证券时报多媒体数字报

　　证券时报记者 吴清桦

　　当前，券商投顾业务开展得轰轰烈烈，投顾身价随之倍增，成为继保荐代表人之后的新宠。为加强投顾诚信管理，预防代客理财等风险，监管部门近期下发的通知要求，投顾跳槽要完成变更登记，必须由原任职券商出具诚信执业说明。

　　据了解，若出现投顾未与原任职券商就赔偿费用补偿等事项达成一致，原任职券商未进行离职备案，或原就职券商未出具诚信执业证明等情况，该投顾将不能办理执业注册变更登记。这也意味着，该投顾无法重新就职，为客户提供投资咨询服务。同时，未按照规定为投顾提交离职备案、无理由拒绝为投顾出诚信执业说明、未认真审查所聘用的投顾的任职和诚信情况的证券公司，将受到相应处罚。

　　上述规定的出台，主要是为了防范投资顾问的道德风险，敦促券商加强对投资顾问的诚信管理，同时也是对投资顾问自身约束的加强。一位券商经纪业务负责人表示，在投顾业务的推进过程中，确实存在着很多的风险点，比如投顾为客户代客理财等。

　　目前，部分券商为了激励投顾人员，给出了高额佣金提成。一般券商规定投顾的佣金分成比例为30%，也有部分券商给出的佣金提成比例达到35%-40%。“在高佣金提成的诱惑下，不排除有些投顾会铤而走险，违规代客理财。根据这一通知，投顾的职业生涯中一旦有污点，对今后的从业都会产生很大影响。”一家大型券商人士表示。

　　在如何规避这一风险方面，据安信证券有关人士介绍，在管理投顾方面，该公司有相应的管理平台，投顾业务整个发生过程都在系统控制中。不管投顾提供什么建议，系统都会通过语音、邮件等方式留痕。其次，该公司会进行客户回访，通过随机抽取客户进行回访，了解服务是否和记录一致。

　　申银万国有关专业人士提出，开展投顾业务，风险控制必须扎扎实实地做好，尤其在业务发展初期。一旦出现严重问题，投顾业务很可能遭受毁灭性打击，因为券商可能要付出十年甚至更久的时间去改变投资者对其业务的看法。合理的考评机制和激励机制，将是从根源上控制投资顾问业务风险的办法。

　　另外，这一通知的出台，也是为了促进行业内投顾人才的合理流动。目前，投顾人才仍旧十分稀缺，尤其是优质投资顾问。据中国证券业协会公开数据，目前正式注册在案的投资顾问共有14708名。资源的稀缺让投顾成为券商的新宠，圈内投顾的挖角跳槽事件不断。

　　一家券商营业部负责人称，扩充投顾人才队伍最快捷的一条路便是挖角，各家营业部都在争抢投顾，毕竟真正能让客户心甘情愿提高佣金的投顾不多。而根据要求，投顾跳槽需原就职券商为其出具诚信执业证明，这一定程度上将促使投顾跳槽时更加慎重。