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7月投行扎堆增发 首发费率高位运行 2011-08-11 来源:证券时报网 作者:黄兆隆
证券时报记者 黄兆隆 据Wind数据统计显示,7月份沪深两市总募集资金820亿元,较上半年月均增长17%。从结构上看,募集资金主要集中在增发上,7月份增发19家,募集资金522亿元,较今年上半年的394亿元月均额度,增长迅速。与此同时,7月份券商承销保荐费率虽然较6月份回落,但仍是今年以来第二高的月份。 中签率有所回升 数据显示,7月份首发20家公司,募集资金122.76亿元,环比降14.64%,同比降85.72%,为新低水平。新股发行市场延续前期诸多特征,7月券商首发保荐承销费用为6.58亿元,首发费率为5.36%,仍然维持高位。首发项目中9家为中小板,11家为创业板,无一家主板,这也是首发整体规模较小的原因之一。如果涵盖所有的费用,而不只是券商,7月份首发(IPO)发行费用为7.91亿元,首发总费率为6.45%。 券商承销保荐费率除1月份低于5%以外,其他月份均高于5%,6月份形成一个小高峰,其主要原因是当月创业板发行费率显著高于前期。7月份首发费率则有所下降。但就今年以来看,仅次于6月份,是首发费率第二高的月份。 今年以来,市场经历了新股受追捧,后遭破发冷遇的变化。6月份网上中签率平均为3.04%,较5月份7.82%的高点明显回落;7月份中签率为0.77%,降至低点;同时,6月份网下配售比为15.61%,较5月份的15.72%略有回落,7月份网下配售比为9.6%,回落明显。 金元证券分析师曾强指出,资金参与一级市场的热情在提升。一级市场定价日趋合理是重要原因之一,这将支持券商投行业务长远发展。 上市券商优势明显 承销项目最多的券商为平安证券,承销项目数为7家,其次是海通证券,承销4家。招商证券、广发证券、中银国际、中信证券、中信建投、国泰君安均承销3家。其中,上市券商7月增发项目金额相对上月增长明显,增幅达894.4%。 国泰君安投行部相关人士表示,三季度项目将重点挖掘增发类项目。“市场缺钱的多,再融资的需求更大,目前,手头还有两个增发项目在做,一个定向、一个公开。” 从投行承销募资的规模看,中信建投募集资金50.4亿元,排在第1位,国泰君安、中信证券、海通证券分列2至4位,承销规模均在40亿元以上,前4家承销规模占总承销规模的36%。首发市场来看,平安证券承销5家、国信证券承销2家,其余13家券商各承销1家。 本版导读:
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