证券时报多媒体数字报

重要提示

１、方正证券股份有限公司（以下简称“发行人”或“方正证券”）首次公开发行不超过１５０，０００万股人民币普通股（Ａ股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可［２０１１］１１２４号文核准。

２、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行数量为１５０，０００万股，占发行后总股本的２４．５９％。回拨机制启动前，网下发行７５，０００万股，占本次发行数量的５０％；网上发行数量７５，０００万股，占本次发行数量的５０％。

３、根据本次发行网下累计投标询价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等因素，确定本次发行价格为３．９０元／股。

４、根据《方正证券股份有限公司首次公开发行Ａ股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）公布的回拨机制，由于本次网下发行获得足额认购，且网上发行初步中签率低于５％且低于网下初步配售比例，发行人和联合主承销商决定启动回拨机制。回拨机制实施后，网下最终发行数量为６７，５００万股，占本次发行总量的４５％；网上最终发行数量为８２，５００万股，占本次发行总量的５５％。

５、本次发行的网下发行工作已于２０１１年８月１日（Ｔ日）结束。在初步询价阶段提交了有效报价的５２家询价机构管理的９４家配售对象中，有９４家配售对象参与了网下申购，其中９３家按照 ２０１１年 ７月２９日（Ｔ－１日）公布的《方正证券股份有限公司首次公开发行 Ａ 股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）的要求及时足额缴纳了申购款，缴付申购资金已经立信会计师事务所有限公司审验，并出具了验资报告；网下发行过程已经上海市锦天城律师事务所见证，并出具了专项法律意见书。

６、根据２０１１ 年７月２９日（Ｔ－１日）公布的《网下发行公告》，本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。

一、网下累计投标询价情况

本次发行的保荐人为平安证券有限责任公司，联合主承销商为平安证券有限责任公司和中信证券股份有限公司（以下简称“联合主承销商”），财务顾问（副主承销商）为瑞信方正证券有限责任公司。联合主承销商根据《证券发行与承销管理办法》（２０１０ 年１０ 月１１ 日修订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。

根据网下申购以及申购资金到账情况，联合主承销商做出最终统计如下：

经核查，初步询价提交报价高于价格区间下限３．７０元／股的５２家询价对象管理的９４家配售对象中，有９４家参与了本次网下申购报价，其中９３家及时足额缴纳了申购款。

网下冻结资金总额为２，４７８，０３６万元。其中，达到发行价格３．９０元／股并满足《网下发行公告》要求的配售对象为６９家，对应的有效申购总量为３６７，７９０万股，有效申购资金总额为１，４３４，３８１万元，网下发行初步配售比例为２０．３９２０７１５６％ ，认购倍数为４．９０倍。有２４家配售对象的申购价格低于本次最终确定的发行价格３．９０元／股，未获得配售。

二、发行价格及对应市盈率

发行人和联合主承销商根据网下申购情况，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，在发行价格区间内协商确定本次发行价格为人民币３．９０元／股，该价格对应的市盈率为：

１、１５．００倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２０１０年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行前的总股数计算）；

２、１９．５０倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２０１０年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后的总股数计算）。

三、网上申购情况

根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为４４９，４８６户，有效申购股数为３６，８１７，７２５，０００股。经立信会计师事务所有限公司审验，网上冻结资金量为１４３，５８９，１２７，５００元，网上发行中签率为２．２４０７６８５４％。

本次网上发行配号总数为３６，８１７，７２５个；号码范围为１００００００１－４６８１７７２５。

本次网上发行的股票无锁定期。

四、发行结构和回拨机制实施情况

经发行人与联合主承销商协商，本次发行股份的最终数量为１５０，０００万股。回拨机制启动前，网下发行７５，０００万股，占本次发行总量的５０％；网上发行７５，０００万股，占本次发行总量的５０％。

根据《网下发行公告》公布的回拨机制和网下累计投标询价及网上资金申购情况，由于本次网下发行获得足额认购，且网上发行初步中签率低于５％且低于网下初步配售比例，发行人和联合主承销商决定启动回拨机制，将７，５００万股股票从网下回拨至网上。回拨后网上发行最终中签率不高于网下发行最终配售比例。回拨机制实施后，网下最终发行数量为６７，５００万股，占本次发行总量的４５％；网上最终发行数量为８２，５００万股，占本次发行总量的５５％。

回拨机制实施后，网下最终配售比例为１８．３５２８６４４１％；网上最终中签率为２．２４０７６８５４％。

五、网下配售结果

根据网下申购及申购资金到账情况，经上海市锦天城律师事务所见证、立信会计师事务所有限公司审验，本次网下有６９个配售对象获得配售，对应的有效申购股数为３６７，７９０万股，有效申购资金总额为１，４３４，３８１万元，网下最终配售比例为１８．３５２８６４４１％，认购倍数为５．４５倍。

网下配售对象获配股票的锁定期为３个月，锁定期自本次网上发行的股票在上海证券交易所上市交易之日起计算。根据《网下发行公告》的规定，本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。

网下所有获配投资者名单、有效申购股数及获配数量情况列示如下：

注：上表内的“获配数量”是以本次发行网下配售比例为基础，再根据《网下发行公告》规定的零股处理原则进行处理后的最终配售数量。

另外２４个申购价格低于本次最终确定的发行价格３．９０元／股的配售对象未获得配售。

六、网下申购中的无效申购情况

七、网下初步询价的报价情况

１、配售对象的报价明细