证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

　　１．２ 公司全体董事出席董事会会议。

　　１．３ 公司半年度财务报告未经审计。

　　１．４ 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

　　否

　　１．５ 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

　　否

　　１．６公司董事长凌克先生、总裁黄俊灿先生、财务总监韦传军先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况

　　２．１ 基本情况简介

　　■

　　２．２ 主要财务数据和指标

　　２．２．１ 主要会计数据和财务指标

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　２．２．２ 非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　§３ 股本变动及股东情况

　　３．１ 股份变动情况表

　　□适用√不适用

　　３．２ 股东数量和持股情况

　　单位：股

　　■

　　３．３ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用 √不适用

　　§４ 董事、监事和高级管理人员情况

　　４．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动

　　√适用 □不适用

　　单位：股

　　■

　　§５ 董事会报告

　　５．１报告期内整体经营情况的讨论分析

　　５．１．１、报告期内房地产行业运营环境的变化

　　受限购政策和宏观紧缩政策影响，２０１１年上半年，市场总体低迷，多数城市成交量在限购令出台后有明显的下滑，而地方限价令及“一房一价”细则进一步促使成交在低位徘徊。中指院统计的２０个主要城市中，有９个城市上半年成交量下降，且多数降幅明显；其余１１个城市上半年成交仍有增长，但涨幅多在１０％以内，成交仍在低位。主要城市中，过半城市成交均价同比上涨，部分城市涨幅较大。上半年土地成交面积降幅明显，土地市场溢价率显著回落，土地市场初步降温。从上半年楼市调控政策及楼市反应来看，市场调控和房价调整仍将是下半年的楼市主题，加之国家对保障房建设力度加大，将加大下半年市场供应，对房价也将起一定的调整作用。

　　５．１．２、报告期内公司的经营情况

　　公司为专业化房地产公司，主要产品为商品住宅，２０１１年上半年公司销售面积８１万平方米，销售金额 １１２．５亿元，分别较上年同期增长６７．８％和１０９．３％。销售面积和销售金额同比上升的主要原因是相比去年同期可售资源较为充足，下半年公司房源供应将更加充足，预计新增可售货源约２４０万平方米，总可售货源约３３８万平方米。

　　因全年竣工安排集中在今年第四季度，上半年，公司结算资源有限。期内公司实现营业收入５１．６亿元，净利润４．８亿元，同比分别下降４１．０％和６１．０％；房地产项目结算面积３５．４６万平方米，结算收入４８．３８亿元，同比分别下降５２．２９％和４３．０２％。随着项目陆续竣工并结算，预计全年结算量较上年将有所增加。

　　由于较多项目集中于第四季度竣工，报告期内公司已销售未结算资源进一步增加。截至报告期末，公司已销售尚未结算资源签约面积约２４２万平方米，签约金额约３００亿元。

　　报告期内，公司的房地产业务结算毛利率为３９．２％，较上年同期增加４．６个百分点；净利润率９．３％，较上年同期下降４．７个百分点。净利润率下降的主要原因是上半年销售规模同比大幅增长，与销售规模相关的销售费用、管理费用的绝对规模增加。实际上报告期内公司继续加强了费用控制，上半年管理费用占销售金额的比重为２．８４％，比去年同期降低了１．６２个百分点。

　　报告期内，公司获取南京栖霞区ＮＯ．２０１１Ｇ１１地块，该地块东至仙新路、北至栖霞大道、西向和南向皆至规划道路，占地面积８０９９５平方米，建筑面积１９．９万平方米。公司取得该项目的成本是７．７亿元。

　　报告期内，公司大部分项目按照年初预定计划实现开工，同时，为了应对市场变化，公司适时补充了部分可售资源，以保障在市场去化率普遍降低的情况下能够实现公司年初制定的销售目标，因此，修订后的全年新开工计划比年初计划有所增长。

　　报告期内，在通货膨胀的压力之下，房地产行业资金持续收紧。由于始终坚持稳健经营的方针，公司依然保持了良好的财务状况，资金实力进一步增强。期末，公司持有货币资金１５６．１ 亿元，为一年内到期借款的１．６倍；债务结构良好，长期借款占总借款的６６％，信托等高成本融资占比较低。良好的债务结构使公司融资成本处于较低水平。同时，公司继续加强项目股权合作力度，多个项目成功引入股权合作资金，拓宽了融资渠道。良好的财务和资金状况确保了公司经营的安全稳定。为了更好地提升资金利用效率，未来较长一段时期内，公司将进一步优化债务结构，加强项目股权合作规模，除此之外，还将根据现金流情况动态调整投资节奏，做好融资与项目资金需求之间的匹配，不断提升资金管理水平。

　　报告期内，公司继续提升产品管理能力，致力于提高产品品质，在坚持创新的同时推进产品标准化程度，已经形成“褐石、名仕、天境、世家”四条主力产品线。新产品线的研发应用将统一公司产品品牌形象、保障产品品质、提升产品市场竞争力，是弱市中赢得市场的关键，同时，系列化应用还将缩短项目开发周期、提高开发效率。

　　除统一产品线，公司在绿色环保建筑设计方面也做了一些努力，取得了一定成效。报告期内，深圳天悦湾一期项目获得了国家绿色建筑三星与深圳市绿色建筑金级设计标识双认证，是华南地区第二个获得国家绿色三星设计标识认证的住宅项目，也是深圳市首个国家绿色建筑三星与深圳市绿色建筑金级双认证项目。公司在江苏常州的天际（飞龙）项目三号地块也在全面按照国家绿色建筑二星级标准要求进行设计建造。

　　５．１．３、公司对下半年经营环境的预测及公司经营思路

　　总体来看，下半年整体宏观政策依然偏紧。限购政策将继续延续，同时有更多的二三线城市将被纳入到限购政策范围内；受通胀形势影响，货币政策不太可能得到明显放松；政府加大保障房推进力度，市场供应量可能放大。

　　限购政策调控对一线城市效应显著。６月份７０个大中城市房价总体上涨，不少二三线城市涨幅较大，京沪广深四大城市也维持上涨，房价上涨压力依旧，调控政策难以放松，针对部分二三线城市的限购政策预计也会很快出台。如果限购政策长期化，将推动房地产业态的整合，并改变市场竞争相对同质化的格局。体量小、资金压力比较大的中小型房地产企业将面临严峻考验，甚至退出市场；规模化、资金实力雄厚的房地产企业将整合市场，优化业务结构，形成差异化的核心竞争力，并有可能延伸到住宅市场以外的相关产业。

　　全年通胀高位运行态势明显，整体货币政策不太可能得到全面放松。在紧缩政策影响下，中国的货币和信贷增速不断回落，Ｍ１和Ｍ２同比增速已经降至历史低位，上半年新增信贷低于市场预期，下半年的信贷形势极有可能进一步趋紧。

　　保障房的大规模建设也将加大住宅市场的供给。自５月起国家相继出台政策积极建设保障房、增加计划用地及融资支持。２０１１年保障性安居工程用地全国计划供应７．７４万公顷，占住房用地供应计划的３５．５％，与２０１０年实际供地３．２４万公顷相比，增加１３８．９％；同时融资支持政策的出台，将加快下半年保障房开工建设。

　　面对房地产行业的政策、市场、经营环境的变化，公司将在以下方面采取措施，积极面对：

　　（１）把握投资节奏，有效协调财务资源把握土地市场机会。同时要更紧密跟踪市场形势，及时调整投资策略；

　　（２）调整销售节奏和产品结构，优先推出符合市场需求的中小户型产品，制定合理的价位区间，保障正常的销售进度；

　　（３）受限购和流动性紧缩的影响，房地产开发企业资金回笼放缓，通过传统融资渠道融资受限，公司将积极拓展多样化的融资渠道，满足稳健发展的融资需求；

　　（４）从业务板块的战略发展角度上来看，将进一步夯实“一体两翼”的业务体系，以住宅业务为核心，以商业地产和金融业务为两翼，协同发展。

　　住宅作为传统业务领域，公司将通过城市布局与产品系列的有机结合，进行规模扩张。公司在２０１０年进入了长沙、大连、常州，２０１１年，将继续扩大在二三线城市的投资；同时一线城市在市场调整的情况下有可能出现阶段性的机会，公司也将继续关注，把握机会。在区域发展上，公司将在国家区域发展战略的指引下，更加注重把握十二五规划期城市化发展更快的区域。

　　推动商业地产与住宅地产形成良好联动，通过商业经营对土地价值的拉升来提高住宅产品的溢价水平，另一方面，商业地产将会通过资本平台的整合来获得更加长期和稳定的投资回报。

　　通过金融业务进一步拓宽公司的融资渠道，推动相关业务的快速发展。同时逐步开展团队建设和渠道建设，为金融业务向纵深发展打下良好基础。

　　５．２公司主营业务及其经营状况

　　５．２．１、主营业务分行业情况表

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　注：此处营业利润率系营业收入扣除营业成本和营业税金及附加计算得出，未扣除期间费用等其他项目。

　　５．２．２、主营业务分地区情况

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　其中，房地产销售业务分地区情况表

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　５．３ 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

　　□适用 √不适用

　　５．４ 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

　　□适用 √不适用

　　５．５ 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

　　□适用 √不适用

　　５．６ 募集资金使用情况

　　５．６．１ 募集资金运用

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　说明：西安曲江池项目和西安南湖项目地理区位相同，地块分布紧密相连，享有同样的自然资源和客户资源。为提高资源利用效率，发挥项目的整体优势及协同效应，公司在开发过程中已将该两项目合并为一个项目进行开发，目前项目已开盘销售，推广名为西安湖城大境项目。

　　５．６．２ 变更项目情况

　　□适用 √不适用

　　５．７ 非募集资金项目情况

　　Ａ、股权投资情况

　　报告期内，公司新增投资额１８５，４２５．１２万元（折合人民币），主要由以下几项构成：

　　（１）报告期内，公司主要新设子公司如下：

　　单位：人民币万元

　　■

　　（２）报告期内，公司对４家子公司合计增资人民币８６，０００万元。其中金地集团南京置业发展有限公司增资人民币５，０００万元，深圳市金地北城房地产开发有限公司增资人民币７９，０００万元，常州金玖房地产开发有限公司增资人民币１，０００万元，常州金坤房地产开发有限公司增资人民币１，０００万元。

　　此外，公司本报告期对荣耀投资管理有限公司实际缴付出资１亿美元，折合人民币６４，７１６．００万元；对沈阳金地全胜房地产开发有限公司实际缴付出资３２００万美元，折合人民币２０，７０９．１２万元。

　　５．８ 董事会下半年的经营计划修改计划

　　√适用 □不适用

　　报告期内，因部分项目规划指标较年初计划有所调整，同时个别项目根据市场情况补充了可售货源，因此，全年经营计划有所调整。修订后的全年新开工和竣工计划如下：

　　单位：平方米

　　■

　　５．９ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

　　□适用 √不适用

　　５．１０ 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

　　□适用 √不适用

　　５．１１ 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

　　□适用 √不适用

　　§６ 重要事项

　　６．１ 收购资产

　　□适用 √不适用

　　６．２ 出售资产

　　□适用 √不适用

　　６．３ 担保事项

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　６．４ 关联债权债务往来

　　□适用 √不适用

　　６．５ 重大诉讼仲裁事项

　　□适用 √不适用

　　６．６ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　６．６．１ 证券投资情况

　　□适用 √不适用

　　６．６．２ 持有其他上市公司股权情况

　　□适用 √不适用

　　６．６．３ 持有非上市金融企业股权情况

　　□适用 √不适用

　　§７ 财务报告

　　７．１ 审计意见

　　■

　　７．２ 财务报表

　　合并资产负债表

　　２０１１年６月３０日

　　编制单位：金地（集团）股份有限公司

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　法定代表人：凌克 主管会计工作负责人：韦传军 会计机构负责人：曾爱辉

　　母公司资产负债表

　　２０１１年６月３０日

　　编制单位：金地（集团）股份有限公司

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　■

　　法定代表人：凌克 主管会计工作负责人：韦传军 会计机构负责人：曾爱辉

　　合并利润表

　　２０１１年１—６月

　　单位：人民币元

　　■

　　法定代表人：凌克 主管会计工作负责人：韦传军 会计机构负责人：曾爱辉

　　母公司利润表

　　２０１１年１—６月

　　单位：人民币元

　　■

　　法定代表人：凌克 主管会计工作负责人：韦传军 会计机构负责人：曾爱辉

　　合并现金流量表

　　２０１１年１—６月

　　单位：人民币元

　　■

　　■

　　法定代表人：凌克 主管会计工作负责人：韦传军 会计机构负责人：曾爱辉

　　母公司现金流量表

　　２０１１年１—６月

　　单位：人民币元

　　■

　　法定代表人：凌克 主管会计工作负责人：韦传军 会计机构负责人：曾爱辉

　　７．３ 本报告期无会计政策、会计估计的变更。

　　７．４ 本报告期无前期会计差错更正。

　　７．５ 企业合并及合并财务报表

　　７．５．１ 本期新纳入合并范围的主体和本期不再纳入合并范围的主体

　　７．５．１．１本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　注１：２０１１年４月１３日，公司与子公司共同设立了天津稳恒股权投资基金合伙企业（有限合伙），该企业认缴出资总额为人民币１０亿元。截止本报告期末，合伙人尚未出资。

　　７．５．１．２ 本期不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　７．５．２ 境外经营实体主要报表项目的折算汇率

　　公司之境外经营子公司资产负债表中的资产和负债项目的期末折算汇率为ＨＫＤ １．００００ ＝ ＲＭＢ ０．８３１６，股东权益项目除＂未分配利润＂项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表项目按合并财务报表的会计期间的平均汇率折算。

　　合并所有者权益变动表

　　２０１１年１—６月

　　单位：元 币种：人民币

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　　法定代表人：凌克 主管会计工作负责人：韦传军 会计机构负责人：曾爱辉

　　母公司所有者权益变动表

　　２０１１年１—６月

　　单位：元 币种：人民币

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　　法定代表人：凌克 主管会计工作负责人：韦传军 会计机构负责人：曾爱辉