证券时报多媒体数字报

§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

１．２ 公司全体董事出席董事会会议。

１．３ 公司半年度财务报告未经审计。

１．４ 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

否

１．５ 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

１．６ 公司负责人孙宏、主管会计工作负责人张国峰及会计机构负责人（会计主管人员）王萍声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 基本情况简介

２．２ 主要财务数据和指标

２．２．１ 主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

２．２．２ 非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

§３ 股本变动及股东情况

３．１ 股份变动情况表

□适用 √不适用

３．２ 股东数量和持股情况

单位：股

３．３ 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

§４ 董事、监事和高级管理人员情况

４．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用 √不适用

§５ 董事会报告

５．１ 报告期内整体经营情况的讨论与分析

概述

２０１１年上半年，面对复杂严峻的经济金融形势，中国经济运行总体良好，继续朝着宏观调控预期方向发展。上半年，中国国内生产总值增长９．６％，进出口总额增长２５．８％。

２０１１年上半年，全国规模以上港口累计完成货物吞吐量４４．２亿吨，同比增长１３．２％。其中，内贸吞吐量增长较快，完成３０．９亿吨，增长１５．６％；完成外贸吞吐量１３．３亿吨，增长８．０％；集装箱吞吐量平稳增长，完成７，７７０万ＴＥＵ，增长１２．９％。

本公司及其附属公司（统称为“本集团”）主要业务包括：油品／液体化工品码头及相关物流业务（油品部分）、集装箱码头及相关物流业务（集装箱部分）、汽车码头及相关物流业务（汽车码头部分）、矿石码头及相关物流业务（矿石部分）、杂货码头及相关物流业务（杂货部分）、散粮码头及相关物流业务（散粮部分）、客运滚装码头及相关物流业务（客运滚装部分）及港口增值与支持业务（增值服务部分）。

２０１１年上半年，与本集团主要业务相关的宏观经济、行业背景如下：

油品部分：随着国内新增及扩建炼能的陆续集中投产和国内石油战略或商业储备库的投用，我国对原油的需求不断加大，但上半年较高的国际油价、大量炼油厂检修，加上信贷紧缩引发的工业生产降温，都限制了我国原油进口量的增长，上半年共计进口原油１．２５７５亿吨，与去年同期相比增长９．６％。

集装箱部分：２０１１年上半年，东北地区对外贸易继续保持增长，进出口贸易值同比增长２３％，东北三省对外贸易总值占全国的４．５％。同时，辽宁省及大连市政府加快集装箱发展相关政策的陆续推出，为本集团集装箱业务的发展提供了有力支持。

汽车码头部分：２０１１年上半年，受各种不利因素影响，我国汽车增速大幅减缓，上半年产量为８９３．４４万辆，同比增长仅为２．４８％；销量９０２．３３万辆，同比增长３．３５％。受日本地震的影响，以丰田为主的日本进口车量大幅下降，同时受零部件短缺的影响，部分车厂一度减产、甚至停产。

矿石部分：２０１１年上半年，铁矿石季度价格连续上涨，我国月度铁矿石进口总量的增幅逐渐回落。上半年我国累计进口铁矿石３．３４亿吨，同比增加约２４７７万吨，增幅为８．１％。

杂货部分：２０１１年上半年，受经济增长的拉动，煤炭需求持续保持较快增长，中国主要港口完成煤炭发运量３．２５亿吨，同比增长２０．１％；２０１１年上半年全国粗钢产量已达到３．５０亿吨，同比增长８．３６％，继续保持增长。

散粮部分：２０１１年上半年，受国家粮食调控政策、市场因素等影响，全国主要港口粮食库存积压严重，达到历史峰值，导致周转受限。整个辽宁口岸内出玉米、外进大豆、大麦等主要粮食货种吞吐量全面下滑。

客运滚装部分：２０１１年上半年，国家的相关经济政策对辽鲁及其延伸腹地客货源带来了一定负面影响，但客滚市场的客货源生成总量仍好于去年同期，运量呈现出先抑后扬逐步走高的态势。

２０１１年上半年，除油品业务以外，本集团各其它主要业务都有良好的表现。从吞吐量来看，油品码头完成油化品吞吐量１，９２２．１万吨，同比下降２１．０％，其中外进原油８９２．０万吨，同比下降４０．３％。集装箱码头完成集装箱吞吐量３４４．６万ＴＥＵ，同比增长１６．５％。在大连口岸，完成集装箱吞吐量２８９．６万ＴＥＵ，同比增长１７．９％。汽车码头实现汽车吞吐量７９，３０２辆，同比增长２３．７％。矿石码头完成矿石吞吐量１，４９７．１万吨，同比增长１０．２％。杂货码头完成吞吐量１，６４３．４万吨，同比增长２１．９％。散粮码头完成吞吐量３４２．０万吨，同比减少７．６％。客运滚装码头完成客运吞吐量１７２．５万人次，同比增长２８．５％；完成滚装吞吐量３０．４万辆，同比增长２５．６％。

注：

１、本报告所涉及的业务数据或资料，例如吞吐量数据，是基于本集团拥有权益的所有公司的合计数据或资料，不管本集团成员持有多少比例之股权。

２、本集团目前拥有的部分板块的业务，包括矿石部分、杂货部分、散粮部分、客运滚装部分等，是本公司在去年下半年Ａ股发行时，通过向控股股东大连港集团有限公司定向配售股份而收购的。２０１０年上半年，这些业务未由本公司经营。报告中对其２０１０年上半年吞吐量的描述，主要用于对比使用。

整体业绩回顾

２０１１年上半年，归属于母公司股东的净利润为人民币３３７，７２６，０７５．１０元，比２０１０年上半年的人民币３８７，７７０，５６０．２２元降低１２．９％。净利润的减少，主要是受油品吞吐量同比大幅下降，油品装卸毛利大幅减少影响。但去年下半年从大连港集团收购的码头资产及业务均取得了较好的增长，码头业务类型的多样化，使公司增强了抵御单一业务经营业绩下滑的能力。

２０１１年上半年，本集团每股基本收益为人民币７．６３分，比２０１０年上半年的人民币１０．５８分降低了２７．９％。

２０１１年上半年，本集团营业收入为人民币１，７１４，５４４，６２２．３６元，比２０１０年上半年的人民币１，５９５，９６７，２９１．３０元增长７．４％。除油品业务外，其他各项业务的收入随业务量均有不同程度的增长。同时，集团合并大连集装箱码头有限公司之后，收入规模有所扩大。

２０１１年上半年，本集团营业成本为人民币１，０６１，５０１，２９３．８３元，比２０１０年上半年的人民币９０４，８００，２７８．３３元增长１７．３％。营业成本的增长，除合并范围扩大引起的增长外，主要是新增资产折旧费的增长、运行费用随业务量的增长以及人工费的自然增长。

２０１１年上半年，本集团实现毛利为人民币６５３，０４３，３２８．５３元，比２０１０年上半年的人民币６９１，１６７，０１２．９７元降低５．５％。毛利率为３８．１％，比２０１０年上半年４３．３％降低５．２个百分点。在高毛利率的油品装卸业务量、拖轮拖带业务量下滑的同时，新增资产等因素导致固定成本上升，从而使毛利率下降。

２０１１年上半年，本集团财务费用为人民币３７，２７８，６７１．７８元，比２０１０年上半年人民币３３，９７９，９１５．５０元增长９．７％。主要是新增的借款，使利息支出增加。

２０１１年上半年，本集团投资收益为人民币７４，５２２，５２２．３０元，比２０１０年上半年的人民币６３，３２１，２８４．３１元增长１７．７％。在吞吐量增长、费率上调等因素作用下，集装箱部分、杂货部分、汽车部分的投资企业的净利润得到了快速增长。

２０１１年上半年，本集团所得税费用为人民币１０１，６２７，０５８．５５元，比２０１０年上半年人民币１２７，５８２，３９１．４４元降低２０．３％。主要是油品业务利润下滑，使应纳税所得额相应减少。

资产及负债

截至２０１１年６月３０日，本集团的总资产为人民币２７，５４４，６３４，５３９．８５元，归属于母公司股东权益为人民币１２，３０７，１６５，８９４．５９元。每股净资产为人民币２．７８元，比２０１０年１２月３１日的每股净资产增长１．１％。每股净资产的增长，主要得益于经营积累。

截至２０１１年６月３０日，本集团的总负债为人民币１４，１９０，８１８，６７１．０６元，其中未偿还的借款总额为人民币１０，２９０，１６０，７７９．１５元。

财务资源及流动性

２０１１年上半年，本集团经营活动所得现金净额为人民币４２９，７６１，０４５．７２元；筹资活动所得现金净额为人民币３，０３９，８５５，０２４．２８元。得益于经营活动形成的稳定现金流以及成功发行２３．５亿公司债券，集团继续扩充固定资产建设和股权投资，保持了良好的财务状况和借贷结构。

截至２０１１年６月３０日，本集团持有现金及现金等价物的余额为人民币４，８８６，９９７，８８１．５７元，比２０１０年１２月３０日增加人民币１，６２９，４１３，００７．０４元。主要是融资活动和经营活动形成的暂时现金增加。

截至２０１１年６月３０日，本集团取得借款所收到的现金为人民币５，１８６，３５０，０００．００元，偿还债务所支付的现金为人民币１，３５０，０００，０００．００元。２０１１年６月３０日，本集团未偿还的借款为人民币１０，２９０，１６０，７７９．１５元，其中人民币８，３７５，１６０，７７９．１５元为一年以后应偿还的借款，人民币１，９１５，０００，０００．００元为一年内应偿还的借款。净债务权益比率，截止２０１１年６月３０日约为４０．５％（２０１０年１２月３１日约为２３．５％）。

截至２０１１年６月３０日，本集团未动用的银行授信额度为人民币１１，８００，０００，０００．００元。

截至２０１１年６月３０日，本集团的净流动资产为人民币１，２０２，９９５，１２２．０６元，比２０１０年１２月３１日增加了人民币１，６３０，７０１，４７２．３５元。流动比率为１．２倍（２０１０年为０．９倍）。

截至２０１１年６月３０日，本集团不存在与汇率波动有关的重大风险，也没有签订任何外汇对冲合同。

资本性开支

２０１１年上半年，本集团的资本性投资完成额为人民币１，１４２，８６５，５０４．８４元。上述资本性支出资金主要来源于经营积累资金、中期票据募集资金、Ａ股募集资金、公司债募集资金等。

２０１１年上半年，各项业务的表现分析如下：

油品部分

２０１１年上半年，油品／液体化工品码头吞吐量以及与２０１０年上半年的对比情况见下表：

２０１１年上半年，本集团共完成油化品吞吐量１，９２２．１万吨，同比下降２１．０％。

上半年，本集团实现原油吞吐量１，３５１．５万吨，同比减少２２．６％。其中外进原油８９２．０万吨，同比减少４０．３％。一方面，由于腹地主要炼厂相继检修，同时国际油价居高不下，油价倒挂，炼厂复工后采取“减产减亏”策略，降低负荷，再加上腹地炼厂俄油加工量大幅增加，冲抵进口原油数量；另一方面，在２０１０年７月１６日发生的中石油火灾事故（“７．１６”事故）中受损的部分中石油储罐设施尚未完全恢复作业，中油国际等客户在港中转业务受到影响。以上因素致使经本集团上岸的进口原油量减少。

上半年，本集团成品油吞吐量为５１６．１万吨，同比减少１６．０％。腹地炼厂检修和炼油业务亏损影响炼厂加工量，成品油产出量降低，导致成品油下海量降低。

上半年，本集团液体化工品吞吐量为４７．６万吨，同比减少２３．１％。一是受 “７．１６”事故影响，导致部分客户转移至其它港口转运；二是国际原油价格波动较为频繁，客户交易量萎缩。

２０１１年上半年，从本集团码头上岸的进口原油吞吐量占大连口岸和东北口岸的比例分别为１００％（２０１０年上半年为１００％）和６８．３％（２０１０年上半年为８０％）。油品总吞吐量占大连口岸和东北口岸的比重分别为６５．５％（２０１０年上半年为６９．７％）和４１．９％（２０１０年上半年为４６．４％）。进口原油吞吐量比重下降，主要是由于“７．１６”事故的后续影响和腹地炼厂的停产检修所致。

２０１１年上半年，油品部分收入为人民币３９０，３２３，２４６．５１元，同比减少人民币８７，２７５，５２７．８２元，降低１８．３％。２０１１年上半年，大连腹地炼厂相继检修导致油品吞吐量同比大幅下降，使得油品装卸收入相应减少。但集团利用７号罐组的投产争揽了中转货源、上调了部分罐租费费率，增加了罐租收入，消除了部分不利影响。

２０１１年上半年，油品部分收入占本集团营业收入的２２．８％（２０１０年上半年为２９．９％）。

２０１１年上半年，油品部分实现毛利为人民币１７４，１０５，２５７．５７元，同比减少人民币１２３，９３４，１６２．０８元，降低４１．６％。油品部分的毛利占本集团总毛利的２６．７％（２０１０年上半年为４３．１％）。毛利率为４４．６％（２０１０年上半年为６２．４％）。油品吞吐量下降，而受新油品泊位投产等因素影响，固定成本有所增加，从而使毛利率下降。

２０１１年上半年，本集团主要采取的措施及重点项目进展如下：

☆ ７＃罐组投产，为中转货源争揽创造条件。７＃罐组６０万立方米原油储罐从２０１１年１月份起逐步投入生产，为中转货源争揽创造了条件。

☆ 调整部分储罐收费标准。经过商务谈判，上半年与多家客户签订了储罐租费调整协议，上调了储罐租费，为增加港口收入提供了保障。

集装箱部分

２０１１年上半年，集装箱码头吞吐量以及与２０１０年上半年的对比情况见下表：

附注１：本集团在其它口岸的吞吐量是指：锦州新时代集装箱码头有限公司（本集团拥有１５％股权）和秦皇岛港新港湾集装箱码头有限公司（本集团拥有１５％股权）的合计吞吐量。

２０１１年上半年，本集团完成集装箱吞吐量３４４．６万ＴＥＵ，同比增长１６．５％。在大连口岸，本集团完成集装箱吞吐量２８９．６万ＴＥＵ，同比增长１７．９％，其中外贸集装箱同比增长１７．９％，内贸集装箱同比增长１７．９％。完成集装箱海铁联运量１８．２万ＴＥＵ，同比增长２７．０％；完成集装箱中转量３２．０万ＴＥＵ，同比增长８．４％。上半年，本集团采取有力措施加大集装箱市场开发，集装箱业务取得较大增长。

２０１１年上半年，本集团集装箱码头业务在大连口岸的市场占有率为９９．７％（２０１０年上半年为９７％），在东北口岸的市场占有率为５６．３％（２０１０年上半年为５９％）。本集团外贸集装箱在大连口岸的市场占有率为１００％（２０１０年上半年为１００％），在东北口岸的市场占有率为９６．９％（２０１０年上半年为９７％）。

２０１１年上半年，集装箱部分收入为人民币３４６，７３４，９６５．３６元，比２０１０年上半年增加人民币１４２，２３５，９５８．２６元，增长６９．６％。主要是大连集装箱码头有限公司纳入合并后，扩大了收入规模。扣除大连集装箱码头有限公司的收入后，收入同比增长０．３％。

２０１１年上半年，集装箱部分收入占本集团营业收入的２０．２％（２０１０年上半年为１２．８％）。

２０１１年上半年，集装箱部分实现毛利为人民币１１７，３６２，１９８．９２元，同比增加人民币７４，０８６，２９１．９７元，增长１．７１倍。集装箱部分的毛利占本集团总毛利的１８．０％（２０１０年上半年为６．３％）。毛利率为３３．８％（２０１０年上半年为２１．２％）。毛利率的增长，主要是新并入的大连集装箱码头有限公司的较高毛利率拉动所致。

２０１１年上半年，本集团主要采取的措施及重点项目进展如下：

☆ 外贸集装箱业务方面，本集团充分依托大连口岸外贸经济优势，与船公司建立整体战略合作机制，大力引导主要船公司升级优势远洋航线的运力投入，积极争取新航线上线，完善外贸航线网络，实现以线增量，远洋货源境外中转分流得到有效遏制，枢纽港地位得到进一步提升，有力巩固了本集团在东北地区港口外贸集装箱业务的领先优势。

☆ 根据腹地货源结构变化趋势，在码头操作、货源市场开发方面加大支持力度，大力发展内贸集装箱业务。与中海、中远进行紧密合作，全力搭建华东、华南等骨干航线，同时积极扶持中小船公司开辟区域航线，内贸业务健康快速发展。

☆ 续推进以中转、铁海联运服务为主的延伸服务体系建设。本集团通过增加运力投入，着力打造环渤海公共支线平台，同时注重内贸中转、国际中转、换船、空箱调运及临时挂靠等业务的开展，确保中转箱量稳步增长，积极拓展海向腹地。本集团高度重视铁海联运业务发展，通过落实铁海联运优惠政策，积极争取国家铁水联运示范工程试点，着力大项目开发以及加强内陆主要节点建设等措施，新增３条班列线，带动区域货源增长，铁海联运业务取得重大进展。

☆ 积极推进“散改集”、“杂改集”业务发展，增加适箱货源。本集团成立“散改集”、“杂改集”业务推进工作组，积极研究解决提高效率、减少作业损耗等技术问题，根据客户需求为客户设计全程物流方案，推进“散改集”、“杂改集”业务加快发展。

汽车码头部分

２０１１年上半年，汽车码头吞吐量以及与２０１０年上半年的对比情况见下表：

２０１１年上半年，本集团汽车码头实现整车作业量７９，３０２辆，同比增长２３．７％。

２０１１年上半年，本集团汽车整车作业量在东北各口岸的市场占有率为９６．５％（２０１０年上半年为９５％）。

２０１１年上半年，本集团享有汽车码头部分的收益额为人民币５，８１６，６２８．３３元，同比增加人民币４，６７１，７１０．５９元，增长４０９．６％。主要得益于汽车产销量快速增长、货源市场开发效果逐步显现等有利因素，投资企业净利润得到快速增长。

２０１１年上半年，本集团主要采取的措施如下：

☆ 利用现有航线与船公司共同加大东北腹地市场开发，促成腹地客户的南下运量不断增长。同时经过多年培育，新增了三家大型汽车厂商客户，内贸南北航线双向基本满载，大连基本港地位得到进一步巩固。

☆ 进一步稳定与腹地客户的合作，与船公司共同推动，开辟了第三条外贸出口滚装航线。同时，争揽了进口农机近１，３００辆，同比增长近１．８倍。

☆ 本集团建造的第一艘滚装船于７月份首航，已投入到天津至广州的内贸汽车航线运行。

矿石部分

２０１１年上半年，矿石码头吞吐量以及与２０１０年上半年的对比情况见下表：

２０１１年上半年本集团矿石码头完成矿石吞吐量１，４９７．１万吨，同比增长１０．２％。

本集团立足东北腹地，加强客户维护，加大市场开发力度。上半年东北腹地货源进口量涨幅为１２．６％，本集团的腹地货源进口量涨幅为２３．９％，高于东北地区的平均水平。

２０１１年上半年本集团矿石吞吐量在东北口岸的市场占有率为３４％（２０１０年上半年为３８．５％）。

２０１１年上半年，矿石部分收入为人民币１３９，５６５，２４７．７６元，同比增加人民币１７，３４５，２６４．６２元，增长１４．２％。主要得益于吞吐量增长，拉动了装卸及港务管理收入的增长。

２０１１年上半年，矿石部分收入占本集团营业收入的８．１％（２０１０年上半年为７．７％）。

２０１１年上半年，矿石部分实现毛利为人民币４４，８９０，０１２．１４元，同比增加人民币１３，６６１，１０５．３３元，增长４３．７％。矿石部分的毛利占本集团总毛利的６．９％（２０１０年上半年为４．５％）。毛利率为３２．２％（２０１０年上半年为２５．６％）。毛利率的增长，主要得益于吞吐量的增长对固定成本的摊薄。

２０１１年上半年，本集团主要采取的措施如下：

☆ 深入走访客户，掌握钢厂的生产及进口计划，加大市场开发力度，积极争揽待定船舶，稳定主要客户及战略客户的货源。强化内部管理，确保港口的作业效率，加强客户关系维护，为客户提供高效优质服务。

☆ 关注市场变化，寻找市场开发点，并紧抓市场机遇。完善增值服务体系，为客户提供方便的信息交流平台，促使交易达成。

杂货部分

２０１１年上半年，杂货码头吞吐量以及与２０１０年上半年的对比情况见下表：

２０１１年上半年本集团杂货码头完成吞吐量１，６４３．４万吨，同比增长２１．９％。

２０１１年上半年，本集团实现钢铁吞吐量４０９．７万吨，同比减少８．５％。主要是由于鞍山钢铁集团在其它口岸的临港加工能力得以提升，鞍山本部产量有所下降，因此减少了从本集团码头的转运量。

２０１１年上半年，本集团实现煤炭吞吐量６６３．９万吨，同比大增５９．７％。煤炭取得增长的主要原因是受全国煤炭需求量增长的影响，下海煤炭客户在我港转运量大大增加；另外泰德煤网加大经本集团码头的转运量。煤炭货种有望成为继油品、集装箱、矿石、客滚之后的第五个“千万吨级”货种。

２０１１年上半年，本集团实现设备吞吐量８４．７万吨，同比大增４２．１％。主要原因一方面是东北地区装备制造业继续快速发展，另一方面公司加大了对设备市场的开发力度，致力于打造东北设备出口基本港。

２０１１年上半年，本集团实现袋装粮吞吐量３２．７万吨，同比减少５０．５％。主要原因是外贸出口精品粮食不断减少。

２０１１年上半年，本集团杂货码头钢铁吞吐量占东北口岸的比重为１８．１％（２０１０年上半年为２３．３％）。２０１１年上半年，本集团杂货码头煤炭吞吐量占东北口岸的比重为１５％（２０１０年上半年为１３．７％）。

２０１１年上半年，杂货部分收入为人民币１７５，３５１，７４１．１５元，同比增加人民币２０，７２０，３７０．２２元，增长１３．４％。 主要得益于杂货码头吞吐量的增长、费率的上调。

２０１１年上半年，杂货部分收入占本集团营业收入的１０．２％（２０１０年上半年为９．７％）。

２０１１年上半年，杂货部分实现毛利为人民币１９，２４１，０１５．２０元，同比增加人民币６，９０３，５２９．３０元，增长５６．０％。杂货部分的毛利占本集团总毛利的２．９％（２０１０年上半年为１．８％）。毛利率为１１．０％（２０１０年上半年为８．０％）。主要得益于吞吐量的增长、费率的上调提高了装卸毛利率。

２０１１年上半年，本集团主要采取的措施及重点项目进展如下：

☆ 通过积极走访，提高货运质量等诸多方式，加大腹地钢厂下海钢材的争揽，并对部分客户的港杂费进行了调整，提高了盈利能力。

☆ 紧紧抓住煤炭市场不断增长的机遇，与新客户建立了更深层次的合作，通过精心组织，提高作业效率和质量，吸引煤炭大量集港，开创了出口煤炭规模化下海的先河。

☆ 利用大件设备装卸技术优势，以高品质、高效率的装卸服务树立大件设备装卸品牌，吸引了多家客户来港转运。

☆ 庄河港抓住庄河及周边地区工程建设开工的时机，通过综合物流成本比选、协助联系运输车队等手段，成功争揽到建筑材料货源。

☆ 长兴岛港不断与铁路部门及其下属单位进行商谈，争揽腹地市场货源，成功通过铁海联运，为客户提供全程物流服务，争揽到煤炭、球团等货源。

散粮部分

２０１１年上半年，散粮码头吞吐量以及与２０１０年上半年的对比情况见下表：

２０１１年上半年，本集团散粮码头完成吞吐量３４２．０万吨，同比减少７．６％。

２０１１年上半年，实现玉米吞吐量１８０．８万吨，同比减少１１．３％。玉米吞吐量下降，一是由于２０１１年上半年东北粮食加工量不断增加，影响了内贸出口玉米总量；二是南方养殖业存栏量持续较低，导致南方玉米需求较去年大幅减少。

２０１１年上半年，实现大豆吞吐量４４．８万吨，同比减少３２．３％。主要是由于油脂加工企业亏损严重，同时国内豆粕市场价格持续低迷，大量油脂加工企业停工或限产。

２０１１年上半年，实现大麦吞吐量１０．７万吨，同比减少４２．２％。主要是由于国际市场大麦价格持续上涨，国产大麦、小麦甚至淀粉替代现象普遍增加，导致进口大麦总量较去年同期有较大下降。

２０１１年上半年，本集团散粮码头粮食吞吐量占东北口岸的比重为１６．０％（２０１０年上半年为１６．９％）。

２０１１年上半年，散粮部分收入为人民币１５７，４７３，２３０．５２元，同比增加人民币７，８４７，７１１．２７元，增长５．２％。主要得益于新增５００辆散粮车对外出租，签订的租车费率提高，同时，粮食货种装卸费率的提高也起到了较好的拉动作用。

２０１１年上半年，散粮部分收入占本集团营业收入的９．２％（２０１０年上半年为９．４％）。

２０１１年上半年，散粮部分实现毛利为人民币７９，３７０，２５９．２７元，同比增加人民币６，１４２，２６３．３０元，增长８．４％。散粮部分的毛利占本集团总毛利的１２．３％（２０１０年上半年为１０．６％）。毛利率为５０．４％（２０１０年上半年为４８．９％）。毛利率的增长，主要得益于毛利率较高的散粮车租车业务比重的提高，以及粮食货种装卸费率的提高。

２０１１年上半年，本集团主要采取的措施及重点项目进展如下：

☆ 重点加强内地及沿海客户资源开发工作，充分发挥临港贸易平台的作用和物流增值服务的吸引力，争揽玉米下海货源。

☆ 加强外进货源的挣揽力度，根据仓容及疏港情况做到有针对性的承揽，通过提供优质服务和作业质量使客户向我港倾斜。

☆ 利用新建５００辆散粮专用车的投产，锁定大型粮食贸易企业并与其签订散粮车租用协议，既保障了散粮车的经营效益，也锁定了大客户的年度货源。

客运滚装部分

２０１１年上半年，客运滚装吞吐量以及与２０１０年上半年的对比情况见下表：

附注２：滚装吞吐量是指：本集团及其投资企业在客运滚装码头所完成的滚装车辆吞吐量。

２０１１年上半年，本集团完成客运吞吐量１７２．５万人次，同比增长２８．５％；完成滚装吞吐量３０．４万辆，同比增长２５．６％。

２０１１年上半年，大连口岸滚装车辆及旅客出港市场生成总量较去年同期均有所增长。客源运输市场运量呈现出先抑后扬逐步走高的态势。本集团在新增２艘运力，收购大连旅顺港务有限公司、入股中铁渤海轮渡有限责任公司（“中铁渤海轮渡”）后，市场话语权和市场占有率均有一定提升。

２０１１年上半年，客滚部分收入为人民币４６，２０１，７００．９０元，同比增加人民币１５，７３７，０６４．０９元，增长５１．７％。主要得益于对旅顺港的收购、客运码头新船上线后运力增加带来的收入。扣除旅顺港的收入后，客滚部分收入同比增长３３．９％。

２０１１年上半年，客滚部分收入占本集团营业收入的２．７％（２０１０年上半年为１．９％）。

２０１１年上半年，客滚部分实现毛利为人民币１９，６４４，７９１．３６元，同比增加人民币３，８７６，６３２．２４元，增长２４．６％。客滚部分的毛利占本集团总毛利的３．０％（２０１０年上半年为２．３％）。毛利率为４２．５％（２０１０年上半年为５１．８％）。毛利率的下降，主要是新并入的大连旅顺港务有限公司的低毛利率影响所致。

２０１１年上半年，本集团主要采取的措施及重点项目进展如下：

☆ 中海港联航运有限公司投资建造的客滚船“龙兴岛”轮、“永兴岛”轮先后投入连烟线营运，市场影响力和竞争力得到显著提升。

☆ 与中海客轮有限公司多次召开港航业务协调会议，主要就“龙兴岛”轮、“永兴岛”轮上线的准备工作、上线后作业配合、市场开发营销策略制定以及具体措施的实施中进行积极的沟通，确保新船上线运营工作有序进行。

☆ 实施网上２４小时问询服务答复，通过服务功能的转移，提高问讯的服务效率。

☆ 规范售票秩序，整顿客运广场售票环境，与相关部门开展了打击票贩子的专项整治活动。

增值服务部分

拖轮

２０１１年上半年，大连港口业、海洋工程、修造船行业整体取得平稳发展，本集团注重加强客户的沟通，提供高质量的拖轮服务，在大连口岸的拖轮业务继续取得较好增长。

在大连以外市场服务方面，本集团针对市场变化，及时进行拖轮布局调整，优化资源配置，稳定长期客户，并拓展具有发展潜力的新客户，截至６月末，又新增派一艘拖轮到本港外市场作业。截至２０１１年中，本集团共有３９艘拖轮、４艘引航艇。其中１５艘拖轮长期出租至大连以外港口，保持了本集团在国内同行业中的领先市场地位。

理货

本集团完成理货量约１，８４０．２万吨，同比增长５．７％。

铁路

本集团完成铁路装卸车量约３７万辆，同比增长３．９％。

２０１１年上半年，增值服务部分收入为人民币４００，９２７，０４４．５７元，同比增加人民币２，０４７，１２１．９３元，增长０．５％。

２０１１年上半年，增值服务部分收入占本集团营业收入的２３．４％（２０１０年上半年为２５．０％）。

２０１１年上半年，增值服务部分实现毛利为人民币１５７，５３３，２２６．３７元，同比减少人民币１２，５６０，５１１．３２元，降低７．４％。增值服务部分的毛利占本集团总毛利的２４．４％（２０１０年上半年为２４．６％）。毛利率为３９．３％（２０１０年上半年为４２．６％）。毛利率的下降，主要由于新增资产引起的折旧费、运行费的增加。

对２０１１年下半年的展望

２０１１年下半年，虽然国内外宏观经济发展面临着一系列挑战，但仍存在较多有利条件促使中国经济保持平稳较快增长，尤其是保障房等大规模基础设施建设将有效扩大国内需求，内贸货源将有可能继续良性发展。

２０１１年下半年，随着省市政府促进本集团集装箱发展的优惠政策一一落实、受“７．１６”事故影响的中石油储罐逐步恢复、大连湾港区新建泊位陆续投产，将有效增强本集团的竞争优势，进而凸显对货源的积聚效应。同时，对中铁渤海轮渡的整合和ＬＮＧ码头的投产都将对本集团吞吐量和收入有所贡献。

下半年，本集团各业务板块主要市场开发措施如下：

油品部分

☆ 本集团两大炼厂客户将在下半年提高加工量，以弥补上半年因停产检修对加工量造成的减少。本集团将积极配合，为炼厂客户提供优质服务，满足其生产需求。

☆ 随着中石油储罐设施的恢复生产，本集团将协调相关单位，加快港区保税原油中转，提高储罐利用率。

☆ 利用与相关公司共同投资的４０万立方米储罐于年内投产的契机，继续发挥两个深水码头、储罐规模和保税库的优势，开拓原油和保税原油中转新客户和新市场。

☆ 中油国际４２０万立方米原油商储库于２０１１年８月份开始投用，陆续完成储油工作可带来一次性的吞吐量增量，协调相关方面加快商储库投用进度，力争商储库年内多进油。

☆ 发挥成品油商储库平衡市场、调节供需的功能优势，采用大型船舶运输，大幅降低运输成本，有利于本集团争揽成品油倒载货源。

集装箱部分

☆ 利用辽宁省及大连市政府促进集装箱业务发展的有利政策，增强集装箱业务核心竞争力，稳定集装箱业务市场份额。

☆ 推动口岸干支线、内外贸航线全面发展，提升本集团市场竞争力。外贸航线开发方面，密切关注远洋航区市场货量变化情况，推动主要船公司开辟直航航线。内贸航线将积极推动中海、中远等主要船公司加大投入，同时配合港口操作政策和货源支持，积极争取其它中小船公司开通温州、福州、海口等空白点航线，进一步完善网络布局。

☆ 继续加大集发环渤海支线中转开发力度，努力推广内贸环渤海支线中转模式，深化国际中转业务策略，积极拓展换船、空箱调运等增量业务，全力打造区域中转中心。

☆ 提高内陆集疏运体系竞争力，充分发挥腹地延伸服务效能。大力推动铁路落实优惠政策，发挥铁水联运国家示范工程效应，增强班列服务品牌优势。积极落实高速公路优惠政策，降低公路物流运输成本。充分发挥节点效能，科学布局新建节点，优化集疏运网络。着力大项目开发，促进班列班期加密，带动区域货源增长。

☆ 加强“散改集”、“杂改集”作业组织和市场开发力度，加快推进“散改集”、“杂改集”业务发展，提升适箱货源装箱率，研究矿石改集等新的物流模式。

汽车码头部分

☆ 继续巩固现有的内贸商品车南北通道格局和外贸出口基本港地位，提高盈利能力。

☆ 继续加深与腹地主机厂的合作，推进车企水运计划得以顺利实施并增加水运比例，稳定本集团在内贸汽车南北运输通道的地位和作用。

☆ 推进本集团在两艘滚装船方面的合作顺利进行，并做好两艘滚装船的运营工作。

☆ 加强集成化汽车物流体系建设，一方面实现ＫＤ（散件组装）出口业务有突破性进展，探讨其他客户ＫＤ业务的可能性；另一方面加强一体化物流服务能力的提升，为内外贸客户提供全程物流服务。

矿石部分

☆ 对于东北腹地通过铁路疏运的客户，将加强与钢厂、铁路部门的沟通，提高与铁路的协作效率，尽可能的争取空车，保证装车质量，加大疏运力度，满足钢厂的日常需求及配合钢厂做好冬储期间的发运工作。

☆ 完善本集团的增值服务能力，为客户提供更方便的交易平台，在降低贸易矿的在港库存的同时，提升公司此项业务的影响力。

☆ 本集团将加快泊位疏浚及新堆场的建设，具备一流的硬件设施，进一步加强与国际大型矿商的合作，以期尽快开展新业务。

杂货部分

☆ 继续拓展钢材业务，做好大客户的维护，通过提高港口的服务质量和延伸服务，降低客户的综合物流成本等方式来稳定客户，力争将杂货板块打造成精品钢材分拨中心。

☆ 与主要煤炭企业建立更深层次的合作，通过在场地安排、车船接卸和捣载运输等方面的精心组织提高作业效率和质量，吸引煤炭货源大量集港。

☆ 随着东北装备制造业的发展，设备出口量明显增加，本集团将充分利用大件设备的装卸品牌优势，广揽设备货源，逐步将大连湾港区打造成大件设备转运基本港。

☆ 本集团在大连湾港区新建的４个杂货泊位预计２０１１年年底前投产，可新增通过能力３９５万吨。后续泊位配套库场面积约３０万平方米。同时还将购置大量配套的装卸机械，届时本集团的竞争能力将进一步增强。

☆ 长兴岛港区将紧抓振兴东北老工业基地的发展良机，以上岸煤炭为依托，以腹地下海煤炭为发展重点，以混配煤基地为发展核心，将煤炭货源打造成为新的支柱性货种，并为建立煤炭交易市场奠定基础。

散粮部分

☆ 继续以构建全程物流链体系优势为重点，积极推进内部生产布局调整和资源优化配置、北粮南运精品物流链打造等工作，使本集团的转运能力、吞吐量和经营效益不断提高。

☆ 合理安排散粮车运行计划，以装船货源、补仓货源和大客户货源为重点，确保集港货源与港口生产的匹配，确保散粮车的运行效益。

☆ 通过进行积极的市场影响策略和提供优质的港口物流服务，从粮食进口代理商和大豆、大麦加工企业两方面争揽外进货源，保持外进粮食货源的稳定。

☆ 加强客户信息管理力度，对大客户实行有针对性地营销策略，为大客户提供高效率、低成本、差异化的港口物流服务及物流解决方案，并寻求更多领域的战略合作。

☆ 下半年甘井子作业区中储粮专用线投入运行后，本集团积极加强与中储粮大连直属库的协作、配合，积极争取内贸玉米转运。

客运滚装部分

☆ 做好夏运生产组织和客货源的争揽，加强与各船公司及对方港口沟通联系，合理制定班期计划，满足旅客、车主需求。

☆ 继续做好大连火车站的客户维护工作，深入做好海铁联运等相关业务拓展，为船公司提供增值服务，以达到争揽客源的目的。

☆ 针对网上售票的业务的开展情况，与网络运营商共同规范好相关售票业务流程，完善服务质量防控措施，拓宽客源市场的营销渠道。

☆ 做好 “十一”黄金周等高峰期旅客车辆运输组织工作。

增值服务部分

☆ 随着区域化经营、港口资源整合步伐的加快，本集团将通过优化资源配置，调整拖轮结构等措施，寻找新的效益增长点。

☆ “十二五”期，本集团计划建造８－１０艘拖轮。２０１１年计划建造４艘７，０００马力全回转拖轮，以满足船舶大型化要求。

５．２主营业务分行业、产品情况表

单位：元 币种：人民币

其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额７９３万元。

5.3主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

5.4主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

√适用 □不适用

２０１１年上半年，本集团实现毛利为人民币６５３，０４３，３２８．５３元，比２０１０年上半年的人民币６９１，１６７，０１２．９７元降低５．５％。毛利率为３８．１％，比２０１０年上半年４３．３％降低５．２个百分点。在高毛利率的油品装卸业务量、拖轮拖带业务量下滑的同时，新增资产等因素导致固定成本上升，从而使毛利率下降。

5.5 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

□适用 √不适用

5.6 募集资金使用情况

5.6．１ 募集资金运用

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

本公司于２００６年从向全球发行９．６６亿股Ｈ股中取得的资金净额大约为人民币２，３８５，３４３，０００元。截至２０１１年６月３０日，本公司从募集资金中已经使用金额约为人民币２，３２９，３４３，０００元，未使用的募集资金余额为人民币５６，０００，０００元。

目前募集资金的使用情况和在２００６年４月１８日公司的招股书中所披露的募集资金的使用计划相比并无实质变化，截至２０１１年６月３０日，募集资金的使用情况如下：

单位：万元 币种：人民币

原用于８艘拖轮建造项目的剩余资金１，３００万元，已经用于一般营运资金；新港１２个原油储罐项目目前结余资金５，６００万元，将继续用于工程款的支付。

5.6．２ 变更项目情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

5.7 非募集资金项目情况

单位：万元 币种：人民币

5.8 董事会下半年的经营计划修改计划

□适用 √不适用

5.9 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

□适用 √不适用

5.10 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

5.11 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

□适用 √不适用

§６ 重要事项

６．１ 收购资产

□适用 √不适用

６．２ 出售资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

６．３ 担保事项

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

６．４ 关联债权债务往来

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

６．５ 重大诉讼仲裁事项

√适用 □不适用

本公司下属分公司大连港轮驳公司将其拥有的＂连港８＂号拖轮租赁给大连华富船务有限公司（第一被告）。租赁期间，第一被告在２００６年１０月６日为上海港机重工有限公司（原告）运输门机部件时，发生货物落海事故。２００７年９月２９日，原告向上海海事法院提起诉讼，要求赔偿其货物及各种损失人民币２，０４８．８万元，本公司被列为第二被告。由于原告与保险公司的保险赔付诉讼尚未结案，上海海事法院于２００８年１２月１２日裁定中止本案诉讼。２０１１年６月９日，上海海事法院基于保险索赔案的生效判决，通知本案各方当事人恢复案件审理。目前审理正在进行中。

６．６ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

６．６．１ 证券投资情况

√适用 □不适用

６．６．２ 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

６．６．３ 持有非上市金融企业股权情况

□适用 √不适用

大连港股份有限公司

合并资产负债表

２０１１年６月３０日

人民币元

资产 附注五 ２０１１年６月３０日 ２０１０年１２月３１日

流动资产

货币资金 １ ４，８８６，９９７，８８１．５７ ３，２５７，５８４，８７４．５３

交易性金融资产 ２ ４５１，５３０，２０１．６５ －

应收票据 ３ ６９，７１６，４８７．２４ ９５，４９０，５３３．５２

应收账款 ６ ４９２，７１８，２４９．５７ ３４０，８１９，７５５．８９

预付款项 ８ ３４，３８５，２５０．２１ １６６，５５１，４２１．２６

应收利息 ５ １１，１４０，２２８．１３ １，５６３，７０７．７３

应收股利 ４ １５，０００，０００．００ ８９，３２７，５２６．２０

其他应收款 ７ １９２，７２９，１３１．４２ １８７，９４２，４９８．４８

存货 ９ ９０，５４５，３８０．７５ ５４，４１４，５８６．２２

其他流动资产 １０ ２０，９６９，５６５．５８ ６８，０００，０００．００

＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

流动资产合计 ６，２６５，７３２，３７６．１２ ４，２６１，６９４，９０３．８３

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非流动资产

可供出售金融资产 １１ ４２，５０７，５４９．９２ ２６，８０４，０５４．６１

长期股权投资 １３ ３，２１７，９８４，４８７．２７ ３，３１３，６４８，４４６．５９

投资性房地产 １４ ６９６，８９５，６６９．３６ ８８３，４０６，５４０．４４

固定资产 １５ １１，０６９，５１２，３１６．２４ ８，９２９，８３７，７１５．５１

固定资产清理 ７，７３４，７０１．８４ －

在建工程 １６ ５，２０４，７１９，０５７．１５ ４，６１７，０９８，８９２．３５

无形资产 １７ ８１６，２０９，４７１．０４ ４７２，０１７，１５２．４９

商誉 １８ ７７，７３５，２８８．７４ ７７，７３５，２８８．７４

长期待摊费用 １９ ２２，３６４，１１５．６６ ２０，８４５，５６９．２５

递延所得税资产 ２０ ７８，１３０，８８４．７８ ６２，１３９，５７６．７６

其他非流动资产 ２２ ４５，１０８，６２１．７３ ２５，５９０，９６１．６０

＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

非流动资产合计 ２１，２７８，９０２，１６３．７３ １８，４２９，１２４，１９８．３４

＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

资产总计 ２７，５４４，６３４，５３９．８５ ２２，６９０，８１９，１０２．１７

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大连港股份有限公司

合并资产负债表（续）

２０１１年６月３０日

人民币元

负债和股东权益 附注五 ２０１１年６月３０日 ２０１０年１２月３１日

流动负债

短期借款 ２４ １，８６５，０００，０００．００ １，２６５，０００，０００．００

应付票据 ２５ － １２，６５０，０００．００

应付账款 ２６ １１２，４５８，６５８．３０ ９４，３０３，７９８．２９

预收款项 ２７ ６４，６１１，８１９．７８ １２９，７０２，１４４．７８

应付职工薪酬 ２８ ７５，６３１，５１１．３７ ８３，６７８，１９０．２３

应交税费 ２９ ８２，９９６，８６４．１６ １５４，９１４，４４３．０３

应付利息 ３０ ３１，４４９，１４５．７４ ６８，３０９，９５２．０１

应付股利 ３１ ２２８，０９１，８８５．５４ ６，７９１，８８５．５４

其他应付款 ３２ ２，５５２，４９７，３６９．１７ ２，８５４，０５０，８４０．２４

一年内到期的非流动负债 ３３ ５０，０００，０００．００ ２０，０００，０００．００

＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

流动负债合计 ５，０６２，７３７，２５４．０６ ４，６８９，４０１，２５４．１２

＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

非流动负债

长期借款 ３４ ３，５６５，９６１，７５７．０４ ２，３９２，９６３，０６８．５２

应付债券 ３５ ４，８０９，１９９，０２２．１１ ２，４８１，６７０，７７２．０８

长期应付款 ３６ ４，０３５，７００．００ ７，９４１，０５０．００

递延所得税负债 ２０ ７８，０５５，０５２．０８ ７４，６７２，５９２．２７

其他非流动负债 ３７ ６７０，８２９，８８５．７７ ６８８，４７８，０８６．５７

＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

非流动负债合计 ９，１２８，０８１，４１７．００ ５，６４５，７２５，５６９．４４

＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

负债合计 １４，１９０，８１８，６７１．０６ １０，３３５，１２６，８２３．５６

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股东权益

股本 ３８ ４，４２６，０００，０００．００ ４，４２６，０００，０００．００

资本公积 ３９ ６，１２７，６３２，８２３．５８ ６，１３４，１６７，５０５．２６

盈余公积 ４０ ３４７，５０２，４１７．０１ ３４７，５０２，４１７．０１

未分配利润 ４１ １，４００，７３９，７７２．５７ １，２８３，０３５，４８１．５４

外币报表折算差额 ５，２９０，８８１．４３ （４７９，５１９．４５）

＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

归属于母公司股东权益合计 １２，３０７，１６５，８９４．５９ １２，１９０，２２５，８８４．３６

少数股东权益 １，０４６，６４９，９７４．２０ １６５，４６６，３９４．２５

＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

股东权益合计 １３，３５３，８１５，８６８．７９ １２，３５５，６９２，２７８．６１

＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

负债和股东权益总计 ２７，５４４，６３４，５３９．８５ ２２，６９０，８１９，１０２．１７

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财务报表由以下人士签署：

法定代表人：孙宏 主管会计工作负责人：张国锋 会计机构负责人：王萍

　　（下转C63版）