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　　证券时报记者 郑晓波

　　深圳市迪博企业风险管理技术有限公司今日发布的《中国上市公司2011年内部控制白皮书摘要》指出，我国上市公司的内部控制水平呈逐年提升的趋势；投资资本回报率与内部控制水平之间呈正相关关系，即内部控制水平越好，上市公司的投资资本回报率越高。

　　这是迪博公司受监管部门委托连续第4年发布《中国上市公司内部控制白皮书》。《白皮书》显示，2010年，在沪深交易所2105家上市公司中，1618家上市公司披露了内部控制自我评价报告，占总样本量的76.86%，487家上市公司未披露内部控制自我评价报告，占总样本量的23.14%。

　　在1618家披露了内部控制自我评价报告的上市公司中，1605家上市公司认为自身的内部控制体系是有效的，不存在重大缺陷，占总样本量的99.20%；11家上市公司未出具结论，占总样本量的0.68%；仅2家上市公司认为自身的内部控制体系未得到有效实施，占总样本量的0.12%。

　　汇总2008年、2009年和2010年三年数据，《白皮书》发现我国上市公司披露内部控制自我评价报告的比例呈上升趋势。但与我国相比，美国上市公司自愿披露内部控制缺陷的比例高达13.8%。针对此种现象，《白皮书》建议监管机构出台相应的法律法规监督上市公司内部控制信息披露的质量，以此促进我国资本市场健康发展。

　　《白皮书》指出，近三年的实证研究结论表明，投资资本回报率与内部控制水平之间呈正相关关系。《白皮书》认为，加强上市公司的内部控制建设有利于提高上市公司的投资资本回报率。因此，建议上市公司优化与完善自身的内部控制体系建设，管控企业经营管理中存在的风险，提高投资资本回报率。

　　此外，《白皮书》分析显示，实施了股权激励的上市公司的内部控制水平优于未实施股权激励的上市公司，同时内部控制水平与上市公司规模正相关，与上市时间负相关，即上市时间越短，内部控制水平越好。　

　　（《白皮书》摘要详见A7版）