证券时报多媒体数字报

§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

１．２ 公司全体董事出席董事会会议。

１．３ 公司半年度财务报告未经审计。

１．４ 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。

１．５ 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

１．６ 公司负责人宋广菊、主管会计工作负责人朱铭新及会计机构负责人张曦声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 公司基本情况简介

２．２ 主要财务数据和指标

２．２．１ 主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

２．２．２ 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

§３ 股本变动及股东情况

３．１ 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

３．２ 股东数量和持股情况

单位：股

备注：保利南方集团有限公司持有的本公司１０１４０万股是根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》的规定而实施冻结。

３．３ 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

§４ 董事、监事和高级管理人员

４．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动

√适用 □不适用 单位：股

注１：资本公积金转增股本。

注２：符合公司《董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理办法》要求的二级市场买卖。

§５ 董事会报告

５．１ 管理层讨论与分析

１、市场形势回顾

报告期内，中国经济在复杂多变的国际政治经济形势下继续保持平稳较快增长，实现国内生产总值２０．４５万亿元，同比增长９．６％；国内通胀压力持续增大，上半年ＣＰＩ同比上涨５．４％。

报告期内，房地产市场保持稳定增长，全国实现商品房销售面积４．４４亿平方米、销售金额２４５８９亿元，同比分别增长１２．９％和２４．１％；上半年商品房销售均价５５３８元／平方米。报告期内，全国实现房地产开发投资２６２５０亿元，同比增长３２．９％，较２０１０年同期回落５．２个百分点。

２０１１年１月２６日 “新国八条”出台以来，国家持续通过限购、限贷、税收等手段加大房地产市场调控。已实施限购的一二线城市商品房成交面积同比出现下降，非限购的三四线城市商品房成交面积仍保持较快增长。报告期内投资性购房需求得到有效控制，市场成交以满足刚性居住需求的中小户型普通住宅为主，商用物业也受到一定程度的追捧。上半年新增房地产贷款７９１２亿元，比２０１０年同期少增５９８５亿元，行业资金面持续收紧。

２、经营业绩回顾

报告期内，公司坚持以发展为主题，以抢资金、抢市场、抢进度为重点，积极应对日益严厉的行业调控和激烈的市场竞争，坚定信心、顺应形势，取得了良好的经营业绩。

（１）报告期内，公司实现签约销售金额３９５亿元，实现签约销售面积３４１万平方米，同比分别增长８１．４％和２７．６％，销售均价１１５７５元／平方米，与２０１０年下半年基本持平。６月份，公司实现签约销售金额１１４亿元，单月销售金额首次突破１００亿元。报告期内，公司的市场占有率较２０１０年提升０．２５个百分点，达到１．６％；２４个有项目销售的城市中有１６个销售业绩进入当地市场前三名。

报告期内，公司坚持以普通住宅开发为主的产品定位，以满足刚性居住需求为主的中小户型产品占上半年住宅销售面积的近８０％。同时，公司顺应市场需求，主动加大写字楼、公寓、商铺等商用物业的推售力度，实现签约销售金额１０９亿元。

（２）报告期内，公司实现营业收入１５２亿元、净利润２８亿元，同比分别增长３５．１％和７１．７％。房地产结转面积１６５万平方米、结转收入１４４亿元，同比分别增长１７．２％和３２．３％；房地产业务结算毛利率４０．７％，较２０１０年度提升了７．５个百分点。报告期内房地产业务结算毛利率出现较大回升，主要是报告期内广州保利中环广场和北京保利西山林语等高毛利率项目的结算。

（３）报告期内，公司资产规模保持适度增长，截至６月３０日，公司总资产和净资产分别为１８０３亿元和３１５亿元，较２０１０年底分别增长１８．４％和６．２％。报告期内，公司保持了稳健的资金平衡，实现房地产直接投资３４９亿元，其中支付土地费用２２９亿元；实现房地产销售回笼３１９亿元，新增银行贷款２１６亿元（净增银行贷款８８亿元），期末公司账面货币资金余额１７６亿元。

（４）报告期内，公司抓住市场机会，拓展了１３个房地产项目，其中１２个以底价获取，新增容积率建筑面积４５６万平方米，平均楼面地价２２６９元／平方米，较２０１０年下降了２７％。

公司继续完善区域布局，报告期内新进郑州、合肥、宁波、德阳、通化等５个城市。截至６月３０日，公司已进入城市３８个，共有在建拟建项目１４８个，占地面积３２０３万平方米，容积率建筑面积５８０８万平方米。报告期内，公司实现新开工７７３万平方米，在建面积２１６１万平方米。

（５）报告期内，公司建立和完善了项目管理、销售管理和财务管理等三大信息系统，有效加强了内部控制，提升了公司的管理效率和管理水平。同时，公司加大了绿色建筑和住宅精装修的推广力度，制定了公司未来五年的绿色建筑和住宅精装修发展规划，并制定了相应的技术标准和发展目标。

（６）报告期内，公司品牌价值进一步提升，先后获得由国务院企业研究所、清华大学房地产研究所和中指数研究院联合评选的沪深上市公司综合实力、财富创造能力及投资价值第二名，社会责任第三名；荣登住建部政策研究中心“中国责任地产ＴＯＰ １０”，获“中国房地产企业社会责任年度领袖”；获２１世纪报系评选的上市公司最佳董事会等荣誉称号。

３、展望和对策

目前，欧美债务危机和国际地缘政治动荡均增加了全球经济复苏的不确定性，在复杂的国际政治经济形势下，下半年中国经济发展将面临更大的挑战。“保增长、控通胀”仍将成为下半年的经济主题，预期货币政策仍将保持上半年的紧缩状态。

２０１１年７月１２号，国务院常务会议出台“新国五条”，重申了坚持房地产行业调控方向不动摇、调控力度不放松的态度。预期下半年随着行业调控措施的持续落实，市场供应量的持续增大和行业资金的持续紧缩，市场不排除出现局部波动的可能。

下半年，公司将继续密切关注政策和市场形势变化，采取灵活经营策略，控制经营风险，保障公司经营业绩的稳健增长。

（１）继续坚持以满足刚性居住需求的中小户型普通住宅为主，抢占市场。

（２）积极抢占银行信贷资源，加快销售回笼，确保资金平衡。

（３）根据市场形势变化，合理控制投资节奏。

（４）加强产品创新，不断提升产品品质和客户满意度，大力推广绿色建筑和住宅精装修。

（５）实施项目目标成本的动态管理，有效控制项目开发成本。

４、财务状况分析

（１）主要财务状况、经营成果指标比较情况： 单位：万元 币种：人民币

（２）现金流量比较情况： 单位：万元 币种：人民币

（３）主要供应商、客户情况： 单位：元 币种：人民币

（４）主要控股公司经营情况及业绩 单位：万元 币种：人民币

５、公司２０１１年上半年房地产项目汇总表（详见半年报全文）

５．２主营业务分行业、产品情况表

单位：元 币种：人民币

其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额８４．９５万元。

５．３ 主营业务分地区情况表

单位：元 币种：人民币

房地产业务分地区情况表

５．４ 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

５．５ 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

５．６ 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

□适用 √不适用

５．７ 募集资金使用情况

５．７．１ 募集资金运用

√适用 □不适用

１、募集资金使用情况

（１）募集资金总体使用情况

经中国证券监督管理委员会２００９年６月２６日《关于核准保利房地产（集团）股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可［２００９］５７３号文）核准，保利地产于２００９年７月６日非公开发行人民币普通股（Ａ股）３３１，６７４，９５８股，每股发行价格为人民币２４．１２元，募集资金总额人民币７，９９９，９９９，９８６．９６元，扣除发行费用人民币１８４，６５０，００２．８２元，募集资金净额为人民币７，８１５，３４９，９８４．１４元。截至２０１０年１２月３１日，公司已累计使用募集资金７，８１５，３４９，９８４．１４元，占募集资金净额的１００．００％，募集资金余额为０元。

（２）２００９年非公开发行承诺项目的效益情况

截至２０１１年６月３０日，按照与承诺效益一致的计算口径、计算方法对实现效益进行计算，公司前次募集资金投资项目实现效益情况具体见下表：

金额单位：人民币万元

注１：公司此次非公开发行募集资金投资项目均为房地产开发项目，不适用产能利用率。

注２：截至２０１１年６月３０日，除上海保利林语溪项目、长春保利罗兰香谷项目外，其他项目由于开发周期较长，目前只结转了部分收入和利润，因而暂未达到预计效益。上述项目均按照预定计划开发建设，并已取得了良好的销售业绩，截至２０１１年６月３０日，销售情况如下：

金额单位：人民币万元

５．７．２ 变更项目情况

□适用 √不适用

５．８ 非募集资金项目情况

□适用 √不适用

５．９ 董事会下半年的经营计划修改计划

□适用 √不适用

５．１０ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

□适用 √不适用

５．１１ 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

５．１２公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

□适用 √不适用

§６ 重要事项

６．１收购资产

□适用 √不适用

６．２ 出售资产

□适用 √不适用

６．３担保事项

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

注：公司按房地产经营惯例为商品房承购人提供抵押贷款担保，报告期内银行按揭担保发生额为３９６，４９４．７３万元，截至２０１１年６月３０日累计银行按揭担保余额为１，９７３，７０１．４３万元。

６．４关联债权债务往来

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

６．５重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

６．６其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

６．６．１ 证券投资情况

□适用 √不适用

６．６．２ 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

６．６．３ 持有非上市金融企业股权情况

√适用 □不适用

６．６．４其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

√适用 □不适用

１、“０８保利债”有关情况

２０１１年５月９日，中诚信证券评估有限公司（简称“中诚信评估”）对本公司发行的“０８保利债”（债券交易代码：１２２０１２）进行了跟踪评级：中诚信评估维持本公司公司债券信用等级为ＡＡＡ，维持本公司主体信用等级为ＡＡ＋，维持评级展望为正面。２０１１年７月１１日，“０８保利债”第三年债券利息派付完毕。

２、七星摩根广场Ａ座写字楼有关情况

自公司２０１０年度报告披露以来，保利北京与盘古投资关于七星摩根广场Ａ座写字楼的仲裁无最新进展。

§７ 财务报告

７．１ 审计意见

７．２ 财务报表

合并资产负债表

２０１１年６月３０日

编制单位：保利房地产（集团）股份有限公司

单位：元 币种：人民币

法定代表人：宋广菊 主管会计工作负责人：朱铭新 会计机构负责人：张曦

母公司资产负债表

２０１１年６月３０日

编制单位：保利房地产（集团）股份有限公司

单位：元 币种：人民币

法定代表人：宋广菊 主管会计工作负责人：朱铭新 会计机构负责人：张曦

合并利润表

２０１１年１—６月

编制单位：保利房地产（集团）股份有限公司

单位：元 币种：人民币

法定代表人：宋广菊 主管会计工作负责人：朱铭新 会计机构负责人：张曦

母公司利润表

２０１１年１—６月

编制单位：保利房地产（集团）股份有限公司

单位：元 币种：人民币