证券时报多媒体数字报

§１ 重要提示

１．１ 中兴通讯股份有限公司（「中兴通讯」或「公司」或「本公司」）董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告摘要所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本半年度报告摘要摘自２０１１年半年度报告全文，报告全文同时刊载于深圳证券交易所网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｚｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）、巨潮资讯网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）和中兴通讯网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｚｔｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读２０１１年半年度报告全文。

１．２ 没有董事、监事、高级管理人员对本半年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。

１．３ 本公司第五届董事会第二十二次会议审议通过本半年度报告，董事张俊超先生因工作原因未能出席会议，委托董事王占臣先生行使表决权。

１．４ 中兴通讯及其附属公司（「本集团」）截至２０１１年６月３０日止编制的半年度财务报表未经审计。

１．５ 公司董事长侯为贵先生、财务总监韦在胜先生和会计机构负责人石春茂先生声明：保证２０１１年半年度报告中财务报告真实、完整。

§２ 上市公司基本情况

２．１ 基本情况简介

２．２ 主要财务数据和指标

２．２．１按中国企业会计准则编制的主要会计数据和财务指标

单位：人民币千元

注１：２０１１年上半年和２０１０年度期末归属于上市公司股东的每股净资产以各期末总股本数扣除尚未解锁的股权激励限制性股票６２，４０７，１８６股后的股数计算；

注２：２０１１年上半年的基本每股收益以扣除尚未解锁的股权激励限制性股票６２，４０７，１８６股后的加权平均股数计算，２０１０年同期的基本每股收益以扣除当时尚未解锁的股权激励限制性股票６４，９２８，１４３股的加权平均股数计算；

注３：由于部分尚未解锁的本公司第一期股权激励计划标的股票额度分别在本报告期及２０１０年同期形成稀释性潜在普通股６１，８６４，４０８股和６４，９２８，１４３股，稀释每股收益在基本每股收益基础上考虑该因素进行计算；

注４：２０１１年上半年每股经营活动产生的现金流量净额以期末总股本数扣除尚未解锁的股权激励限制性股票６２，４０７，１８６股后的股数计算；２０１０年同期每股经营活动产生的现金流量净额以２０１０年６月３０日总股本数扣除尚未解锁的股权激励限制性股票６４，９２８，１４３股后的股数计算。

２．２．２非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：人民币千元

２．２．３按照中国企业会计准则和香港财务报告准则编制的本集团净利润及股东权益的差异

□适用 √不适用

按照中国企业会计准则和香港财务报告准则编制的本集团净利润及股东权益在报告期末数据完全一致。

§３ 股本变动及股东情况

３．１ 股份变动情况表

单位：股

注：按照境内相关规定，对董事、监事及高级管理人员的股份按比例进行锁定。

附表一：有限售条件股东持股数量及限售条件（单位：股）

注１：根据境内有关规定，董事、监事及高级管理人员每年可通过证券交易所出售所持股份的２５％。

注２：根据《中兴通讯股份有限公司第一期股权激励计划（２００７年２月５日修订稿）》相关规定解除限售。

注３：本公司部分高级管理人员、监事在二级市场购入本公司Ａ股股票，具体情况详见本公司于２０１１年６月２８日发布的《关于公司管理层购买公司股票的公告》。根据境内有关规定，董事、监事和高级管理人员新增无限售条件股份当年可转让２５％。

３．２ 截至报告期末，主要股东持股情况

３．２．１本公司前十名股东、前十名无限售条件股东持股情况

注：报告期内，本公司没有战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的事项。

３．２．２持有本公司５％ 以上股份的股东——中兴新，在报告期内的持股变动情况如下：

注：报告期内，中兴新于２０１１年６月１３日通过深圳交易所证券交易系统减持本公司股份４８，４９５，０００股，占公司总股本的１．６９％，具体情况详见本公司于２０１１年６月１４日发布的《股东减持公告》。

３．３控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

§４ 董事、监事和高级管理人员情况

４．１董事、监事和高级管理人员持股变动

√适用 □不适用

报告期内，本公司董事、监事及高级管理人员于报告期末在本公司已发行股本中拥有之实际股数以及股权激励限制性股票情况如下：

注１：本公司部分高级管理人员、监事以个人自有资金以市场价格从二级市场购入本公司Ａ股股票，具体情况详见本公司于２０１１年６月２８日发布的《关于公司管理层购买公司股票的公告》。注２：本公司董事、监事及高级管理人员于报告期内均未持有本公司已发行股本中之Ｈ股股份。

§５ 董事会报告

５．１ ２０１１年上半年业务回顾

１． ２０１１年上半年国内电信行业概述

作为国家“十二五”计划开局之年，２０１１年上半年三大运营商在设备投资方面各有侧重，个别运营商在部分设备的招标工作进度上相对往年有所延后。根据工业和信息化部公布的数据，２０１１年１月至６月，国内电信行业主营业务收入累计完成４，７４０．７亿元人民币，同比增长１０．１％。

２． ２０１１年上半年全球电信行业概述

２０１１年上半年，全球电信行业持续向好，设备投资出现回升趋势，投资重点聚焦在有线及无线宽带网络建设方面，３Ｇ网络部署不断深入，运营商整体资本开支呈现地区性差异。同时，全球多个国家开始拍卖ＬＴＥ牌照，欧美日等发达市场开展ＬＴＥ商用实验局的建设。发达国家的宽带战略加快有线宽带网络发展进程，以满足民众对高速带宽的需求。随着无线宽带网络的普及，智能终端的增长速度高于普通终端，占比逐步提升。

３． ２０１１年上半年本集团的经营业绩

２０１１年上半年，全球电信行业缓慢复苏，产品技术创新不断推进，行业竞争加剧，本集团凭借自身优势，保持国内市场收入稳中有升并实现国际市场收入快速增长，其中，运营商网络收入保持增长，终端与电信软件系统、服务及其他类产品均有较快增长。但受本集团主动推行市场规模扩张策略的影响，毛利率有所下降，净利润亦同比下降。２０１１年上半年，本集团实现营业收入３７３．３７亿元人民币，同比增长２１．５２％；实现净利润７．６９亿元人民币，同比下降１２．３３％；基本每股收益为０．２７元人民币。

（１）按市场划分

国内市场方面

报告期内，本集团国内市场实现营业收入１６５．２７亿元人民币，占本集团整体营业收入的４４．２６％，同比增长６．８３％。虽然国内电信行业的总体投资规模趋缓，但本集团仍通过提升产品竞争力，保持营业收入的增长。

国际市场方面

报告期内，本集团国际市场实现营业收入２０８．１０亿元人民币，占本集团整体营业收入的５５．７４％，同比增长３６．４１％。本集团采取多种方式积极开拓国际市场，在稳固新兴市场的市场份额的同时，持续规模性突破全球主流运营商，通过与全球主流运营商在不同制式产品上的合作，实现本集团国际业务收入较去年同期的规模增长。

（２）按产品划分

报告期内，本集团运营商网络产品收入同比增长８．０１％，终端产品收入同比增长４３．９６％，电信软件系统、服务及其他类产品收入同比增长４２．２９％。

运营商网络

２０１１年上半年，于回顾期内：

无线产品方面，本集团抓住全球无线宽带网络建设和网络现代化改造的机遇，积极参与并获得了亚太、欧洲及拉美等国家的规模ＬＴＥ商用或实验局合同，同时积极参与并获得了全球主流运营商在亚太、东欧、非洲及拉美等国家的２Ｇ／３Ｇ网络扩容和现代化改造项目，借此巩固和优化公司在全球无线市场领域的市场地位和格局。

有线产品方面，本集团接入网产品竞争力持续提升，接入网产品销售在国内及国外市场均保持快速发展趋势；承载网产品销售略有下滑，主要受国内市场产品销售下滑及国际市场产品销售上升的综合影响。随着各国国家宽带战略的推进，以ｘＰＯＮ网络建设为代表的接入网产品继续保持市场领先地位，同时ＦＴＴＸ产品收入贡献逐步增加。承载网产品方面，客户结构不断优化，亚太、南美、中东、印度、非洲等新兴市场均实现规模销售，并实现全球主流运营商的突破。

终端

２０１１年上半年，本集团终端类产品销量继续保持快速增长，营业收入同比增长４３．９６％。

报告期内，国内３Ｇ用户进一步规模化，本集团３Ｇ各制式手机及数据卡等终端产品在国内市场的销售额快速增长。国际市场方面，本集团各类终端产品，包括手机、数据卡及平板电脑已突破全球主流运营商，并保持较快增长。

电信软件系统、服务及其他类产品

电信软件系统、服务及其他类产品收入同比增长４２．２９％，其中视讯产品、网络终端及无线终端收入保持稳定增长，服务产品收入实现快速增长。

２０１１年上半年本集团经营中遇到的困难

报告期内，全球经济复苏缓慢，行业竞争激烈，知识产权摩擦增加。

５． ２ 在中国企业会计准则下的讨论与分析

５．２．１ 主营业务分行业、产品情况表

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为人民币１，６４８．３１千元。

＊如上是指按照深交所上市规则等证券监管规定定义的关联交易。

５．２．２主营业务分地区情况

单位：人民币千元

５．３主营业务及其结构与去年同期发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

５．４ 主营业务盈利能力（毛利率）与去年同期相比发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

５．５ 利润构成与去年同期相比发生重大变化的原因分析

√适用 □不适用

注：期间费用占利润总额的比例有较大幅度上升，主要是因公司经营规模扩大，加大市场及研发投入所致；投资收益占利润总额的比例有较大幅度上升，主要因处置国民技术股权产生投资收益及部分衍生品投资到期交割其公允价值变动收益转入投资收益所致。

５．６本集团２０１１年半年末综合资产负债率为７４．３２％，较上年末上升了３．９８个百分点，主要是由于公司为满足运营资金需要增加较多短期借款、经营规模扩大对供应商负债增加以及本期已宣告尚未对外支付的股利增加等综合影响所致。有息负债率为２２．６５％，较上年末上升了６．７５个百分点，主要是因满足公司资金需要，银行借款规模增大所致。

５．７ 募集资金使用情况

５．７．１ 募集资金运用

１．募集资金使用情况

本公司２００８ 年１ 月３０ 日公开发行了４００，０００ 万元人民币（４，０００ 万张）认股权和债券分离交易的可转换公司债券（以下简称“分离交易可转债”）。本次募集资金，扣除承销费、保荐费和登记费后余额为人民币３，９６１，４４３，５２０ 元，已于２００８ 年２ 月５ 日汇入公司专项存储账户（开户银行：国家开发银行深圳市分行：账户号４４３０１５６００４０３１０２３００００）。深圳南方民和会计师事务所有限责任公司于２００８ 年２ 月５日对此出具了验资报告。

截止２００９年１２月３１日公司累计投入募集资金项目的金额均已达到募集说明书约定的投入额（共计人民币６５５，０３９万元），超出发行的分离交易可转债募集资金部分由公司利用自有资金先行投入，有关情况请详见本公司２００９年年报及与其同日刊登的《中兴通讯股份有限公司关于募集资金２００９年度存放与使用情况的鉴证报告》。

分离交易可转债分离出的“中兴ＺＸＣ１”认股权证行权期已于２０１０年２月１２日结束，共计２３，３４８，５９０份“中兴ＺＸＣ１”认股权证行权，募集资金总额为人民币９．１２亿元。为提高资金使用效率，减少财务费用支出，经公司第四届董事会第三十次会议审议，公司同意将认股权证行权募集资金置换公司已预先以自筹资金投入募集资金投资项目中的部分，有关情况请见本公司于２０１０年３月２５日发布的《关于以认股权证募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的公告》。

２． 重大非募集资金投资情况

（１）设立企业集团财务公司

为加强中兴通讯集团的资金集中管理、提高资金使用效率，经本公司第五届董事会第十一次会议和２０１０年第三次临时股东大会批准，公司出资１０亿元人民币（含２，０００万美金）成立中兴通讯集团财务有限公司。

２０１１年２月９日中国银行业监督管理委员会（以下简称“中国银监会”）印发的《中国银监会关于中兴通讯股份有限公司筹建企业集团财务公司的批复》（银监复［２０１１］４１号），批准本公司筹建企业集团财务公司。２０１１年７月１１日中国银监会印发的《中国银监会关于中兴通讯集团财务有限公司开业的批复》（银监复［２０１１］２３６号），批准中兴通讯集团财务有限公司开业。

有关情况详见本公司分别于２０１０年１０月１３日、２０１０年１２月１日、２０１１年２月１６日及２０１１年７月１４日发布的《第五届董事会第十一次会议决议公告》、《关于设立中兴通讯财务公司的对外投资公告》、《２０１０年第三次临时股东大会决议公告》、《关于筹建企业集团财务公司获得批准的公告》及《关于中兴通讯集团财务有限公司获准开业的公告》。

（２）南京市雨花台区投资研发基地项目

为支撑本公司未来业务发展，公司与南京市雨花台区人民政府签订投资协议书，拟在南京市雨花台区投资兴建“中兴通讯（南京）三区研发基地”项目。此次投资已经公司第五届董事会第十六次会议及公司２０１０年度股东大会审议通过。本项目投资总额预计１６０亿元人民币（其中基建投资６０亿元人民币），项目建设工期预计１０年，公司将利用自有资源完成该项目的投资。

有关情况详见本公司分别于２０１１年３月１８日和２０１１年５月１８日发布的《对外投资公告》、《第五届董事会第十六次会议决议公告》和《２０１０年度股东大会决议公告》。

５．７．２变更项目情况

□适用 √不适用

５．８ 董事会下半年的经营计划修改计划

□适用 √不适用

５．９ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

□适用 √不适用

５．１０ 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

５．１１ 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

□适用 √不适用

５．１２ ２０１１年下半年业务展望及面对的经营风险

５．１２．１ ２０１１年下半年业务展望

展望２０１１年下半年，本集团将面临复杂的市场环境与机遇。移动互联网的快速发展带动ＬＴＥ下一代移动宽带网络的规模建设，与之相配套的宽带化建设也将陆续展开，此外网络质量提升等需求带动原有的２Ｇ／３Ｇ网络新建和现代化改造。随着国家宽带战略的推进，有线接入市场将迎来新一轮建设时间窗，物联网、云计算、移动互联网等ＩＣＴ产业也正处于新一轮变革的起点。

２０１１年下半年，国内运营商资本开支预计将较上半年提速；国际市场方面，移动宽带建设、智能终端发展将继续成为市场热点。在保持规模稳定增长的前提下，本集团将实现规模与利润之间的良性循环，加大向经营性组织转变的执行力度，控制费用支出，提高运营效率。

５．１２．２面对的经营风险

（１）利率风险

随着本集团借贷规模的不断增加，国家借贷利率的波动将直接使本集团所承担的利息总额发生变动，进而影响本集团的盈利能力。

（２）汇率风险

本集团的外汇风险主要来自以非人民币结算之销售及采购转换为本集团功能货币人民币的汇兑差异，本集团一直重视对外汇风险管理政策、模式和策略的研究，采取自然对冲的方法管理外汇风险，并通过对不同业务币种的选择及现汇买卖实现外币资产负债的匹配。

（３）知识产权风险

本集团一直注重产品技术研发和知识产权管理，每年本集团在科研开发上的投入均保持在销售收入的１０％左右，目前已建有２万人以上的研发队伍。虽然本集团已采取严格的知识产权保护措施，但仍不能排除与其他电信设备厂商、专利许可公司以及与本集团存在合作关系运营商之间的知识产权摩擦。

（４）信用风险

本集团为客户提供全方位的通信解决方案，由于本集团业务开展迅速，客户群体庞大，客户的信用存在一定差异，不同信用状况会对本集团的业务发展带来一定的影响。

（５）国别风险

国际经济及金融形势纷繁复杂，本集团业务开展所在国的债务风险、贸易保护、政治风险甚至战争冲突、政府更替问题都将继续存在，对本集团的经营和控制风险能力提出较高要求。

§６ 重要事项

６．１ 收购、出售资产及资产重组

６．１．１ 收购资产

□适用 √不适用

６．１．２ 出售资产

□适用 √不适用

６．１．３ 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响。

□适用 √不适用

６．２ 担保事项

√适用 □不适用

６．３ 非经营性关联债权债务往来

□适用 √不适用

６．４ 重大诉讼或仲裁事项

√适用 □不适用

本报告期，本集团无重大诉讼及仲裁事项，本报告期之前发生的非重大诉讼及仲裁事项在报告期内进展情况及本报告期发生的其他诉讼、仲裁事项如下：

１．巴基斯坦拉瓦尔品第海关（Ｒａｗａｌｐｉｎｄｉ Ｃｏｌｌｅｃｔｏｒａｔｅ ｏｆ Ｃｕｓｔｏｍｓ）向本公司附属公司中兴通讯巴基斯坦私人有限公司（Ｚｈｏｎｇｘｉｎｇ Ｔｅｌｅｃｏｍ Ｐａｋｉｓｔａｎ （Ｐｖｔ） Ｌｔｄ）（“巴基斯坦子公司”）发出行政处罚通知，指称巴基斯坦子公司进口货物报关不准确，向其追讨额外关税约人民币２，３９０万元及罚款约人民币３２，４００万元。

２００７年６月，经本集团与巴基斯坦拉瓦尔品第海关商议，巴基斯坦拉瓦尔品第海关同意在２００７年６月３０日前，巴基斯坦子公司补交税金约１．７７亿卢比可免除罚金。巴基斯坦子公司已于２００７年６月３０日前支付了上述税金。之后，巴基斯坦拉瓦尔品第海关通知巴基斯坦子公司额外追交约６，２００万卢比（折合人民币约４６７．５万元）的税金。巴基斯坦子公司上诉于海关上诉法庭。

２０１１年３月１５日，伊斯兰堡海关上诉法庭作出判决，子公司无需支付仍有争议的税款６，２００万卢比（折合人民币约４６７．５万元）。目前该判决已经生效。

２．２０１０年８月美国某公司向美国加州地方法院起诉本公司及本公司附属公司未经许可下载和使用其所开发的相关软件，

　　(下转D23版)