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莫忘资产配置“原点” 2011-09-03 来源:证券时报网 作者:方 丽
证券时报记者 方丽 大千世界原点无所不在。对于大多数普通老百姓来讲,理财的原点通常是抵御通胀,是满足养老、子女教育等现实需要。从这一原点出发,就决定了稳健是我们投资的第一要务。 然而,不少人在进入市场后却忘记了自己的投资“原点”,一味追逐高收益却罔顾风险,把“本”集中压在某一类看似“钱景无限”的投资标的上,结果往往是痛却未必快乐。 而稳健投资的第一步则是对资产进行合理的配置。根据布林森、霍德和比鲍尔的研究报告,退休基金在1977年至1987年取得投资收益中,91.5%来自资产配置。相反,投资者较为关注的市场择时、个股选择对投资收益的贡献微不足道。择时和选股甚至会减少平均收益,同时增加投资的波动性。 融通基金的理财师表示,资产配置是一种长期规划,而不是随便买一堆基金。资产配置最常见的方法一是“生命周期法”,二是“核心-卫星配置法”。 以25岁的李女士为例,她正处财富积累期,对短期资金需求低、风险承受能力较高,有少量闲置资金,同时每月也有余钱。但李女士平时很少有机会接触股票、债券等证券,希望运用基金为其养老目标提供帮助。 融通基金理财师提供了一种简单的资产配置方法供投资者参考,按100减去岁数计算,李女士可配置75%的高风险资产,其余25%可分配到低风险产品里。再根据李女士自身对风险偏好较高的特点,高风险产品的投资比例可适当提升。在基金选择上,可利用指数型基金作为核心资产,固定收益类基金为卫星资产,按照设定比例配置。 具体操作上,李女士可以把部分闲置资金投入选好的一只或多只基金,同时将每月结余以定投的形式投入到一只成长性好的指数型基金,比如融通深证100指数型基金。 投资前先回到原点,做好资产配置,那么这个原点将会是快乐理财的起点,是财富增值的源头,是稳健投资的根本。 本版导读:
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