§１ 重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。
１．２ 公司全体董事出席董事会会议。
１．３ 公司半年度财务报告未经审计。
１．４ 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
１．５ 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
１．６ 公司负责人何向明、主管会计工作负责人陈慧霞及会计机构负责人（会计主管人员）何彦英声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
§２ 公司基本情况
２．１ 基本情况简介
| 股票简称 | 南海发展 |
| 股票代码 | ６００３２３ |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 |
| | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 黄春然 | 汤玉云 |
| 联系地址 | 广东省佛山市南海区桂城南海大道建行大厦２１楼 | 广东省佛山市南海区桂城南海大道建行大厦２１楼 |
| 电话 | ０７５７－８６２８０９９６ | ０７５７－８６２８０９９６ |
| 传真 | ０７５７－８６３２８５６５ | ０７５７－８６３２８５６５ |
| 电子信箱 | ６００３２３＠ｎｈｄ．ｎｅｔ．ｃｎ | ６００３２３＠ｎｈｄ．ｎｅｔ．ｃｎ |
２．２ 主要财务数据和指标
２．２．１ 主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
| | 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减（％） |
| 总资产 | ３，４０７，４５０，０８９．４０ | ３，１９１，６４３，２６５．３０ | ６．７６ |
| 所有者权益（或股东权益） | １，５４８，３１０，９４７．０２ | １，５２５，４２９，８１１．６８ | １．５ |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | ５．７１ | ５．６３ | １．５ |
| | 报告期（１－６月） | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（％） |
| 营业利润 | ９１，２４２，９６１．７２ | ６６，４２４，１６０．９４ | ３７．３６ |
| 利润总额 | ９３，０９７，７８７．９９ | ６７，２７５，００７．５４ | ３８．３８ |
| 归属于上市公司股东的净利润 | ７８，３３６，８０８．０４ | ４９，１２８，４７２．５８ | ５９．４５ |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | ７６，６３１，３１７．９５ | ４９，０６５，６４９．９０ | ５６．１８ |
| 基本每股收益（元） | ０．２９ | ０．１８ | ５９．４５ |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元） | ０．２８ | ０．１８ | ５６．１８ |
| 稀释每股收益（元） | ０．２４ | ０．１５ | ５９．４５ |
| 加权平均净资产收益率（％） | ５．０４ | ４．７９ | 增加０．２５个百分点 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | －２１，２０２，４３５．４９ | ８１，９６９，３５０．６４ | －１２５．８７ |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元） | －０．０８ | ０．３０ | －１２５．８７ |
２．２．２ 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | １，２３６，２８４．７１ |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | ５２２，９５３．６７ |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | ２２１，６５６．０５ |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | ９５，５８７．８９ |
| 所得税影响额 | －３７０，９９２．２３ |
| 合计 | １，７０５，４９０．０９ |
§３ 股本变动及股东情况
３．１ 股份变动情况表
√适用 □不适用
| | 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 |
| 数量 | 比例（％） | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例（％） |
| 一、有限售条件股份 | ７６，６４７，７９４ | ２８．２８ | | | | －７６，５０２，４１６ | －７６，５０２，４１６ | １４５，３７８ | ０．０５ |
| １、国家持股 | | | | | | | | | |
| ２、国有法人持股 | ７６，５４３，９３８ | ２８．２４ | | | | －７６，５４３，９３８ | －７６，５４３，９３８ | | |
| ３、其他内资持股 | １０３，８５６ | ０．０４ | | | | ４１，５２２ | ４１，５２２ | １４５，３７８ | ０．０５ |
| 其中： 境内非国有法人持股 | | | | | | | | | |
| 境内自然人持股 | １０３，８５６ | ０．０４ | | | | ４１，５２２ | ４１，５２２ | １４５，３７８ | ０．０５ |
| ４、外资持股 | | | | | | | | | |
| 其中： 境外法人持股 | | | | | | | | | |
| 境外自然人持股 | | | | | | | | | |
| 二、无限售条件流通股份 | １９４，４２０，６２５ | ７１．７２ | | | | ７６，５０２，４１６ | ７６，５０２，４１６ | ２７０，９２３，０４１ | ９９．９５ |
| １、人民币普通股 | １９４，４２０，６２５ | ７１．７２ | | | | ７６，５０２，４１６ | ７６，５０２，４１６ | ２７０，９２３，０４１ | ９９．９５ |
| ２、境内上市的外资股 | | | | | | | | | |
| ３、境外上市的外资股 | | | | | | | | | |
| ４、其他 | | | | | | | | | |
| 三、股份总数 | ２７１，０６８，４１９ | １００ | | | | | | ２７１，０６８，４１９ | １００ |
| | 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 |
３．２ 股东数量和持股情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | ４５９９７户 |
| 前十名股东持股情况 |
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（％） | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 佛山市南海供水集团有限公司 | 国有法人 | ２８．２４ | ７６，５４３，９３８ | | | 无 |
| 福建省华兴集团有限责任公司 | 未知 | ４．９７ | １３，４６６，３４４ | | | 未知 |
| 中国光大银行股份有限公司－摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金 | 未知 | ２．３ | ６，２４２，６８６ | | | 未知 |
| 中国建设银行股份有限公司－摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金 | 未知 | ０．７９ | ２，１３１，９００ | －４６８，１００ | | 未知 |
| 施韶东 | 境内自然人 | ０．７５ | ２，０２０，７１６ | ２０５，７００ | | 未知 |
| 郭焕珍 | 境内自然人 | ０．５１ | １，３８４，１３３ | －１８７，４６０ | | 未知 |
| 冯翔 | 境内自然人 | ０．４９ | １，３３５，５０４ | ５２５，５０４ | | 未知 |
| 姜永胜 | 境内自然人 | ０．３４ | ９１４，０９８ | ６５０，４９８ | | 未知 |
| 佛山市南海区里水农业经济发展公司 | 未知 | ０．２７ | ７３４，７８９ | ３３，０００ | | 未知 |
| 李宝鉴 | 境内自然人 | ０．２５ | ６９０，４００ | ３９０，４００ | | 未知 |
| 前十名无限售条件股东持股情况 |
| 股东名称 | 持有无限售条件股份的数量 | 股份种类及数量 |
| 佛山市南海供水集团有限公司 | ７６，５４３，９３８ | 人民币普通股 |
| 福建省华兴集团有限责任公司 | １３，４６６，３４４ | 人民币普通股 |
| 中国光大银行股份有限公司－摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金 | ６，２４２，６８６ | 人民币普通股 |
| 中国建设银行股份有限公司－摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金 | ２，１３１，９００ | 人民币普通股 |
| 施韶东 | ２，０２０，７１６ | 人民币普通股 |
| 郭焕珍 | １，３８４，１３３ | 人民币普通股 |
| 冯翔 | １，３３５，５０４ | 人民币普通股 |
| 姜永胜 | ９１４，０９８ | 人民币普通股 |
| 佛山市南海区里水农业经济发展公司 | ７３４，７８９ | 人民币普通股 |
| 李宝鉴 | ６９０，４００ | 人民币普通股 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 前十名无限售条件股东中，摩根士丹利鑫资源优选混合型证券投资基金、摩根士丹利华华鑫卓越成长股票型证券投资基金均为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司旗下的基金。本公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 |
３．３ 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
§４ 董事、监事和高级管理人员情况
４．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动
√适用 □不适用
| 姓名 | 职务（注） | 年初持股数 | 本期增持股份数量 | 本期减持股份数量 | 期末
持股数 | 变动原因 |
| 金铎 | 董事、总经理 | ９，４０２ | ４１，０００ | | ５０，４０２ | 二级市场购买 |
§５ 董事会报告
５．１ 主营业务分行业、产品情况表
单位：元 币种：人民币
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年同期增减（％） | 营业成本比上年同期增减（％） | 毛利率比上年同期
增减 |
| 分行业 | | | | | | |
| 自来水销售 | ２１０，６２１，９０２．６７ | １２３，９２６，３３６．５１ | ４１．１６ | ２．７９ | ０．６９ | 提高１．２２个百分点 |
| 污水处理 | ６９，６３８，８４５．２９ | ４０，９９０，６４１．２０ | ４１．１４ | １２４．７１ | １１０．０３ | 提高４．１２个百分点 |
| 垃圾处理及垃圾发电 | ９，１０３，９２６．６０ | ４，７６３，６０５．９０ | ４７．６８ | －１１．４０ | －２０．３３ | 提高５．８７个百分点 |
５．２ 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 佛山市南海区 | ２８９，３６４，６７４．５６ | １７．５４ |
５．３ 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
□适用 √不适用
５．４ 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
□适用 √不适用
５．５ 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
□适用 √不适用
５．６ 募集资金使用情况
５．６．１ 募集资金运用
□适用 √不适用
５．６．２ 变更项目情况
□ 适用 √不适用
５．７ 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
（１）固废处理业务项目
①南海垃圾焚烧发电二厂项目
项目基本建成，生产系统调试和试运转已基本结束，具备试运营能力。
②南海垃圾焚烧发电一厂改扩建项目
已签订ＢＯＴ协议，正在进行环评、立项等工作，预计年底前开工建设。
③南海垃圾压缩转运系统项目
已有５个站已投产运营，其余各站将在下半年陆续建成并投产。
④南海污泥处理项目
项目ＢＯＴ合同谈判与主设备选型等工作已完成，预计年底开工建设。
（２）南海发展大厦
已完成三通一平、工程主体设计，已具备开工条件。
５．８ 董事会下半年的经营计划修改计划
□适用 √不适用
５．９ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
√适用 □不适用
预计２０１１年前三季度净利润与去年同期相比大幅下降，主要原因是２０１０年第三季度确认了“羊房岗”土地拍卖的收益，增加净利润约４．４亿元，占２０１０年前三季度归属于上市公司股东的净利润５．１５亿元的８５％以上。扣除该非经常性损益事项后，预计公司主营业务业绩将保持稳健增长。
５．１０ 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
５．１１ 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明
□适用 √不适用
§６ 重要事项
６．１ 收购资产
□适用 √不适用
６．２ 出售资产
□适用 √不适用
６．３ 担保事项
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
| 公司对控股子公司的担保情况 |
| 报告期末对子公司担保余额合计（Ｂ） | １，２８９．０６ |
| 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） |
| 担保总额（Ａ＋Ｂ） | １，２８９．０６ |
| 担保总额占公司净资产的比例（％） | ０．８３ |
６．４ 联债权债务往来
□ 适用 √不适用
６．５ 重大诉讼仲裁事项
□适用 √不适用
６．６ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
６．６．１ 证券投资情况
□适用 √不适用
６．６．２ 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
６．６．３ 持有非上市金融企业股权情况
√适用 □不适用
| 所持对象名称 | 最初投资成本（元） | 持有数量（股） | 占该公司股权比例（％） | 期末账面价值（元） | 会计核算科目 |
| 广发银行股份有限公司 | ９，２７２，５７１．２６ | ３，９４２，２５５ | ０．０２６ | ９，２７２，５７１．２６ | 长期投资 |
§７ 财务会计报告
７．１ 审计意见（未经审计）
７．２ 财务报表
资 产 负 债 表
编制单位：南海发展股份有限公司单位：人民币元
| 资 产 | 合并 | 母公司 |
| 附注五 | ２０１１．６．３０ | ２０１０．１２．３１ | 附注十二 | ２０１１．６．３０ | ２０１０．１２．３１ |
| 流动资产： | | | | | | |
| 货币资金 | １ | １９６，７５３，４９２．７７ | ４０４，１１７，８３９．４７ | | ７４，６５８，４５５．３４ | １８１，８４９，３０２．７２ |
| 交易性金融资产 | ２ | | １９，００３，０００．００ | | | １９，００３，０００．００ |
| 应收账款 | ３ | ８２，４２８，１７０．１１ | ３７，９７５，８２８．９２ | １ | １６，８６６，２５２．９２ | ５，１３９，０３５．９８ |
| 预付账款 | ４ | １４８，３１０，２６１．４２ | ２２０，８３７，４０１．２５ | | １８，２８６，８８８．１２ | １６，５４５，０１６．００ |
| 其他应收款 | ５ | ６，４２２，６２６．８０ | ５，３７９，４９０．８１ | ２ | ３，６１７，０６５．５５ | １，９８７，１６５．１０ |
| 存货 | ６ | １７，４７４，１７８．４３ | １５，９６４，７４０．６７ | | １３，６３８，６６４．６３ | １２，３２８，３４１．６１ |
| 一年内到期的非流动资产 | ７ | ６３２，５８３．９９ | １２４，０８８．１２ | | ２１６，８３３．７１ | ７８，３２３．０４ |
| 其他流动资产 | | | | | ５，０００，０００．００ | |
| 流动资产合计 | | ４５２，０２１，３１３．５２ | ７０３，４０２，３８９．２４ | | １３２，２８４，１６０．２７ | ２３６，９３０，１８４．４５ |
| 非流动资产： | | | | | | |
| 长期应收款 | ８ | １８，７７１，９９５．２５ | １９，４６７，２５４．３１ | | | |
| 长期股权投资 | ９ | ９，２７２，５７１．２６ | ９，２７２，５７１．２６ | ３ | ５２０，２７２，５７１．２６ | ４９５，２７２，５７１．２６ |
| 投资性房地产 | １０ | ２３，７６２，５８５．０８ | ２４，２２９，２１９．３３ | | ２２，７４８，８２６．１８ | ２３，１９９，４６３．７４ |
| 固定资产 | １１ | １，１３８，７４５，４５１．０７ | １，１４８，９４７，０９２．６７ | | １，０６１，３４６，９０６．６７ | １，０７２，５０６，３８７．０７ |
| 在建工程 | １２ | １３０，６２２，５２６．１２ | ４６０，１１４，６１２．４０ | | ５７，４９０，２４９．９６ | ７０，０５２，２６５．５５ |
| 工程物资 | １３ | ３，４１０，７０３．８８ | ６７，１９４，１４９．３７ | | | |
| 固定资产清理 | | | | | | |
| 无形资产 | １４ | １，６１０，６６０，０１６．５８ | ７４３，４７０，５０７．７３ | | ２５２，８６７，９３１．１１ | ２１９，８３０，７８８．５１ |
| 开发支出 | | | | | | |
| 商誉 | | | | | | |
| 长期待摊费用 | １５ | １８，１３４，１９３．５５ | １３，４９６，７３５．９０ | | １３，１５２，３２１．８１ | ７，９３５，９７４．２１ |
| 递延所得税资产 | １６ | ２，０４８，７３３．０９ | ２，０４８，７３３．０９ | | １，９８４，２０９．７９ | １，９８４，２０９．７９ |
| 其他非流动资产 | | | | | | |
| 非流动资产合计 | | ２，９５５，４２８，７７５．８８ | ２，４８８，２４０，８７６．０６ | | １，９２９，８６３，０１６．７８ | １，８９０，７８１，６６０．１３ |
| 资产总计 | | ３，４０７，４５０，０８９．４０ | ３，１９１，６４３，２６５．３０ | | ２，０６２，１４７，１７７．０５ | ２，１２７，７１１，８４４．５８ |
法定代表人：何向明 主管会计工作负责人：陈慧霞 会计机构负责人：何彦英
资 产 负 债 表（续）
编制单位：南海发展股份有限公司单位：人民币元
| 负债和股东权益 | 合并 | 母公司 |
| 附注五 | ２０１１．６．３０ | ２０１０．１２．３１ | 附注十二 | ２０１１．６．３０ | ２０１０．１２．３１ |
| 流动负债： | | | | | | |
| 短期借款 | １８ | １５，０００，０００．００ | | | １５，０００，０００．００ | |
| 应付票据 | | | | | | |
| 应付账款 | １９ | ３８７，５６３，３５６．７０ | ２４０，３４５，２５６．２３ | | ４１，８５６，３８７．０６ | ５４，１９４，０３５．８７ |
| 预收账款 | ２０ | ２５，３４５，９８０．５９ | ２７，３３４，３１７．２０ | | １９，８７０，６１６．８４ | ２２，７２５，６８４．５３ |
| 应付职工薪酬 | ２１ | １１，７６７，７５６．３１ | ２５，２９４，１２９．５３ | | ９，１６２，５８０．６９ | １９，５５５，７０６．１２ |
| 应交税费 | ２２ | －１９，１８１，４６６．８９ | １４４，０９４，７７０．３６ | | ８，４９４，７６０．７６ | １５１，２５３，９５６．８８ |
| 应付股利 | ２３ | ５４，２１３，６８３．８０ | | | ５４，２１３，６８３．８０ | |
| 应付利息 | ２４ | ８０１，２５０．００ | ５５３，９４４．４４ | | | |
| 其他应付款 | ２５ | ９５，５３１，７１６．０２ | ６６，１０２，３０３．４７ | | ７３，９３０，９５５．９０ | ４８，８８５，９０５．９８ |
| 一年内到期的非流动负债 | ２６ | １２６，８５７，５００．００ | １３３，６０２，５００．００ | | １０６，０７０，０００．００ | １１５，０１０，０００．００ |
| 流动负债合计 | | ６９７，８９９，７７６．５３ | ６３７，３２７，２２１．２３ | | ３２８，５９８，９８５．０５ | ４１１，６２５，２８９．３８ |
| 非流动负债： | | | | | | |
| 长期借款 | ２７ | １，０１５，２７３，１２５．００ | ９１０，８２９，３７５．００ | | ２３９，２５０，０００．００ | ２３３，５９０，０００．００ |
| 应付债券 | | | | | | |
| 长期应付款 | | | | | | |
| 其它非流动负债 | ２８ | ３，０１７，４９９．４３ | ２，８０４，２１７．７７ | | | |
| 非流动负债合计 | | １，０１８，２９０，６２４．４３ | ９１３，６３３，５９２．７７ | | ２３９，２５０，０００．００ | ２３３，５９０，０００．００ |
| 负债合计 | | １，７１６，１９０，４００．９６ | １，５５０，９６０，８１４．００ | | ５６７，８４８，９８５．０５ | ６４５，２１５，２８９．３８ |
| 所有者权益（或股东权益）： | | | | | | |
| 实收资本（或股本） | ２９ | ２７１，０６８，４１９．００ | ２７１，０６８，４１９．００ | | ２７１，０６８，４１９．００ | ２７１，０６８，４１９．００ |
| 资本公积 | ３０ | ３１９，２４２，３８２．７３ | ３１９，２４２，３８２．７３ | | ３１９，２４２，３８２．７３ | ３１９，２４２，３８２．７３ |
| 减：库存股 | | | | | | |
| 盈余公积 | ３１ | ２６５，１５９，７８７．２２ | ２６５，１５９，７８７．２２ | | ２６５，１５９，７８７．２２ | ２６５，１５９，７８７．２２ |
| 未分配利润 | ３２ | ６９２，８４０，３５８．０７ | ６６９，９５９，２２２．７３ | | ６３８，８２７，６０３．０５ | ６２７，０２５，９６６．２５ |
| 归属于母公司所有者权益合计 | | １，５４８，３１０，９４７．０２ | １，５２５，４２９，８１１．６８ | | | |
| 少数股东权益 | | １４２，９４８，７４１．４２ | １１５，２５２，６３９．６２ | | | |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | | １，６９１，２５９，６８８．４４ | １，６４０，６８２，４５１．３０ | | １，４９４，２９８，１９２．００ | １，４８２，４９６，５５５．２０ |
| 负债和股东权益总计 | | ３，４０７，４５０，０８９．４０ | ３，１９１，６４３，２６５．３０ | | ２，０６２，１４７，１７７．０５ | ２，１２７，７１１，８４４．５８ |
法定代表人：何向明 主管会计工作负责人：陈慧霞 会计机构负责人：何彦英
利润表
编制单位：南海发展股份有限公司单位：人民币元
| 项 目 | 合并 | 母公司 |
| 附注五 | ２０１１年１－６月 | ２０１０年１－６月 | 附注十二 | ２０１１年１－６月 | ２０１０年１－６月 |
| 一、营业收入 | ３３ | ３１０，０７１，０７０．３５ | ２５７，３４４，６３９．２５ | ４ | ２３４，６８１，１０７．７８ | ２１７，８０９，８４７．４２ |
| 减：营业成本 | ３３ | １８２，０８２，１６５．３０ | １５５，１１０，８９７．１０ | ４ | １３５，５３２，１７７．４７ | １２８，８９８，００５．７６ |
| 营业税金及附加 | ３４ | ２，０３２，３０８．６３ | １，７９６，８２５．７６ | | １，７０９，４１１．１２ | １，４１４，９３４．８４ |
| 销售费用 | | | | | | |
| 管理费用 | ３５ | １７，４２２，７８４．９６ | １７，４３３，８７５．６５ | | １２，７７０，４７０．６４ | １３，５８３，３９３．３５ |
| 财务费用 | ３６ | １８，７５４，４９４．６９ | １６，５７８，８７９．８０ | | ９，３７９，４００．０４ | １４，６１９，６５７．９１ |
| 资产减值损失 | | | | | | |
| 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | | －３，０００．００ | | | －３，０００．００ | |
| 投资收益（损失以“－”号填列） | ３７ | １，４６６，６４４．９５ | | ５ | ２２４，６５６．０５ | ９５２，９８５．２５ |
| 二、营业利润（亏损以“－”号填列） | | ９１，２４２，９６１．７２ | ６６，４２４，１６０．９４ | | ７５，５１１，３０４．５６ | ６０，２４６，８４０．８１ |
| 加：营业外收入 | ３８ | ２，１８１，４５５．４６ | １，１５８，１５３．８２ | | １，５６２，４６４．９２ | ３３８，０３３．８０ |
| 减：营业外支出 | ３９ | ３２６，６２９．１９ | ３０７，３０７．２２ | | ３０７，３３７．４９ | ２７０，４４４．４７ |
| 其中：非流动资产处置损失 | | ２０７，３３７．４６ | ６１，８０２．４７ | | ２０７，３３７．４６ | ６１，８０２．４７ |
| 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | | ９３，０９７，７８７．９９ | ６７，２７５，００７．５４ | | ７６，７６６，４３１．９９ | ６０，３１４，４３０．１４ |
| 减：所得税费用 | ４０ | １２，９１１，７１４．０９ | １６，９６１，３５５．９６ | | １０，７５１，１１１．３９ | １５，０７８，６０７．５５ |
| 四、净利润（净亏损以“－”号填列） | | ８０，１８６，０７３．９０ | ５０，３１３，６５１．５８ | | ６６，０１５，３２０．６０ | ４５，２３５，８２２．５９ |
| 归属于母公司所有者的净利润 | | ７８，３３６，８０８．０４ | ４９，１２８，４７２．５８ | | ６６，０１５，３２０．６０ | ４５，２３５，８２２．５９ |
| 少数股东损益 | | １，８４９，２６５．８６ | １，１８５，１７９．００ | | | |
| 五、每股收益 | | | | | | |
| （一）基本每股收益 | ４１ | ０．２８９０ | ０．１８１２ | | | |
| （二）稀释每股收益 | ４１ | ０．２４０８ | ０．１５１０ | | | |
法定代表人：何向明 主管会计工作负责人：陈慧霞 会计机构负责人：何彦英
现 金 流 量 表
编制单位：南海发展股份有限公司单位：人民币元
| 项 目 | 合并 | 母公司 |
| 附注五 | ２０１１年１－６月 | ２０１０年１－６月 | ２０１１年１－６月 | ２０１０年１－６月 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | | | | | |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | | ２８７，５１８，５７８．３１ | ２６３，８６５，５８２．３９ | ２３２，９４８，１２４．３２ | ２２５，１２８，９３１．７６ |
| 收到的税费返还 | | ３６，０８７．８１ | ７９８，２６９．８３ | | |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | ４２（１） | １７，９１１，８５４．１０ | １３，０４８，７４５．１７ | ２８，２６６，８４５．６６ | １０，１９２，４２７．５８ |
| 现金流入小计 | | ３０５，４６６，５２０．２２ | ２７７，７１２，５９７．３９ | ２６１，２１４，９６９．９８ | ２３５，３２１，３５９．３４ |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | | ９４，１０８，３４０．３５ | ８７，８５１，６７４．１３ | ７１，８９９，０４３．３０ | ７２，２８２，０９６．１１ |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | | ４３，３５７，０２８．１２ | ２９，４３６，１６３．５１ | ３１，９０８，２２５．６３ | ２１，３１４，３６４．２７ |
| 支付的各项税费 | | １７３，０４６，０１２．０６ | ６４，１３６，２７７．４１ | １６７，４６９，５５７．２６ | ５９，３４１，８８８．８４ |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 | ４２（２） | １６，１５７，５７５．１８ | １４，３１９，１３１．７０ | １１，２９７，４１５．８８ | １１，６１０，１２２．１２ |
| 现金流出小计 | | ３２６，６６８，９５５．７１ | １９５，７４３，２４６．７５ | ２８２，５７４，２４２．０７ | １６４，５４８，４７１．３４ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | | －２１，２０２，４３５．４９ | ８１，９６９，３５０．６４ | －２１，３５９，２７２．０９ | ７０，７７２，８８８．００ |
| 二、投资活动产生的现金流量 | | | | | |
| 收回投资所收到的现金 | | １９８，９０４，８４７．０４ | | １４４，０００，０００．００ | ３８，０００，０００．００ |
| 取得投资收益所收到的现金 | | １，４６６，６４４．９５ | | ２２４，６５６．０５ | １，００８，４５０．００ |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 | | ９４６，８３６．００ | ６８０，８９５，０３３．３２ | ９４６，８３６．００ | ６８０，８９１，４３３．３２ |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | | | | | |
| 收到的其他与投资活动有关的现金 | ４２（３） | ２，６７５，４４６．１２ | ３，９１３，４４７．４０ | | １，５００，０００．００ |
| 现金流入小计 | | ２０３，９９３，７７４．１１ | ６８４，８０８，４８０．７２ | １４５，１７１，４９２．０５ | ７２１，３９９，８８３．３２ |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | | ３２６，１１６，８１７．６２ | ３６７，４９７，６２７．４８ | ７７，１４７，４０４．５７ | ６７，９９５，７６２．７０ |
| 投资所支付的现金 | | １７０，０００，０００．００ | | １５５，０００，０００．００ | １２８，０００，０００．００ |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | | | | | |
| 支付的其他与投资活动有关的现金 | | | | | |
| 现金流出小计 | | ４９６，１１６，８１７．６２ | ３６７，４９７，６２７．４８ | ２３２，１４７，４０４．５７ | １９５，９９５，７６２．７０ |
| 投资活动产生的现金流量净额 | | －２９２，１２３，０４３．５１ | ３１７，３１０，８５３．２４ | －８６，９７５，９１２．５２ | ５２５，４０４，１２０．６２ |
| 三、筹资活动产生的现金流量 | | | | | |
| 吸收投资所收到的现金 | | １０，０００，０００．００ | | | |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | | １０，０００，０００．００ | | | |
| 借款所收到的现金 | | ２０１，７５０，０００．００ | ４７８，８００，０００．００ | ６１，７５０，０００．００ | ２０，０００，０００．００ |
| 收到的其他与筹资活动有关的现金 | | | | | |
| 现金流入小计 | | ２１１，７５０，０００．００ | ４７８，８００，０００．００ | ６１，７５０，０００．００ | ２０，０００，０００．００ |
| 偿还债务所支付的现金 | | ８４，０５１，２５０．００ | ３７３，８４１，２５０．００ | ５０，０３０，０００．００ | ２６２，５６０，０００．００ |
| 分配股利或偿付利息所支付的现金 | | ２１，１５３，３７５．２８ | １９，８１３，６６４．４２ | ９，９９１，４２０．３５ | １６，２０４，８６５．９５ |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | | ３００，０００．００ | | | |
| 支付的其他与筹资活动有关的现金 | | ５８４，２４２．４２ | | ５８４，２４２．４２ | |
| 现金流出小计 | | １０５，７８８，８６７．７０ | ３９３，６５４，９１４．４２ | ６０，６０５，６６２．７７ | ２７８，７６４，８６５．９５ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | | １０５，９６１，１３２．３０ | ８５，１４５，０８５．５８ | １，１４４，３３７．２３ | －２５８，７６４，８６５．９５ |
| 四、汇率变动对现金的影响 | | | | | |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | | －２０７，３６４，３４６．７０ | ４８４，４２５，２８９．４６ | －１０７，１９０，８４７．３８ | ３３７，４１２，１４２．６７ |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | | ４０４，１１７，８３９．４７ | １２２，６９６，２２８．１１ | １８１，８４９，３０２．７２ | ３１，５４７，５２４．２７ |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | | １９６，７５３，４９２．７７ | ６０７，１２１，５１７．５７ | ７４，６５８，４５５．３４ | ３６８，９５９，６６６．９４ |
法定代表人：何向明 主管会计工作负责人：陈慧霞 会计机构负责人：何彦英
现金流量表补充资料
２０１１年１－６月
编制单位：南海发展股份有限公司单位：人民币元
| 项 目 | 行次 | 合并 | 母公司 |
| ２０１１年１－６月 | ２０１０年１－６月 | ２０１１年１－６月 | ２０１０年１－６月 |
| １、将净利润调节为经营活动的现金流量： | | | | | |
| 净利润 | | ８０，１８６，０７３．９０ | ５０，３１３，６５１．５８ | ６６，０１５，３２０．６０ | ４５，２３５，８２２．５９ |
| 加：计提资产减值准备 | | | | | |
| 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 | | ３３，８３７，４６６．０１ | ３１，６５６，３１９．５６ | ３１，１９４，５７１．６１ | ２９，０４５，９８９．０２ |
| 无形资产摊销 | | ２０，７６１，５３６．３３ | １１，５４８，７４８．０９ | ６，３２１，１４９．９８ | ６，２３４，９５９．９０ |
| 长期待摊费用的摊销 | | ２，６３６，９０８．９９ | １，９１６，４９９．８０ | １，７０１，９１３．３１ | １，０６３，６８４．１７ |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） | | －１，２３６，２８４．７１ | －１１８，６９２．４３ | －１，２３６，２８４．７１ | －１２３，７３３．５３ |
| 固定资产报废损失 | | | | | |
| 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） | | ３，０００．００ | | ３，０００．００ | |
| 财务费用 | | ２０，５３５，５０８．６７ | １８，７４２，２４１．５２ | ９，９９１，４２０．３５ | １６，２０４，８６５．９５ |
| 投资损失（减：收益） | | －１，４６６，６４４．９５ | | －２２４，６５６．０５ | －９５２，９８５．２５ |
| 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） | | | | | |
| 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） | | | | | |
| 存货的减少（减：增加） | | －１，５０９，４３７．７６ | －１７９，０９１．３３ | －１，３１０，３２３．０２ | ４２９，１８２．１５ |
| 经营性应收项目的减少（减：增加） | | －２６，４９３，７１６．６４ | －６，１３２，６５２．９９ | －３，９１１，９０９．０９ | －１，８９９，９７７．３６ |
| 经营性应付项目的增加（减：减少） | | －１４８，４５６，８４５．３３ | －２５，７７７，６７３．１６ | －１２９，９０３，４７５．０７ | －２４，４６４，９１９．６４ |
| 其他 | | | | | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | | －２１，２０２，４３５．４９ | ８１，９６９，３５０．６４ | －２１，３５９，２７２．０９ | ７０，７７２，８８８．００ |
| ２、不涉及现金收支的投资和筹资活动： | | | | | |
| 债务转为资本 | | | | | |
| 一年内到期的可转换公司债券 | | | | | |
| 融资租入固定资产 | | | | | |
| ３、现金及现金等价物净增加情况： | | | | | |
| 现金的期末余额 | | １９６，７５３，４９２．７７ | ６０７，１２１，５１７．５７ | ７４，６５８，４５５．３４ | ３６８，９５９，６６６．９４ |
| 减：现金的期初余额 | | ４０４，１１７，８３９．４７ | １２２，６９６，２２８．１１ | １８１，８４９，３０２．７２ | ３１，５４７，５２４．２７ |
| 现金等价物的期末余额 | | | | | |
| 减：现金等价物的期初余额 | | | | | |
| 现金及现金等价物净增加额 | | －２０７，３６４，３４６．７０ | ４８４，４２５，２８９．４６ | －１０７，１９０，８４７．３８ | ３３７，４１２，１４２．６７ |
法定代表人：何向明 主管会计工作负责人：陈慧霞 会计机构负责人：何彦英
合并所有者权益变动表（一）
编制单位：南海发展股份有限公司 ２０１１年１－６月单位：人民币元
| 项 目 | 本期金额 |
| 归属于母公司所有者权益 | 少数股东权益 | 所有者权益合计 |
实收资本
（或股本） | 资本公积 | 减：库存股 | 盈余公积 | 未分配利润 | 其他 |
| 一、上年年末余额 | ２７１，０６８，４１９．００ | ３１９，２４２，３８２．７３ | | ２６５，１５９，７８７．２２ | ６６９，９５９，２２２．７３ | | １１５，２５２，６３９．６２ | １，６４０，６８２，４５１．３０ |
| 加：会计政策变更 | | | | | | | | |
| 前期差错更正 | | | | | | | | |
| 其他 | | | | | | | | |
| 二、本年年初余额 | ２７１，０６８，４１９．００ | ３１９，２４２，３８２．７３ | | ２６５，１５９，７８７．２２ | ６６９，９５９，２２２．７３ | | １１５，２５２，６３９．６２ | １，６４０，６８２，４５１．３０ |
| 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） | | | | | ２２，８８１，１３５．３４ | | ２７，６９６，１０１．８０ | ５０，５７７，２３７．１４ |
| （一）净利润 | | | | | ７８，３３６，８０８．０４ | | １，８４９，２６５．８６ | ８０，１８６，０７３．９０ |
| （二）其他综合收益 | | | | | －１，２４１，９８８．９０ | | | －１，２４１，９８８．９０ |
| 上述（一）和（二）小计 | | | | | ７７，０９４，８１９．１４ | | １，８４９，２６５．８６ | ７８，９４４，０８５．００ |
| （三）所有者投入和减少资本 | | | | | | | ２６，１４６，８３５．９４ | ２６，１４６，８３５．９４ |
| １、所有者投入资本 | | | | | | | ２６，１４６，８３５．９４ | ２６，１４６，８３５．９４ |
| ２、股份支付计入所有者权益的金额 | | | | | | | | |
| ３、其他 | | | | | | | | |
| （四）利润分配 | | | | | －５４，２１３，６８３．８０ | | －３００，０００．００ | －５４，５１３，６８３．８０ |
| １、提取盈余公积 | | | | | | | | |
| ２、提取一般风险准备 | | | | | | | | |
| ３、对所有者（或股东）的分配 | | | | | －５４，２１３，６８３．８０ | | －３００，０００．００ | －５４，５１３，６８３．８０ |
| ４、其他 | | | | | | | | |
| （五）所有者权益内部结转 | | | | | | | | |
| １、资本公积转增资本（或股本） | | | | | | | | |
| ２、盈余公积转增资本（或股本） | | | | | | | | |
| ３、盈余公积弥补亏损 | | | | | | | | |
| ４、其他 | | | | | | | | |
| （五）专项储备 | | | | | | | | |
| １、本期提取 | | | | | | | | |
| ２、本期使用 | | | | | | | | |
| 四、本期期末余额 | ２７１，０６８，４１９．００ | ３１９，２４２，３８２．７３ | | ２６５，１５９，７８７．２２ | ６９２，８４０，３５８．０７ | | １４２，９４８，７４１．４２ | １，６９１，２５９，６８８．４４ |
法定代表人：何向明 主管会计工作负责人：陈慧霞 会计机构负责人：何彦英
合并所有者权益变动表（二）
编制单位：南海发展股份有限公司单位：人民币元
| 项 目 | 上年同期金额 |
| 归属于母公司所有者权益 | 少数股东权益 | 所有者权益合计 |
实收资本
（或股本） | 资本公积 | 减：库存股 | 盈余公积 | 未分配利润 | 其他 |
| 一、上年年末余额 | ２７１，０６８，４１９．００ | ３１９，２４２，３８２．７３ | | １８４，１５６，０８０．２１ | ２３３，５１６，７５７．１６ | | １０３，１７７，３５３．１５ | １，１１１，１６０，９９２．２５ |
| 加：会计政策变更 | | | | | | | | |
| 前期差错更正 | | | | | | | | |
| 其他 | | | | | | | | |
| 二、本年年初余额 | ２７１，０６８，４１９．００ | ３１９，２４２，３８２．７３ | | １８４，１５６，０８０．２１ | ２３３，５１６，７５７．１６ | | １０３，１７７，３５３．１５ | １，１１１，１６０，９９２．２５ |
| 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） | | | | | ８，４６８，２０９．７３ | | １，１８５，１７９．００ | ９，６５３，３８８．７３ |
| （一）净利润 | | | | | ４９，１２８，４７２．５８ | | １，１８５，１７９．００ | ５０，３１３，６５１．５８ |
| （二）其他综合收益 | | | | | | | | |
| 上述（一）和（二）小计 | | | | | ４９，１２８，４７２．５８ | | １，１８５，１７９．００ | ５０，３１３，６５１．５８ |
| （三）所有者投入和减少资本 | | | | | | | | |
| １、所有者投入资本 | | | | | | | | |
| ２、股份支付计入所有者权益的金额 | | | | | | | | |
| ３、其他 | | | | | | | | |
| （四）利润分配 | | | | | －４０，６６０，２６２．８５ | | | －４０，６６０，２６２．８５ |
| １、提取盈余公积 | | | | | | | | |
| ２、提取一般风险准备 | | | | | | | | |
| ３、对所有者（或股东）的分配 | | | | | －４０，６６０，２６２．８５ | | | －４０，６６０，２６２．８５ |
| ４、其他 | | | | | | | | |
| （五）所有者权益内部结转 | | | | | | | | |
| １、资本公积转增资本（或股本） | | | | | | | | |
| ２、盈余公积转增资本（或股本） | | | | | | | | |
| ３、盈余公积弥补亏损 | | | | | | | | |
| ４、其他 | | | | | | | | |
| （五）专项储备 | | | | | | | | |
| １、本期提取 | | | | | | | | |
| ２、本期使用 | | | | | | | | |
| 四、本年年末余额 | ２７１，０６８，４１９．００ | ３１９，２４２，３８２．７３ | | １８４，１５６，０８０．２１ | ２４１，９８４，９６６．８９ | | １０４，３６２，５３２．１５ | １，１２０，８１４，３８０．９８ |
法定代表人：何向明 主管会计工作负责人：陈慧霞 会计机构负责人：何彦英
母公司所有者权益变动表（一）
编制单位：南海发展股份有限公司 ２０１１年１－６月单位：人民币
| 项 目 | 本期金额 |
| 实收资本（或股本） | 资本公积 | 减：库存股 | 盈余公积 | 未分配利润 | 所有者权益合计 |
| | | | | | | |
| 一、上年年末余额 | ２７１，０６８，４１９．００ | ３１９，２４２，３８２．７３ | | ２６５，１５９，７８７．２２ | ６２７，０２５，９６６．２５ | １，４８２，４９６，５５５．２０ |
| 加：会计政策变更 | | | | | | |
| 前期差错更正 | | | | | | |
| 其他 | | | | | | |
| 二、本年年初余额 | ２７１，０６８，４１９．００ | ３１９，２４２，３８２．７３ | | ２６５，１５９，７８７．２２ | ６２７，０２５，９６６．２５ | １，４８２，４９６，５５５．２０ |
| 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） | | | | | １１，８０１，６３６．８０ | １１，８０１，６３６．８０ |
| （一）净利润 | | | | | ６６，０１５，３２０．６０ | ６６，０１５，３２０．６０ |
| （二）其他综合收益 | | | | | | |
| 上述（一）和（二）小计 | | | | | ６６，０１５，３２０．６０ | ６６，０１５，３２０．６０ |
| （三）所有者投入和减少资本 | | | | | | |
| １、所有者投入资本 | | | | | | |
| ２、股份支付计入所有者权益的金额 | | | | | | |
| ３、其他 | | | | | | |
| （四）利润分配 | | | | | －５４，２１３，６８３．８０ | －５４，２１３，６８３．８０ |
| １、提取盈余公积 | | | | | | |
| ２、提取一般风险准备 | | | | | | |
| ３、对所有者（或股东）的分配 | | | | | －５４，２１３，６８３．８０ | －５４，２１３，６８３．８０ |
| ４、其他 | | | | | | |
| （五）所有者权益内部结转 | | | | | | |
| １、资本公积转增资本（或股本） | | | | | | |
| ２、盈余公积转增资本（或股本） | | | | | | |
| ３、盈余公积弥补亏损 | | | | | | |
| ４、其他 | | | | | | |
| （五）专项储备 | | | | | | |
| １、本期提取 | | | | | | |
| ２、本期使用 | | | | | | |
| 四、本期期末余额 | ２７１，０６８，４１９．００ | ３１９，２４２，３８２．７３ | | ２６５，１５９，７８７．２２ | ６３８，８２７，６０３．０５ | １，４９４，２９８，１９２．００ |
母公司所有者权益变动表（二）
编制单位：南海发展股份有限公司单位：人民币元
| 项 目 | 上年同期金额 |
| 实收资本（或股本） | 资本公积 | 减：库存股 | 盈余公积 | 未分配利润 | 所有者权益合计 |
| 一、上年年末余额 | ２７１，０６８，４１９．００ | ３１９，２４２，３８２．７３ | | １８４，１５６，０８０．２１ | ２０８，６６５，２２２．６８ | ９８３，１３２，１０４．６２ |
| 加：会计政策变更 | | | | | | |
| 前期差错更正 | | | | | | |
| 其他 | | | | | | |
| 二、本年年初余额 | ２７１，０６８，４１９．００ | ３１９，２４２，３８２．７３ | | １８４，１５６，０８０．２１ | ２０８，６６５，２２２．６８ | ９８３，１３２，１０４．６２ |
| 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） | | | | | ４，５７５，５５９．７４ | ４，５７５，５５９．７４ |
| （一）净利润 | | | | | ４５，２３５，８２２．５９ | ４５，２３５，８２２．５９ |
| （二）其他综合收益 | | | | | | |
| 上述（一）和（二）小计 | | | | | ４５，２３５，８２２．５９ | ４５，２３５，８２２．５９ |
| （三）所有者投入和减少资本 | | | | | | |
| １、所有者投入资本 | | | | | | |
| ２、股份支付计入所有者权益的金额 | | | | | | |
| ３、其他 | | | | | | |
| （四）利润分配 | | | | | －４０，６６０，２６２．８５ | －４０，６６０，２６２．８５ |
| １、提取盈余公积 | | | | | | |
| ２、提取一般风险准备 | | | | | | |
| ３、对所有者（或股东）的分配 | | | | | －４０，６６０，２６２．８５ | －４０，６６０，２６２．８５ |
| ４、其他 | | | | | | |
| （五）所有者权益内部结转 | | | | | | |
| １、资本公积转增资本（或股本） | | | | | | |
| ２、盈余公积转增资本（或股本） | | | | | | |
| ３、盈余公积弥补亏损 | | | | | | |
| ４、其他 | | | | | | |
| （五）专项储备 | | | | | | |
| １、本期提取 | | | | | | |
| ２、本期使用 | | | | | | |
| 四、本期期末余额 | ２７１，０６８，４１９．００ | ３１９，２４２，３８２．７３ | | １８４，１５６，０８０．２１ | ２１３，２４０，７８２．４２ | ９８７，７０７，６６４．３６ |
法定代表人：何向明 主管会计工作负责人：陈慧霞 会计机构负责人：何彦英
７．３ 本报告期无会计政策、会计估计的变更。
７．４ 本报告期无前期会计差错更正。
南海发展股份有限公司
董事长： 何向明
２０１１年８月２４日
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