证券时报多媒体数字报

　　２０１１年６月３０日

　　基金管理人：建信基金管理有限责任公司

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　报告送出日期：２０１１年７月２０日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年７月１５日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自２０１１年４月１日起至６月３０日止。

　　§２ 基金产品概况

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　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

　　２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　３．２基金净值表现

　　３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　建信保本混合型证券投资基金

　　份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　（２０１１年１月１８日至２０１１年６月３０日）

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　　注：１、本基金基金合同于２０１１年１月１８日生效，截至报告日未满一年。

　　２、本基金的投资组合比例为：股票、权证等风险资产占基金资产的０％－４０％，其中，持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的３％；债券、货币市场工具等安全资产占基金资产的６０％－１００％，其中基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。法律法规或监管机构以后允许本基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，有关投资比例限制等遵循届时有效的规定执行。

　　３、２０１１年４月６日，中国人民银行上调了金融机构人民币存款基准利率。作为本基金业绩比较基准的三年期定期存款收益率由４．５％上调至４．７５％。

　　§４ 管理人报告

　　４．１基金经理（或基金经理小组）简介

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　　４．２报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信保本混合型证券投资基金基金合同》的规定。

　　４．３公平交易专项说明

　　４．３．１公平交易制度的执行情况

　　为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。

　　４．３．３异常交易行为的专项说明

　　本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

　　４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

　　自去年四季度以来，管理通胀成为政府宏观调控的首要问题。今年二季度，面对居高不下的物价和楼价，政府继续采用偏紧的货币政策，数度上调了存款准备金率和存贷款利率，资金面也不断趋紧，随着调控的加强，投资者对经济增长的预期也有所走弱，在此多重利空的叠加下，二季度资本市场走势较为平淡，十年期国债收益率下跌３个ｂｐ，沪深３００指数下跌５．５６％。

　　本基金在二季度基本完成了安全资产的构建，结构上主要以剩余期限三年左右的信用债为主；风险资产比例一直维持低位，在市场底部配置了部分转债作为攻守相宜的资产，但遗憾的是没有较好的把握二季度转债的波段操作机会。

　　４．４．２报告期内基金的业绩表现

　　二季度本基金净值增长率０．６０％，波动率０．０７％，业绩比较基准收益率０．８９％，波动率０．０１％。

　　４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望下半年，我们认为宏观调控已进入尾声，通货膨胀问题虽然不会迅速消除，但已经显现见顶回落之势。经济增长虽然会有所下滑，但市场对此已有预期，资本市场面临的环境将优于上半年。目前权益市场的估值从长远来看属于偏低的水平，本基金下半年将继续遵照基金合同，利用ＣＰＰＩ策略，合理调整风险资产的比例，力争为投资者创造稳健的收益。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１报告期末基金资产组合情况

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　　５．２报告期末按行业分类的股票投资组合

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　　注：以上行业分类以２０１１年６月３０日的中国证监会行业分类标准为依据。

　　５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　　５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　５．５报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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　　５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　５．８投资组合报告附注

　　５．８．１本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　　５．８．２基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

　　５．８．３其他各项资产构成

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　　５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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　　５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

　　§７ 备查文件目录

　　７．１备查文件目录

　　１、中国证监会批准建信保本混合型证券投资基金设立的文件；

　　２、《建信保本混合型证券投资基金基金合同》；

　　３、《建信保本混合型证券投资基金招募说明书》；

　　４、《建信保本混合型证券投资基金托管协议》；

　　５、基金管理人业务资格批件和营业执照；

　　６、基金托管人业务资格批件和营业执照；

　　７、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

　　７．２存放地点：

　　基金管理人或基金托管人处。

　　７．３查阅方式

　　投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

　　建信基金管理有限责任公司

　　二〇一一年七月二十日