证券时报多媒体数字报

§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本半年度报告摘要摘自公司半年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

１．２本报告经公司第五届董事会第四次会议、第五届监事会第二次会议审议通过。刘树元董事、李葛卫董事、夏斌独立董事因事未能出席本次董事会。刘树元董事、李葛卫董事授权王开国董事长代为行使表决权，夏斌独立董事授权戴根有独立董事代为行使表决权。未有董事、监事对本报告提出异议。

１．３ 立信会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

１．４ 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。

１．５ 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

１．６公司董事长王开国先生、主管会计工作负责人兼会计机构负责人李础前先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 基本情况简介

２．２ 主要财务数据和指标

２．２．１ 主要会计数据和财务指标

单位：（人民币）元

２．２．２ 非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：（人民币）元

注：非经常性损益项目的说明详见报表附注十四（二）。

２．２．３ 境内外会计准则差异

□适用 √不适用

§３ 股本变动及股东情况

３．１ 股份变动情况表

√适用 □不适用

截至２０１１年６月３０日，本公司全部股东为无限售条件股东。

单位：股

３．２ 股东数量和持股情况

单位：股

３．３ 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

§４ 董事、监事和高级管理人员情况

４．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用 √不适用

§５ 董事会报告

５．１ 经营情况讨论与分析

公司是中国证券市场历史最悠久的证券公司之一，获得了创新类证券公司资格，并在今年证券公司分类监管评级中连续第四年被评为ＡＡ级。公司长期以来秉承“务实、开拓、稳健、卓越”的理念，在国际化、集团化、业务创新、风险控制等诸多方面取得了良好的业绩。

公司注册资本８２．２８亿元，主营业务范围为：证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券资产管理；直接投资业务；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；中国证监会批准的其他业务。

５．１．１公司总体经营情况

今年以来，受宏观政策趋紧影响，国内资本市场较为低迷，公司面临较大的经营压力。公司全体干部员工奋力拼搏、积极开拓，取得了较好的经营业绩。上半年，公司经纪业务股票基金市场占有率稳步提升，融资融券业务稳居市场前列，ＱＦＩＩ业务收入快速增长；投资银行继续保持平稳快速发展；投资业务实现较好收益；战略规划实施取得阶段性进展；Ｈ股发行上市项目顺利启动；公司连续四年获得分类监管“ＡＡ”评级，并被《２１世纪经济报道》评为“２０１０年度中国最佳证券公司”。公司研发的“基金投资综合服务平台”项目荣获上海市金融创新成果奖三等奖。

截至６月３０日，公司总资产１，０５９．６８亿元，净资产（归属于上市公司股东）４５１．５３亿元，母公司净资本３３２．７１亿元，净资本／净资产比例为７４．３２％，各项风险控制指标均符合监管要求。上半年，公司营业收入５２．４７亿元，同比增幅１９．７２％；实现利润总额３０．６３亿元，同比增加５．８８亿元，增幅２３．７４％；净利润（归属于上市公司股东）２２．３５亿元，同比增长２１．３３％，每股收益０．２７元。公司营业收入、营业利润及净利润变动的主要影响因素是：公司自营业务部门把握市场机会及时兑现盈利，衍生产品套保业务取得较好业绩，自营业务利润同比大幅增加；融资融券业务快速发展，融资融券利息收入同比增加；公司加强资金管理，同时银行存款利率上升，银行存款利息收入同比增加；但受证券市场持续低迷、佣金率竞争加剧，以及经营规模扩大、证券营业部设立或迁址等原因使成本费用相应小幅增加等因素的影响，公司证券经纪业务利润同比下滑。

５．１．２ 主营业务情况分析

（１）证券及期货经纪业务

上半年，随着证券公司新设网点的进一步增加以及佣金率下滑，市场竞争日趋激烈，证券经纪业务面临严峻挑战。公司通过加强统一领导和协调，进一步优化网点结构，加强营销团队建设，完善客户服务体系，提升中台服务能力等一系列手段提升经纪业务市场占有率；上半年，公司股票基金市场占有率为４．１２％，市场排名第五，较上年末（４．０６％）增长０．０６个百分点。公司期货经纪业务继续维持快速发展势头。期货经纪业务代理成交量为１３３５万手，同比增长１３．５％，市场占比２．７１％，比上年提升了０．７个百分点；股指期货共成交１９６万手，市场占比８．９％，继续保持行业领先优势。上半年证券及期货经纪业务实现营业收入２０．６７亿元，利润总额１２．３０亿元，同比（１３．７９亿元）减少１．４９亿元，降幅为１０．８０％。

（２）自营业务

自营业务方面，公司把握市场机会，适时兑现盈利。上半年共实现营业收入７．６３亿元，利润总额７．０３亿元，同比（１．４２亿元）增加５．６１亿元，增幅３９５．０７％。

（３）资产管理业务

资产管理业务平稳运作，海富通基金新发基金１只，客户资产管理部发行海蓝精选集合理财产品。资产管理业务上半年实现营业收入５．１４亿元，利润总额２．１７亿元，同比（１．５１亿元）增加０．６６亿元，增幅４３．７１％。

（４）投资银行业务

上半年，投资银行完成２０个主承销项目，承销总金额２１８．６亿元，储备项目超２００家。上半年，投资银行业务实现营业收入５．９７亿元，利润总额４．６４亿元，较上年同期（４．３２亿元）增加０．３２亿元。

（５）境外业务

公司成立了国际业务协调委员会，统一领导和协调境外业务的开展，全面推进国际化战略的实施。上半年，公司境外业务实现利润总额１．７１亿元，同比（０．６９亿元）增加１．０２亿元，增幅１４７．８３％。

公司主营业务情况表

单位：（人民币）元

注：报告期公司对内部管理条线、管理要求进行微调，以调整后新的经营分部为基础重述相关期间的分部报告，详见报表附注六。

５．１．３资产负债结构和资产质量

截至２０１１年６月３０日，公司总资产１，０５９．６８亿元，较年初减少９４．４５亿元，主要是货币资金和结算备付金较年初减少２２７．４７亿元（主要是受市场行情影响客户存放的交易结算资金减少）；公司货币资金和结算备付金占总资产的比率为５２．１１％，交易性金融资产占总资产的比率为１６．３６％，买入返售金融资产占总资产的比率为９．５７％，融出资金占总资产的２．４９％；固定资产、投资性房产仅占公司总资产的１．００％，大部分资产变现能力较强，公司资产流动性强，资产结构合理。

截至２０１１年６月３０日，公司总负债５９６．６８亿元，较年初减少１０１．２８亿元，主要是代买卖证券款减少１６７．１０亿元，卖出回购金融资产款增加６９．８２亿元。

（注：公司其他资产负债变动的主要原因详见《比较式财务报表中变动幅度超过３０％以上主要项目的情况》）

截至２０１１年６月３０日，公司总股本８２．２８亿股，归属于上市公司股东的净资产４５１．５３亿元。母公司的净资本为３３２．７１亿元，净资本与净资产的比例为７４．３２％，公司资产质量良好，各项风险控制指标符合《证券公司风险控制指标管理办法》等有关规定。

５．１．４ 比较式财务报表中变动幅度超过３０％以上主要项目的情况：

单位：（人民币）元

５．１．５ 在经营中出现的问题及解决办法

在经营中遇到的主要问题：

一是行业竞争不断加剧，传统证券经纪业务面临严峻挑战，公司分支机构平均佣金率呈下滑态势，赢利能力减弱。

二是随着公司业务规模、业务领域的不断扩大，各业务领域专业人才需求较大，尤其是研究、资管、衍生品等方面的优秀人才紧缺，因此需要不断完善薪酬激励体制。

针对上述问题，我们主要采取以下措施：

以五年发展规划和Ｈ股上市为契机，坚持稳健经营，合规发展，坚持改革转型、创新驱动，进一步完善组织架构，进一步提高管理效率，巩固传统业务优势，加快创新业务步伐，提升公司盈利能力。

５．１．６ 报告期投资情况

（１）报告期内募集资金使用情况

公司报告期内未募集资金，且无延续至报告期内的募集资金。

（２）公司报告期内发生的投资活动

报告期内，公司没有重大投资项目。

５．２ 主营业务分地区情况

５．２．１ 公司营业收入分地区情况

单位：（人民币）元

注：截至２０１１年６月３０日，公司证券营业部１８８家，另有５家证券营业部正在筹建中。

５．２．２ 公司营业利润分地区情况

单位：（人民币）元

５．２．３ 主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩

（１）海富通基金管理有限公司，注册资本１．５亿元人民币，海通证券持有５１％的股权。截至２０１１ 年６ 月３０ 日，海富通基金公司总资产为７．７５亿元，净资产６．２０亿元；２０１１年１－６月，实现营业收入３．６４亿元，营业利润１．３４亿元，净利润１．００亿元。

海富通基金的主营业务：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。

（２）富国基金管理有限公司，注册资本１．８亿元人民币，海通证券持有２７．７７５％的股权。截至２０１１ 年６月３０日，富国基金公司总资产为９．７９亿元，净资产７．８１亿元；２０１１年１－６月，实现营业收入４．３２亿元，营业利润１．９０亿元，净利润１．４５亿元。

富国基金的主营业务：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。

（３）海富产业投资基金管理有限公司，注册资本２０００万元人民币，海通证券持有６７％的股权。截至２０１１年６月３０日，海富产业基金公司总资产为２．３１亿元，净资产１．０９亿元；２０１１年１－６月，实现营业收入１．０７亿元，营业利润０．６２亿元，净利润０．４６亿元。

海富产业投资基金管理公司的主营业务：产业投资基金管理；投资咨询；发起设立投资基金。

（４）海通期货有限公司，注册资本５亿元人民币，海通证券持有９３．３３４％的股权。截至２０１１年６月３０日，海通期货有限公司总资产为５４．６０亿元，净资产５．８５亿元；２０１１年１－６月，实现营业收入１．３３亿元，营业利润０．３１亿元，净利润０．２６亿元。

海通期货有限公司的主营业务：商品期货经纪、金融期货经纪。

（５）海通国际控股有限公司，注册资本４０亿港币，海通证券持有１００％的股权。截至２０１０年６月３０日，海通国际控股有限公司总资产为１５３．４４亿港币，归属于母公司所有者权益４０．８１亿港币；２０１１年１－６月，实现营业收入５．３７亿港币，营业利润２．１０亿港币，归属于母公司所有者的净利润１．８８亿港币。

海通国际控股有限公司的主营业务：通过设立不同子公司分别经营证券及期货合约经纪、投资银行、并购融资、资产管理、市场研究等业务，以及香港证券监管规则允许的其他业务。

（６）海通开元投资有限公司，注册资本３０亿元人民币，海通证券持有１００％的股权。截至２０１１ 年６月３０日，海通开元投资有限公司总资产为３２．９１亿元，净资产３１．０７亿元；２０１１年１－６月，实现营业收入０．３６亿元，营业利润０．２３亿元，净利润０．１４亿元。

海通开元投资有限公司的主营业务：股权投资、财务顾问服务；国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等证券投资，以及证券公司经批准设立的集合资产管理计划、专项资产管理计划；证监会同意的其他业务。

５．３ 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

５．４ 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

５．５ 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

□适用 √不适用

５．６ 募集资金使用情况

５．６．１ 募集资金运用

□适用 √不适用

５．６．２ 变更项目情况

□适用 √不适用

５．７ 董事会下半年的经营计划修改计划

□适用 √不适用

５．８ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

□适用 √不适用

５．９ 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

５．１０ 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

□适用 √不适用

§6 重要事项

6．１ 收购资产

□适用 √不适用

6．２ 出售资产

□适用 √不适用

6．３ 担保事项

□适用 √不适用

6．４ 关联债权债务往来

□适用 √不适用

6．５ 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

6．６ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

6．６．１ 证券投资情况

√适用 □不适用

单位：（人民币）元

注：１、本表按期末账面值占公司期末证券投资总额的比例排序，填列公司期末所持前十只证券情况；

２、本表所述证券投资是指股票、权证、可转换债券等投资。其中，股票投资只填列公司在合并报表交易性金融资产中核算的部分；

３、其他证券投资指除前十只证券以外的其他证券投资；

４、报告期损益，包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益及公允价值变动损益。

6．６．２ 持有其他上市公司股权情况

√适用 □不适用

单位：（人民币）元

注：１、本表填列公司期末在长期股权投资、可供出售金融资产、融出证券中核算的持有其他上市公司股权情况；

２、报告期损益指该项投资对公司本报告期合并净利润的影响。

6．６．３ 持有非上市金融企业股权情况

√适用 □不适用

单位：（人民币）元

注：１、金融企业包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司、期货公司等，此表填报的是母公司持有的非上市金融企业股权情况；

２、报告期损益指该项投资对公司本报告期合并净利润的影响；

３、报告期所有者权益变动指该项投资对公司本报告期合并所有者权益的影响。

6．６．４ 报告期内其他重大事项及期后事项

１、海通期货有限公司增资事项

２０１１年４月２２日，公司第四届董事会第三十三次会议审议通过了《关于对海通期货有限公司增资的议案》，同意对其进行增资，增资后海通期货注册资本为１０亿元人民币。截止目前，相关增资的申请文件已报监管部门。

２、关于公司拟发行Ｈ股并在香港联交所挂牌上市的事项

２０１１年５月１６日，公司２０１０年度股东大会审议通过了《关于公司发行Ｈ股股票并在香港上市的议案》及其相关议案，公司拟发行境外上市外资股（Ｈ股）并申请在香港联交所主板挂牌上市。目前该项工作正在准备之中。

３、成立海通创新投资交易有限公司事项

２０１１年６月２１日，公司第五届董事会第二会议（临时会议）审议通过了《关于成立海通创新投资交易有限公司的议案》，同意公司设立专业子公司从事金融产品等投资业务，名称暂定为“海通创新投资交易有限公司”，注册资本为人民币３０亿元整，并授予公司经营层人民币３０亿元的投资权限。公司将尽快完成该子公司的筹备、报批以及成立等工作。

４、海通开元投资有限公司增资事项

２０１１年７月２９日，公司第五届董事会第三次会议（临时会议）审议通过了《关于向海通开元投资有限公司增资的议案》，同意向海通开元投资有限公司增资１０亿元人民币，用于满足直接股权投资和发起设立股权投资基金及基金管理人等业务之需。截至目前，海通开元已经完成了增资等事项，注册资本增至４０亿元人民币，经营范围变更为：使用自有资金对境内企业进行股权投资；为客户提供股权投资的财务顾问服务；设立直投基金，筹集并管理客户资金进行股权投资；在有效控制风险、保持流动性的前提下，以现金管理为目的，将闲置资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等风险较低、流动性较强的证券，以及证券投资基金、集合资产管理计划或者专项资产管理计划；证监会同意的其他业务。公司同时还对章程及董事进行了变更。

５、设立上海海通证券资产管理有限公司（名称暂定）事项

２０１１年７月２９日，公司第五届董事会第三次会议（临时会议）审议通过了《关于设立上海海通证券资产管理有限公司（名称暂定）的议案》，同意公司设立资产管理子公司，注册资本增加至１０亿元，并授权公司经营层办理资产管理子公司的筹备、报批以及成立等相关事宜。

６、报告期内公司无应披露而未披露的其他重大事项及期后事项。

§7 财务会计报告

7．１ 审计意见

7．２ 财务报表（附后）

7．３ 本报告期无会计政策、会计估计的变更。

7．４ 本报告期无前期会计差错更正。

7．５ 企业合并及合并财务报表

７．５．１ 合并范围发生变更的说明

（１） 与上年末相比本期新增合并单位１家，原因为：本期海通开元投资有限公司新设成立了１家控股子公司。

（２） 本期未减少合并单位。

７．５．２本期新纳入合并范围的主体

本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体

单位：（人民币）元

７．５．３ 境外经营实体主要报表项目的折算汇率

海通证券股份有限公司

董事长：王开国

二〇一一年八月二十五日

合并资产负债表

２０１１年６月３０日

编制单位：海通证券股份有限公司单位：人民币元

法定代表人：王开国 主管会计工作负责人兼会计机构负责人：李础前

母公司资产负债表

２０１１年６月３０日

编制单位：海通证券股份有限公司单位：人民币元

法定代表人：王开国 主管会计工作负责人兼会计机构负责人：李础前

合并利润表

２０１１年１－６月

编制单位：海通证券股份有限公司单位：人民币元

法定代表人：王开国 主管会计工作负责人兼会计机构负责人：李础前

母公司利润表

２０１１年１－６月

编制单位：海通证券股份有限公司单位：人民币元