损的风险。

　　对投资者认购或上市交易购买并持有到期的每一份增利Ａ份额和增利Ｂ份额，在本基金封闭期届满后，按照基金合同所约定的资产及收益的分配规定分别计算增利Ａ份额和增利Ｂ份额封闭期末净值，并以各自的份额净值为基础，按照本基金的基金份额净值（ＮＡＶ）转换为同一上市开放式基金（ＬＯＦ）的份额，以在基金转换运作方式的同时实现基金份额持有人的资产及收益的分配。

　　（三）本基金基金份额净值的计算

　　本基金在封闭期内及封闭期届满转为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，均依据以下公式计算Ｔ日基金份额净值：

　　Ｔ日基金份额净值＝Ｔ日闭市后的基金资产净值／Ｔ日基金份额的余额总数

　　封闭期内，Ｔ日基金份额的余额数量为增利Ａ和增利Ｂ的份额总额；封闭期届满转为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，Ｔ日基金份额的余额总数为该上市开放式基金（ＬＯＦ）基金份额总额。基金份额净值的计算，保留到小数点后３位，小数点后第４位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。

　　Ｔ日的基金份额净值在当天收市后计算，并在Ｔ＋１日内公告。如遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。

　　（四）增利Ａ和增利Ｂ在封闭期末的基金份额净值计算

　　按照上述本基金资产及收益的分配规则，在封闭期末对增利Ａ与增利Ｂ单独进行基金份额净值计算，并按各自的基金份额净值进行资产分配及份额转换。

　　假设ＮＡＶ为本基金在封闭期截止当日基金份额净值，ＮＡＶａ为封闭期截止当日增利Ａ基金份额净值，ＮＡＶｂ为封闭期截止当日增利Ｂ基金份额净值，Ｎ为封闭期内总季度数（含基金成立当季及封闭期结束当季）。

　　封闭期截止当日的增利Ａ与增利Ｂ基金份额净值计算公式如下：

　　■

　　在封闭期末计算增利Ａ与增利Ｂ份额净值时，基金份额净值以及增利Ａ与增利Ｂ份额净值各自保留小数点后８位，小数点后第９位四舍五入，由此产生的计算误差归入基金资产，并由基金管理人通知基金托管人对账务进行调整。

　　（五）增利Ａ和增利Ｂ基金份额参考净值的计算

　　基金管理人在基金份额净值计算的基础上，采用“虚拟清算”原则计算并公告增利Ａ和增利Ｂ基金份额参考净值。在计算增利Ａ和增利Ｂ基金份额参考净值时，如本基金份额净值大于等于１，本基金净资产优先分配予增利Ａ份额的本金及增利Ａ份额约定应得收益后的剩余净资产分配予增利Ｂ份额；如本基金份额净值小于１，增利Ａ与增利Ｂ分别以当日本基金份额净值等于１时两者的份额净值为基础共同承担亏损。封闭期间的基金份额参考净值是对两类基金份额价值的一个估算，并不代表基金份额持有人可获得的实际价值。

　　增利Ａ和增利Ｂ基金份额参考净值在当天收市后计算，并在Ｔ＋１日内与本基金基金份额净值一同公告。如遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。

　　设第ｎ个季度第Ｔ日为基金份额参考净值日，ＮＡＶ为本基金封闭期内第ｎ个季度第Ｔ日基金份额净值；ＮＡＶａ为封闭期内第ｎ个季度第Ｔ日增利Ａ基金份额参考净值；ＮＡＶｂ为封闭期内第ｎ个季度第Ｔ日增利Ｂ基金份额参考净值。

　　封闭期内第ｎ个季度第Ｔ日，增利Ａ和增利Ｂ基金份额参考净值的计算公式如下：

　　■

　　（六）增利Ａ和增利Ｂ基金份额净值转换

　　本基金封闭期届满，增利Ａ和增利Ｂ份额将按约定的资产及收益的分配规则进行净值计算，并以各自的份额净值为基础，按照本基金的基金份额净值（ＮＡＶ）转换为同一上市开放式基金（ＬＯＦ）的份额，并办理基金的申购、赎回业务。

　　有关基金份额转换及申购、赎回规则及实施办法见本基金招募说明书相应部分。有关基金份额转换及申购、赎回开始时间见本基金管理人届时的公告。

　　第七节 基金的募集

　　（一）基金募集的依据

　　本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、基金合同及其他有关规定募集。

　　基金募集申请于２０１１年６月９日经中国证监会证监许可【２０１１】第９０７号文核准。

　　（二）基金存续期间：不定期

　　（三）基金的类别：债券型证券投资基金

　　（四）基金的运作方式：契约型基金

　　本基金基金合同生效后，在封闭期内不开放申购、赎回业务。封闭期届满后，本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）。

　　本基金基金合同生效后，封闭期为三年（含三年），封闭期届满后转为上市开放式基金（ＬＯＦ）。本基金封闭期自基金合同生效之日起至三年后对应日止。如该对应日为非工作日，则封闭期到期日顺延到下一个工作日。

　　基金管理人有权在封闭期届满前召集基金份额持有人大会，审议是否在封闭期届满后延长封闭期及延长封闭期的期限，具体事项由基金管理人另行公告。

　　（五）募集方式：

　　本基金通过基金场内和场外销售机构的销售网点（包括基金管理人的直销中心及代销机构的代销网点，具体名单见基金份额发售公告）公开发售。基金发售结束后，场外、场内认购的全部份额将按８：２的比率确认为增利Ａ份额与增利Ｂ份额。

　　场外将通过基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点公开发售。场内将通过深圳证券交易所内具有相应业务资格的会员单位发售。尚未取得相应业务资格，但属于深圳证券交易所会员的其他机构，可在本基金上市后，代理投资者通过深圳证券交易所交易系统参与本基金的上市交易。

　　通过场外认购的基金份额登记在注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下；通过场内认购的基金份额登记在证券登记结算系统基金份额持有人证券账户下。

　　登记在注册登记系统中的基金份额在转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）份额后可以直接申请场外赎回，也可以在办理跨系统转托管后，通过跨系统转托管转至证券登记结算系统在深圳证券交易所上市交易，但在本基金封闭期内，不可申请场外赎回。

　　登记在证券登记结算系统中的基金份额既可以在深圳证券交易所上市交易，也可以在转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）份额后直接申请场内赎回，但在本基金封闭期内，不可申请场内赎回。

　　基金发售机构认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表发售机构确实接收到认购申请。认购的确认以注册登记机构或基金管理人的确认结果为准。

　　（六）募集期：自基金份额发售之日起不超过３个月，具体发售时间见基金份额发售公告。

　　（七）募集对象：符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者和机构投资者以及合格境外机构投资者和法律法规或证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。

　　（八）募集场所：本基金通过基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点公开发售。

　　（九）基金的募集规模：本基金募集规模不超过３０亿元人民币（不包括募集期利息），募集规模控制的具体方案详见基金份额发售公告。

　　（十）基金的面值、计算公式及认购费

　　１． 本基金的初始份额面值为人民币１．００元

　　２． 认购费

　　场外认购费率按认购金额递减。募集期投资人可以多次认购本基金，认购费率按每笔认购申请金额确定，当需要采取比例确认方式对有效认购进行部分确认时，将按照认购申请的确认金额确定认购费率。

　　本基金场外认购采用金额认购方式，认购费率如下表：

　　■

　　基金认购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。

　　３． 基金认购份额的计算

　　（１）基金场外认购采用金额认购的方式。基金的认购金额包括认购费用和净认购金额。计算公式为：

　　净认购金额 ＝ 认购金额／（１＋认购费率）；

　　认购费用 ＝ 认购金额－净认购金额；

　　认购份额 ＝ （净认购金额＋认购利息）／ 基金份额初始面值。

　　基金场内认购采用份额认购的方式，场内会员单位应按照场外认购费率标准计收投资者场内认购的认购费用。计算公式为：

　　净认购金额＝挂牌价格×认购份额

　　认购费用＝挂牌价格×认购份额×认购费率

　　认购金额＝净认购金额＋认购费用

　　利息折算的份额＝利息／挂牌价格

　　本基金份额初始发售面值为人民币１．００元，挂牌价格为初始发售面值。

　　（２）场外认购份额计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。

　　场内认购金额计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入。利息折算的份额保留至整数位（最小单位为１份），余额计入基金财产。

　　例如，某投资人场内认购本基金１０，０００份，认购费率为０．６％，假定募集期产生的利息为６．６０元，则认购金额和利息折算份额为：

　　挂牌价格＝１．００元

　　认购金额＝１．００×１０，０００×（１＋０．６％）＝１０，０６０．００元

　　认购费用＝１．００×１０，０００×０．６％＝６０元

　　净认购金额＝１．００×１０，０００＝１０，０００元

　　利息折算的份额＝６．６０／１．００＝６．６０份

　　即：投资人场内认购１０，０００份基金份额，需缴纳认购金额１０，０６０．００元，若募集期产生的利息为６．６０元，利息折算的份额截位保留到整数位为６份，其余０．６０份对应金额计入基金财产，最后该投资人实得认购份额为１０，００６份。

　　例如：某投资人场外投资１０，０００元认购本基金，认购费率为０．６％，假定募集期产生的利息为６．６０元，则可认购基金份额为：

　　认购总金额＝１０，０００元

　　认购净金额＝１０，０００／（１＋０．６％）＝９，９４０．３６元

　　认购费用＝１０，０００－９，９４０．３６＝５９．６４元

　　认购份额＝（１０，０００－５９．６４＋６．６０）／１．００＝９，９４６．９６份

　　即：该投资人场外投资１０，０００元认购本基金，可得到９，９４６．９６份基金份额。

　　（十一）增利Ａ与增利Ｂ基金份额的计算

　　本基金在发售结束后将基金份额持有人初始有效认购的全部总份额按照８：２的比例分成预期收益与预期风险不同的两个份额类别，即增利Ａ与增利Ｂ，则增利Ａ与增利Ｂ的计算公式如下：

　　增利Ａ认购份额＝认购份额总额×０．８

　　增利Ｂ认购份额＝认购份额总额－增利Ａ认购份额

　　其中，增利Ａ认购份额计算结果按照四舍五入方式，场内保留到整数位，场外保留到小数点后两位，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。

　　例如：某投资者场外认购本基金１０，０００．８８份，则其可自动得到的增利Ａ和增利Ｂ的认购份额分别为：

　　增利Ａ认购份额＝１０，０００．８８×０．８＝８，０００．７０份

　　增利Ｂ认购份额＝１０，０００．８８－８，０００．７０＝２，０００．１８份

　　（十二）投资者对基金份额的认购

　　１．认购的时间安排、投资者认购应提交的文件和办理手续、认购的方式详见本基金基金份额发售公告。

　　２．基金募集期结束后，若基金合同生效，基金管理人在募集期结束后３０个工作日内为投资者寄送认购确认单，投资者应当通过基金管理人直销柜台、客户服务中心或网上交易系统查询最终认购确认情况。

　　３．投资者认购前，需按销售机构规定的方式全额缴款。

　　４．投资者在募集期内可以多次认购基金份额，但已受理的认购申请不允许撤销。

　　５． 场外单笔认购的最低金额为１０００元；场内单笔认购的最低份额为１０００份，最高份额为９９，９９９，０００．００份，且场内单笔认购份额必须是１０００的整数倍。

　　６． 基金发售机构认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表发售机构确实接收到认购申请。认购的确认以注册登记机构或基金管理公司的确认结果为准。

　　（十三）募集资金利息的处理方式

　　基金合同生效前，投资者的认购款项只能存入专门账户，任何人不得动用。认购款项在募集期间产生的利息，在基金合同生效后，折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利息转份额的具体数额以注册登记机构的记录为准，场内认购利息折算的基金份额精确到整数位，小数部分舍去归基金资产。

　　第八节 基金合同的生效

　　（一）基金备案的条件

　　１．本基金自基金份额发售之日起３个月内，在基金募集份额总额不少于２亿份，基金募集金额不少于２亿元，并且基金份额持有人的人数不少于２００人的条件下，基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书决定停止基金发售，且基金募集达到基金备案条件，基金管理人应当自基金募集结束之日起１０日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起１０日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。

　　２．基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。

　　３．本基金合同生效前，投资人的认购款项只能存入专用账户，任何人不得动用。认购资金在募集期形成的利息在本基金合同生效后折成投资人认购的基金份额，归投资人所有。利息转份额的具体数额以注册登记机构的记录为准。

　　（二）基金募集失败

　　１．基金募集期届满，未达到基金备案条件，则基金募集失败。

　　２．如基金募集失败，基金管理人应以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，在基金募集期届满后３０日内返还投资人已缴纳的认购款项，并加计银行同期存款利息。

　　３．如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及代销机构不得请求报酬。基金管理人、基金托管人和代销机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。

　　（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资金数额

　　本基金封闭期结束转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，基金份额持有人数量不满２００人或者基金资产净值低于５０００万元，基金管理人应当及时报告中国证监会；基金份额持有人数量连续２０个工作日达不到２００人，或连续２０个工作日基金资产净值低于５０００万元，基金管理人应当向中国证监会说明出现上述情况的原因并提出解决方案。

　　基金合同生效后的存续期内，出现以下情形之一的，本基金合同终止：

　　（１）基金份额持有人数量连续６０个工作日达不到２００人；

　　（２）基金资产净值连续６０个工作日低于３０００万元；

　　（３）本基金前十大基金份额持有人所持份额数在本基金全部份额数中所占比例连续６０个工作日达到９０％以上。

　　法律法规另有规定时，从其规定。

　　第九节 基金份额上市交易

　　基金合同生效后，在本基金符合法律法规和深圳证券交易所规定的上市条件的情况下，本基金在封闭期内，增利Ａ份额与增利Ｂ份额两类基金份额同时申请上市交易。

　　在本基金封闭期届满，本基金按照基金合同约定及深圳证券交易所规则转换为上市开放式基金（ＬＯＦ），转换后的基金份额继续在深圳证券交易所上市交易。

　　１、上市交易的地点

　　本基金上市交易的地点为深圳证券交易所。

　　本基金份额（封闭期内增利Ａ份额与增利Ｂ份额）上市后，登记在证券登记结算系统中的基金份额可直接在深圳证券交易所上市交易；登记在注册登记系统中的基金份额通过办理跨系统转托管业务将基金份额转至证券登记结算系统后，方可上市交易。

　　２、上市交易的时间

　　基金合同生效后三个月内开始在深圳证券交易所上市交易。

　　在确定上市交易的时间后，基金管理人应依据法律法规规定在指定媒体上刊登基金份额上市公告书。

　　３、上市交易的规则

　　（１）本基金在封闭期内增利Ａ与增利Ｂ两类基金份额上市首日的开盘参考价为前一交易日两类基金份额的参考净值；

　　（２）本基金封闭期届满，增利Ａ与增利Ｂ份额转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）基金份额后，本基金基金份额上市首日的开盘参考价为前一交易日的基金份额净值；

　　（３）本基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为１０％，自上市首日起实行；

　　（４）本基金买入申报数量为１００份或其整数倍；

　　（５）本基金申报价格最小变动单位为０．００１元人民币；

　　（６）本基金上市交易遵循深圳证券交易所相关业务规则及规定。

　　４、上市交易的费用

　　本基金上市交易的费用按照深圳证券交易所的有关规定办理。

　　５、上市交易的行情揭示

　　本基金在深圳证券交易所挂牌交易，交易行情通过行情发布系统揭示。行情发布系统同时揭示基金前一交易日的基金份额净值。

　　６、上市交易的停复牌 、暂停上市、恢复上市和终止上市

　　本基金的停复牌、暂停上市、恢复上市和终止上市按照深圳证券交易所的相关业务规则执行。

　　７、相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所对基金上市交易的规则等相关规定内容进行调整的，本基金基金合同相应予以修改，并按照新规定执行，且此项修改无须召开基金份额持有人大会。

　　第十节 基金份额的申购与赎回

　　（一）申购和赎回场所

　　本基金基金合同生效后，在封闭期内不开放申购、赎回业务。本基金封闭期届满后，本基金将自动按转换规则转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）份额，并开放申购与赎回业务。投资者可以通过上市交易、在场内及场外申购赎回，实现基金份额的日常交易。

　　投资者可使用深圳证券账户，通过深圳证券交易所交易系统办理申购、赎回业务，场内代销机构为具有基金代销业务资格且具有场内基金申购赎回资格的深圳证券交易所会员单位。

　　投资者还可使用中国证券登记结算有限责任公司的（深圳）开放式基金账户，通过基金管理人、场外代销机构办理申购、赎回业务。

　　投资者应当在基金管理人和场内、场外代销机构办理基金申购、赎回业务的营业场所或按基金管理人和场内、场外代销机构提供的其他方式办理基金的申购和赎回。本基金场内、场外代销机构名单将由基金管理人在招募说明书、发售公告或其他公告中列明。

　　基金管理人可根据情况变更或增减代销机构，并予以公告。

　　（二）申购和赎回的开放日及时间

　　１．开放日及开放时间

　　投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

　　基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

　　２．申购、赎回开始日及业务办理时间

　　本基金的申购、赎回自基金封闭期届满并转换为上市开放式基金 （ＬＯＦ）之日起不超过三个月开始办理，基金管理人应在开始办理申购赎回前依照《信息披露管理办法》的有关规定，在至少一家指定媒体公告。

　　基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。

　　（三）申购与赎回的原则

　　１．“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；

　　２．“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

　　３．场外赎回遵循“先进先出”原则，对该持有人账户在该销售机构托管的基金份额进行处理，即注册登记确认日期在先的基金份额先赎回，注册登记确认日期在后的基金份额后赎回，以确定被赎回基金份额的持有期限和所适用的赎回费率；

　　４．当日场外的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；当日的场内申购与赎回申请可以在当日交易结束时间前撤销，在当日的交易时间结束后不得撤销；

　　５．基金投资者通过深圳证券交易所交易系统办理本基金的场内申购、赎回业务时，需遵守深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则，若相关法律法规、中国证监会、深圳证券交易所或中国证券登记结算有限责任公司对场内申购、赎回业务规则有新的规定，将按新规定执行。

　　基金管理人可根据基金运作的实际情况依法对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

　　（四）申购与赎回的程序

　　１．申购和赎回的申请方式

　　投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。

　　投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请无效。

　　２．申购和赎回申请的确认

　　基金管理人应以交易时间结束前受理申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日（Ｔ日），在正常情况下，本基金注册登记机构在Ｔ＋１日内对该交易的有效性进行确认。Ｔ日提交的有效申请，投资人应在Ｔ＋２日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式及时查询申请的确认情况，否则如因申请未得到注册登记机构的确认而产生的后果，由投资者自行承担。基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申请。申购、赎回的确认以注册登记机构或基金管理人的记录为准。

　　在法律法规允许的范围内，注册登记机构可根据业务规则，对上述业务办理时间进行调整，本基金管理人将于开始实施前按照有关规定予以公告。

　　３．申购和赎回的款项支付

　　申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功。若申购不成功或无效，基金管理人或基金管理人指定的代销机构将投资人已缴付的申购款项退还给投资人。

　　投资人赎回申请成功后，基金管理人将在Ｔ＋７日（包括该日）内支付赎回款项。在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。

　　（五）申购和赎回的金额

　　１．基金管理人可以规定投资人首次申购和每次申购的最低金额以及每次赎回的最低份额，具体规定请参见招募说明书。

　　２．基金管理人可以规定投资人每个基金交易账户的最低基金份额余额，具体规定请参见招募说明书。

　　３．基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限，具体规定请参见招募说明书。

　　４．基金管理人可以根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告并报中国证监会备案。

　　（六）申购和赎回的价格、费用及其用途

　　１．申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。

　　本基金的申购费率为：

　　■

　　２．本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费总额的２５％应归基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。

　　本基金的场内赎回适用固定的赎回费率，定为０．１０％。

　　本基金的场外赎回费率按持有时间递减，具体费率如下：

　　■

　　其中，在场外认购以及本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ）之后场外申购的投资者其份额持有年限以份额实际持有年限为准；在场内认购、场内申购以及场内买入，并转托管至场外赎回的投资者其份额持有年限自份额转托管至场外之日起开始计算。

　　３、基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率或收费方式，基金管理人应于新的费率或收费方式实施前依照《信息披露管理办法》的有关规定，在至少一家指定报刊及基金管理人网站公告。

　　（七）申购和赎回的数额和价格

　　１、 申购金额、赎回份额及余额的处理方式

　　（１） 单笔申购的最低金额为１０００元。

　　（２） 基金份额持有人在销售机构赎回时，每笔赎回申请不得低于１０００份基金份额，且通过场内单笔申请赎回的基金份额必须是整数份；基金份额持有人赎回时或赎回后将导致在销售机构（网点）保留的基金份额余额不足１０００份的，需一并全部赎回。

　　（３） 本基金基金份额持有人每个交易账户的最低份额余额为１０００份。基金份额持有人因赎回、转换等原因导致其单个基金账户内剩余的基金份额低于１０００份时，注册登记系统可对该剩余的基金份额自动进行强制赎回处理。

　　２、 基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在中国证监会指定媒体上公告并报中国证监会备案。

　　３、 申购份额的计算

　　申购份额的计算方法如下：

　　净申购金额＝申购金额／（１＋申购费率）

　　申购费用＝申购金额－净申购金额

　　申购份额＝净申购金额／Ｔ日基金份额净值

　　场内申购份额保留到整数位，不足一份基金份额部分的申购资金零头由交易所会员单位返还给投资人；场外申购份额以四舍五入方式保留到小数点后两位，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。

　　例一，某投资者通过场外投资５，０００元申购本基金，对应费率为０．８％，假设申购当日基金份额净值为１．１２８元，则计算结果为：

　　净申购金额＝５，０００／（１＋０．８％）＝４，９６０．３２元

　　申购费用＝５，０００－４，９６０．３２＝３９．６８元

　　申购份数＝４，９６０．３２／１．１２８＝４，３９７．４５份

　　即：某投资者通过场外投资５，０００元申购本基金，假设申购当日基金份额净值为１．１２８元，则可得到４，３９７．４５份基金份额。

　　例二：某投资者通过场内投资１０，０００元申购本基金，对应的申购费率为０．８％，假设申购当日基金份额净值为１．０２５元，则计算结果为：

　　净申购金额＝１０，０００／（１＋０．８％）＝９，９２０．６３元

　　申购手续费＝１０，０００－９，９２０．６３＝７９．３７元

　　申购份额＝９，９２０．６３／１．０２５＝９，６７８．６６份

　　因场内申购份额保留至整数份，故投资者申购所得份额为９，６７８份，整数位后小数部分的申购份额对应的资金返还给投资者。具体计算公式为：

　　实际净申购金额＝９，６７８×１．０２５＝９，９１９．９５元

　　退款金额＝１０，０００－９，９１９．９５－７９．３７＝０．６８元

　　即：投资者投资１０，０００元从场内申购本基金，假设申购当日基金份额净值为１．０２５元，则其可得到基金份额９，６７８份，退款０．６８元。

　　４、 赎回金额的计算

　　根据基金份额的持有期限，投资人在赎回基金份额时，需缴纳一定的赎回费用。

　　赎回金额的计算方法如下：

　　赎回金额＝赎回份额×Ｔ日基金份额净值

　　赎回费＝赎回份额×Ｔ日基金份额净值×赎回费率

　　净赎回金额＝赎回金额－赎回费

　　赎回费、赎回金额以四舍五入方式保留小数点后两位，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。

　　例三：某基金份额持有人持有本基金１０，０００份基金份额一年后（未满２年）决定赎回，对应的赎回费率为０．０５％，假设赎回当日基金份额净值是１．１４８元，则计算结果为：

　　赎回总金额＝１０，０００×１．１４８＝１１，４８０元

　　赎回费用＝１１，４８０×０．０５％＝５．７４元

　　净赎回金额＝１１，４８０－５．７４＝１１，４７４．２６元

　　即：某基金份额持有人持有１０，０００份本基金基金份额一年后（未满２年）赎回，假设赎回当日本基金份额净值是１．１４８元，则可得到的净赎回金额为１１，４７４．２６元。

　　例四：某投资者从场内赎回本基金１０，０００份基金份额，赎回费率为０．１％，假设赎回当日基金份额净值为１．１４８元，则计算结果为：

　　赎回总金额＝１０，０００×１．１４８＝１１，４８０元

　　赎回费用＝１１，４８０×０．１％＝１１．４８元

　　净赎回金额＝１１，４８０－１１．４８＝１１，４６８．５２元

　　即：投资者从深圳证券交易所场内赎回本基金１０，０００份基金份额，假设赎回当日基金份额净值为１．１４８元，则可得到的净赎回金额为１１，４６８．５２元。

　　５、 基金份额净值的计算公式

　　Ｔ日的基金份额净值在当天收市后计算，并在Ｔ＋１日公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。基金份额净值计算公式为计算日基金资产净值除以计算日发售在外的基金份额总数。

　　本基金份额净值的计算，保留到小数点后３位，小数点后第４位四舍五入，由此产生的误差在基金财产中列支。

　　（八）拒绝或暂停申购的情形

　　发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

　　１．因不可抗力导致基金无法正常运作。

　　２．证券交易所交易时间临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

　　３．发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况。

　　４．基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

　　５．基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。

　　６．法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

　　发生上述暂停申购情形时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒体上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。

　　（九）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

　　发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：

　　１．因不可抗力导致基金无法正常运作。

　　２．证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

　　３．连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

　　４．发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况。

　　５．法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

　　发生上述情形时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已接受的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付，并以后续开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额。若连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回，延期支付最长不得超过２０个工作日，并在指定媒体上公告。投资人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并予以公告。

　　（十）巨额赎回的情形及处理方式

　　１．巨额赎回的认定

　　若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的１０％，即认为是发生了巨额赎回。

　　２．巨额赎回的场外处理方式

　　当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定对场外赎回申请全额赎回或部分延期赎回。

　　（１）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。

　　（２）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的１０％的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。

　　（３）暂停赎回：连续２日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过２０个工作日，并应当在指定媒体上进行公告。

　　３．巨额赎回的场内处理方式

　　巨额赎回业务的场内处理，按照深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的有关规定办理。

　　４．巨额赎回的公告

　　当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在３个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒体上刊登公告。

　　（十一）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

　　１．发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案，并在规定期限内在指定媒体上刊登暂停公告。

　　２．基金管理人应于重新开放日，在指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近１个开放日的基金份额净值。

　　（十二）基金转换

　　基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的、且由同一注册登记机构办理注册登记的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。

　　（十三）基金的非交易过户

　　基金的非交易过户是指基金注册登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行而产生的非交易过户以及注册登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。

　　继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；

　　捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；

　　司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。

　　办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金注册登记机构的规定办理，并按基金注册登记机构规定的标准收费。

　　（十四）基金的转托管

　　本基金的份额采用分系统登记的原则。场内认（申）购或上市交易买入的基金份额登记在证券登记系统基金份额持有人深圳证券账户下；场外认（申）购的基金份额登记在注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下。登记在证券登记系统中的基金份额可直接在深圳证券交易所上市交易；登记在注册登记系统中的基金份额通过办理跨系统转托管业务将基金份额转至证券登记系统后，方可上市交易。

　　本基金的转托管包括系统内转托管和跨系统转托管。

　　系统内转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（席位或交易单元）之间进行转登记的行为。跨系统转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结算系统之间进行转登记的行为。本基金系统内转托管和跨系统转托管的具体业务按照中国证券登记结算有限责任公司和深圳证券交易所的相关规定办理。

　　（十五）定期定额投资计划

　　基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人在届时发布公告或更新的招募说明书中确定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。

　　（十六）基金的冻结和解冻

　　基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及注册登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益按照法律法规以及国家有权机关的要求决定是否冻结。

　　第十一节 基金的投资

　　（一）投资目标

　　本基金在控制风险和保持资产适当流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，力争实现基金资产的长期稳定增值。

　　（二） 投资方向和范围

　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。

　　本基金封闭期内投资于债券等固定收益类资产的比例不低于基金资产的８０％，本基金可以参与一级市场新股申购以及在二级市场上投资股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证等权益类证券，投资于股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）等权益类证券的比例不超过基金资产的２０％，且权证投资不超过基金资产净值的３％。本基金封闭期结束转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，本基金投资于债券等固定收益类资产的比例不低于基金资产的８０％，投资于股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）等权益类证券的比例不超过基金资产的２０％、权证投资不超过基金资产净值的３％，且现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。

　　如果法律法规或监管机构允许基金投资于其它品种，本基金在履行适当的程序后，可以将其纳入到基金的投资范围。

　　（三）投资理念

　　通过自上而下的宏观研究和自下而上的个券研究，进行积极投资及合理的资产配置，在有效控制风险的前提下，深入挖掘债券的投资价值，同时辅以股票类资产投资，实现基金的长期增值。

　　（四）投资策略

　　１、资产配置策略

　　本基金为债券型基金，对债券类资产的投资比例不低于基金资产的８０％。在此约束下本基金通过对宏观经济趋势、金融货币政策和利率趋势的判断，对固定收益类资产、权益类资产和货币资产等的预期收益进行动态跟踪，从而决定其配置比例。固定收益类资产中，本基金将采取久期管理、收益率曲线策略、类属配置等积极投资策略，在不同券种之间进行配置。

　　２、债券投资组合策略

　　在债券组合的具体构造和调整上，本基金综合运用久期调整、收益率曲线策略、类属配置、套利策略等组合管理手段进行日常管理。

　　（１）久期管理策略是根据对宏观经济环境、利率水平预期等因素，确定组合的整体久期，有效控制基金资产风险。当预测利率上升时，适当缩短投资组合的目标久期，预测利率水平降低时，适当延长投资组合的目标久期。

　　（２）收益率曲线策略是指在确定组合久期以后，根据收益率曲线的形态特征进行利率期限结构管理，确定组合期限结构的分布方式，合理配置不同期限品种的配置比例。通过合理期限安排，在长期、中期和短期债券间进行动态调整，在保持组合一定流动性的同时，可以从长、中、短期债券的价格变化中获利。

　　（３）类属配置包括现金、不同类型固定收益品种之间的配置。在确定组合久期和期限结构分布的基础上，根据各品种的流动性、收益性以及信用风险等确定各子类资产的配置权重，即确定债券、存款、回购以及现金等资产的比例。类属配置主要根据各部分的相对投资价值确定，增持相对低估、价格将上升的类属，减持相对高估、价格将下降的类属，借以取得较高的总回报。

　　（４）债券市场的套利策略

　　债券市场的套利策略包括跨市场套利策略、跨品种套利策略等。跨市场套利策略是指由于不同市场上债券价格存在差异，根据债券在各市场上的流动性和收益特征，进行跨市场操作而套利；跨品种套利策略是指根据各细分市场中不同品种的风险参数、流动性补偿和收益特征，进行跨品种操作而套利。

　　３、信用类债券投资策略

　　信用类债券投资策略是一种自上而下的利率风险管理与自下而上的信用风险管理相结合的策略，是本基金的重要投资策略。

　　本基金将通过定性与定量相结合的信用评级体系，评估企业及企业所属行业的发展前景、企业现金流状况及偿债能力、企业在不同经济周期收益率及违约率变化情况等，对信用债券进行信用评级，以决定不同行业或企业信用类债券的投资比例。同时，根据信用评价体系，将对债券发行人的信用风险进行评估。

　　４、可转债投资策略

　　本基金的可转债的投资将基于三个方面的分析：数量为主的价值分析、债股性分析和公司基本面分析。通过以上分析，力求选择债券价值有一定支撑、安全性和流动性较好，并且发行人成长性良好的品种进行投资。

　　５、股票投资策略

　　股票投资将积极参与新股申购，同时通过灵活的仓位控制，精选个股进行二级市场投资。

　　（１）新股申购策略

　　参与新股申购和增发是降低投资组合风险，增强收益的良好渠道。因此，本基金将根据股票市场整体定价水平，估计新股上市交易的合理价格，同时参考一级市场资金供求关系，从而制定相应的新股申购策略。根据其市场价格相对于其合理内在价值的高低，确定继续持有或者卖出。

　　（２）个股精选策略

　　本基金通过个股精选策略，从定量分析及定性分析两方面分析股票的价值及成长能力，综合考虑公司所在行业景气度、公司发展战略、公司竞争优势、公司治理等因素，兼顾个股的成长性和估值水平，寻找具有较强的持续成长能力，同时价值又没有被高估的股票进行投资。

　　６、权证投资策略

　　权证为本基金辅助性投资工具，本基金将在控制风险的前提下，以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础上适当参与。

　　（五）投资决策程序

　　本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理模式。投资决策委员会不定期就投资管理业务的重大问题进行讨论。基金经理、分析师、交易员在投资管理过程中既密切合作，又责任明确，在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。具体的决策流程如下：

　　（１）投资决策委员会依据国家有关基金投资方面的法律和行业管理法规，决定公司针对市场环境重大变化所采取的对策；决定投资决策程序和风险控制系统及做出必要的调整；对旗下基金重大投资的批准与授权等。

　　（２）投资总监在公司有关规章制度授权范围内，对重大投资进行审查批准；并且根据基金合同的有关规定，在组合业绩比较基准的基础上，制定各组合资产和行业配置的偏差度指标。

　　（３）分析师根据宏观经济、货币财政政策、行业发展动向和上市公司基本面等进行分析，提出宏观策略意见、债券配置策略及行业配置意见。

　　（４）定期不定期召开基金经理例会，基金经理们在充分听取各分析师意见的基础上，确立公司对市场、资产和行业的投资观点，该投资观点是指导各基金进行资产和行业配置的依据。

　　（５）基金经理在投资总监授权下，根据基金经理例会所确定的资产／行业配置策略以及偏差度指标，在充分听取策略分析师宏观配置意见、股票分析师行业配置意见及固定收益分析师的债券配置意见，进行投资组合的资产及行业配置；之后，在债券分析师设定的债券池内，根据所管理组合的风险收益特征和流动性特征，构建基金组合。

　　（６）基金经理下达交易指令到交易室进行交易。

　　（７）定量分析师负责对投资组合进行事前、事中、事后的风险评估与控制。

　　（８）定量分析师负责完成内部基金业绩评估，并完成有关评价报告。

　　投资决策委员会有权根据市场变化和实际情况的需要，对上述投资管理程序做出调整。

　　（六）业绩比较基准

　　本基金业绩比较基准＝中证全债指数×９０％＋沪深３００ 指数×１０％

　　本基金债券部分的业绩比较基准为中证全债指数，该指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数，也是中证指数公司编制并发布的首只债券类指数。样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券组成，中证指数公司每日计算并发布中证全债的收盘指数及相应的债券属性指标，为债券投资者提供投资分析工具和业绩评价基准。该指数的一个重要特点在于对异常价格和无价情况下使用了模型价，能更为真实地反映债券的实际价值和收益率特征。该指数于２００７年１２月１７日正式发布，基日为２００２年１２月３１日，基点为１００点。

　　本基金股票部分的业绩比较基准为沪深３００指数，沪深３００指数由中证指数有限公司编制和发布，是由上海和深圳证券市场中选取３００只Ａ股作为样本编制而成的成份股指数。该指数以成份股的自由流通市值进行加权，指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性和市场影响力。

　　如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。

　　（七）风险收益特征

　　本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

　　从本基金的两类基金份额来看，由于本基金资产及收益的分配安排，增利Ａ 份额将表现出低风险、收益相对稳定的特征；增利Ｂ份额则表现出较高风险、收益相对较高的特征。

　　（八）投资限制

　　１．组合限制

　　本基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点，通过分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。基金的投资组合将遵循以下限制：

　　（１）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的１０％；

　　（２）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的３％；

　　（３）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的１０％；

　　（４）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的１０％；

　　（５）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的４０％；

　　（６）本基金封闭期内投资于债券等固定收益类资产的比例不低于基金资产的８０％，投资于股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）等权益类证券的比例不超过基金资产的２０％。本基金封闭期结束转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，本基金投资于债券等固定收益类资产的比例不低于基金资产的８０％，投资于股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）等权益类证券的比例不超过基金资产的２０％，且现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％；

　　（７）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的１０％；

　　（８）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的２０％；

　　（９）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的１０％；

　　（１０）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的１０％；

　　（１１）本基金应投资于信用级别评级为ＢＢＢ以上（含ＢＢＢ）的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起３个月内予以全部卖出；

　　（１２）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

　　（１３）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的０．５％。

　　基金管理人投资流通受限证券，应事先根据中国证监会相关规定，明确基金投资流通受限证券的比例，制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动性风险、法律风险和操作风险等各种风险。

　　如果法律法规对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。

　　因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在１０个交易日内进行调整。

　　基金管理人应当自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。

　　２．禁止行为

　　为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

　　（１）承销证券；

　　（２）向他人贷款或者提供担保；

　　（３）从事承担无限责任的投资；

　　（４）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；

　　（５）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；

　　（６）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

　　（７）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

　　（８）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动；

　　（９）法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。

　　（九）基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法

　　１．基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金份额持有人的利益；

　　２．不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

　　３．有利于基金财产的安全与增值；

　　４．不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益。

　　（十）基金的融资、融券

　　本基金可以按照国家的有关规定进行融资、融券。

　　第十二节 基金的财产

　　（一）基金资产总值

　　基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款以及其他资产的价值总和。

　　（二）基金资产净值

　　基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。

　　（三）基金财产的账户

　　本基金财产以基金名义开立银行存款账户，以基金托管人的名义开立证券交易清算资金的结算备付金账户，以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户，以本基金的名义开立银行间债券托管账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

　　（四）基金财产的处分

　　基金财产独立于基金管理人、基金托管人和代销机构的固有财产，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益归入基金财产。基金管理人、基金托管人可以按基金合同的约定收取管理费、托管费以及其他基金合同约定的费用。基金财产的债权、不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销，不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。基金管理人、基金托管人以其自有资产承担法律责任，其债权人不得对基金财产行使请求冻结、扣押和其他权利。

　　基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。

　　除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定处分外，基金财产不得被处分。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。

　　第十三节 基金资产的估值

　　（一）估值日

　　本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非营业日。

　　（二）估值方法

　　１、证券交易所上市的有价证券的估值

　　（１）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。

　　（２）交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

　　（３）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

　　（４）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

　　２、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

　　（１）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价（收盘价）估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；

　　（２）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

　　（３）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价（收盘价）估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

　　３、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。

　　４、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。

　　５、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

　　６、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。

　　如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，双方协商解决。

　　根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

　　（三）估值对象

　　基金所拥有的股票、权证、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产。

　　（四）估值程序

　　１．基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算，精确到０．００１元，小数点后第四位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。

　　每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。

　　２．基金管理人应每个工作日对基金资产估值。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

　　（五）估值错误的处理

　　基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后３位以内（含第３位）发生差错时，视为基金份额净值错误。

　　本基金合同的当事人应按照以下约定处理：

　　１．差错类型

　　本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记机构、或代销机构、或投资人自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该差错遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“差错处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

　　上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平不能预见、不能避免、不能克服，则属不可抗力，按照下述规定执行。

　　由于不可抗力原因造成投资人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错，因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。

　　２．差错处理原则

　　（１）差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及时更正已产生的差错，给当事人造成损失的，由差错责任方对直接损失承担赔偿责任；若差错责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保差错已得到更正。

　　（２）差错的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

　　（３）因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但差错责任方仍应对差错负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则差错责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给差错责任方。

　　（４）差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式。

　　（５）差错责任方拒绝进行赔偿时，如果因基金管理人过错造成基金财产损失时，基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人过错造成基金财产损失时，基金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。基金管理人和托管人之外的第三方造成基金财产的损失，并拒绝进行赔偿时，由基金管理人负责向差错方追偿；追偿过程中产生的有关费用，应列入基金费用，从基金资产中支付。

　　（６）如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律法规、基金合同或其他规定，基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任，则基金管理人有权向出现过错的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的直接损失。

　　（７）按法律法规规定的其他原则处理差错。

　　３．差错处理程序

　　差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

　　（１）查明差错发生的原因，列明所有的当事人，并根据差错发生的原因确定差错的责任方；

　　（２）根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估；

　　（３）根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿损失；

　　（４）根据差错处理的方法，需要修改基金注册登记机构交易数据的，由基金注册登记机构进行更正，并就差错的更正向有关当事人进行确认。

　　４．基金份额净值差错处理的原则和方法如下：

　　（１）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

　　（２）错误偏差达到基金份额净值的０．２５％时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的０．５％时，基金管理人应当公告。

　　（３）因基金份额净值计算错误，给基金或基金份额持有人造成损失的，应由基金管理人先行赔付，基金管理人按差错情形，有权向其他当事人追偿。

　　（４）基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾差，以基金管理人计算结果为准。

　　（５）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。

　　（六）暂停估值的情形

　　１．基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；

　　２．因不可抗力或其它情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；

　　３．占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值；如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能评估基金资产的；

　　４．中国证监会和基金合同认定的其它情形。

　　（七）基金净值的确认

　　用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资产净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值予以公布。

　　（八）特殊情况的处理

　　１．基金管理人或基金托管人按估值方法的第５项进行估值时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理。

　　２．由于不可抗力原因，或由于证券交易所及登记结算公司发送的数据错误，或国家会计政策变更、市场规则变更等，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。

　　第十四节 基金的收益与分配

　　（一）基金利润的构成

　　基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额；基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

　　（二）基金可供分配利润

　　基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。

　　（三）收益分配原则

　　１、本基金在封闭期内及封闭期届满时，收益分配应遵循下列原则：

　　（１）在封闭期内，本基金不对基金份额所分离的增利Ａ与增利Ｂ基金份额进行收益分配；

　　（２）在封闭期届满，基金合同约定的资产及收益分配规则单独计算出增利Ａ与增利Ｂ份额各自的份额净值并转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）份额，基金份额持有人可通过赎回基金份额实现应得收益；

　　（３）法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

　　２、本基金封闭期届满并转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，本基金收益分配应遵循下列原则：

　　（１）本基金的每份基金份额享有同等分配权；

　　（２）收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资人的现金红利按除权后的单位净值自动转为基金份额；

　　（３）本基金收益每年最多分配１２次，每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的２０％；

　　（４）本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资。

　　登记在注册登记系统的基金份额，其持有人可自行选择收益分配方式，基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；选择红利再投资的，现金红利则按除权日经除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；投资者在各销售机构设置的本基金分红方式相互独立、互不影响；在基金募集期和封闭期内，投资者设置本基金分红方式的业务申请将确认无效，投资者可于基金份额转换日的次日起，申请设置本基金分红方式。

　　登记在证券登记结算系统中的基金份额只支持现金红利方式，投资者不能选择其他的分红方式，具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定。

　　（５）基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过１５个工作日；

　　（６）基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

　　（７）法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

　　（四）收益分配方案

　　基金收益分配方案中应载明收益分配基准日以及该日的可供分配利润、基金收益分配对象、分配原则、分配时间、分配数额及比例、分配方式、支付方式等内容。

　　（五）收益分配的时间和程序

　　１．基金收益分配方案由基金管理人拟订，由基金托管人复核，依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告并报中国证监会备案；

　　２．在收益分配方案公布后，基金管理人依据具体方案的规定就支付的现金红利向基金托管人发送划款指令，基金托管人按照基金管理人的指令及时进行分红资金的划付。

　　第十五节 基金的费用和税收

　　（一）基金费用的种类

　　１．基金管理人的管理费；

　　２．基金托管人的托管费；

　　３．基金财产拨划支付的银行费用；

　　４．基金合同生效后的基金信息披露费用；

　　５．基金份额持有人大会费用；

　　６．基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；

　　７．基金的证券交易费用；

　　８．依法可以在基金财产中列支的其他费用。

　　（二）上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。

　　（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　１．基金管理人的管理费

　　在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的０．７％年费率计提。计算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×年管理费率÷当年天数

　　Ｈ为每日应计提的基金管理费

　　Ｅ为前一日基金资产净值

　　基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起５个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

　　２．基金托管人的托管费

　　在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的０．２％年费率计提。计算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×年托管费率÷当年天数

　　Ｈ为每日应计提的基金托管费

　　Ｅ为前一日基金资产净值

　　基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起５个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

　　３．除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。

　　（四）不列入基金费用的项目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

　　（五）基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前在指定媒体上刊登公告。

　　（六）基金税收

　　基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。

　　第十六节 基金的会计与审计

　　（一）基金的会计政策

　　１．基金管理人为本基金的会计责任方；

　　２．本基金的会计年度为公历每年的１月１日至１２月３１日；

　　３．本基金的会计核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

　　４．会计制度执行国家有关的会计制度；

　　５．本基金独立建账、独立核算；

　　６．基金管理人保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；

　　７．基金托管人定期与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并书面确认。

　　（二）基金的审计

　　１．基金管理人聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金年度财务报表及其他规定事项进行审计。会计师事务所及其注册会计师与基金管理人、基金托管人相互独立。

　　２．会计师事务所更换经办注册会计师时，应事先征得基金管理人同意。

　　３．基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，经通报基金托管人并报中国证监会备案后可以更换。就更换会计师事务所，基金管理人应当依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

　　第十七节 封闭期届满与基金份额转换

　　（一）封闭期届满后基金的存续形式

　　本基金基金合同生效满三年后，满足基金合同约定的存续条件，本基金无需召开基金份额持有人大会，自动转换为上市开放式基金（ＬＯＦ），基金名称为“海富通稳进增利债券型证券投资基金（ＬＯＦ）”。

　　本基金在封闭期届满后，按照基金合同在封闭期内的资产及收益的分配约定分别对增利Ａ份额和增利Ｂ份额计算封闭期末基金份额净值，并以各自的份额净值为基础，按照本基金的基金份额净值（ＮＡＶ）转换为同一上市开放式基金（ＬＯＦ）的份额。

　　本基金份额转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）份额后，基金份额仍将在深圳证券交易所上市交易。

　　（二）封闭期届满后的份额转换规则

　　１、对投资者认购或通过上市交易购买并持有到期的每一份增利Ａ份额和增利Ｂ基金份额，在本基金封闭期届满后，按照基金合同所约定的资产及收益的分配规定分别计算增利Ａ和增利Ｂ封闭期末净值，并以各自的份额净值为基础，按照本基金的基金份额净值（ＮＡＶ）转换为同一上市开放式基金（ＬＯＦ）的份额。无论基金份额持有人单独持有或同时持有增利Ａ和增利Ｂ份额，均无需支付转换基金份额的费用。

　　２、增利Ａ和增利Ｂ的封闭期末份额转换

　　（１）转换日确定

　　本基金份额所分离的增利Ａ和增利Ｂ 基金份额转换日为基金合同生效之日起至三年封闭期末对应日。如该对应日为非工作日，则封闭期到期日顺延到下一个工作日。转换日确定日期，届时见基金管理人公告。

　　（２）转换方式及份额计算

　　本基金封闭期末转换日日终，基金管理人将根据增利Ａ和增利Ｂ基金份额转换比例对基金份额持有人转换日登记在册的基金份额实施转换。转换后，增利Ａ和增利Ｂ基金份额持有人基金份额数按照转换规则将相应增加或减少。

　　增利Ａ基金份额和增利Ｂ基金份额转换公式为：

　　增利Ａ转换后基金份额数＝转换前增利Ａ基金份额数×Ｔ 日增利Ａ 基金份额净值／Ｔ 日基金份额净值

　　增利Ｂ转换后基金份额数＝转换前增利Ｂ基金份额数×Ｔ 日增利Ｂ 基金份额净值／Ｔ 日基金份额净值

　　其中，转换日的基金份额净值、增利Ａ 基金份额净值，增利Ｂ 基金份额净值保留小数点后８位；转换后基金份额数，场外保留到小数点后２ 位，场内保留到整数位。

　　３、基金转换日当日及后续申购与赎回的计算

　　本基金份额在转换日（如非工作日，则顺延至工作日）后不超过三个月开放申购、赎回业务，转换日后的基金份额申购、赎回以申购、赎回当日的基金份额净值计算申购份额、赎回款项。份额转换后的本基金开放份额申购、赎回日期，届时见基金管理人公告。

　　在转换日后，基金份额净值将在转换日基金份额净值的基础上变动，投资者申购、赎回价格将以当日基金份额净值计算。转换后的基金份额的申购、赎回的具体操作办法见本基金招募说明书或基金管理人的相关公告。

　　（三）封闭期届满后基金的投资管理

　　１、封闭期届满，如本基金继续存续并转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，则本基金的投资管理程序、投资策略、投资理念、投资范围不变；

　　２、封闭期届满后，如本基金继续存续并转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，则本基金的有关投资限制继续符合《基金合同》的约定，并符合相关法律法规的规定。

　　（四）封闭期届满的公告

　　１、封闭期届满时，在符合本基金存续条件下，本基金将继续存续。基金管理人应依照相关法律法规的规定就本基金继续存续的相关事宜进行公告；

　　２、封闭期届满时，本基金将转换为上市开放式基金（ＬＯＦ），基金管理人将在临时公告或在招募说明书中公告相关规则。基金管理人可以修改相关规则，并将在临时公告或更新的招募说明书中公告；

　　３、在封闭期到期前三十个工作日，基金管理人还将进行提示性公告。

　　第十八节 基金的信息披露

　　基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、基金合同及其他有关规定。基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应当依法披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。

　　本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应按规定将应予披露的基金信息披露事项在规定时间内通过中国证监会指定的全国性报刊（以下简称“指定报刊”）和基金管理人、基金托管人的互联网网站（以下简称“网站”）等媒介披露。

　　本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

　　１．虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

　　２．对证券投资业绩进行预测；

　　３．违规承诺收益或者承担损失；

　　４．诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构；

　　５．登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

　　６．中国证监会禁止的其他行为。

　　本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披露义务人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的，以中文文本为准。

　　本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。

　　公开披露的基金信息包括：

　　（一）招募说明书

　　招募说明书是基金向社会公开发售时对基金情况进行说明的法律文件。

　　基金管理人按照《基金法》、《信息披露办法》、基金合同编制并在基金份额发售的３日前，将基金招募说明书登载在指定报刊和网站上。基金合同生效后，基金管理人应当在每６个月结束之日起４５日内，更新招募说明书并登载在网站上，将更新的招募说明书摘要登载在指定报刊上。基金管理人将在公告的１５日前向中国证监会报送更新的招募说明书，并就有关更新内容提供书面说明。更新后的招募说明书公告内容的截止日为每６个月的最后１日。

　　（二）基金合同、托管协议

　　基金管理人应在基金份额发售的３日前，将基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；基金管理人、基金托管人应将基金合同、托管协议登载在各自网站上。

　　（三）基金份额发售公告

　　基金管理人将按照《基金法》、《信息披露办法》的有关规定，就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露招募说明书的当日登载于指定报刊和网站上。

　　（四）基金合同生效公告

　　基金管理人将在基金合同生效的次日在指定报刊和网站上登载基金合同生效公告。基金合同生效公告中将说明基金募集情况。

　　（五）上市公告书

　　基金份额获准在证券交易所上市交易的，基金管理人应当在基金份额上市交易３ 个工作日前，将上市公告书登载在指定报刊和网站上。

　　（六）基金资产净值公告、基金份额净值公告、基金份额累计净值公告

　　（１）在本基金封闭期间：

　　本基金的《基金合同》生效后，在增利Ａ和增利Ｂ两类份额开始上市交易前，基金管理人将至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值和两类基金份额的基金份额的参考净值；

　　在增利Ａ和增利Ｂ上市交易后，基金管理人应当通过基金管理人网站、上市的证券交易所、基金销售网点以及其他媒介，在每个交易日的次日披露基金份额净值、增利Ａ和增利Ｂ基金份额参考净值；

　　基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值、基金份额净值和增利Ａ和增利Ｂ两类基金份额的基金份额参考净值。基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日，将基金资产净值、基金份额净值、两类基金份额的基金份额参考净值登载在指定报刊和基金管理人网站上。

　　基金托管人对增利Ａ和增利Ｂ的基金份额参考净值、封闭期届满时基金份额净值的折算及相关披露内容进行复核。

　　（２）在本基金封闭期届满并转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后：

　　在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。

　　在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在每个开放日的次日，通过基金管理人网站、基金份额发售网点以及其他媒介，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。

　　基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基金份额净值。基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日，将基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值登载在指定报刊和基金管理人网站上。

　　（七）基金份额申购、赎回价格公告

　　基金管理人应当在本基金的基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资人能够在基金份额发售网点查阅或者复制前述信息资料。

　　（八）基金年度报告、基金半年度报告、基金季度报告

　　１．基金管理人应当在每年结束之日起９０日内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定报刊上。基金年度报告需经具有从事证券相关业务资格的会计师事务所审计后，方可披露；

　　２．基金管理人应当在上半年结束之日起６０日内，编制完成基金半年度报告，并将半年度报告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定报刊上；

　　３．基金管理人应当在每个季度结束之日起１５个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上；

　　４．基金合同生效不足２个月的，本基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年度报告。

　　５．基金定期报告应当按有关规定分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。

　　（九）临时报告与公告

　　在基金运作过程中发生如下可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的事件时，有关信息披露义务人应当在２日内编制临时报告书，予以公告，并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案：

　　１．基金份额持有人大会的召开及决议；

　　２．终止基金合同；

　　３．转换基金运作方式；

　　４．更换基金管理人、基金托管人；

　　５．基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；

　　６．基金管理人股东及其出资比例发生变更；

　　７．基金募集期延长；

　　８．基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人基金托管部门负责人发生变动；

　　９．基金管理人的董事在一年内变更超过５０％；

　　１０．基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过３０％；

　　１１．涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；

　　１２．基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查；

　　１３．基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重行政处罚，基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚；

　　１４．重大关联交易事项；

　　１５．基金收益分配事项；

　　１６．管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更；

　　１７．基金份额净值计价错误达基金份额净值０．５％；

　　１８．基金改聘会计师事务所；

　　１９．基金变更、增加或减少代销机构；

　　２０．基金更换注册登记机构；

　　２１．本基金开始办理申购、赎回；

　　２２．本基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更；

　　２３．本基金发生巨额赎回并延期支付；

　　２４．本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请；

　　２５．本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回；

　　２６．中国证监会或本基金合同规定的其他事项。

　　（十）澄清公告

　　在本基金合同存续期限内，任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。

　　（十一）基金份额持有人大会决议

　　（十二）中国证监会规定的其他信息

　　（十三）信息披露文件的存放与查阅

　　基金合同、托管协议、招募说明书或更新后的招募说明书、年度报告、半年度报告、季度报告和基金份额净值公告等文本文件在编制完成后，将存放于基金管理人所在地、基金托管人所在地，供公众查阅。投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。

　　投资人也可在基金管理人指定的网站上进行查阅。本基金的信息披露事项将在指定媒体上公告。

　　本基金的信息披露将严格按照法律法规和基金合同的规定进行。

　　第十九节 风险揭示

　　证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

　　基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

　　基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险，债券基金的风险不等同于货币市场基金。一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。

　　投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。

　　投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

　　海富通稳进增利分级债券型证券投资基金由海富通基金管理有限公司依照有关法律法规及约定发起募集，并经中国证券监督管理委员会证监许可【２０１１】９０７号文核准。中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对该基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于该基金没有风险。基金的《基金合同》和《招募说明书》已通过中国证券报、上海证券报、证券时报和基金管理人的互联网网站＜ｗｗｗ．ｈｆｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ＞进行公开披露。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。以１元初始面值开展基金募集或因拆分、封转开、分红等行为导致基金净值调整至１元初始面值或１元附近，在市场波动等因素影响下，基金投资仍有可能出现亏损或基金净值仍有可能低于初始面值。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。

　　投资人应当通过基金管理人或具有基金代销业务资格的其他机构购买和赎回基金，基金代销机构名单详见本基金《招募说明书》以及相关公告。

　　投资于本基金可能面临的风险包括：

　　（一）市场风险

　　基金主要投资于证券市场，而证券市场价格因受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响而产生波动，从而导致基金收益水平发生变化，产生风险。主要的风险因素包括：

　　１． 政策风险。因财政政策、货币政策、产业政策、地区发展政策等国家宏观政策发生变化，导致市场价格波动，影响基金收益而产生风险。

　　２． 经济周期风险。随着经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化，基金投资的收益水平也会随之变化，从而产生风险。

　　３． 利率风险。金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资于债券和股票，其收益水平可能会受到利率变化的影响。

　　４． 上市公司经营风险。上市公司的经营状况受多种因素的影响，如管理能力、行业竞争、市场前景、技术更新、财务状况、新产品研究开发等都会导致公司盈利发生变化。如果基金所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基金投资收益下降。上市公司还可能出现难以预见的变化。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全避免。

　　５． 购买力风险。基金投资的目的是基金资产的保值增值，如果发生通货膨胀，基金投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从而影响基金资产的保值增值。

　　（二）信用风险

　　基金在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、债券发行人评级下降、债券发行人拒绝支付到期本息、交易对手违约等情况，从而导致基金资产损失。

　　本基金的投资对象包括信用类的固定收益产品，例如公司债券，信用风险是本基金将要面临的重要风险因素。

　　（三）管理风险

　　基金管理人的专业技能、研究能力及投资管理水平直接影响到其对信息的占有、分析和对经济形势、证券价格走势的判断，进而影响基金的投资收益水平。同时，基金管理人的投资管理制度、风险管理和内部控制制度是否健全，能否有效防范道德风险、操作风险和其他合规性风险，以及基金管理人的职业道德水平等，也会对基金的风险收益水平造成影响。

　　（四）流动性风险

　　我国证券市场作为新兴转轨市场，市场整体流动性风险较高。基金投资组合中的股票和债券会因各种原因面临较高的流动性风险，使证券交易的执行难度提高，买入成本或变现成本增加。此外，封闭期结束后基金投资人的赎回需求可能造成基金仓位调整和资产变现困难，加剧流动性风险。

　　为了克服流动性风险，本基金将在坚持分散化投资和精选个股个券原则的基础上，通过一系列风险控制指标加强对流动性风险的跟踪、防范和控制，但基金管理人并不保证完全避免此类风险。

　　（五）本基金特有的风险

　　１、在封闭期内，本基金增利Ａ及增利Ｂ份额可能面临因特定的结构性收益分配所形成的投资风险

　　增利Ａ份额具有较为稳定的预期收益水平和较低的风险水平，但在本基金资产出现损失的情况下，增利Ａ份额的应得收益可能无法兑现，其本金也存在亏损的风险。根据增利Ａ份额与增利Ｂ份额的权益分配规则，在封闭期末，如本基金大幅亏损时，增利Ａ不但无法取得约定应得收益，而且投资本金也可能会发生损失。

　　增利Ｂ份额具有较高的预期收益水平和较高的风险水平，但在极端情况下，增利Ｂ份额不但无法获得投资收益，甚至将面临大幅亏损的风险。

　　２、增利Ｂ份额杠杆率变动风险

　　增利Ｂ 份额具有较高风险、较高收益预期的特性，由于增利Ｂ 份额内含杠杆机制，基金资产净值的变化将以一定的杠杆倍数反映到增利Ｂ 份额的基金份额参考净值变化上，但是，增利Ｂ份额的预期收益杠杆率并不是固定的，在两级份额配比保持不变的情况下，增利Ｂ份额的基金份额参考净值越高，杠杆率越低，收益放大效应越弱，从而产生杠杆率变动风险。

　　３、封闭期内不可赎回风险

　　本基金基金合同生效后，封闭期为三年，在封闭期内不开放申购、赎回业务。但场外份额可以在办理跨系统转托管后，通过跨系统转托管转至证券登记结算系统在深圳证券交易所上市交易，因此在封闭期内，增利Ａ份额与增利Ｂ份额存在不可赎回风险。

　　４、份额上市交易的流动性风险

　　本基金增利Ａ份额与增利Ｂ份额在符合上市相关条件时，将在深圳证券交易所挂牌上市，由于上市期间可能因信息披露导致基金停牌，投资者在停牌期间不能买卖本基金增利Ａ份额或增利Ｂ份额，从而产生流动性风险。

　　同时，本基金增利Ａ份额或增利Ｂ份额也可能因上市后交易对手不足导致交易不活跃，存在份额交易执行难度提高或冲击成本较大的风险，例如增利Ａ份额或增利Ｂ份额买入成本提高，或者不能迅速、低成本地变现，产生流动性风险。

　　５、折／溢价交易风险

　　增利Ａ份额与增利Ｂ份额上市交易后，由于受到市场供求关系的影响，基金份额的交易价格与基金份额参考净值可能出现偏离并出现折／溢价风险。

　　６、增利Ａ份额约定年化收益率变动风险

　　在封闭期内，增利Ａ份额的约定年化收益率将根据三年期银行定期存款利率水平每季度调整一次，从而导致封闭期内增利Ａ份额收益存在的变动风险。

　　７、跨系统转登记业务风险

　　场外认购的基金份额登记在注册登记系统中；场内认购的基金份额登记在证券登记结算系统中。

　　登记在注册登记系统中的基金份额（场外份额）只有在封闭期结束后按照本合同的相关约定才可申请场外赎回，在封闭期内无法赎回；在封闭期内需要变现的场外份额的必需办理跨系统转登记业务将场外份额转为场内份额，方可在二级市场交易本基金的增利Ａ、增利Ｂ份额。

　　由于场外投资者可能对跨系统转登记业务不熟悉或一些场外代销机构可能由于其自身系统等原因，无法及时办理跨系统转登记业务，因此导致投资者在封闭期内无法将场外份额及时变现的风险。

　　８、基金转型后风险收益特征变化风险

　　基金封闭期届满后，本基金将转换为上市开放式基金（ＬＯＦ），基金类型为债券型。在基金转型后，所有增利Ａ与增利Ｂ 份额将自动转入本基金转型后的上市开放式基金（ＬＯＦ）份额，基金份额持有人所持有的基金份额将面临风险收益特征变化的风险。

　　另外，本基金转型后，原有增利Ａ与增利Ｂ的基金份额持有人持有的转换后的基金份额，可能会因其业务办理所在证券公司的业务资格等方面的原因，不能顺利赎回。此时，投资者可选择卖出或者通过转托管业务转入具有基金代销资格的证券公司后赎回基金份额。

　　（六）操作和技术风险

　　基金的相关当事人在各业务环节的操作过程中，可能因内部控制不到位或者人为因素造成操作失误或违反操作规程而引致风险，如越权交易、内幕交易、交易错误和欺诈等。

　　此外，在开放式基金的后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行甚至导致基金持有人利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理人、注册登记机构、销售机构、证券交易所和证券登记结算机构等。

　　（七）合规性风险

　　指基金管理或运作过程中，违反国家法律、法规或基金合同有关规定的风险。

　　（八）其他风险

　　１、因基金业务快速发展而在制度建设、人员配备、风险管理和内控制度等方面不完善而产生的风险；

　　２、因金融市场危机、行业竞争压力可能产生的风险；

　　３、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，可能严重影响证券市场运行，导致基金资产损失；

　　４、其他意外导致的风险。

　　第二十节 基金合同的变更、终止与基金财产的清算

　　（一）基金合同的变更

　　１．下列涉及到基金合同内容变更的事项应召开基金份额持有人大会，基金合同变更的内容应经基金份额持有人大会决议同意。

　　（１）终止基金合同；

　　（２）转换基金运作方式，但本基金封闭期到期后转为上市开放式基金（ＬＯＦ）除外；

　　（３）变更基金类别；

　　（４）变更基金投资目标、投资范围或投资策略；

　　（５）变更基金份额持有人大会程序；

　　（６）更换基金管理人、基金托管人；

　　（７）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准。但根据适用的相关规定提高该等报酬标准的除外；

　　（８）本基金与其他基金的合并；

　　（９）基金管理人有权在封闭期届满前召集基金份额持有人大会，审议是否在封闭期届满后延长封闭期及延长封闭期的期限；

　　（１０）终止基金上市，但因本基金不再具备上市条件而被深圳证券交易所终止上市的除外；

　　（１１）对基金合同当事人权利、义务产生重大影响，需召开基金份额持有人大会的变更基金合同等其他事项；

　　（１２）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情形。

　　但出现下列情况时，可不经基金份额持有人大会决议，由基金管理人和基金托管人同意变更后公布，并报中国证监会备案：

　　（１）调低基金管理费、基金托管费和其他应由基金承担的费用；

　　（２）在法律法规和本基金合同规定的范围内变更基金的申购费率、赎回费率或收费方式；

　　（３）因相应的法律法规发生变动必须对基金合同进行修改；

　　（４）对基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生重大变化；

　　（５）基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；

　　（６）按照法律法规或本基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。

　　２．关于变更基金合同的基金份额持有人大会决议应报中国证监会核准或备案，并于中国证监会核准或出具无异议意见后生效执行。基金管理人应在上述基金份额持有人大会决议生效按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体公告。

　　（二）本基金合同的终止

　　有下列情形之一的，本基金合同经中国证监会核准后将终止：

　　１．基金份额持有人大会决定终止的；

　　２．基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金管理人的职务，而在６个月内无其他适当的基金管理公司承接其原有权利义务；

　　３．基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金托管人的职务，而在６个月内无其他适当的托管机构承接其原有权利义务；

　　４．中国证监会和本合同规定的其他情况。

　　（三）基金财产的清算

　　１．基金财产清算组

　　（１）基金合同终止时，成立基金财产清算组，基金财产清算组在中国证监会的监督下进行基金清算。

　　（２）基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算组可以聘用必要的工作人员。

　　（３）基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算组可以依法进行必要的民事活动。

　　２．基金财产清算程序

　　基金合同终止，应当按法律法规和本基金合同的有关规定对基金财产进行清算。基金财产清算程序主要包括：

　　（１）基金合同终止后，发布基金财产清算公告；

　　（２）基金合同终止时，由基金财产清算组统一接管基金财产；

　　（３）对基金财产进行清理和确认；

　　（４）对基金财产进行估价和变现；

　　（５）制作清算报告；

　　（６）聘请会计师事务所对清算报告进行审计；

　　（７）聘请律师事务所出具法律意见书；

　　（８）将基金财产清算结果报告中国证监会；

　　（９）参加与基金财产有关的民事诉讼；

　　(下转D16版)