证券时报多媒体数字报

　　基金管理人：信诚基金管理有限公司

　　基金托管人：中国银行股份有限公司

　　报告送出日期：２０１１年７月２１日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年７月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自２０１１年４月１日起至６月３０日止。

　　§２ 基金产品概况

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　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１ 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　２、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　注：本基金建仓期自２０１０年１２月１７日至２０１１年６月１６日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：１．上述任职日期、离任日期根据公司作出决定的任免日期填写。

　　２．证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　４．２ 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

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　　４．３ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金基金合同》、《信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

　　４．４ 公平交易专项说明

　　４．４．１ 公平交易制度的执行情况

　　针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司采取了一系列行动来落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任，在日常交易中，严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公开竞价交易，在恒生交易系统中执行公平交易程序，确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易，通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。

　　４．４．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。

　　４．４．３ 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内无异常交易行为。

　　４．５ 报告期内基金投资策略和运作分析

　　本基金以稳健布局为投资策略主轴，重点投资于巴西、俄罗斯、印度和中国的相关ＥＴＦ，并部分投资于中国香港的上市公司。第二季全球股市与第一季一样呈现震荡格局，属于新兴国家的金砖四国股市也是震荡激烈，这主要是由于投资人担心新兴国家的通胀压力及货币紧缩政策，此外，国际大宗商品价格大幅震荡、欧债危机、美债提高上限问题、美国房价走势和全球经济指标放缓等也是投资人在第二季中所关注的焦点。本基金以宏观格局来分析衡量震荡的时间和幅度，尽可能地掌握了投资节拍，以达成稳健的投资策略。

　　本基金主要投资巴西、俄罗斯、印度和中国等四个国家。巴西央行在第一季加息了两次，第二季又加息了两次，但第二季加息幅度比第一季小，今年以来巴西央行共加息了四次，基准利率由２０１０年底的１０．７５％调到了１２．２５％。尽管全球经济前景充满不确定性，但巴西央行货币政策调整周期可能还将持续一段时间，以使通胀率能在２０１２年底前回落至目标区间内，巴西五月份通膨率升至６．５５％，超过巴西央行的目标区间上限６．５０％。从实体经济的运行来看，巴西的整体情况还算不错，未来要观察抑制通膨的成效，信用评级机构穆迪第二季宣布上调巴西主权信用评级，评级前景为“积极”。

　　俄罗斯央行在第一季加息了一次，第二季又加息了两次，今年以来俄罗斯央行共加息了三次，存款利率上调到了３．５％。５月俄罗斯的货币供应增速有所下降，这将导致未来通胀下降。国际货币基金组织（ＩＭＦ）６月１４日发布的最新报告预测，２０１１年俄罗斯通胀率将达到８％的水平，俄罗斯经济仍在复苏轨道上，俄罗斯目前还是金砖四国中而且是全世界中估值最低的市场之一，俄罗斯的行业主要集中在矿业、材料和能源，因此，全球商品及能源价格，对俄罗斯的国内经济和股市表现影响较大。

　　印度央行第二季加息两次，将回购利率和反向回购利率分别提高至７．５０％和６．５０％。若自２０１０年３月份以来计算，则印度央行共加息了１０次。目前印度的通胀水平在新兴市场国家中排名靠前，因此印度央行在紧缩政策上步伐较快，印度中长期来看，将大幅扩充内需建设，长期成长展望仍佳，上市公司的股东权益报酬率比其他国家为高。然而有三点值得衡量，１）估值较高 ２）通胀较高。印度国内经济成长很快，但遇到基础建设不足的瓶颈，同时也面临接近两位数通胀的情况 ３）依赖外来资本。和中国相比，印度更加依外来资本。

　　中国人民银行２０１１年以来，累计６次上调存款准备金率共３个百分点，累计２次上调存贷款基准利率共０．５个百分点，有效控制了通货膨胀，中国人民银行在货币政策上妥善地处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期，预计中国经济将会成功完成调结构任务，中长期而言依然展望乐观。

　　在地区配置方面，重点关注受惠于中国经济成长的香港市场以及估值较低且受惠于能源价格的俄罗斯。在行业方面，重点关注香港股市中前期回调幅度较大但业绩增长确定的周期性行业和内需消费性行业。

　　４．６ 报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末，本基金单位净值为０．９８７元，累计净值增长率为－４．７３％，同期比较基准的累计收益率为－４．０２％，基金净值落后比较基准０．７１％。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１ 报告期末基金资产组合情况

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　　５．２报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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　　５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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　　注：１、本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准（ＧＩＣＳ）进行行业分类。

　　２、因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

　　５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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　　５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

　　本基金本报告期末未持有金融衍生品

　　５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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　　５．１０ 投资组合报告附注

　　５．１０．１ 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

　　５．１０．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　５．１０．３ 其他资产构成

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　　５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况．

　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§７ 备查文件目录

　　７．１ 备查文件目录

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　　７．２ 存放地点

　　信诚基金管理有限公司办公地－－上海市浦东新区世纪大道８号上海国金中心汇丰银行大楼９层。

　　７．３ 查阅方式

　　投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。

　　亦可通过公司网站查阅，公司网址为ｗｗｗ．ｃｉｔｉｃｐｒｕｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。

　　信诚基金管理有限公司

　　２０１１年７月２１日