证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

１．２ 没有董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。

１．３ 所有董事均出席了审议本次半年报的董事会会议。

１．４ 本公司２０１１年半年度财务报告未经审计。

１．５ 公司董事长李东生先生、主管会计工作负责人、会计机构负责人（财务总监ＣＦＯ）黄旭斌先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 上市公司基本情况

２．１ 基本情况简介

２．２ 主要财务数据和指标

２．２．１ 主要会计数据和财务指标

单位：（人民币）元

注：１、２０１０年８月３日，本公司采取非公开发行股票方式发行了１，３０１，１７８，２７３股股份，发行完成后，公司总股本由２，９３６，９３１，１４４股变更为４，２３８，１０９，４１７股；

２、本公司于２０１１年５月１９日实施２０１０年度资本公积每１０股转增股份１０股的分配方案，本次转增完成后，公司总股本由４，２３８，１０９，４１７股增加为８，４７６，２１８，８３４股。

本报告期内的基本每股收益、稀释每股收益以及每股经营活动产生的现金流量净额按照新股本数（８，４７６，２１８，８３４股）计算，上年同期的基本每股收益、稀释每股收益以及每股经营活动产生的现金流量净额以原股本数（２，９３６，９３１，１４４股）为基础，按同比例资本公积转增测算的股本数（５，８７３，８６２，２８８股）重新计算。

２．２．２ 非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：（人民币）元

注：持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产取得的投资收益：

（１） 本报告期内公司投资交易性金融资产（债券投资）取得投资收益及公允价值变动收益约１，００７万元，按照证监会关于非经常性损益的规定，确认为非经常性损益。

（２） 本报告期内公司通过远期结、售汇方式规避汇率变动风险，未到期的外汇远期合约产生公允价值变动损失及已到期合约的交割损失共计约２３３２万元，按照证监会关于非经常性损益的规定，确认为非经常性损益。

§３ 股本变动及股东情况

３．１ 股份变动情况表

√ 适用 □ 不适用

单位：股

２０１１年４月１５日公司２０１０年度股东大会审议通过《本公司２０１０年度利润分配及资本公积转增股本预案》，本次分配以公司２０１０年１２月３１日股份总数４，２３８，１０９，４１７股为基数，以资本公积向全体股东每１０股转增股份１０股，共计转增４，２３８，１０９，４１７股，本次转增完成后公司总股本增加为８，４７６，２１８，８３４股，本次转增股本于２０１１年５月１９日完成。

３．２ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

单位：股

３．３ 控股股东及实际控制人变更情况

截至报告期末，本公司第一大股东惠州市投资控股有限公司持有本公司８３０，５７２，８５８股股份，占公司总股本的９．８％。

根据《公司法》第２１７条的规定（“控股股东”是指‘其出资额占有限责任公司资本总额百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东；出资额或者持有股份的比例虽然不足百分之五十，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东’。 “实际控制人”是指‘虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人’。），本公司不存在控股股东或实际控制人。

§４ 董事、监事和高级管理人员情况

４．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动

√ 适用 □ 不适用

单位：股

注：根据公司《章程》（２０１１年６月２０日修订），公司高级管理人员包括ＣＥＯ（首席执行官）、总裁（ＣＯＯ）、财务总监（ＣＦＯ）、高级副总裁、董事会秘书。

§５ 董事会报告

（一）公司总体经营情况概述

公司于２００７年末通过建立“四大产业集团”和“两个业务群” 的“４＋２”产业模式，将公司所有业务分类，聚焦核心产业，并在２００９年底按“国际化、液晶产业链垂直拓展和自主创新三条主线”的立体模型来描述公司的发展战略。经过几年的发展，原来的产业模式和战略描述已不能涵盖公司目前的发展现状，为了更清晰描述公司未来发展的战略，公司将按照基于“三个能力”（工业能力、技术能力、全球化运营能力）的新的立体价值模型来描述企业发展战略。其中，“工业能力”包括效率、速度和成本控制、制造工艺与质量、关键部品开发与创新、产业链纵深拓展；“技术能力”包括知识产权保护及标准制定、基础软／硬件平台开发、消费者洞察和创意设计、新技术快速集成和应用、工业设计、云端内容服务；“全球化运营能力”包括全球市场运作、全球供应链整合、全球化资源布局及利用、全球化文化与组织、产业内部及外部协同。公司并根据各产业／企业的自身特点和发展现状，搭建以“ＴＣＬ多媒体、ＴＣＬ通讯、华星光电和ＴＣＬ家电集团”为四大产业、以“系统科技事业本部、泰科立集团、新兴业务群、投资业务群、翰林汇公司、房地产”为六大业务的“４＋６”的新产业组织架构，使公司业务架构更为清晰。

２０１１年上半年公司实现营业总收入２７３．５５亿元，同比增长１８．０８％；销售收入２６６．３９亿元，同比增长１７．４５％。其中，多媒体电子产业实现销售收入１１０．２７亿元，占比４１．４０％；移动通讯产业实现销售收入３８．５５亿元，占１４．４７％；家电产业实现销售收入４０．８６亿元，占１５．３４％。按区域划分，国内实现销售收入１６３．６３亿元，占６１．４３％，同比增长２４．６２％；海外实现销售收入１０２．７５亿元，占３８．５７％，同比增长７．６０％。２０１１年上半年公司实现净利润５．３９ 亿元，同比增长２４１．６７％，其中二季度比一季度环比增长４１．４４％；扣除非常性损益的净利润为２．７９亿元（去年同期为－１．０３亿元）。

报告期内，公司各业务持续提升运营效率和管理能力，以市场为导向进行产品布局，重点加强市场拓展和网点建设，提高营销质量，提升了公司的内含增长率；同时，公司积极增强国际化经营能力，推进研发、采购、生产及销售的全球化，不断提升品牌力和产品力，使得报告期内集团各主营业务海外市场实现全面提升。从各产业经营表现来看，公司多媒体电子业务（即ＴＣＬ多媒体）制定了以“速度和效率”为主导的营运和营销策略，重点从营销力、产品力和后台营运能力等方面提升整体竞争力，通过资源整合降低产品成本，加快营运周转，并且不断优化产品结构，以加强产品竞争力，同时，亦加强中国农村市场的渠道建设及增加三、四级城市的网点建设，加上成功的市场推广策略，同时遵循了营销ＣＥ化，运营ＩＴ化的主导思想，实现了整体扭亏为盈；移动通讯业务（即ＴＣＬ通讯）积极强化研发能力，在保持低端市场优势地位的同时，向中高端产品延伸，推进智能手机的开发，取得销量和业绩的双增长；家电业务重点加强了产品开发团队、供应商体系和销售网络的建设工作，国内空调和冰洗的销售网店数量同比增长５９％和１２％，成功推动业绩大幅增长；华星光电８．５代液晶面板生产线项目进展顺利，８月８日项目投产启动，点亮了首块产品，这标志着华星光电从项目建设阶段正式转向全面生产经营阶段，标志着公司的自主创新项目取得了重大突破，是公司构建液晶显示全产业链战略和华星光电发展史上的重要里程碑。此外，公司的系统科技、房地产、翰林汇等其他业务在经营业绩上也是稳中有升，有力地促进了公司的整体发展。

报告期内，公司被认定为首批国家级创新型企业，推出了一系列符合消费者需求的创新性产品，受到业内好评。年初，公司的创新产品智能互联网３Ｄ电视在美国第四十四届国际消费电子展（ＣＥＳ）上荣膺“２０１１ＣＥＳ全球年度品质平板电视”和“２０１１ＣＥＳ年度最佳全能３Ｄ电视”双项大奖，Ｐ６１００系列摘得“２０１０年度最佳满意度产品”奖和“先驱中国”２０１０－２０１１年度最佳全能３Ｄ技术大奖；５月，公司产品还在２０１１智能电视市场发展论坛“智能之炫视觉之妙”一举包揽了“最具影响力智能电视品牌”和“２０１１年最佳画质智能３Ｄ电视”双项大奖。

２０１１年，公司加大实施品牌战略，将企业形象、产品推广与品牌宣传同步推进。期内，公司继续与中国男篮携手合作，以主赞助商身份支持中国男篮备战即将到来的亚锦赛和奥运会，致力于推动国家体育事业的同时打造积极进取的企业形象；ＴＣＬ还成为《变形金刚３》的国际联合推广伙伴，以更具国际化和感染力的方式向全球消费者展示ＴＣＬ先进的３Ｄ显示技术，成功地进行了产品品牌与企业形象的宣传。同时，公司作为拥有３０年发展历程的民族企业，也积极投身于希望工程、环境保护、资助贫困学子等社会公益活动，充分履行企业的社会责任。

（二）公司主营业务及其经营情况

５．１ 主营业务分行业、产品情况表

单位：（人民币）万元

５．２ 主营业务分地区情况

单位：（人民币）万元

５．２．２．主要财务指标分析

（１）销售收入同比增长：

上半年公司实现销售收入２６６．３９亿元，同比增长１７．４５％，其中，国内收入同比增长２４．６２％，海外收入同比增长７．６％。

（２）经营业绩同比改善

上半年公司整体实现净利润５．３９亿元，较上年同期增长２４１．６７％，扣除非经常性收益后的净利润２．７９亿元（去年同期为－１．０３亿元）。

（３）资产周转加快

报告期内公司存货周转同比加快１３天，应收帐款周转同比加快４天。

（三）主营业务回顾与展望

多媒体电子产业

报告期内，ＴＣＬ多媒体遵循“速度效率 团队担当” 的工作主题，实施有效的“端到端”业务模式和“全民看周转”计划，对供应链系统进行全面改善，优化产品结构、缩减运营环节，加快周转，提高运营效率，实现了市场导向型的组织构架。１－６月份，多媒体产业实现销售收入１１０．２７亿元（以港币计１３１．５６亿元），较２０１０年上半年增长２．６５％（以港币折算增长７．５％），实现净利１．２３亿元（以港币计１．３１亿元），实现扭亏为盈。

期内，ＴＣＬ多媒体持续优化产品组合和型号，重点开发ＬＥＤ背光液晶电视机、３Ｄ电视机、互联网及智能电视机，推出几大系列多个型号的新产品，实现液晶电视销量４０３．２６万台，较２０１０年同期上涨２３．９３％，其中，ＬＥＤ背光液晶电视机占比快速提升，报告期内的销售比重已提升至３４．１９％；另外，ＴＣＬ多媒体还率先将行业领先的逐行扫描３Ｄ技术运用于ＬＥＤ超级智能电视机，并在中国市场首家同时推出Ｗｉｎｄｏｗｓ和Ａｎｄｒｏｉｄ操作系统智能电视机，实现了两个操作系统自动识别及切换的技术突破，还在电视机全封屏设计、互联网升级支持ＡＰＰ应用及拉丝烫印工艺等重要技术上实现突破。

在ＡＶ产品方面，ＴＣＬ多媒体在稳定去年业务的基础上，与国际品牌开拓合作关系，令客户层面进一步扩大。期内共推出了１５２个新产品，包括ＤＶＤ、蓝光、影音及数码多媒体广播产品。虽然销售量较去年同期上升２２．３１％，达约９５０万台，但由于成本上升以及客户对低成本方案的产品需求增加，导致毛利率同比下降。因此在成本和物流具有优势的区域筹建了海外工业基地并已批量出货，加上实行提高人均生产效率等措施，一定程度纾缓了成本上升的压力，加强了产品竞争力。

多媒体产品按区域销售构成： 单位：（千台）

中国市场

报告期内，ＴＣＬ多媒体积极改善产品组合，精简产品线，大力提升ＬＥＤ背光液晶电视机于ＬＣＤ电视机的销售结构比重，加大３Ｄ电视机的推广力度，同时通过资源整合降低成本及加快存货周转速度，取得理想表现，销售收入较去年同期上升９．７６％。上半年，多媒体共推出１３个新系列，３１个新产品，液晶电视机的销售量达２５２．６７万台，较去年同期上升２２．９８％，ＬＥＤ背光液晶电视机已占比提升至３６．２１％，销售量达９１．５０万台，其中，二季度销量比一季度环比增长２６．９２％。

上半年，ＴＣＬ多媒体改革初见成效， 推广质量明显提高，周转率显著提升，通过大幅优化产品组合和型号，集中资源打造明星产品，产品生命周期得到有效管理。期内ＴＣＬ多媒体在国内推出一系列新产品并发布全球首款３Ｄ用户接口的超级智能互联网电视机，受到市场欢迎。随着三、四线城市及乡、镇、农村市场进一步崛起，ＴＣＬ多媒体正积极进行渠道建设，提升农村销售网络的覆盖率及单店效率、推动乡镇加盟店建设、建立城市渠道可控性管理、全面推动电子商务和直销渠道发展。重点提升农村渠道网点的覆盖率及单店效率，上半年已增加约２，９９０个网点，同时，积极强化城市及农村终端销售能力并进行标准化管理，不但提高了门店销售数量及销售效益，而且提升了集团品牌认知度及美誉度，进一步强化品牌优势。

海外市场

为满足消费者对ＬＣＤ电视机产品的需求，ＴＣＬ多媒体在海外市场加大ＬＣＤ电视机和ＬＥＤ背光液晶电视机的销售，海外市场表现理想。期内ＬＣＤ电视机销售量达１５０．５９万台，较去年同期上升２５．６０％。由于新兴市场需求保持强劲增长，ＴＣＬ多媒体通过持续提升渠道管理和产品推广能力，成功推行以市场为导向的市场推广策略及推出多元化产品组合，以提升品牌形象和市场份额，同时改善供应链管理，以实现加快存货周转速度的目标，因而带动新兴市场ＬＣＤ电视机销售量较去年同期大幅上升１２４．３％，其中巴西、印度尼西亚、泰国等重点市场实现销售量突破。

此外，ＴＣＬ多媒体在欧洲市场加强销售管理，继续加大ＴＣＬ品牌产品的销售比重，并强化风险控制，改善存货周转成效显现；同时，在北美市场开拓区域性销售渠道并开始销售ＴＣＬ品牌产品。

展望

下半年，ＴＣＬ多媒体的经营环境仍然充满机遇与挑战。随着传统销售旺季的来临，预期下半年产品销售量将优于上半年，基于报告期内的销售表现及下半年的预测，ＴＣＬ多媒体已将２０１１年ＬＣＤ电视机全年的销售目标由８５０万台上调至９６０万台。然而，进一步严峻的通胀形势和国家对房地产市场的调控措施又将一定程度上影响市场对电视机的消费需求。为了实现全年的经营目标，ＴＣＬ多媒体将继续贯彻“速度效率，团队担当”工作主题，持续改善运营效率。首先通过与华星光电联动，在产品规划上紧密合作，加大垂直一体化整合力度，增强对产业链的控制和影响，提升产品竞争力；其次，全面提升高端电视（含３Ｄ／智能电视）的占比，强化软硬件的开发，丰富内容及应用，推进智能化的发展。另外，持续提升中国市场销售力，加强提升销售公司运营效率 ，深化ＴＣＬ王牌专卖店建设 ，提升农村有效网点数等工作。在海外业务上，ＴＣＬ多媒体将继续把握新兴市场产品转型及连锁销售渠道迅速发展的时机，提升渠道管理和加大产品推广力度，以争取市场份额及提升盈利能力。同时，在欧洲市场进一步优化供应链，继续实行双品牌策略，以自有品牌和工业销售的业务模式经营。另外，ＴＣＬ多媒体在北美市场将持续控制经营风险，并加强ＴＣＬ品牌建设，通过寻求创新销售渠道，拓展全国性销售渠道，以及对策略ＯＥＭ重点客户提供工业支持，进一步加强策略性合作关系。

ＡＶ业务方面，ＴＣＬ多媒体将凭借积累的技术和客户优势，拓展新产品线，其中具备网络功能的媒体播放器将投入市场。同时，开拓ＴＣＬ自有品牌产品，包括卫星机顶盒、环绕声（Ｓｏｕｎｄ Ｂａｒ）产品等。面对经营成本不断增加，ＴＣＬ多媒体持续通过生产工艺的改善、生产效率的提高及全球化产业链的布局，以降低生产成本，加强产品竞争力。

移动通讯产业

虽然受到全球手机需求增长放缓及日本地震的影响，ＴＣＬ通讯２０１１年上半年销量依然保持了稳定的增长，期内，ＴＣＬ通讯实现销售收入３８．５５亿元（以港币计４６亿元），同比增长２７．２１％（以港币折算增长３３．１９％）；实现净利润３．２７亿元（以港币计３．９１亿元），同比增长４８．６４％（以港币折算增长５５．８５％）。

２０１１年上半年手机分区域的销量及同比增长： 单位：（千台）

２０１１年，ＴＣＬ通讯确定了“保持在低端机型的优势，巩固在中端机型的强势，提升３Ｇ及Ａｎｄｒｏｉｄ产品的开发能力”的整体经营策略，在丰富中低端产品结构的同时加大对高端智能手机的研发投入。报告期内，ＴＣＬ通讯持续提升内部研发能力，于２０１１年２月及５月分别在宁波及成都成立研发中心，加快高端智能手机开发速度，现在拥有技术研发人员达２０００人，为通讯业务向高端化、智能化发展奠定了基础。ＴＣＬ通讯上半年已推出５７款新品，包括多个３Ｇ Ａｎｄｒｏｉｄ产品，受到市场一致好评，并与Ｏｒａｎｇｅ、Ｖｏｄａｆｏｎｅ、Ｔ－Ｍｏｂｉｌｅ、 Ｔｅｌｅｆｏｎｉｃａ及Ａｍｅｒｉｃａ Ｍｏｖｉｌ等全球主要电讯运营商取得合作。ＴＣＬ通讯还加强对供应链的管理，在改善生产工艺和流程的基础上，强化供应商的保障能力以及前后台的协作能力，在人力成本大幅上升的情况下，单台制造成本稳定可控，保持行业领先优势。

针对中国市场异常激烈的竞争环境，ＴＣＬ通讯通过开放渠道拓展，提升终端销售力，加大网络建设，并与主要运营商建立紧密合作，针对性地进行市场开拓等方式，有效推动了销售的持续增长。同时，公司加快高端产品推出步伐，在中国市场推出的ＷＣＤＭＡ制式３Ｇ智能手机ＴＣＬ Ａ９０６，标志着ＴＣＬ通讯的战略性开发迈出了重要的一步。随着销售网点的增加和营销渠道的扩大，公司功能手机的销量也稳步增长。与此同时，公司积极进行海外市场拓展，加强营销渠道建设，加深与海外运营商的合作，积极挖掘具发展潜力市场，持续推动海外销售的稳步增长，其中，拉美地区同比增长３５．５７％，欧洲、中东及非洲地区同比增长４５．１９％。

下半年，ＴＣＬ通讯将继续坚持高、中、低端结合的多元化产品策略，加强与运营商的合作，挖掘潜在的广阔市场，通过加强对３Ｇ和Ａｎｄｒｏｉｄ产品的投入，不断提升产品定义能力和研发能力，缩短与竞争对手的差距，并持续完善供应链管理，加强成本控制能力，提升公司产品竞争力；同时，加大中国区市场投入，争取在下半年有进一步的突破。

华星光电

本公司投资建设的华星光电８．５代液晶面板项目（下称“华星光电”）是深圳市建市以来投资额最大的工业项目，也是依靠自主创新、独立建设的国内最高世代液晶面板生产线项目。华星光电于２０１０年３月１５日开始打桩建设，通过项目管理、经营体系建设、技术创新、专利策略等方面的积极创新，以及科学合理的设计生产工艺流程，在１７个月的时间内完成了包括阵列厂、成盒厂及彩膜厂、模组厂等７２万平方米主体厂房的基建和装修、设备和动力安装，供排水和化学气体设施建设，生产设备测试和联动，制程工艺的调整和完善等工作，已于２０１１年８月８日启动首期设备投产，这标志着华星光电从项目建设阶段逐步转向生产经营阶段。

华星光电现有员工２，２９５人，其中来自台湾、韩国等海外专业人员１９２人，来自国内具有相关产业经验的专业人员１１０人，核心团队拥有多年液晶面板高世代线的工作实践经验，具有较高的研发、生产能力及技术水平。目前，华星光电已申请技术专利２７６项，其中发明专利２３１项；另外已从海外购买技术专利 １０１项。华星光电技术研发中心成立了四个特别实验室，已经完成了３２寸和４６寸ＬＥＤ电视模组的研发。并以国际标杆企业为目标，开展最新的生产制程和工艺以及最新产品技术的研究和导入。

与此同时，与华星光电有关的配套厂商的建设也顺利进行。华星光电将同步内置生产彩色滤光膜；旭硝子ＴＦＴ－ＬＣＤ玻璃基板项目于２０１１年６月２３日正式开工建设，预计２０１２年３季度实现量产；近期，华星光电还与ＬＧ化学签署战略合作意向书，在平板显示用偏光片、光阻等材料方面展开技术和生产业务合作。本公司和台湾宏齐科技有关ＬＥＤ光源的合资项目也在６月签约。

预计华星光电今年四季度末开始量产（１８，０００张玻璃大板／月），并继续进行后期的设备安装调试，计划明年底项目将全部达产（１００，０００张玻璃大板／月）。届时，公司将实现打通液晶显示全产业链的战略目标，成为国内首家拥有液晶电视全制程和大规模生产能力的企业。华星光电与ＴＣＬ多媒体的联动将增强公司的供应链管控能力，发挥研发一体化的优势，提升运营效率，在成本控制、节约物流费用，切实提高了企业的综合竞争能力。

家电产业

ＴＣＬ家电在２０１１年提出了以“市场为导向”的理念，大力拓展三、四级市场，战略联盟关键供应商，完善产品规划及品质管控能力，有效提升了经营管理效率，同时受益于消费升级，以及“家电下乡”、“节能惠民”等扶持政策的拉动，ＴＣＬ家电期内销售收入同比增长９２．２６％，达到４０．８６亿元。

ＴＣＬ家电产品销售数据 （单位：千台）

报告期内，ＴＣＬ家电加强了产品研发力度，推出了多款新产品，提升了公司产品竞争力，同时加强了中国市场销售网点建设力度，空调和冰洗的销售网店数量较去年同期快速增长５９％和１２％，使得空调、冰箱、洗衣机产品销量较去年同期实现大幅增长。ＴＣＬ家电目前有空调２１７款，冰箱１１７款（包含冷柜），洗衣机７３款，电磁炉４款中标“家电下乡”，为更好地支持“家乡下乡”，ＴＣＬ家电加大资金投入力度用于产品研发、技术改进及人才招募，并在农村四、五级市场共计拓展农村新网点６０００多家，同时根据农村市场客户需求，公司进行了店面形象改造，并专门成立家电下乡小组，建立网络问题快速反应通道，力争最短时间内解答并解决客户问题。

下半年，ＴＣＬ家电继续加强在三、四级市场的渠道建设，拓展渠道数量，提高渠道质量，推进ＴＣＬ王牌专卖店，以专卖店建设为切入点，发挥协同效应，整合客户资源。同时，加大新品研发投入力度，提升产品竞争力，积极推进“创建产品低成本、运营低费用率的发展模式” 。

系统科技

系统科技事业本部主要从事商用显示、安防产品和民用数码等业务，期内公司增强研发骨干力量，加大研发投入，申请专利２７项，并持续提升产品研发和设计能力，协同整合供应链，实现产品（系统、终端）销售新突破，上半年新产品上市５７个，新品收入比重达１８．８３％；在行业渠道方面，公司通过探索变革商用显示和智能家居业务经营模式，已签约行业代理和ＳＩ近４００家，全年计划拓展至１０００家；公司还开展技术培训，打造营销工程师队伍，同时加强财务管理，提高资产运营效率与经营效益，确保业绩稳定增长。

下半年，公司将梳理事业本部整体战略，进一步大力强化人力资源与专业团队建设，继续推进商用显示经营模式变革，逐步向中高端市场拓展；并加强与相关企业的技术和产品合作，加强技术积累和产品突破，提升产品竞争力，实现规模突破。增强安防产品的竞争力，积极推动渠道建设，提升各产品在细分市场的占有率，确保安防监视器下半年稳居安防行业前三名，执法记录仪力争成为行业第一位。

部品业务

公司部品业务持续围绕家电部品产业链及手持终端部品产业链进行产品结构调整与升级， 报告期内实现销售收入８．６２亿元，较２０１０年同期略有增长。部品行业竞争激烈，原材料和人工成本上涨较快，为此，公司下半年将进行重点改革，专注关键技术能力的建设，提升专业化水平，改善品质及提升效率，有效降低成本；进入技术门槛较高、附加值较高的部品领域，提高毛利率水平；增强运行效率和产出比率的管理，提高资产运营能力。

新兴产业与投资业务

作为公司新兴产业之一的废旧家电回收业务，符合国家发展循环经济，促进资源综合利用的要求，在国家产业政策的支持下市场前景广阔。目前，公司在天津布局的循环经济产业园项目（ＴＣＬ奥博）已成为国内具备大规模处理能力的少数企业之一，主要经营旧家电及电子产品回收和拆解加工、废旧五金和废旧塑料的回收及拆解加工，具备年处理废旧家电１０万吨的能力。公司投资业务累计投资２０个项目，涉及新材料、能源、能源设备、电子、传媒、第三方支付等行业。其中，公司投资的通源石油已于２０１１年１月份上市。

翰林汇

报告期内，翰林汇ＩＴ分销业务保持较高的增长，完成销售收入５６．０１亿元，较去年同期增长１２．００％。期内公司加强了核心产品的销售力，完善了包括ＴＨＩＮＫＰＡＤ、ＤＥＬＬ等的产品线，在核心产品线保持稳定的同时，翰林汇还丰富了其他产品线，并在四六级市场和新兴渠道拓展方面取得突破。在７月份举行的２０１１年（第九届）中国电脑商报年会的分销商１００强榜单中，翰林汇晋升１位，荣居第４。下半年，翰林汇将加强平板与智能手机的销售，加快销售渠道建设，在增长较快的市场加强网络覆盖，积极提升在市场份额与行业地位。

房地产业务

房地产业务秉着稳健、可持续发展的经营理念，以市场为导向，与ＴＣＬ集团产业联动，立足惠州、深圳两地市场，积极布局武汉等二、三线潜力城市，形成了商品房开发、产业园区复合开发以及自有物业建设与经营三大主营业务，并涉足旅游休闲地产复合开发等业务领域。报告期内，房地产业务以“效率”为准绳，贯彻落实“快速发展、高效执行”的经营方针，加快各项目的推进；同时，构建跨区域、多项目的内部管控体系，建立客服会——ＴＣＬ．Ｅ客汇，扩大ＴＣＬ地产品牌影响力，加大了营销推广，确保了上半年超额完成经营计划。下半年，公司将继续与集团产业联动，积极拓展武汉等二、三线潜力城市及集团产业关联城市，做强、做大惠州、深圳业务；同时，保障已开发项目的竣工入伙，达成今年结算目标，并加大新开工项目的开发力度，尽快形成新的利润增长点，为２０１２年业务经营打下坚实的基础。

（四）展望

工业能力是企业赖以生存的基础，公司未来将持续提升工业能力，通过加快速度、提升效率和控制成本，从而使公司的产品更具市场竞争力，提升公司盈利能力和企业品牌价值。同时，公司将继续加大产业链的纵深拓展，完善产业布局，推进主导产业的发展。

技术能力是企业可持续发展的关键，公司将继续加大技术研发投入，持续完善企业自身的技术积累，从而使公司成为“受人尊敬和最具创新能力的全球领先企业”。

全球化运营能力是集团重要的核心竞争力，公司将根据各个产业的不同阶段特点，首先在“ＴＣＬ多媒体、ＴＣＬ通讯、华星光电和ＴＣＬ家电集团”这四大产业积极推进全球化经营、构建全球化组织、强化全球化资源布局和供应链整合能力，并借鉴国际领先企业的经验，加强内部协同，提升公司整体竞争力。

公司未来将以基于“三个能力”的立体战略作为发展方向，致力于提升公司的工业能力、技术能力和全球化运营能力，为了有效执行“三个能力”的战略发展规划，公司对现有产业进行了梳理和优化，建立“４＋６”的新产业架构，进一步明晰产业划分，提升协同效应，划分主导产业和其他产业，通过合理的资源配置，带动产业的协同发展。

５．３ 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

□ 适用 √ 不适用

５．４ 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

□ 适用 √ 不适用

５．５ 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

□ 适用 √ 不适用

５．６ 募集资金使用情况

５．６．１ 募集资金运用

√ 适用 □ 不适用

单位：（人民币）万元

注１：公司２０１０年度非公开发行扣除发行费用人民币９８，４０７，０６０．５０元，实际募集资金净额为人民币４，４０３，６６９，７６４．０８元。

注２：截止２０１０年１２月３１日，本公司已向华星光电拨付募集资金人民币４，４０３，６６９，７６４．０８元，华星光电将本公司投入的募集资金在国家开发银行股份有限公司深圳分行开设了募集资金专项账户，截止２０１１年６月３０日，募集资金专项账户余额人民币２，５８５，３５１，４６７．２７元（包含募集资金账户衍生利息人民币３８，０９２，７１７．８７元）尚未使用。

５．６．２ 变更项目情况

□ 适用√ 不适用

５．７ 董事会下半年的经营计划修改计划

□ 适用 √ 不适用

５．８ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□ 适用 √ 不适用

５．９ 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

５．１０ 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

□ 适用 √ 不适用

§６ 重要事项

６．１ 收购、出售资产及资产重组

６．１．１ 收购资产

□ 适用 √ 不适用

６．１．２ 出售资产

√ 适用 □ 不适用

６．１．３ 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响

√ 适用 □ 不适用

（１）向控股子公司转让ＴＣＬ光电科技（惠州）有限公司１００％股权

本公司于２０１１年６月２７日与控股子公司ＴＣＬ多媒体科技控股有限公司在深圳签署《股权转让协议》，本公司拟向ＴＣＬ多媒体以约人民币６５，５５７．２１万元的对价转让本公司持有ＴＣＬ光电科技（惠州）有限公司（以下简称“ＴＣＬ光电”）１００％的股权。本次交易已经本公司第四届董事会第二次会议、第四届监事会第二次会议及２０１１年第四次临时股东大会审议通过。详见本公司于２０１１年６月２７日在指定信息披露媒体披露的《ＴＣＬ集团股份有限公司关于向控股子公司转让ＴＣＬ光电科技（惠州）有限公司１００％股权的公告》。

本次交易将有效提高项目的管理效率，实现资源的有效配置。交易完成后，ＴＣＬ光电仍为本公司的控股子公司，且本公司将增加在ＴＣＬ多媒体的权益，进一步巩固本公司在核心产业中的控制地位，交易对公司业务连续性、管理层稳定性不造成影响。

根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》的有关规定，本次交易构成ＴＣＬ多媒体的关联交易，已经ＴＣＬ多媒体董事会、独立股东大会批准。

本次交易尚待取得商务部等国家相关权力机关的批准。

（２）出售ＴＣＬ王牌电子（深圳）有限公司１００％股权

２０１１年６月２８日，本公司控股子公司ＴＣＬ多媒体之全资子公司ＴＣＬ控股（ＢＶＩ）有限公司（ 以下简称“ＴＣＬ控股”）与Ｔａｌｅｎｔ Ｂｒｉｇｈｔ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｌｉｍｉｔｅｄ（以下简称“Ｔａｌｅｎｔ”）签署《股权转让合同》，由ＴＣＬ控股向Ｔａｌｅｎｔ转让其全资子公司ＴＣＬ王牌电子（深圳）有限公司（以下简称“深圳王牌”）１００％的股权，股权转让对价为人民币３１，５５０万元。同时，根据另一项安排，本公司同意标的公司在中国境内继续使用ＴＣＬ字号，该字号的使用范围仅限于旧改项目申报和标的公司现有物业出租业务，字号使用许可费为人民币４，０５６万元。详情请参考本公司于２０１１年６月２９日发布在指定信息披露媒体披露的《关于出售ＴＣＬ王牌电子（深圳）有限公司１００％股权的公告》。截至本公告日，上述股权转让交割手续正在办理之中，股权转让收益未在本公司２０１１年半年度财务报表中确认。

本次交易完成后能有助ＴＣＬ多媒体聚焦发展核心业务加快公司主营业务发展，对公司业务连续性、管理层稳定性不造成影响。

（３）向控股子公司转让固定电话业务

２０１１ 年４月１日，本公司全资子公司ＴＣＬ通讯设备（惠州）有限公司（以下简称“通讯设备”）与本公司控股子公司ＴＣＬ通讯的全资子公司ＴＣＬ移动通信（呼和浩特）有限公司（以下简称“ＴＣＬ移动”）签署了《固定电话业务转让协议》，通讯设备将所拥有的固定电话业务及与业务相关的固定资产、存货、客户资料和信息（以下简称“目标业务”）全部转让给ＴＣＬ移动，转让对价为人民币１２，０００万元。本次业务转让已于２０１１年４月２９日完成交割。本次业务转让不影响本公司净利润，但增加本公司 “归属于母公司股东权益（资本公积）”人民币５，７１５．７万元。本次交易将进一步扩展ＴＣＬ通讯的业务范围，对公司业务连续性、管理层稳定性不造成影响。

６．２ 担保事项

√ 适用 □ 不适用

单位：（人民币）万元

注：报告期内本公司未向控股股东及其关联方提供担保。

６．３ 非经营性关联债权债务往来

□ 适用 √ 不适用

６．４ 重大诉讼仲裁事项

√ 适用 □ 不适用

ＴＴＥ Ｅｕｒｏｐｅ的法定清算官通过法国南特商业法庭向本公司、ＴＣＬ多媒体及其相关子公司等不同个体提出诉讼请求，本公司、ＴＣＬ多媒体及其相关子公司于２０１１年４月７日与ＴＴＥ Ｅｕｒｏｐｅ的法定清算官就ＴＴＥ诉讼达成和解方案，根据和解协议，和解有关的先决条件均已完成，ＴＣＬ多媒体已支付ＴＴＥ Ｅｕｒｏｐｅ的法定清算官１１，６６６，６６６欧元（约合人民币１０，９２０万元），本公司已支付２，３３３，３３４欧元（约合人民币２，１８４万元），上述有关案件已得到完全及最终的和解，（详情请参考本公司２０１０年１１月１６日在指定信息披露媒体披露的《ＴＣＬ集团股份有限公司及控股子公司重大诉讼公告》和２０１１年４月８日披露的《ＴＣＬ集团股份有限公司关于诉讼事项和进展公告》）。

部分ＴＴＥ Ｅｕｒｏｐｅ前雇员向ＴＣＬ多媒体、ＴＴＥ Ｅｕｒｏｐｅ及ＴＴＥ Ｂｅｌｇｉｕｍ（ＴＣＬ多媒体全资子公司）提出的劳资索偿已于报告期内和解。

６．５ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

√ 适用 □ 不适用

６．５．１ 证券投资情况

√ 适用 □ 不适用

单位：（人民币）元

证券投资情况说明

“１１国开０５”根据２０１１年６月３０日估值，计提公允价值变动损失８０，９０２．００元，该债券已于２０１１年７月１５日出售，实际盈利为６１６，４３８．００元。

６．５．２ 持有其他上市公司股权情况

√ 适用 □ 不适用

单位：（人民币）元

６．５．３ 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表

□ 适用 √ 不适用

６．５．４ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

□ 适用 √ 不适用

６．５．５ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

□ 适用 √ 不适用

６．５．６ 其他综合收益细目

单位：（人民币）元

６．６ 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表

§７ 财务报告

７．１ 审计意见

７．２ 财务报表

(下转D23版)