证券时报多媒体数字报

重要提示

本公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本公司第八届董事会第二十次会议于２０１１年８月３０日在青岛召开。傅育宁董事长主持了会议，会议应到董事１７名，实际到会董事１４名，魏家福副董事长委托孙月英董事、傅俊元董事委托王大雄董事、刘永章独立董事委托周光晖独立董事行使表决权，会议总有效表决票为１７票，本公司５名监事列席了会议，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。

本公司２０１１年中期财务报告未经审计。本报告除特别说明外，金额币种为人民币。

本报告中本公司、本行、招行、招商银行均指招商银行股份有限公司；本集团指招商银行股份有限公司及其附属公司。

本公司董事长傅育宁、行长兼首席执行官马蔚华、副行长兼财务负责人李浩及财务机构负责人周松保证本报告中财务报告的真实、完整。

本报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告全文。

第一章 公司简介

１ 公司基本情况

１．１ 法定中文名称：招商银行股份有限公司（简称：招商银行）

法定英文名称：Ｃｈｉｎａ Ｍｅｒｃｈａｎｔｓ Ｂａｎｋ Ｃｏ．， Ｌｔｄ．

１．２ 法定代表人：傅育宁

授权代表：马蔚华、李浩

董事会秘书：兰奇

联席公司秘书：兰奇、沈施加美（ＦＣＩＳ，ＦＣＳ（ＰＥ），ＦＨＫＩｏＤ）

证券事务代表：吴涧兵

１．３ 注册及办公地址：中国广东省深圳市福田区深南大道７０８８号

１．４ 联系地址：

中国广东省深圳市福田区深南大道７０８８号

邮政编码：５１８０４０

联系电话：８６７５５－８３１９８８８８

传真： ８６７５５－８３１９５１０９

电子信箱：ｃｍｂ＠ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

国际互联网网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

１．５ 香港主要营业地址：香港夏悫道１２号美国银行中心２１楼

１．６ 股票上市证券交易所：

Ａ 股：上海证券交易所

股票简称：招商银行；股票代码：６０００３６

Ｈ 股：香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联合交易所”）

股份简称：招商银行；股份代号：０３９６８

１．７ 本公司选定的信息披露报纸和网站：

中国大陆：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》

上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）、本公司网站（ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ）

香 港： 香港联合交易所网站（ｗｗｗ．ｈｋｅｘ．ｃｏｍ．ｈｋ）、本公司网站（ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ）

半年度报告备置地点：本公司董事会办公室

第二章 财务概要

２．１ 主要会计数据和财务指标

注：

１．有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第２号〈年度报告的内容与格式〉》（２００７年修订）及《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０年修订）规定计算。

２、根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第１号——非经常性损益》（２００８年修订）的规定，本公司非经常性损益列示如下：

２．２ 补充财务比率

注：（１）净利差为总生息资产平均收益率与总计息负债平均成本率两者的差额。

（２）净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。

（３）成本收入比＝业务及管理费／营业收入。

注：（１） 不良贷款拨备覆盖率＝贷款减值准备／不良贷款余额；

（２） 贷款拨备率＝贷款减值准备／贷款及垫款总额。

２．３ 补充财务指标

注：以上数据均为本行口径，根据中国银监会监管口径计算。

迁徙率指标

注：迁徙率为本行口径，根据中国银监会相关规定计算。

正常类贷款迁徙率＝期初正常类贷款期末转为后四类贷款的余额／期初正常类贷款期末仍为贷款的部分×１００％；关注类贷款迁徙率＝期初关注类贷款期末转为不良贷款的余额／期初关注类贷款期末仍为贷款的部分×１００％；次级类贷款迁徙率＝期初次级类贷款期末转为可疑类和损失类贷款余额／期初次级类贷款期末仍为贷款的部分×１００％；可疑类贷款迁徙率＝期初可疑类贷款期末转为损失类贷款余额／期初可疑类贷款期末仍为贷款的部分×１００％。

２．４ 境内外会计准则差异

本集团２０１１年６月末分别根据境内外会计准则计算的净利润和净资产无差异。

第三章 管理层分析与讨论

３．１ 总体经营情况分析

２０１１年１－６月，在全球经济复苏不确定性增大、国内经济增长总体平稳的情况下，本集团持续深化资产负债与财务管理，加快推进二次转型，总体保持良好发展态势，主要表现在：

盈利能力稳步提升。２０１１上半年，本集团实现归属于本行股东净利润１８６．００亿元，同比增加５３．９７亿元，增幅４０．８８％；实现净利息收入３５７．１６亿元，同比增加９３．７３亿元，增幅３５．５８％；实现非利息净收入１０３．４０亿元，同比增加３７．４９亿元，增幅５６．８８％。年化后归属于本行股东的平均总资产收益率（ＲＯＡＡ）和归属于本行股东的平均净资产收益率（ＲＯＡＥ）分别为１．４７％和２６．６２％，较２０１０年的１．１５％和２２．７３％均有所提高。经营效益稳步提升，主要是货币紧缩政策和持续加息使得风险资产定价得到大幅提升，带动净利息收入较快增长；管理规范化与精细化水平提升，促使成本收入比合理下降，经营效能明显提高；努力拓展中间业务，手续费及佣金净收入快速增长。

资产负债规模平稳增长。截至２０１１年６月末，本集团资产总额为２６，４３２．０５亿元，比年初增加２，４０６．９８亿元，增幅１０．０２％；贷款和垫款总额为１５，５４７．９２亿元，比年初增加１，２３３．４１亿元，增幅８．６２％；客户存款总额为２０，９２７．５８亿元，比年初增加１，９５５．８０亿元，增幅１０．３１％。

资产质量持续优良。截至２０１１年６月末，本集团不良贷款余额为９５．０６亿元，比年初减少１．８０亿元；不良贷款率为０．６１％，比年初下降０．０７个百分点；不良贷款拨备覆盖率为３４８．４１％，比年初提高４６．００个百分点。

３．２ 利润表分析

３．２．１ 财务业绩摘要

２０１１年１－６月，本集团实现税前利润２４１．７６亿元，比２０１０年同期增长４１．９６％，实际所得税率为２３．０６％，比２０１０年同期上升０．５９个百分点。

３．２．２ 营业收入

２０１１年１－６月，本集团实现营业收入４６０．５６亿元，比２０１０年同期上升３９．８４％。其中净利息收入的占比为７７．５５％，比２０１０年同期降低２．４４个百分点，非利息净收入的占比为２２．４５％，比２０１０年同期增加２．４４个百分点。

下表列出本集团营业收入构成的近三年的同期比较。

报告期内主营业务收入的构成情况

报告期内本集团不存在对利润产生重大影响的其他业务经营活动，主营业务也未发生较大变化。按业务种类划分的主营业务收入构成如下：

３．２．３ 净利息收入

２０１１年１－６月，本集团净利息收入为３５７．１６亿元，比２０１０年同期增长３５．５８％，主要原因包括：一是生息资产规模稳步扩张；二是在货币紧缩和加息的情况下，生息资产收益率有明显提高，与此同时通过努力控制计息负债成本，促进净利差持续提升。

下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及平均收益／成本率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。

下表列出所示期间本集团由于规模变化和利率变化导致利息收入和利息支出变化的分布情况：规模变化以平均余额（日均余额）变化来衡量；利率变化以平均利率变化来衡量，由规模变化和利率变化共同引起的利息收支变化，计入规模变化对利息收支变化的影响金额。

３．２．４ 利息收入

２０１１年１－６月，本集团实现利息收入５５０．８２亿元，比２０１０年同期增长４０．４２％，主要是由于生息资产规模扩张及收益率提高。贷款和垫款利息收入仍然是本集团利息收入的最大组成部分。

贷款利息收入

２０１１年１－６月，本集团贷款和垫款利息收入为４２４．５５亿元，比上年同期增加１０４．０３亿元，增幅３２．４６％。２０１１年１－６月，贷款风险定价水平的持续提升以及加息影响的逐渐显现，本集团贷款和垫款年化平均收益率为５．７３％，比上年同期提高了１．１５个百分点。

下表列出所示期间本集团贷款和垫款各组成部分的平均余额、利息收入及年化平均收益率情况。

３．２．５ 利息支出

２０１１年１－６月，本集团利息支出为１９３．６６亿元，比上年同期增加６４．８３亿元，增幅５０．３２％。主要是受客户存款规模增长和成本率提高因素影响。

客户存款利息支出

２０１１年１－６月，本集团客户存款利息支出比上年同期增加４２．５６亿元，增幅４３．４１％。一方面，客户存款平均余额较上年同期增长１９．０１％；另一方面，受持续加息影响，客户存款年化平均成本率较上年同期提高了０．２５个百分点。

下表列出所示期间本集团企业存款及零售存款的平均余额、利息支出和年化平均成本率。

３．２．６ 净利差及净利息收益率

２０１１年１－６月，本集团净利差为２．８９％，比２０１０年同期上升４２个基点。生息资产年化平均收益率为４．６１％，较上年同期上升８０个基点，计息负债年化平均成本率为１．７２％，较上年同期上升３８个基点。

２０１１年１－６月，本集团净利息收益率为２．９９％，比２０１０年同期上升４３个基点。主要是受紧缩货币政策和持续加息的影响，生息资产平均收益率提升较快，净利息收入实现较快增长。

３．２．７ 手续费及佣金净收入

２０１１年１－６月，本集团手续费及佣金净收入比２０１０年上半年增加２８．１７亿元，增幅５２．６９％。

下表列出所示期间本集团手续费及佣金净收入的主要组成部分。

银行卡手续费比上年同期增加５．５９亿元，增长３２．８６％，主要是信用卡ＰＯＳ刷卡量增长带动信用卡ＰＯＳ收入稳步上升。

结算与清算手续费比上年同期增加２．９２亿元，增长４４．２４％。主要由于业务规模及客户群的稳步扩大使汇款、结算业务交易量增加。

代理服务手续费比上年同期增加３．５７亿元，增长２３．０３％。主要是代理保险、代理发行债券收入增长较快，代理基金收入也实现了稳定增长。

信贷承诺及贷款业务佣金收入比上年同期增加２．６９亿元，增长４７．３６％，主要是受零售贷款及其他承诺业务手续费增长影响。

托管及其他受托业务佣金收入比上年同期增加７．０１亿元，增长９９．０１％，主要是受托理财业务收入和代理信托计划手续费增长的影响。

其他手续费及佣金收入比上年同期增加７．３２亿元，增长１１２．７９％，主要是财务顾问收入和代理贵金属交易收入增长较快。

３．２．８ 其他净收入

２０１１年１－６月，本集团其他净收入比２０１０年同期增加９．３２亿元，同比增长７４．８６％，主要受将票据价差收益纳入其他净收入的不可比因素影响。

下表列出所示期间本集团其他净收入的主要构成。

注：本行于２０１０年６月对票据系统中票据卖断价差的核算进行了改造。改造后，买断式贴现票据转出时，未摊销贴现利息收入与转贴现成本之间的差额作为价差核算，而改造前作为利差核算。变更后的核算更准确地反映了业务实质。

３．２．９ 业务及管理费

２０１１年１－６月，本集团业务及管理费为１５０．２６亿元，比２０１０年同期增长３０．１６％；成本收入比为３２．６３％，比上年同期下降２．４２个百分点。成本收入比下降，主要因为费用管控规范化、精细化水平不断提升。

下表列出所示期间本集团业务及管理费的主要构成。

３．２．１０ 资产减值损失

２０１１年１－６月，本集团资产减值损失为４０．６４亿元，比２０１０年同期增长６９．７６％。下表列出所示期间本集团资产减值损失的主要构成。

贷款减值损失是资产减值损失最大的组成部分。２０１１年上半年贷款减值损失３９．３２亿元，同比增长６０．４２％，主要原因是：２０１１年上半年本集团从审慎角度出发，对地方政府融资平台贷款、境内公司房地产贷款等风险领域，增提了组合减值准备。此外，根据中国银监会要求，本集团已对涉及国别风险的资产计提了国别风险减值准备，并对银信合作理财业务相关资产计提了减值准备。有关贷款减值准备的详情请参阅本章“贷款质量分析”一节。

其他资产减值损失主要包括国别风险减值损失。２０１１年１－６月，本集团其他资产的减值准备计提１．３２亿元。

３．３ 资产负债表分析

３．３．１ 资产

截至２０１１年６月３０日，本集团资产总额达２６，４３２．０５亿元，比２０１０年末增长１０．０２％。资产总额的增长主要是由于本集团贷款和垫款、持有至到期投资、现金及存放央行款项等增长。

下表列出截至所示日期本集团资产总额的构成情况。

３．３．１．１ 贷款和垫款

截至２０１１年６月３０日，本集团贷款和垫款总额为１５，５４７．９２亿元，比上年末增长８．６２％；贷款和垫款总额占资产总额的比例为５８．８２％，比上年末下降０．７６个百分点。

按产品类型划分的贷款分布情况

下表列出截至所示日期，本集团按产品类型划分的贷款和垫款。

企业贷款

截至２０１１年６月３０日，本集团企业贷款总额为９，５３３．８３亿元，比上年末增长９．５２％，占贷款和垫款总额的６１．３２％，比上年末提高０．５１个百分点。２０１１年上半年，本集团统筹兼顾外部监管要求及内部资本约束，稳步推进贷款投放，实现了企业贷款结构与风险收益的同步优化。

票据贴现

截至２０１１年６月３０日，票据贴现总额为６４６．００亿元，比上年末下降０．５４％。长期以来由于票据贴现损失率较低，消耗资本较少，本集团一直致力于发展该业务。面对２０１１年上半年紧缩货币政策，本集团票据业务积极配合规模调控，通过政策推动、集约运作、双向做市等多种手段，做大业务量并加速周转，在规模下降、竞争激烈的市场环境中取得了较好成绩。

零售贷款

受持续紧缩政策影响，２０１１年上半年本集团零售贷款增长趋缓。截至２０１１年６月３０日，零售贷款为５，３６８．０９亿元，比上年末增长８．２３％，占贷款和垫款总额的３４．５３％，比上年末下降０．１２个百分点。“二次转型”战略下，本公司坚持零售信贷多元化发展，２０１１年上半年重点发展低资本消耗的个人房贷业务和高收益的个人经营性贷款业务。

下表列出截至所示日期，本集团按产品类型划分的零售贷款。

注： 其他主要包括以货币资产质押的零售贷款、汽车贷款、住房装修贷款、教育贷款和综合消费贷款。

３．３．１．２ 投资证券及其他金融资产

外币债券投资情况分析

截至 ２０１１年６月３０日，本集团持有外币债券投资余额为５２．２９亿美元。其中，本公司所持有的外币债券投资余额为３０．２４亿美元，永隆银行及其附属公司（以下简称“永隆集团”）所持有的外币债券投资余额为２２．０５亿美元。

截至２０１１年６月末，本公司持有的外币债券投资按发行主体划分为：中国政府及中资公司所发外币债券占比３３．５％；境外政府、机构债占比３０．９％；境外银行债券占比２５．８％；境外公司债券占比９．８％。本公司已对持有的外币债券投资计提减值０．９５亿美元，外币债券投资估值浮盈０．３５亿美元。

截至２０１１年６月末，本公司未持有受欧洲主权债务危机影响较严重的欧洲五国国债（即希腊、意大利、西班牙、葡萄牙及爱尔兰）。对于非希腊银行中持有希腊国债较多的欧洲大型银行所发行的债券，本公司持有余额为０．９６亿美元，最迟于２０１７年７月份到期。

永隆集团债券投资情况详见“永隆集团业务”一节。

投资证券及其他金融资产

本集团投资证券及其他金融资产包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、长期股权投资、持有至到期投资和应收投资款项。

下表按会计分类列出本集团投资组合构成情况。

可供出售金融资产

截至２０１１年６月３０日，本集团可供出售金融资产较２０１０年末减少１６６．３０亿元，降幅６．１２％。该类投资主要是基于资产负债配置和提高经营绩效的需要，为本集团占比最大的投资类别。

２０１１年上半年，受宏观经济增长适度放缓、紧缩性货币政策和债券市场供求关系等诸多因素变化的影响，人民币债券市场收益率曲线在短期收益率大幅拉升下，整体呈现平坦化上行，各类债券走势出现分化。本公司因上半年此类资产到期较多，且债券投资风险加大，缩减了此类资产投资规模，新发生投资主要以中短期固定利率国债、政策性银行债券和浮息债券为主，在严格控制信用风险的前提下，适当参与信用产品投资。

外币方面，由于欧美经济复苏缓慢，欧债危机反复发酵，美联储实施定量宽松货币政策，使得上半年美国债券市场收益率保持低位，本公司上半年外币投资重点是调整优化结构，目前债券组合以收益较高的中资背景的信用类债券为主。

下表列出本集团可供出售金融资产组合构成情况。

持有至到期投资

截至２０１１年６月３０日，本集团持有至到期投资净额比上年末增加２２５．３７亿元，增幅２３．０９％。持有至到期投资作为本集团的战略性配置长期持有。考虑到大部分国债和政策性银行债券收益率已经回升到或接近上轮周期的最高水平，本集团临近年中时开始加大中长期固定利率债券配置，重点是具有较高免税效益的中国政府债券，致使该类投资在短时间内有显著增长。

下表列出本集团持有至到期投资构成情况。

应收投资款项

应收投资款项为本集团持有的非上市中国国家凭证式国债及其他债券，在境内或境外没有公开市价。截至２０１１年６月３０日，本集团应收投资款项净额为１０６．９９亿元，比２０１０年末增加３４．７４亿元。

下表列出本集团应收投资款项构成情况。

账面价值与市场价值

所有被分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售投资中的债券投资均按市场价值或公允价值入账。由于本集团投资组合中应收投资款项并无成熟的交易市场，且本集团预期在其到期时能够全额收回其面值，因此在此不对其市场价值或公允价值做出评估。

下表列出截至所示日期本集团投资组合中持有至到期上市投资的账面价值和市场价值。

２０１１年６月末本集团所持金额重大的金融债券

（单位：人民币百万元）

注：本集团所持上述金融债券发行人的财务状况在报告期内没有发生重大变化，本集团对上述债券在２０１１年上半年内未增提减值准备。

２０１１年６月末本集团所持金额重大的政府债券

衍生金融工具

截至２０１１年６月３０日，本集团所持衍生金融工具主要类别和金额情况如下表所示。详情请见财务报告附注４２（ｂ）“资产负债表外风险项目—衍生金融工具”。

（单位：人民币百万元）

３．３．１．３ 商誉

截至２０１１年６月３０日，本集团商誉减值准备余额５．７９亿元，商誉账面价值为９５．９８亿元。

３．３．２ 负债

截至２０１１年６月３０日，本集团负债总额为２４，９７７．７３亿元，比２０１０年末增长１０．１１％，主要是客户存款稳步增长。

下表列出截至所示日期本集团负债总额构成情况。

客户存款

本集团一直重视并积极拓展存款业务，在２０１１年上半年竞争日趋激烈的情况下，客户存款继续保持稳定增长。截至２０１１年６月３０日，本集团客户存款总额为２０，９２７．５８亿元，比２０１０年末增长１０．３１％，占本集团负债总额的８３．７８％，为本集团的主要资金来源。

下表列出截至所示日期，本集团按产品类型和客户类型划分的客户存款情况。

２０１１年上半年，受国内通货膨胀和高收益理财产品影响，零售客户资产配置意愿增强，零售客户存款向投资渠道流动。截至２０１１年６月３０日，本集团零售客户存款占客户存款总额的比例为３６．１８％，比２０１０年末下降０．９１个百分点。

受持续加息影响，活期存款占客户存款总额比例下降。截至２０１１年６月３０日，本集团活期存款占客户存款总额的比例为５４．９６％，较２０１０年末下降１．９１个百分点。其中，企业客户类活期存款占企业客户存款的比例为５３．０２％，比２０１０年末下降２．６９个百分点，零售客户活期存款占零售客户存款的比例为５８．３７％，比２０１０年末下降０．４５个百分点。

３．３．３ 股东权益

３．３．４主要产品或服务市场占有情况

根据中国人民银行２０１１年６月《金融机构信贷收支报表》，报告期末本公司存贷款总额在３２家全国性中小型银行中的市场份额与排名如下：

注：从２０１０年起，中国人民银行在编制《金融机构信贷收支报表》时，参考各金融机构的资产总量，对全国金融机构作了分类：分大型银行、全国性中小型银行、地区性中小型银行等。其中，全国中小型银行有：招行、农发、进出口、中信、浦发、民生、光大、兴业、华夏、广发、深发、恒丰、浙商、渤海、北京、天津、包商、盛京、大连、锦州、哈尔滨、上海、南京、江苏、宁波、杭州、稠州、济南、威海、临商、平安、重庆等银行。

３．４ 贷款质量分析

２０１１年本集团信用风险管理持续推进全流程优化、积极提升全面管理基础，加快构建以风险调整后的价值创造为核心的信用风险管理体系，建立“以文化为核心、以战略为导向、以全局为视角、以长效为标准、以现实为依托”的信用风险管理架构。报告期内本集团信贷资产呈现“规模增长稳健、资产质量稳定、拨备覆盖提高”的良好发展态势。

截至２０１１年６月３０日，本集团贷款总额为１５，５４７．９２亿元，比上年末增加１，２３３．４１亿元，增幅８．６２％；不良贷款率０．６１％，比上年末下降０．０７个百分点；不良贷款拨备覆盖率３４８．４１％，比上年末提高４６个百分点。

２０１１年本集团以“支持新型产品、发展小企业贷款、提升组合管理、加快结构转型”为总体信贷策略，强调信贷资源的高效、合理配置，持续深化产品、行业、区域等多维度的信贷政策研究，按照“控传统促新型、控下浮促定价、控大额促小贷、控两高促绿色、控长期促贸易”的核心原则，实现资产结构的持续优化。

３．４．１ 按五级分类划分的贷款分布情况

下表列出截至所示日期，本集团贷款五级分类情况。

在贷款监管五级分类制度下，本集团的不良贷款包括分类为次级、可疑及损失类的贷款。 报告期内，本集团资产质量保持稳定，其中，不良贷款余额与占比双降，关注贷款略有上升。截至２０１１年６月３０日，本集团不良贷款余额９５．０６亿元，比上年末减少１．８０亿元；不良贷款率０．６１％，比上年末下降０．０７个百分点；关注类贷款余额１５６．８５亿元，比上年末增加１４．６６亿元，主要为逾期一个月以内的零售关注类贷款增加；关注类贷款占比１．０１％，比上年末微升０．０２个百分点。

３．４．２ 按产品类型划分的贷款及不良贷款分布情况

注：（１）代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。

（２）此类别以公司按揭贷款为主，包括不良票据贴现。

（３）不包括附注（２）所述的不良票据贴现。一旦票据贴现被划分为不良，本公司则将其纳入为不良企业贷款进行管理。

（４）主要包括以货币资产质押的零售贷款、汽车贷款、住房装修贷款、教育贷款和综合消费贷款。

本集团通过科学制定授信产品政策，优化产品定价策略，实现风险收益的最大化。２０１１年本集团从严控制中长期固定资产贷款，加强项目现金流与还款计划的匹配管理，拓展以真实交易背景为基础的贸易融资，多元化稳健发展零售信贷，认真贯彻执行中国银监会“三个办法一个指引”，细化各授信品种重要风险环节的管控措施，并取得良好成效。

报告期内，本集团企业贷款中，贸易融资及流动资金贷款占比上升，固定资产贷款占比下降，各品种资产结构与质量均衡优化；零售贷款中，经营性个人贷款占比上升，个人住房贷款占比下降，各品种资产质量保持稳定。截至２０１１年６月３０日，企业贷款不良率０．８１％，比上年末下降０．１１个百分点；零售贷款不良率０．３２％，比上年末下降０．０２个百分点。

３．４．３按行业划分的贷款及不良贷款分布情况