证券时报多媒体数字报

１．重要提示

中国工商银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

２０１１年８月２５日，本行董事会审议通过了《２０１１年半年度报告》正文及摘要。会议应出席董事１６名，亲自出席１５名，委托出席１名。其中，王丽丽董事委托李晓鹏董事出席会议并代为行使表决权。

本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的２０１１年中期财务报告已经安永华明会计师事务所和安永会计师事务所分别根据中国和国际审阅准则审阅。

中国工商银行股份有限公司董事会

二○一一年八月二十五日

本行法定代表人姜建清、主管财会工作负责人杨凯生及财会机构负责人沈如军声明并保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

２． 公司基本情况简介

２．１ 基本情况简介

２．２ 联系人和联系方式

３． 财务概要

（本摘要所载财务数据及指标按照中国会计准则编制，除特别说明外，为本行及本行所属子公司合并数据，以人民币列示。）

３．１ 财务数据

注：（１）根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０年修订）的规定计算。２０１０年１－６月数据考虑２０１０年配股因素进行了重述。

（２）期末归属于母公司股东的权益除以期末股本总数。

（３）为加权风险资产及市场风险资本调整，参见“讨论与分析－资本充足率情况”。

（４）评级结果格式为：长期外币存款评级／前景展望。

３．２ 财务指标

注：＊为年化比率。

（１）净利润除以期初和期末总资产余额的平均数。

（２）根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０年修订）的规定计算。

（３）平均生息资产收益率减平均计息负债付息率。

（４）利息净收入除以平均生息资产。

（５）净利润除以期初及期末加权风险资产及市场风险资本调整的平均数。

（６）业务及管理费除以营业收入。

（７）不良贷款余额除以客户贷款及垫款总额。

（８）贷款减值准备余额除以不良贷款余额。

（９）贷款减值准备余额除以客户贷款及垫款总额。

（１０）参见“讨论与分析－资本充足率情况”。

３．３ 非经常性损益表

非经常性损益项目依照证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第１号 – 非经常性损益》（２００８）的规定确定。

本集团因正常经营产生的持有交易性金融资产、交易性金融负债公允价值变动收益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益，未作为非经常性损益披露。

３．４ 中国会计准则报表与国际财务报告准则报表差异及说明

本行按中国会计准则和按国际财务报告准则编制的财务报表中，截至２０１１年６月３０日止报告期归属于母公司股东的净利润和报告期末归属于母公司股东的权益并无差异。

４． 业务回顾

上半年，在国内外经济形势依然十分复杂、市场竞争加剧、金融监管更趋严格、各种挑战较多的情况下，本行坚持在加快创新中促转型，在加快调整中谋发展，经营管理各项工作继续保持良好发展势头。

——经营效益保持稳定增长。上半年，本行实现净利润１，０９５．７５亿元，同比增长２８．９６％；年化加权平均净资产收益率达到２５．１２％，较２０１０年提高２．３３个百分点。通过不断优化贷款结构、提高证券投资收益率等措施，本行净利息收益率持续回升至２．６０％，较２０１０年全年提高１６个基点；通过大力创新中间业务产品、提升服务质量，实现手续费及佣金收入同比增长４５．５％，手续费及佣金净收入占营业收入的比重达２３．１２％，同比提高２．８２个百分点。

——信贷结构调整步伐明显加快。上半年，本行境内分行人民币贷款新增４，１０８．６７亿元，增幅６．６％。在合理把握贷款投放总量和节奏的同时，我们进一步加大了信贷结构调整力度，通过综合运用各项信贷政策工具，积极引导信贷资源流向效益与风险相匹配、流动性更好和低资本消耗的领域，促进信贷可持续发展。上半年，小企业贷款、贸易融资和个人贷款实现了较快增长，分别较上年末增长２５．２％、２１．２％和１０．９％，明显高于全行信贷整体增速。小企业贷款客户占公司贷款客户的比重达到７０％，小企业贷款增幅是境内全部公司贷款增幅的４．５倍。个人贷款中非住房类贷款增量占比达７５．６％，首次超过个人住房贷款。与此同时，房地产贷款同比少增８７１．４１亿元，地方政府融资平台贷款得到有效控制，产能过剩行业贷款比重继续下降。今年以来，本行信贷业务的客户、品种、行业和期限结构进一步优化，信贷结构调整工作取得明显成效。

——各项业务保持良好发展态势。上半年本行各项存款新增９，０１５．８１亿元，增量市场占比居同业首位，进一步巩固了全球第一存款银行的地位。中间业务和新业务市场竞争优势不断增强。信用卡发卡突破７，０００万张，发卡量、消费额、透支额等主要指标全面领跑同业，并创新推出了基于个人工资账户、与商户链接、用于直接消费的信用卡新产品。托管资产总净值达３．２６万亿元，是国内唯一规模过３万亿元的托管银行。贵金属业务交易量达到２０１０年全年的３．５倍。个人网银客户数在国内首家突破１亿户。境内国际结算业务量达到５，０６５亿美元，市场占比进一步提升。跨境人民币业务呈现井喷式发展，上半年累计办理业务４，０６０亿元，是去年全年的３倍。投资银行、结算与现金管理、私人银行、养老金以及企业债务融资工具承销发行等业务继续保持同业领先优势。

——产品和服务创新实现新突破。上半年，我们继续将产品创新和改进服务工作作为实现可持续发展的重要战略举措来抓。着眼于打造科技“代际”优势，本行加快推进了第四代综合业务系统建设，进一步形成了一个具有高度灵活性、先进性和抗风险的应用架构体系。敏锐把握客户金融服务需求，相继推出了ｉＰｈｏｎｅ手机银行、ｉＰａｄ网上银行等一批重点新产品，带动了新市场的开辟和新客户的拓展。持续实施了网点渠道升级改造和布局优化，并加快服务网点向城市新区和经济发展较快的县城、乡镇等金融服务空白或薄弱区域的延伸，网点的服务环境更加优美舒适，服务功能更加完善，服务覆盖面更加广泛。加大了自助银行建设和各类自助设备投放力度，电子化服务体系不断完善，服务能力显著提升，上半年通过电子银行渠道办理业务的比重达到６２％，短信客服和在线客服等新型服务模式也正在加快形成。

——风险管理和内部控制进一步加强。面对复杂多变的经济形势和国际金融市场的动荡，本行高度关注各类潜在风险因素的演变，不断从机制和技术上增强风险防控能力。我们继续深入推进了内部评级体系建设和成果应用，开展了新资本协议实施的后续评估工作，切实将资本约束的要求贯穿于经营管理的全过程。在银行间债券市场成功发行３８０亿元人民币次级债券，６月末资本充足率达到１２．３３％，核心资本充足率达到９．８２％，资本实力进一步得到加强。高度关注宏观调控中房地产市场的变化，超前采取了合理控制信用总量、严格掌握客户准入标准、加强贷后管理等风险管理措施；对地方政府融资平台贷款持续开展了风险排查和清理规范工作，采取了逐笔落实合法有效抵质押物等措施，切实防范平台贷款风险。６月末，本行不良贷款余额和比例保持双降，其中不良率已降至０．９５％。拨备覆盖率达２６１．１４％，较上年末提高３２．９４个百分点，进一步增强了风险抵补能力。我们建立了以数据分析为基础，以监督模型为风险识别引擎，风险质量导向的新监督模式，并不断规范完善运营风险核查整改工作机制，风险识别的准确性和监督效率明显提升，内部控制和案防工作的针对性、有效性不断增强，继续保持了近年来案件低发的良好势头。

当前，全球经济复苏依然艰难，国际金融体系的脆弱性还在增加，我国经济总体平稳运行中也遇到了一些新情况，但我们在充分看到各种挑战的同时，也看到了许多新的机遇。本行将不断增强工作前瞻性和预测性，着力通过调整结构、深化改革、强化管理、提升服务等举措，进一步提升市场竞争力、风险防控力和可持续发展能力，不断巩固转型发展的良好势头，并为长远可持续发展构筑坚实基础和新的优势。

５． 讨论与分析

５．１ 利润表项目分析

２０１１年上半年，面对复杂多变的经营环境和日趋激烈的竞争形势，本行积极把握市场机遇，加快发展方式转变，深化改革创新，不断推动收入结构多元化，严格成本控制，加强风险管理，保持盈利可持续增长。实现净利润１，０９５．７５亿元，同比增加２４６．１０亿元，增长２８．９６％，年化加权平均净资产收益率２５．１２％，同比提高１．２２个百分点。营业收入２，３２６．８８亿元，增长２８．１％。受生息资产规模增长和净利息收益率持续回升带动，利息净收入１，７４５．０４亿元，增长２１．８ ％；非利息收入５８１．８４亿元，增长５１．５％，其中手续费及佣金净收入保持较快增长。营业支出９１１．８５亿元，增长２７．７％，其中，业务及管理费５９３．８３亿元，增长１６．０％，成本收入比下降２．６６个百分点至２５．５２％，保持较低水平；稳步提升资产质量的同时实施审慎的拨备计提政策，计提资产减值损失１６８．８１亿元，同比增长７４．２％。

利息净收入

２０１１年上半年，本行积极推进信贷结构调整，提升贷款收益水平，优化投资组合结构，同时采取各种措施，努力控制负债成本，实现利息净收入较快增长。利息净收入１，７４５．０４亿元，同比增加３１１．９２亿元，增长２１．８％，占营业收入的７５．０％。利息收入２，７２７．１９亿元，同比增加５２８．５４亿元，增长２４．０％；利息支出９８２．１５亿元，同比增加２１６．６２亿元，增长２８．３％。

下表列示了生息资产和计息负债的平均余额、利息收入和支出、平均收益率

和平均付息率。平均收益率和平均付息率已年化。

人民币百万元，百分比除外

注：（１）生息资产和计息负债的平均余额为每日余额的平均数，非生息资产、非计息负债及资产减值准备的平均余额为期初和期末余额的平均数。

（２）重组类证券投资包括华融债券、特别国债、应收财政部款项和央行专项票据。

（３）存放和拆放同业及其他金融机构款项包含买入返售款项；同业及其他金融机构存放和拆入款项包含卖出回购款项。

◆净利息差和净利息收益率

２０１１年上半年，本行努力提高利率管理水平，增强贷款议价能力，调整和优化投资组合结构，继续提升资产收益率；同时采取各项措施，努力降低加息政策对负债成本的不利影响，盈利能力进一步增强。净利息差和净利息收益率分别为２．４９％和２．６０％，同比分别上升２１个基点和２３个基点，比２０１０年全年分别上升１４个基点和１６个基点。

下表列示了２０１１年上半年、２０１０年上半年和２０１０年全年的生息资产收益率、计息负债付息率以及净利息差、净利息收益率。

百分比

利息收入

◆客户贷款及垫款利息收入

客户贷款及垫款利息收入１，９０８．８３亿元，同比增加４１１．６１亿元，增长２７．５％，是由于平均余额的增长以及平均收益率上升５０个基点所致。平均收益率的上升主要是由于：（１）２０１０年下半年及２０１１年上半年人民银行共４次上调人民币贷款基准利率，其中一年期人民币贷款基准利率累计上调１００个基点。受加息政策影响，２０１１年上半年新发放贷款和重定价的存量贷款执行了相对较高的利率；（２）本行贷款利率管理水平和议价能力提高，贷款利率平均浮动水平有所上升。

从期限结构上看，短期贷款平均余额１８，９４２．２７亿元，利息收入４８９．１７亿元，平均收益率５．１６％；中长期贷款平均余额５１，８２１．１５亿元，利息收入１，４１９．６６亿元，平均收益率５．４８％。

按业务类型划分的客户贷款及垫款平均收益分析

人民币百万元，百分比除外

从业务类型上看，公司类贷款利息收入１，３５２．５８亿元，同比增长２２．２％，占客户贷款及垫款利息收入的７０．９％。利息收入的增长是由于公司贷款规模增长以及平均收益率上升所致。平均收益率上升３７个基点，主要是由于：（１）加息政策的影响；（２）本行贷款利率管理水平和议价能力提高。

票据贴现利息收入４２．１３亿元，同比增长６．８％，主要是由于平均收益率上升所致。平均收益率大幅上升４６４个基点，主要是由于：（１）２０１１年上半年以ＳＨＩＢＯＲ为基准的贴现市场利率同比升幅较大；（２）本行加大票据买卖双向操作力度，加速贴现资产周转，促进贴现资产收益率稳步提升。平均余额下降主要是由于本行压缩票据贴现规模以支持其他信贷业务所致。

个人贷款利息收入４４８．２９亿元，同比增长３９．９％，主要是由于个人贷款规模增长以及平均收益率上升所致。平均收益率上升４３个基点，主要是由于：（１）加息政策的影响；（２）本行贷款利率管理水平和议价能力提高；（３）本行主动调整个人信贷结构，平均收益率相对较高的个人消费贷款和个人经营性贷款占比上升。

境外及其他贷款利息收入６５．８３亿元，同比增长１１９．５％，得益于本行国际化、综合化发展步伐加快，境外分行及境内外子公司的贷款增长较快。

◆证券投资利息收入

证券投资利息收入５６７．５１亿元，同比增加５６．３７亿元，增长１１．０％。其中，非重组类证券投资利息收入５２２．７２亿元，增长２３．７％，主要是由于本行适度加大对政策性银行债券、国债以及优质信用债券的投资力度，平均余额同比增长较快。非重组类证券投资平均收益率上升１５个基点，主要是由于报告期内人民币债券市场收益率曲线与去年同期相比有所上移，新增人民币债券投资收益率相对较高。

重组类证券投资的利息收入４４．７９亿元，同比减少４３．８０亿元，下降４９．４％，主要是由于票面金额为人民币４，３０４．６５亿元的不可转让央行专项票据已于２０１０年６月正常到期收回，重组类证券投资平均余额同比下降幅度较大。

◆存放中央银行款项的利息收入

本行存放中央银行款项主要包括法定存款准备金和超额存款准备金。存放中央银行款项利息收入１７９．２７亿元，同比增加４４．３３亿元，增长３２．９％。利息收入的增加是由于人民银行上调法定存款准备金率以及客户存款增加，使得收益率较高的法定存款准备金增加较快。

◆存放和拆放同业及其他金融机构款项的利息收入

存放和拆放同业及其他金融机构款项利息收入７１．５８亿元，同比增加１６．２３亿元，增长２９．３％，主要是由于２０１１年上半年国内货币市场利率平均水平同比升幅较大，本行积极把握有利市场时机，提高定价水平，使得存放和拆放同业及其他金融机构款项平均收益率上升１２９个基点。

利息支出

◆存款利息支出

存款利息支出８４２．２２亿元，同比增加１６２．４０亿元，增长２３．９％，占全部利息支出的８５．８％。利息支出的增加是由于存款规模的增长以及平均付息率有所上升所致。平均余额增加１０，５３０．３２亿元，增长１０．４％，主要是由于本行充分发挥综合竞争优势，促进存款业务稳定增长。２０１０年下半年及２０１１年上半年人民银行共４次上调人民币存款基准利率，其中一年期人民币存款基准利率累计上调１００个基点，活期存款利率累计上调１４个基点；由于定期存款重定价相对滞后以及活期存款占比较高，平均付息率仅上升１６个基点至１．５１％。

按产品类型划分的存款平均成本分析

人民币百万元，百分比除外

注：（１）包含汇出汇款和应解汇款。

◆同业及其他金融机构存放和拆入款项的利息支出

同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出１１９．５７亿元，同比增加４６．７５亿元，增长６４．２％，是由于平均付息率上升以及平均余额的增长所致。平均付息率上升６５个基点，主要是由于：（１）２０１１年上半年国内货币市场利率平均水平同比升幅较大；（２）资本市场震荡，新股申购收益率下降导致新股申购资金整体规模下降，使得平均付息率相对较低的同业及其他金融机构存放款项所占比重有所下降。

◆已发行债务证券利息支出

已发行债务证券利息支出２０．３６亿元，同比增加７．４７亿元，增长５８．０％，主要是由于本行于２０１０年８月发行Ａ股可转债２５０亿元所致。

非利息收入

２０１１年上半年，非利息收入５８１．８４亿元，同比增加１９７．８８亿元，增长５１．５％，占营业收入的比重为２５．０％，同比提高３．９个百分点。

本行积极应对市场环境和客户需求变化，通过产品创新和服务提升拓展市场，深度挖掘客户资源和潜力，不断巩固同业竞争优势。上半年实现手续费及佣金净收入５３７．９１亿元，同比增加１６９．０２亿元，增长４５．８％，占营业收入的２３．１２％，同比提高２．８２个百分点。结算清算及现金管理、投资银行、个人理财及私人银行、资产托管、担保及承诺等业务收入均实现较快增长。报告期实现委托理财业务收入５０．７２亿元，各项代理收入３８．７４亿元。

手续费及佣金净收入

人民币百万元，百分比除外

结算、清算及现金管理业务收入１３５．８２亿元，同比增加４０．３６亿元，增长４２．３％，主要是人民币结算、国际结算、代客资金交易以及贸易融资相关手续费收入保持较快增长。

投资银行业务收入１３１．５５亿元，同比增加４４．８９亿元，增长５１．８％，主要是投融资顾问、企业信息服务、常年财务顾问等业务收入持续增长的同时，并购重组、股权投资基金主理银行等新业务收入快速增长。

个人理财及私人银行业务收入１０５．５２亿元，同比增加３３．８６亿元，增长４７．３％，主要是个人贷款服务、个人银行类理财、个人贵金属业务以及私人银行业务实现较快增长。

银行卡业务收入８０．５８亿元，同比增加１８．７２亿元，增长３０．３％，主要是银行卡发卡量和消费额的增长带动银行卡结算、消费回佣等手续费收入增长。

对公理财业务收入４３．９４亿元，同比增加９．５８亿元，增长２７．９％，主要是代理贵金属业务和银行理财业务增长。

资产托管业务收入３０．０７亿元，同比增加１５．０８亿元，增长１００．６％，主要是委托类资产托管规模大幅增长所致。

担保及承诺业务收入２９．２５亿元，同比增加１４．０７亿元，增长９２．７％。主要是贷款承诺业务收入较快增长。

代理收付及委托业务收入７．４６亿元，同比增加２．２２亿元，增长４２．４％，主要受委托贷款业务发展带动所致。

其他非利息收益

人民币百万元，百分比除外

其他非利息收益４３．９３亿元，同比增加２８．８６亿元，增长１９１．５％。其中，投资收益同比增加１８．８４亿元，主要是以公允价值计量且其变动计入当期损益的其他债务工具的投资收益同比增加９．８４亿元所致。此外，汇兑及汇率产品收益同比增加７．３０亿元。

营业支出

◆业务及管理费

业务及管理费５９３．８３亿元，同比增加８１．６９亿元，增长１６．０％。其中，职工费用３６９．６９亿元，增加６１．８５亿元，增长２０．１％；业务费用１５７．４４亿元，增长９．５％，保持平稳增长。成本收入比２５．５２％，同比下降２．６６个百分点，保持较低水平。

◆资产减值损失

计提各类资产减值损失１６８．８１亿元，同比增加７１．８８亿元，增长７４．２％。其中，计提贷款减值损失１６７．９４亿元，同比增加７０．５１亿元，增长７２．４％。本行加强贷款风险防控，贷款质量继续稳步提升，单项评估减值损失为净回拨２６．４７亿元，净回拨金额同比增加１６．０８亿元；同时，本行坚持稳健审慎的拨备政策，增强风险抵补能力，组合评估减值损失增加８６．５９亿元。

所得税费用

所得税费用３２７．７０亿元，同比增加７１．１９亿元，增长２７．８％，实际税率２３．０％。

５．2 分部信息

本行的主要经营分部有公司金融业务、个人金融业务和资金业务。本行利用业绩价值管理系统（ＰＶＭＳ）作为评估本行经营分部绩效的管理工具。

概要经营分部信息

人民币百万元，百分比除外

概要地理区域信息

人民币百万元，百分比除外

５．3资产负债表项目分析

资产运用

２０１１年６月末，总资产１４８，９６０．４８亿元，比上年末增加１４，３７４．２６亿元，增长１０．７％。其中：客户贷款及垫款总额（简称“各项贷款”）增加５，４３５．３４亿元，增长８．０％；证券投资净额减少２６．７１亿元，下降０．１％；现金及存放中央银行款项增加５，６２９．０３亿元，增长２４．７％。从结构上看，各项贷款净额占总资产的４８．０％，比上年末下降１．２个百分点；证券投资净额占比２５．０％，下降２．７个百分点；现金及存放中央银行款项占比１９．１％，上升２．１个百分点。

资产运用

人民币百万元，百分比除外

贷 款

２０１１年上半年，本行紧紧把握宏观调控政策和金融监管要求，结合实体经济运行和居民消费融资需求，合理把握信贷总量和投放节奏，积极调整信贷结构，优化信贷资源配置，促进区域信贷协调发展。继续支持符合国家产业政策导向的重点在建、续建项目建设，积极支持先进制造业、现代服务业和新兴产业发展，支持小企业信贷和贸易融资需求，加大对居民合理消费需求的信贷支持力度，信贷投放平稳适度，信贷结构调整成效逐渐显现。２０１１年６月末，各项贷款７３，３４０．４０亿元，比上年末增加５，４３５．３４亿元，同比少增８２２．２４亿元，增长８．０％，其中境内分行人民币贷款６６，２２７．８０亿元，增加４，１０８．６７亿元，增长６．６％，增速比去年同期回落３．３个百分点，比境内全部金融机构增速低２．２个百分点。

按业务类型划分的贷款结构

人民币百万元，百分比除外

公司类贷款增加２，６２７．９２亿元，增长５．６％。从期限结构上看，短期公司类贷款增加１，６１３．０３亿元，增长１１．９％，占比提高１．８个百分点至３０．５％；中长期公司类贷款增加１，０１４．８９亿元，增长３．０％。从品种结构上看，流动资金贷款增加２，１１７．９３亿元，增长１４．０％，其中贸易融资增加１，０３６．１４亿元，增长２１．２％，主要是继续加大对生产流通领域企业信贷需求的支持力度；项目贷款增加４３３．３２亿元，同比少增１，６２５．８２亿元，增长１．６％，主要投向国家重点在建、续建项目；房地产贷款增加７６．６７亿元，同比少增８７１．４１亿元，增长１．５％。

票据贴现减少１１８．０４亿元，主要是本行根据全行信贷投放情况，主动调整票据贴现业务规模，以实现信贷均衡投放和收益目标。

个人贷款增加１，７７５．８５亿元，增长１０．９％，占各项贷款的２４．７％，比上年末提高０．６个百分点，主要是本行配合国家宏观经济政策，落实差别化住房信贷政策，支持个人消费贷款和经营性贷款发展。个人住房贷款增加４３２．５１亿元，增长４．０％，占个人贷款的６２．６％，比上年末下降４．１个百分点；个人消费贷款增加５５０．８８亿元，增长２０．６％，主要是本行加大个人消费信贷产品创新力度，积极支持个人合理消费需求；个人经营性贷款增加４０９．０２亿元，增长２２．２％，主要是本行加大市场营销和服务力度，积极推动相关业务快速发展；信用卡透支增加３８３．４４亿元，增长４１．９％，主要是大力发展信用卡分期付款业务以及信用卡发卡量和消费额持续快速增长所致。

贷款五级分类分布情况

人民币百万元，百分比除外

贷款质量持续改善。２０１１年６月末，按照五级分类，正常贷款７０，４２１．４６亿元，比上年末增加５，５２６．９６亿元，占各项贷款的９６．０２％。关注贷款２，２２４．０８亿元，减少５４．０７亿元，占比３．０３％。不良贷款余额６９４．８６亿元，减少３７．５５亿元，不良贷款率０．９５％，下降０．１３个百分点。不良贷款余额与不良贷款率继续保持双下降，主要是由于本行不断加强潜在风险贷款的退出和不良贷款清收处置力度。

按业务类型划分的贷款和不良贷款结构

人民币百万元，百分比除外

公司类不良贷款余额５７３．６７亿元，比上年末减少４２．４３亿元，不良贷款率１．１６％，下降０．１５个百分点。个人不良贷款余额９５．９２亿元，减少０．６４亿元，不良贷款率０．５３％，下降０．０６个百分点。

按行业划分的公司类贷款和不良贷款结构

人民币百万元，百分比除外

２０１１年上半年，本行贷款投放较多的行业分别是批发、零售及住宿，制造业，交通运输、仓储和邮政业，上述行业贷款增量合计占新增公司类贷款的６９．９％。其中，批发、零售及住宿贷款增加９００．５３亿元，增长２３．２％，主要是贸易融资及小企业贷款业务增长带动；制造业贷款增加５６１．６６亿元，主要是本行加大对先进制造业信贷需求的支持力度；交通运输、仓储和邮政业贷款增加３７５．３７亿元，主要投向交通运输领域的在建、续建项目。

不良贷款余额减少较多的行业分别是制造业，批发、零售及住宿，房地产业。钢铁业不良贷款余额增加１０．７１亿元，主要是极个别企业受多重因素影响，生产经营出现困难所致；交通运输、仓储和邮政业不良贷款余额增加５．６３亿元，主要是个别公路企业不良贷款增加。

贷款减值准备变动情况

人民币百万元

２０１１年６月末，贷款减值准备余额１，８１４．５３亿元，比上年末增加１４３．１９亿元；拨备覆盖率２６１．１４％，提高３２．９４个百分点，风险抵补能力进一步增强；贷款总额准备金率２．４７％。

按担保类型划分的贷款结构

人民币百万元，百分比除外

注：（１）为境内分行数据。

抵押贷款３０，０７２．６０亿元，比上年末增加２，２６９．１４亿元，增长８．２％。信用贷款２４，４０１．２０亿元，比上年末增加１，６５８．１２亿元，增长７．３％。

逾期贷款

人民币百万元，百分比除外

注：当客户贷款及垫款的本金或利息逾期时，被认定为逾期。对于可以分期付款偿还的客户贷款及垫款，如果部分分期付款已逾期，该等贷款的全部金额均被分类为逾期。

重组贷款

重组贷款和垫款９５．４４亿元，比上年末减少１１．７２亿元，下降１０．９％。其中逾期３个月以上的重组贷款和垫款６４．９８亿元，减少１１．０４亿元。

借款人集中度

本行对最大单一客户的贷款总额占本行资本净额的３．４％，对最大十家单一客户的贷款总额占资本净额的２０．６％。最大十家单一客户贷款总额２，０６０．７５亿元，占各项贷款的２．８％。

投 资

２０１１年上半年，国际国内宏观经济和金融环境复杂多变，本行紧密结合金融市场走势，准确把握政策和市场有利时机，合理安排投资进度，优化投资结构，在保证流动性需要和风险可控基础上，不断提高投资组合收益水平。２０１１年６月末，证券投资净额３７，２９５．９７亿元，比上年末减少２６．７１亿元，下降０．１％。

投 资

人民币百万元，百分比除外

非重组类证券投资３２，５５１．６３亿元，比上年末减少６７７．５２亿元，下降２．０％。从发行主体结构上看，政府债券增加４８４．２２亿元，增长６．６％，中央银行债券减少４，２５９．８２亿元，下降３６．０％，政策性银行债券增加２，３０１．２３亿元，增长２３．５％，其他债券增加７９６．８５亿元，增长１８．５％，主要是由于报告期内央票到期，同时本行适度加大对国债、政策性银行债券以及优质信用债券的投资力度所致；从剩余期限结构上看，１年以内期限档次的非重组债券减少３，９０９．６７亿元，下降３６．５％，占比下降１１．４个百分点，１至５年期限档次的非重组类债券增加２，３５２．７１亿元，增长１６．２％，占比上升８．１个百分点，主要是由于本行把握债券收益率曲线变化带来的投资机会，主动调整投资策略，适度投资中期债券，稳定组合收益率，同时控制投资组合久期以防范利率风险；从币种结构上看，人民币债券减少５８３．３２亿元，下降１．８％，美元债券折合人民币减少７２．２３亿元，下降１０．６％，其他外币债券折合人民币减少２１．９７亿元，下降８．２％，主要是由于本行适时减持部分低收益率外币债券和涉险外币债券所致。

重组类证券投资３，９７９．９６亿元，比上年末减少４３．２５亿元，是由于票面金额为人民币４３．２５亿元的不可转让央行专项票据已于２０１１年６月正常到期收回。

按发行主体划分的非重组类证券投资结构

人民币百万元，百分比除外

按持有目的划分的投资结构

人民币百万元，百分比除外

存放和拆放同业及其他金融机构款项净额

存放和拆放同业及其他金融机构款项净额４，６１６．８６亿元，比上年末增加２，１２８．２６亿元，增长８５．５％。主要是本行根据市场流动性变化，加大资金运作力度，使得存放和拆放同业及其他金融机构款项大幅增长。

负 债

２０１１年６月末，总负债１４０，３６４．３３亿元，比上年末增加１３，９９４．６８亿元，增长１１．１％。

负 债

人民币百万元，百分比除外

客户存款

客户存款是本行资金的主要来源。２０１１年上半年，国家继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，居民收入持续增长，存款市场竞争激烈。本行充分发挥综合竞争优势，促进存款稳定增长，余额和增量继续保持同业第一。２０１１年６月末，客户存款余额１２０，４７１．３８亿元，比上年末增加９，０１５．８１亿元，增长８．１％。其中，公司存款增加４，２９２．９８亿元，增长７．８％；个人存款增加４，３５３．９８亿元，增长８．３％。从期限结构上看，活期存款增加４，４２８．５５亿元，增长７．６％；定期存款增加４，２１８．４１亿元，增长８．６％。

按业务类型划分的客户存款结构

人民币百万元，百分比除外

注：（１）主要包括汇出汇款和应解汇款。

同业及其他金融机构存放和拆入款项

同业及其他金融机构存放和拆入款项１２，８４０．０８亿元，比上年末增加２，３６０．０６亿元，增长２２．５％。２０１１年上半年国内货币市场流动性趋紧，本行在控制付息成本的同时，积极采取措施，通过吸收短期同业存款，有效支持了各项资产业务开展。

５．4根据监管要求披露的其他财务信息

主要监管指标

注：本表所示监管指标按照当期适用的监管要求、定义以及会计准则进行计算，比较期数据不作追溯调整。

５．5 资本充足率情况

本行根据中国银监会《商业银行资本充足率管理办法》及相关规定计算资本充足率和核心资本充足率。２０１１年６月末，本行资本充足率１２．３３％，比上年末上升０．０６个百分点，核心资本充足率９．８２％，比上年末下降０．１５个百分点，主要原因是：（１）报告期本行各项业务发展较快，加权风险资产较上年末有所增加；（２）报告期内本行在银行间债券市场成功发行了３８０亿元人民币次级债券，全部用于补充附属资本。

资本充足率情况表

人民币百万元，百分比除外

注：（１）主要包括资本公积可计入部分、盈余公积、一般风险准备以及未分配利润可计入部分。

２００８年１０月２７日，本行２００８年第一次临时股东大会审议通过了《关于发行次级债券的议案》，批准本行在２０１１年底前分期发行不超过人民币１，０００亿元的次级债券用于补充附属资本。本行已分别于２００９年７月和２０１０年９月在全国银行间债券市场公开发行４００亿元人民币和２２０亿元人民币次级债券。其中，本行２０１０年９月发行的２２０亿元人民币次级债券是在中国银监会已批准额度内循环发行。

经中国银监会和人民银行批准，本行已于２０１１年６月２９日在全国银行间债券市场成功发行３８０亿元人民币次级债券，进一步提高了本行业务发展的资本保障水平。关于本次次级债券的发行情况，请参见本行在香港联交所网站和上交所网站发布的公告。

５．6 展望

２０１１年下半年，中国经济将由政策刺激向自主增长有序转变，继续朝宏观调控预期的方向发展，经济将保持平稳较快增长，物价水平有望得到有效控制，宏观调控政策取向不会发生显著变化，这将为本行继续保持较快发展提供良好的外部条件。

下半年，本行面对的发展机遇包括：首先，国民经济的持续稳定增长，将继续产生充足的金融需求，为本行继续保持各项业务发展奠定了基础。其次，国家“十二五”规划纲要及配套产业与区域发展战略的全面实施，将加速推动新一轮产业升级变革与区域协调发展，为本行开辟出更为广阔的新业务、新客户、新市场拓展空间。再次，货币政策的稳定，使从紧的资金市场格局继续存在，客观上推动商业银行议价能力的提升，为本行进一步优化资产结构和提升收益率带来良好契机。最后，中国企业“走出去”步伐不断加快、人民币国际化持续推进，为本行积极拓展国际业务和推进国际化发展创造了良好条件。

下半年，本行经营发展将面对以下挑战：首先，监管层正在根据巴塞尔资本协议ＩＩＩ有关规定，研究制定国内新的资本监管规范，资本监管新规将对国内银行业发展形成更强的资本约束，对银行调整业务结构和强化资本管理提出更高要求。本行近年来一直坚持走较低资本消耗的发展之路，因此，即便新规出台，本行也能有效应对，但资本监管改革也要求本行在制定发展战略和拓展业务时须更加注重资本与其他要素关系的平衡。其次，前期一系列调控措施的影响累加显现，以及存款市场同业竞争态势不断加剧，均会对本行下半年资产负债管理与流动性管理提出更高要求。再次，未来一段时期，控制通货膨胀仍是宏观调控的重要内容，央行有可能继续使用价格型或数量型的工具来传导其货币政策，商业银行的存贷利差有可能收窄。最后，随着战略性新兴产业、现代服务业的迅速发展，如何加快建立既能适应新产业运作发展需求与特征，又能有效监测与控制相关风险的金融服务体系，成为本行须着力研究解决的一项重要议题。

２０１１年上半年，本行经营业绩稳步提升，为顺利完成全年经营目标打下了良好基础。下半年，本行将继续坚持既定的发展战略部署，灵活有效地应对国内外经济和市场环境的变化，不断强化全面风险管理能力，加快推动各项业务发展，继续保持盈利稳健较快增长，圆满完成全年各项经营目标，进一步巩固提升本行在国内外市场的综合竞争实力，使本行经营业绩再上新台阶。具体而言，下半年本行将主要围绕以下几方面展开工作：

第一，以此次资本监管改革为重要契机，深入分析资本监管新规对本行经营发展形成的影响，面向长远，认真研究制定适合本行发展目标与经营实际的资本管理规划，探索加强本行资本管理的策略与途径，实现整体风险、收益与资本占用的统筹平衡。第二，持续强化资产负债匹配管理和优化资金配置运作效率，灵活应对市场波动，保持良好的流动性，不断提升资金收益水平。第三，充分发挥本行竞争优势，持续加大新客户、新市场拓展力度，大力发展中间业务，进一步优化业务和收益结构，不断增强本行可持续发展能力。第四，顺应我国经济发展方式转型的趋势和要求，大力推进本行信贷结构调整，不断优化全行信贷的行业、区域、客户、品种和期限分布结构；加大信贷产品创新，不断加强完善对新兴产业和中小客户的融资服务体系，有效提升信贷综合收益率。第五，继续大力推进经营机制与业务流程改革，进一步提升服务品质和业务办理效率，切实改善客户体验和优化客户感受度。第六，积极稳健推进国际化发展战略。加大对现有境外机构网点的资源与政策支持力度，加快推进ＦＯＶＡ对境外机构的全覆盖，显著增强境外服务功能和经营实力，巩固提升在当地市场的影响力；积极把握政策与市场机遇，择优、稳健扩充境外机构网点，不断完善境外网络布局。第七，加大对风险敏感区域的风险监控力度，多措并举，确保全行资产质量保持在良好水平。

６． 股本变动及主要股东持股情况

６．１ 股份变动情况

股份变动情况表

单位：股

注：“境外上市的外资股”即Ｈ股，根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第５号——公司股份变动报告的内容与格式》（２００７年修订）中的相关内容界定。

６．２ 股东数量和持股情况

截至报告期末，本行股东总数为１，０４２，９４７户。其中Ｈ股股东１５６，２３２户，Ａ股股东８８６，７１５户。

本行前１０名股东持股情况

单位：股

注：（１）本行未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。

（２）Ｈ股股东持股情况是根据Ｈ股证券登记处设置的本行股东名册中所列的股份数目统计。

６．３ 控股股东及实际控制人变更情况

报告期内，本行的控股股东及实际控制人没有变化。

６．４ 可转债情况

前１０名Ａ股可转债持有人持有情况

单位：元

注：以上数据来源于２０１１年６月３０日本行Ａ股可转债持有人名册。

◆可转债担保人情况

本行无可转债担保人。

◆可转债转股价格调整情况

２０１０年８月３１日，本行公开发行了面值总额为人民币２５０亿元的Ａ股可转换公司债券（债券简称“工行转债”），初始转股价格为每股人民币４．２０元。

２０１０年，经境内外监管机构核准，本行分别向原Ａ股股东配售１１，２６２，１５３，２１３股Ａ股股份，Ｈ股股东配售３，７３７，５４２，５８８股Ｈ股股份。Ａ股配股完成后，工行转债转股价格自２０１０年１１月２６日由４．２０元／股调整为４．１６元／股。Ｈ股配股发行结束后，工行转债转股价格自２０１０年１２月２７日由４．１６元／股调整为４．１５元／股。

２０１１年５月３１日，本行２０１０年度股东年会审议通过了本行２０１０年度利润分配方案，决定向截至２０１１年６月１４日收市后登记在册的Ａ股股东和Ｈ股股东派发现金股息，每１０股派发人民币１．８４元（含税）。根据《中国工商银行股份有限公司公开发行Ａ股可转换公司债券募集说明书》相关约定及相关法规规定，工行转债转股价格自２０１１年６月１５日由４．１５元／股调整为３．９７元／股。

◆可转债转股情况

工行转债自２０１１年３月１日起进入转股期。截至２０１１年６月３０日，累计已有３７，９３０张工行转债转为本行Ａ股股票，累计转股股数为９１７，３５３股；工行转债尚有２４９，９６２，０７０张在市场上流通，占工行转债发行总量的９９．９８％。

７． 董事、监事及高级管理人员

报告期末，本行董事会、监事会及高级管理人员构成情况如下：

本行董事会共有董事１６名，其中，执行董事４名，即姜建清先生、杨凯生先生、王丽丽女士和李晓鹏先生；非执行董事６名，即环挥武先生、高剑虹先生、李纯湘女士、李军先生、郦锡文先生和魏伏生先生；独立非执行董事６名，即梁锦松先生、钱颖一先生、许善达先生、黄钢城先生、Ｍ？Ｃ？麦卡锡先生和钟嘉年先生。

本行监事会共有监事６名，其中，股东代表监事２名，即赵林先生、王炽曦女士；外部监事２名，即董娟女士、孟焰先生；职工代表监事２名，即张炜先生、朱立飞先生。

本行共有高级管理人员１２名，即姜建清先生、杨凯生先生、王丽丽女士、李晓鹏先生、罗熹先生、刘立宪先生、易会满先生、张红力先生、王希全先生、魏国雄先生、林晓轩先生和胡浩先生。

报告期内，本行未实施股权激励。本行现任董事、监事和高级管理人员均未持有本行股份、股票期权或被授予限制性股票，且报告期内未发生变动。

８． 重要事项

８．１ 符合香港《上市规则》附录十四《企业管治常规守则》之条文

报告期内，本行全面遵守香港《上市规则》附录十四《企业管治常规守则》所载的原则和守则条文。

８．２ 利润及股息分配

经２０１１年５月３１日举行的２０１０年度股东年会批准，本行已向截至２０１１年６月１４日收市后登记在册的股东派发了自２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日期间的现金股息，每１０股派发股息人民币１．８４元（含税），共计分派股息约人民币６４２亿元。本行不宣派２０１１年中期股息，不进行公积金转增股本。

８．３ 募集资金的使用情况

本行募集资金按照募集说明书中披露的用途使用，即巩固本行的资本基础，以支持本行业务的持续增长。

８．４ 重大诉讼、仲裁事项

本行在日常经营过程中涉及若干法律诉讼。这些诉讼大部分是由本行为收回不良贷款而提起的，也包括因与客户纠纷等原因产生的诉讼。截至２０１１年６月３０日，涉及本行及其子公司作为被告的未决诉讼标的总额为人民币２０．４１亿元。本行预计这些未决诉讼不会对本行的业务、财务状况或经营业绩造成任何重大不利影响。

８．５ 重大资产收购、出售及吸收合并事项

收购美国东亚银行股权

２０１１年１月２１日，本行与东亚银行及Ｅａｓｔ Ａｓｉａ Ｈｏｌｄｉｎｇ Ｃｏｍｐａｎｙ，Ｉｎｃ．（简称“ＥＡＨＣ”，ＥＡＨＣ为东亚银行在美国的全资子公司，东亚银行通过其持有美国东亚银行１００％股权）就收购美国东亚银行股权事宜签署交易协议。本行将向东亚银行支付约１．４亿美元的对价，收购美国东亚银行８０％的股权，本次交易完成后，本行将持有美国东亚银行８０％的股权，ＥＡＨＣ持有美国东亚银行２０％的股权。同时，根据协议约定，ＥＡＨＣ还拥有卖出期权，即可在本交易完成之日起１８个月后起至本次交易完成之日十周年日之间的任何时间按双方协议约定将其剩余股份转让给本行。截至报告期末，本次交易尚处于监管审批过程中。

工银泰国退市

２０１１年３月８日，本行完成了对工银泰国的退市自愿要约收购。本行在退市自愿要约收购项下购得工银泰国７，２７６，８４８股普通股及７３，５３３股优先股（合计相当于工银泰国约０．４６％的全部已发行股份）。退市自愿要约收购完成后，本行持有工银泰国约９７．７０％的全部已发行股份。工银泰国的股份在泰国证券交易所上市及交易至２０１１年３月１８日。

收购阿根廷标准银行股权

２０１１年８月５日，本行与Ｓｔａｎｄａｒｄ Ｂａｎｋ Ｌｏｎｄｏｎ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｐｌｃ（标准银行伦敦控股有限公司，以下简称“标银伦敦”）、Ｈｏｌｄｉｎｇ Ｗ－Ｓ Ｄｅ Ｉｎｖｅｒｓｉｏｎｅｓ Ｓ．Ａ．（以下简称“Ｗ－Ｓ控股公司”，其与标银伦敦合称为“卖方”）及卖方担保人标准银行、Ｓｉｅｌｅｃｋｉ家族成员、Ｗｅｒｔｈｅｉｎ家族成员就本行购买Ｓｔａｎｄａｒｄ Ｂａｎｋ Ａｒｇｅｎｔｉｎａ Ｓ．Ａ．（以下简称“阿根廷标准银行”）、Ｓｔａｎｄａｒｄ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｓ Ｓ．Ａ． Ｓｏｃｉｅｄａｄ Ｇｅｒｅｎｔｅ ｄｅ Ｆｏｎｄｏｓ Ｃｏｍｕｎｅｓ ｄｅ Ｉｎｖｅｒｓｉóｎ （以下简称“Ｓｔａｎｄａｒｄ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｓ”）及Ｉｎｖｅｒｓｏｒａ Ｄｉａｇｏｎａｌ Ｓｏｃｉｅｄａｄ Ａｎóｎｉｍａ （与Ｓｔａｎｄａｒｄ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｓ 合称为“关联公司”）股份事宜签订协议备忘录。根据各方签署的协议备忘录，本行将向卖方支付约６亿美元的对价，分别向标银伦敦收购其持有的阿根廷标准银行及其关联公司各５５％和５０％的股权，向Ｗ－Ｓ控股公司收购其持有的阿根廷标准银行及其关联公司各２５％和３０％的股权。上述收购完成后，本行将持有阿根廷标准银行及其关联公司各８０％的股权，标银伦敦持有剩余２０％的股权。根据股东协议的约定，标银伦敦享有卖出期权，可在本次交易交割两周年起至七周年止的期间内行使，要求本行购买标银伦敦持有的阿根廷标准银行及其关联公司其余２０％的股权。上述交易完成后，本行与标银伦敦计划适时对阿根廷标准银行按各自持股比例以申购股份的方式共同注资１亿美元。上述交易的最终完成，还须分别获得境内外监管机构的批准。

入股金盛人寿保险有限公司

２０１０年１０月２８日，本行董事会批准本行入股金盛人寿保险有限公司。当日，本行与安盛中国（法国ＡＸＡ安盛集团的子公司）和中国五矿集团公司就金盛人寿保险有限公司股权买卖交易签署了有关协议。截至报告期末，本次交易正在履行监管机构的审批程序。

８．６ 关联交易事项

报告期内，本行无重大关联交易事项。

８．７ 重大合同及其履行情况

重大托管、承包、租赁事项

报告期内，本行未发生重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本行资产的事项。

重大担保事项

担保业务属于本行日常业务。报告期内，本行除人民银行和中国银监会批准的经营范围内的金融担保业务外，没有其他需要披露的重大担保事项。

重大委托他人进行现金管理事项或委托贷款事项

报告期内，本行未发生重大委托他人进行现金管理事项或委托贷款事项。

８．８ 大股东占用资金情况

(下转D22版)