证券时报网络版郑重声明经证券时报社授权,证券时报网独家全权代理《证券时报》信息登载业务。本页内容未经书面授权许可,不得转载、复制或在非证券时报网所属服务器建立镜像。欲咨询授权事宜请与证券时报网联系 (0755-83501695 83501827) 。 |
中信证券股份有限公司2011半年度报告摘要 2011-08-20 来源:证券时报网 作者:
§1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告摘要所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本半年度报告摘要摘自公司2011年半年度报告全文,公司2011年半年度报告全文同时刊载于上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)。投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读半年度报告全文。 1.2 公司董事长王东明先生、主管财会工作负责人兼财会机构负责人葛小波先生声明:保证本半年度报告中的财务报告真实、完整。 1.3 本报告经公司第四届董事会第三十二次会议、第四届监事会第十二次会议审议通过。 1.4 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 1.5 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 1.6 本公司半年度财务报告未经审计。 §2 公司基本情况 2.1 基本情况简介 ■ 2.2 主要财务数据和指标 2.2.1 主要财务数据和指标 单位:元 ■ 2.2.2 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 ■ 2.2.3 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位:元 ■ 2.2.4 国内外会计准则差异 □适用 √不适用 2.2.5 按《证券公司年度报告内容与格式准则》(2008年修订)的要求计算的主要财务数据和指标 单位:元 ■ 2.2.6 母公司净资本变动及相关风险控制指标 2011年6月30日母公司净资本为385.97亿元,较2010年12月31日的净资本410.50亿元下降了6%,主要原因是报告期内派发了2010年度现金红利。 单位:元 ■ 2.2.7 净资产收益率和每股收益 单位:元 ■ 2.2.8 归属于母公司的股东权益变动情况 单位:元 ■ §3 股本变动及股东情况 3.1 股份变动情况表 □适用 √不适用 报告期内,公司股份未发生变动。 单位:股 ■ 注:有限售条件股均为公司股权激励股,公司股权激励相关情况详见《中信证券股份有限公司第三届董事会第五次会议决议公告》(2006年9月7日,《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》)。 3.2 截至2011年6月30日,股东数量和持股情况 ■ 3.3 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 §4 董事、监事和高级管理人员情况 4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动 □适用 √不适用 4.2 报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况 4.2.1 董事、监事变更情况 (1)董事变更情况 2010年2月10日,公司第四届董事会第九次会议审议通过了《关于选举副董事长的议案》,选举殷可董事担任公司副董事长。2011年3月24日,经深圳证监局《关于核准殷可证券公司董事长类人员任职资格的批复》(深证局发[2011]82号)核准,殷可先生正式出任公司副董事长。 [注:根据2011年8月11日深圳证监局下发的《关于核准饶戈平证券公司独立董事任职资格的批复》(深证局发[2011]202号),饶戈平先生于该日起正式担任公司独立董事,同日,李扬先生的辞职正式生效,李扬先生自该日起不再担任公司独立董事。] (2)高级管理人员变更情况 2010年2月10日,公司第四届董事会第九次会议拟聘任郑京女士担任公司董事会秘书。2011年4月14日,经深圳证监局《关于核准郑京证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复》(深证局发[2011]98号)核准,郑京女士正式出任公司董事会秘书,谭宁先生不再担任公司董事会秘书。 2011年4月7日,公司第四届董事会第二十五次会议审议通过了《关于变更执行委员会成员的议案》,吴玉明先生自该日起不再担任公司执行委员会委员(高级管理人员)。 (3)报告期内,公司监事未有变更。 §5 董事会报告 5.1 报告期内公司经营情况 5.1.1 公司总体经营情况概述 公司是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一,前身是中信证券有限责任公司,目前注册资本9,945,701,400元。根据中国证监会核发的经营证券业务许可证,公司经营范围包括:证券经纪(限山东省、河南省、浙江省、福建省、江西省以外区域);证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;证券资产管理;融资融券;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务。 2011年上半年,我国经济内外部环境复杂多变。国际方面,全球经济复苏出现反复,欧债危机卷土重来,美国经济复苏维艰,中东北非局势动荡。国内方面,在持续紧缩政策的影响下,宏观经济增速放缓,企业经营环境趋于艰难,引发市场对企业业绩下调的担忧。我国股票市场自年初以来不断震荡调整,2011年6月30日上证综指收于2,762.08点,较年初下跌1.64%;深证成指收于12,110.93点,较年初下跌2.79%。股票基金日均交易额2,103亿元,同比(以下同)增长8.7%。 2011年上半年,我国债券市场受到持续高增长、宏观调控与流动性紧张三大因素的冲击。一级市场方面,债券融资规模保持增长态势。商业银行金融债券、公司债、短期融资券、中期票据、企业债合计发行规模1.19万亿元,增长35.38%。二级市场方面,债券市场收益率全线上扬。 2011年上半年,我国证券行业实现营业收入751亿元,增长3%,其中,代理交易佣金收入410亿元,下降15%;证券承销及财务顾问收入133亿元,增长12%;证券投资净收益69亿元,下降80%;资产管理收入9亿元,增长17%。行业净利润261亿元,下降11%。 2011年上半年,我国证券行业总资产1.67万亿元,较2010年底下降15%;净资产5,809亿元,较2010年底增长3%;净资本4,357亿元,较2010年底增长1%;受托管理资金本金2,486亿元,较2010年底增长20%。 报告期内,公司主要业务继续保持市场领先地位。与行业情况相反,公司净利润同比实现增长,继续位居行业首位。2011年上半年,公司实现营业收入75.08亿元,同比下降5.02%,占全行业的比例为10%;实现归属于母公司股东的净利润29.73亿元,同比增长13.12%,占全行业的比例为11.39%。 截至报告期末,公司总资产1,318.25亿元,较2010年底下降13.94%;净资产676.70亿元,较2010年底下降3.93%;加权平均净资产收益率4.25%。 5.1.2 主营业务情况分析 (1)经纪业务 2011年上半年,公司合并实现股票基金交易量2.70万亿元,合并市场份额5.44%,排名市场第二位。其中,母公司实现股票基金交易量1.36万亿元,市场份额2.75%,排名市场第十一位,较2010年同期提高两个位次。 (2)投资银行业务 报告期内,股权业务方面,公司投资银行业务完成股权融资项目9单,包括3单IPO、4单现金类定向增发、1单配股和1单可转债。募集资金合计301.04亿元,市场份额6.53%,排名第三位,其中,IPO项目承销金额45.76亿元,市场份额2.82%,排名第十三位。 债券业务方面,共完成主承销项目20单,融资额553.63亿元,市场份额4.63%;全市场排名第七位,同业排名第一位。债券发行产品以金融债为主,2011年上半年公司金融债承销金额471.35亿元,占债券承销总金额的85.14%。 (注:以上数据来自wind资讯,本摘要“5.1.5公司各项主营业务的经营情况——(2)证券承销业务情况”以实际执行情况统计。) (3)资产管理业务 报告期至本报告披露日,公司新设5支集合资产管理计划(中信贵宾2号、中信贵宾3号、中信贵宾5号、中信证券卓越成长、中信红利价值);公司存续产品中,中信理财2号、聚宝盆C两支产品收益率居证券公司集合理财产品前列。截至报告期末,公司受托资产规模552.11亿元,同比增长35.40%,超过行业平均19.96%的水平。 (4)债券销售交易业务 报告期内,公司债券销售交易业务现券交易量1.88万亿元,全市场排名第四位,同业排名第一;利率互换交易量583亿元,同业排名第一;累计承销债券179只,销售金额1,341.63亿元,其中销售利率产品766.70亿元,市场份额4.40%。 (5)股票销售交易业务 报告期内,公司股票销售交易业务基金分仓佣金收入排名市场第二位,QFII客户数量保持市场第二位。 (6)融资融券业务 报告期内,公司融资交易额合计59.65亿元,占全市场融资交易量的2.34%;融券交易额合计2.72亿元,占全市场融券交易额的2.29%。截至报告期末,公司融资余额18.99亿元,占全市场融资余额的6.99%;融券余额1,376万元,占全市场融券余额的5.16%。 5.1.3 经营成果以及财务状况的简要讨论与分析 2011年上半年,公司实现营业收入75.08亿元,同比下降5.02%;实现归属于母公司股东的净利润29.73亿元,同比增长13.12%。 与2010年同期相比,报告期内,公司营业收入同比下降、净利润同比增长,其主要原因是:公司不再并表中信建投证券导致经纪业务手续费及承销业务收入下降,而公司证券投资收益同比大幅增加。 5.1.4 经营中存在的问题及对策 报告期内,公司经营中存在的问题主要表现为:证券公司传统业务仍未摆脱靠天吃饭和同质化竞争的特性,业务集中度进一步分散,大者不强,小者不弱,竞争已为“红海”。证券公司传统的商业模式受到严峻挑战。这种传统的商业模式是指,证券公司按照经纪、承销、自营和资管四张牌照组建业务体系,并严格按照规定动作开展业务,牌照业务之间封闭运行、相互独立。如何摆脱传统证券业务“红海”的厮杀,寻求新的发展之路,已成为公司面临的重大问题。 为有效解决上述问题,围绕商业模式的转型,公司主要采取了以下措施: (1)加大资源投入,确保传统业务的市场领先地位。加大投行的人力资源投入;加快经纪业务的网点铺设,主推投入较少的轻型营业部建设;加强资管的新产品研发与投入;确保投行、经纪、资管的三大传统牌照业务的市场领先地位。 (2)大力发展买方业务。在合规的前提下,落实“卖方业务积累资源,买方业务实现收入,二者循环促进”,通过卖方业务为公司积累客户、人力资源、业务网络等资源,而买方业务利用这些资源为公司创造主要的收入,公司的买方业务和卖方业务在发展过程中相互促进,在动态循环中持续升级。通过公司旗下的金石投资、中信产业基金及其他主体大力发展私募股权投资;从专项投资主体、结构性产品、市场中性、市场方向等特点出发,多渠道发展自营业务。 (3)理顺机制,鼓励创新发展。一是商业模式创新,将公司从提供通道服务向市场组织者、流动性提供者、产品与服务的创造者与销售者、交易对手方、财富管理者等多重角色的资本中介转化,通过产品设计与销售、服务方式等方面的创新,领跑全行业。二是业务创新,通过固定收益、股权业务、融资融券等客户为导向的业务,开创并探索新业务领域,培育新的增长点。 (4)立足本土,坚定不移地走国际化之路。公司通过投资里昂证券、盛富证券,拟发行H股,开展跨境业务等战略举措,积极开拓境外市场,以香港作为桥头堡与试验田,培育境外业务团队,探索跨境业务发展的新思路,有条不紊地按计划推进公司的国际化进程。 (5)积累客户资源,鼓励以客户为导向发展业务。以客户体验为基础,鼓励各业务线从客户需求出发,提升产品与服务创新能力,谋求更大的发展空间。 5.1.5 公司各项主营业务的经营情况 2011年上半年,公司实现代理买卖证券业务净收入20.42亿元,同比下降45.40%;实现证券承销收入5.81亿元,同比下降41.56%;实现投资净收益26.67亿元,同比增加23.11亿元,增幅649.94%;公允价值变动损益-3.23亿元,同比下降712.32%。 (1)代理买卖证券情况 合并数据 ■ 注:上表数据来源于沪深证券交易所(不含回购业务)。2011年1-6月公司股票基金交易额合计市场份额为5.44%。 母公司数据 ■ 注:上表数据来源于沪深证券交易所(不含回购业务)。2011年1-6月母公司股票基金交易额合计市场份额为2.75%。 (2)证券承销业务情况 合并数据 单位:万元 ■ 母公司数据 单位:万元 ■ (3)证券投资业务情况 合并数据 单位:元 ■ 母公司数据 单位:元 ■ (4)受托资产经营情况 公司的受托资产管理业务包括定向资产管理业务、集合资产管理业务及专项资产管理业务。具体情况如下: ■ (5)基金资产经营情况 截止2011年6月30日,公司全资子公司华夏基金管理公司管理24只开放式基金、2只封闭式基金,资产规模为2,217亿元,市场排名第一。2011年1-6月,华夏基金管理公司实现证券投资基金管理费收入14.16亿元,较2010年同期下降10.17%。 5.1.6 比较式会计报表中变动幅度超过30%以上项目的情况 单位:元 ■ 5.2 主营业务分行业、产品情况表 □适用 √不适用 5.3 主营业务分地区情况表 √适用 □不适用 单位:元 ■ 5.4 对净利润产生重大影响的其他经营业务 □适用 √不适用 5.5 投资收益占公司净利润10%以上的参股公司经营情况 □适用 √不适用 5.6 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明 □适用 √不适用 5.7 主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明 □适用 √不适用 5.8 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析 □适用 √不适用 5.9 募集资金使用情况 □适用 √不适用 5.10 董事会下半年的经营计划修改计划 □适用 √不适用 5.11 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明 □适用 √不适用 5.12 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 5.13 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明 □适用 √不适用 §6 重要事项 6.1 收购、出售资产及资产重组 6.1.1 收购资产 □适用 √不适用 6.1.2 出售或置出资产 □适用 √不适用 6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后,该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响 □适用 √不适用 6.2 关联债权债务往来 √适用 □不适用 单位:元 ■ 截止2011年6月30日,公司不存在关联方占用公司资金情况,也不存在非经营性关联债权债务往来。上述关联债权债务形成原因如下: ① 公司应收房屋押金; ② 公司应收押金; ③ 中信万通应收房屋押金; ④ 共享公用子系统服务费用预付款; ⑤ 公司应支付的装修款; ⑥ 公司应支付的软件款; ⑦ 公司应收房屋押金; ⑧ 公司应付的租赁保证金; ⑨ 中信金通应支付的房租。 上述关联债权债务对公司的财务状况和经营成果无不良影响。 6.3 担保事项 □适用 √不适用 报告期内,公司无累计和当期对外担保情况。 6.4 重大诉讼仲裁事项 √适用 □不适用 6.4.1 广东南国德赛律师事务所诉公司委托合同纠纷案 2011年2月18日,公司收到珠海香洲区人民法院《民事判决书》,判决公司赔偿原告广东南国德赛律师事务所法律服务费损失4,900,024.24元,并承担诉讼费44,330元,公司于2011年3月2日向珠海市中级人民法院提起上诉。2011年5月30日,珠海市中级人民法院开庭审理了本案,目前尚未作出判决。 6.4.2 重庆华能石粉有限责任公司证券纠纷再审案 2011年1月12日,公司收到最高人民法院下达的《受理申请再审案件通知书》,并于2011年4月11日收到最高人民法院作出的(2011)民再申字第4号《民事裁定书》,裁定本案由最高人民法院提审,再审期间,中止原判决的执行。 6.4.3 与深圳市金牛投资集团公司和贵州铝厂的债权纠纷案 深圳市福田区人民法院受理公司与深圳市金牛投资(集团)有限公司、贵州铝厂的债权纠纷案件后,深圳市金牛投资(集团)有限公司于2011年2月28日对公司提起反诉(详见公司2010年年度报告,2011年4月9日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》)。深圳市福田区人民法院于2011年4月28日合并审理了本案,并于2011年8月4日再次开庭审理,目前尚未作出判决。 6.5 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 6.5.1 证券投资情况 √适用 □不适用 ■ 注:上表中,证券投资包括股票投资、权证、可转债投资,其中,股票投资只包括在交易性金融资产中核算的部分。 6.5.2 持有其他上市公司股权情况 √适用 □不适用 ■ 注1:上表,会计核算科目均为可供出售金融资产。 注2:上述股份均系从二级市场购买。 6.5.3 母公司持有非上市金融企业股权情况 √适用 □不适用 ■ 注:上表,会计核算科目均为长期股权投资。 6.6 监管部门分类评价结果 2011年证券公司分类评价中,公司与控股证券子公司——中信金通证券、中信万通证券合并获评A类AA级。 §7 财务报告 7.1 审计意见 ■ 7.2 比较式合并及母公司的资产负债表、利润表、股东权益变动表、现金流量表 合并及母公司资产负债表(未经审计) 编制单位:中信证券股份有限公司 2011年6月30日 货币单位:人民币元 ■ 公司负责人:王东明 主管财会工作负责人兼财会机构负责人:葛小波 合并及母公司利润表(未经审计) 编制单位:中信证券股份有限公司 2011年1-6月 货币单位:人民币元 ■ 公司负责人:王东明 主管财会工作负责人兼财会机构负责人:葛小波 合并股东权益变动表(未经审计) 编制单位:中信证券股份有限公司 2011年1-6月 货币单位:人民币元 ■ 公司负责人:王东明 主管财会工作负责人兼财会计机构负责人:葛小波 合并股东权益变动表(未经审计) 编制单位:中信证券股份有限公司 2010年1-6月 货币单位:人民币元 ■ 公司负责人:王东明 主管财会工作负责人兼财会计机构负责人:葛小波 母公司股东权益变动表(未经审计) 编制单位:中信证券股份有限公司 2011年1-6月 货币单位:人民币元 ■ 公司负责人:王东明 主管财会工作负责人兼财会计机构负责人:葛小波
母公司股东权益变动表(未经审计) 编制单位:中信证券股份有限公司 2010年1-6月 货币单位:人民币元 ■ 公司负责人:王东明 主管财会工作负责人兼财会计机构负责人:葛小波
合并及母公司现金流量表(未经审计) 编制单位:中信证券股份有限公司 2011年1-6月 货币单位:人民币元 ■ 公司负责人:王东明 主管财会工作负责人兼财会计机构负责人:葛小波 7.3 报表附注 7.3.1 如果出现会计政策、会计估计变更或会计差错更正的,说明有关内容、原因及影响数。 □适用 √不适用 7.3.2 如果财务报表合并范围发生重大变化的,说明原因及影响数。 □适用 √不适用 7.3.3 如果被出具非标准无保留意见,列示涉及事项的有关附注。 □适用 √不适用 中信证券股份有限公司 董事长:王东明 二零一一年八月十九日 本版导读:
|