证券时报多媒体数字报

重要提示

１、长城汽车股份有限公司（以下简称“发行人”或“长城汽车”）首次公开发行不超过３０４，２４３，０００股人民币普通股（Ａ股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可［２０１１］ １３７０号文核准。本次发行的保荐人及主承销商为国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”或“保荐人（主承销商）”）。

２、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行总量为３０４，２４３，０００股，其中网下发行数量６０，０００，０００股，占本次发行总量的１９．７２％；网上发行数量为２４４，２４３，０００股，占本次发行总量的８０．２８％。

３、根据本次发行网下总体申购情况，并综合考虑发行人基本面、可比公司估值水平及市场情况等因素，发行人和保荐人（主承销商）协商确定本次发行价格为１３元／股。

４、本次发行的网下发行工作已于２０１１年９月１９日结束。在初步询价阶段提供了有效报价的２６家配售对象，其中２６家配售对象参与了网下申购并按照２０１１年９月１６日公布的《长城汽车股份有限公司首次公开发行Ａ股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）的要求及时足额缴纳了申购款，缴付申购资金已经立信会计师事务所审验，并出具了验证报告；网下发行过程已经国浩律师（上海）事务所见证，并出具了专项法律意见书。

５、根据２０１１年９月１６日公布的《网下发行公告》，本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。

一、网下初步询价情况

保荐人（主承销商）根据修改后的《证券发行与承销管理办法》（证监会令第６９号）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。

本次发行初步询价期间为２０１１年９月７日至９月１４日，截止２０１１年９月１４日下午１５：００，国泰君安证券通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）网下发行电子化申购平台（以下简称“申购平台”）共收到４６家询价对象管理的８６家配售对象的申报信息，其中１３家询价对象管理的２６家配售对象提交了有效报价。所有参与初步询价的配售对象报价情况列示如下：

二、发行价格及确定依据

发行人和保荐人（主承销商）根据网下申购情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等因素，确定本次发行价格为人民币１３元／股，该价格对应的市盈率为：

１、１３．５４倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２０１０年净利润除以本次发行前的总股数计算）。

２、１４．９４倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２０１０年净利润除以本次发行后的总股数计算）。

国泰君安证券研究员出具的《长城汽车投资价值研究报告》综合ＤＣＦ估值以及相对估值法，认为公司合理的投资价值区间为１８．２７元－２２．０４元。研究员按照主营业务相似、经营正常和盈利的标准选取可比上市公司，选取的可比公司在本次发行初步询价截止日（Ｔ－３，２０１１年９月１４日）市盈率情况如下表：

注：１、数据来自ｗｉｎｄ资讯

三、网上申购情况及网上发行结果

根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为１１８，３５８户，有效申购股数为３２４，７１２万股，经立信会计师事务所审验，冻结资金量为４，５４５，９６８万元，网上发行股数为２４，４２４．３万股，网上中签率为７．５２１８３４７３％。

本次网上发行配号总数为３，２４７，１２０个，号码范围为１００００００１—１３２４７１２０。

本次网上发行投资者获配股票无限售期。

四、网下申购情况和配售结果

本次发行累计投标期间为２０１１年９月１６日至９月１９日，截止２０１１年９月１９日下午１５：００，国泰君安证券通过上交所申购平台共收到１３家询价对象管理的２６家配售对象的网下申购信息；２６家配售对象及时足额缴纳了申购款，网下冻结资金总额为３０５，５７０万元。其中，２６家配售对象达到发行价格１３元／股并满足《网下发行公告》的要求，对应的有效申购总量为２３，３３０万股，有效申购资金总额为３０５，５７０万元，网下配售比例为２５．７１７９５９７１％，认购倍数为３．８９倍。

根据网下申购及申购资金到账情况，经国浩律师（上海）事务所见证、立信会计师事务所审验，本次网下向配售对象配售的股票为６０，０００，０００股，最终获配的有效申购总量为２３，３３０万股，配售比例为２５．７１７９５９７１％，认购倍数为３．８９倍。

网下配售对象获配股票的限售期为３个月，限售期自本次发行网上资金申购获配票在上海证券交易所上市交易之日起计算。根据《网下发行公告》的规定，本公告一经刊出即视同已向参与网下申购的配售对象送达获配通知。

网下所有获配投资者名单、有效申购数及获配数量情况列示如下：

注：上表内的“获配数量”是以本次发行网下配售比例为基础，再根据《网下发行公告》规定的零股处理原则进行处理后的最终配售数量。

发行人：长城汽车股份有限公司

保荐人（主承销商）：国泰君安证券股份有限公司

２０１１年９月２１日