保荐机构（主承销商）：恒泰证券股份有限公司
重要提示
1、广西丰林木业集团股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）首次公开发行5,862万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1417号文核准。本次发行的保荐机构及主承销商为恒泰证券股份有限公司（以下简称“恒泰证券”或“保荐机构（主承销商）”）。
2、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行总量为5,862万股，其中网下发行1,170万股，占本次发行规模的19.959%；网上发行4,692万股，占本次发行规模的80.041%。
3、根据本次发行网下总体申购情况，发行人和保荐机构（主承销商）协商确定本次发行价格为14.00元/股。
4、本次发行的网下发行工作已于2011年9月20日（T日）结束。在初步询价阶段提供入围报价的30家询价机构管理的57家配售对象中，有57家配售对象通过上交所网下申购电子平台系统提交了累计投标询价报价，其中56家按照2011年9月19日（T-1日）公布的《广西丰林木业集团股份有限公司首次公开发行A股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）的要求及时足额缴纳了申购款，1家未能及时足额缴纳申购款，缴付申购资金已经立信会计师事务所有限公司审验，并出具了验资报告；网下发行过程已经北京市国枫律师事务所见证，并出具了专项法律意见书。
5、达到本次最终确定的发行价格14.00元/股并满足《网下发行公告》要求的配售对象为25家，保荐机构（主承销商）根据《网下发行公告》的配售原则进行配售；另外31 家申购价格低于本次最终确定的发行价格14.00 元/股的配售对象未获得配售。
6、根据2011年9月19日（T-1日）公布的《网下发行公告》，本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。
一、网下累计投标询价情况
保荐机构（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（2010年10月修订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。
根据网下申购以及申购资金到账情况，恒泰证券做出最终统计如下：
经核查，初步询价中有30家询价对象管理的57家配售对象报价在价格区间下限（13.00元/股）及以上（下称“入围报价”）。截至2011年9月20日（T日）下午15：00，恒泰证券通过上交所网下电子平台系统共收到30家询价对象统一申报的57家配售对象的累计投标询价，其中，29家询价对象管理的56家配售对象及时足额缴纳申购款，为有效申购，网下冻结资金总额为275,950万元。其中：达到发行价格14.00元/股并满足《网下发行公告》要求的为25家配售对象，对应的有效申购总量为9,320万股，对应的有效申购资金总额为130,480万元，网下配售比例为12.55364807%，认购倍数为7.97倍。有31家配售对象的申购价格低于本次最终确定的发行价格14.00元/股，未获得配售。
二、发行价格及确定依据
发行人和保荐机构（主承销商）根据网下累计投标询价情况，并参考发行人基本面、可比公司估值水平及市场情况，在发行价格区间内协商确定本次发行价格为人民币14.00元/股，该价格对应的市盈率为：
1、21.88倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行前的总股数计算）。
2、29.17倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行后的总股数计算）。
三、网上申购情况及网上发行结果
根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为232,717户，有效申购股数为5,334,582,000股，经立信会计师事务所有限公司审验，网上冻结资金量为74,684,148,000元，网上最终发行股数为4,692万股，网上中签率为0.87954408%。
本次网上发行配号总数为5,334,582个；号码范围为10000001—15334582。
本次网上发行的股票无锁定期。
四、网下配售结果
根据网下申购及申购资金到帐情况，经北京市国枫律师事务所见证、立信会计师事务所有限公司审验，本次网下获得配售的25个配售对象，对应的有效申购股数为9,320万股，对应的有效申购资金总额为130,480万元，网下最终配售股数为1,170万股，网下配售比例为12.55364807%，认购倍数为7.97倍。
网下配售对象获配股票的锁定期为3个月，锁定期自本次网上发行的股票在上海证券交易所上市交易之日起计算。根据《网下发行公告》的规定，本公告一经刊出亦视同向网下获得配售的所有配售对象送达获配通知。
网下所有获配投资者名单、有效申购数及获配数量情况列示如下：
| 序号 | 配售对象名称 | 有效申购股数（万股） | 获配数量（股） |
| 1 | 华夏红利混合型开放式证券投资基金 | 1,160 | 1,456,241 |
| 2 | 富兰克林国海中国收益证券投资基金 | 1,000 | 1,255,364 |
| 3 | 信达澳银领先增长股票型证券投资基金 | 700 | 878,755 |
| 4 | 富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 | 600 | 753,218 |
| 5 | 江苏瑞华投资发展有限公司自有资金投资账户 | 600 | 753,218 |
| 6 | 华夏债券投资基金 | 600 | 753,218 |
| 7 | 景顺长城鼎益股票型开放式证券投资基金 | 590 | 740,665 |
| 8 | 景顺长城优选股票证券投资基金 | 520 | 652,789 |
| 9 | 富国天博创新主题股票型证券投资基金 | 500 | 627,682 |
| 10 | 潞安集团财务有限公司自营投资账户 | 400 | 502,145 |
| 11 | 大成积极成长股票型证券投资基金 | 300 | 376,609 |
| 12 | 中天证券有限责任公司自营账户 | 200 | 251,072 |
| 13 | 招商信用添利债券型证券投资基金 | 200 | 251,072 |
| 14 | 大成策略回报股票型证券投资基金 | 200 | 251,072 |
| 15 | 受托管理泰康人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品 | 200 | 251,072 |
| 16 | 受托管理泰康人寿保险股份有限公司-分红-团体分红 | 200 | 251,072 |
| 17 | 受托管理泰康人寿保险股份有限公司-分红-个人分红 | 200 | 251,072 |
| 18 | 受托管理泰康人寿保险股份有限公司-万能-个险万能 | 200 | 251,072 |
| 19 | 受托管理泰康人寿保险股份有限公司-万能-团体万能 | 200 | 251,072 |
| 20 | 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 | 150 | 188,304 |
| 21 | 兴业国际信托有限公司－福建中行新股申购资金信托项目3期 | 150 | 188,304 |
| 22 | 海马财务有限公司自营投资账户 | 150 | 188,304 |
| 23 | 全国社保基金五零三组合 | 150 | 188,304 |
| 24 | 益民创新优势混合型证券投资基金 | 100 | 125,536 |
| 25 | 银泰证券有限责任公司自营投资账户 | 50 | 62,768 |
表注：上表内的“获配数量”是以本次发行网下配售比例为基础，再根据《网下发行公告》规定的零股处理原则进行处理后的最终配售数量。
另外 31 家申购价格低于本次最终确定的发行价格14.00 元/股的配售对象未获得配售。
五、网下申购中的无效申购情况
| 序号 | 询价对象名称 | 配售对象名称 | 原因 |
| 1 | 中国轻工业品进出口总公司 | 中国轻工业品进出口总公司 | 申购但未交款 |
六、网下初步询价的报价情况
1、配售对象的报价明细
| 序号 | 询价对象名称 | 配售对象名称 | 申报价格（元） | 申报数量（万股） |
| 1 | 华夏基金 | 华夏红利混合型开放式证券投资基金 | 15.00 | 580 |
| 2 | 招商基金 | 招商安泰平衡型证券投资基金 | 14.00 | 50 |
| 3 | 招商基金 | 招商安本增利债券型证券投资基金 | 14.00 | 600 |
| 4 | 招商基金 | 招商安心收益债券型证券投资基金 | 14.00 | 50 |
| 5 | 招商基金 | 招商信用添利债券型证券投资基金 | 14.00 | 600 |
| 6 | 招商基金 | 招商安瑞进取债券型证券投资基金 | 14.00 | 600 |
| 7 | 万家基金 | 万家增强收益债券型证券投资基金 | 13.50 | 500 |
| 8 | 景顺长城基金 | 景顺长城优选股票证券投资基金 | 13.50 | 540 |
| 9 | 景顺长城基金 | 景顺长城鼎益股票型开放式证券投资基金 | 13.50 | 590 |
| 10 | 诺安基金 | 诺安股票证券投资基金 | 13.50 | 150 |
| 11 | 新华基金 | 新华优选成长股票型证券投资基金 | 13.30 | 50 |
| 12 | 益民基金 | 益民创新优势混合型证券投资基金 | 13.20 | 50 |
| 13 | 信达澳银基金 | 信达澳银领先增长股票型证券投资基金 | 13.20 | 700 |
| 14 | 东方基金 | 东方精选混合型开放式证券投资基金 | 13.00 | 200 |
| 15 | 华夏基金 | 华夏平稳增长混合型证券投资基金 | 13.00 | 580 |
| 16 | 华夏基金 | 华夏债券投资基金 | 13.00 | 300 |
| 17 | 华夏基金 | 华夏大盘精选证券投资基金 | 13.00 | 580 |
| 18 | 华夏基金 | 华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金 | 13.00 | 580 |
| 19 | 鹏华基金 | 全国社保基金五零三组合 | 13.00 | 150 |
| 20 | 国海富兰克林基金 | 富兰克林国海中国收益证券投资基金 | 13.00 | 500 |
| 21 | 国海富兰克林基金 | 富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 | 13.00 | 600 |
| 22 | 国海富兰克林基金 | 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 | 13.00 | 100 |
| 23 | 益民基金 | 益民创新优势混合型证券投资基金 | 13.00 | 50 |
| 24 | 富国基金 | 富国天博创新主题股票型证券投资基金 | 13.00 | 500 |
| 25 | 富国基金 | 富国天合稳健优选股票型证券投资基金 | 13.00 | 200 |
| 26 | 富国基金 | 富国优化增强债券型证券投资基金 | 13.00 | 100 |
| 27 | 大成基金 | 大成积极成长股票型证券投资基金 | 13.00 | 300 |
| 28 | 大成基金 | 大成策略回报股票型证券投资基金 | 13.00 | 200 |
| 29 | 鹏华基金 | 普惠证券投资基金(网下配售资格截至2014年1月6日) | 12.50 | 100 |
| 30 | 鹏华基金 | 普天债券投资基金 | 12.50 | 100 |
| 31 | 鹏华基金 | 全国社保基金四零四组合 | 12.50 | 100 |
| 32 | 鹏华基金 | 鹏华丰收债券型证券投资基金 | 12.50 | 100 |
| 33 | 鹏华基金 | 鹏华信用增利债券型证券投资基金 | 12.50 | 100 |
| 34 | 鹏华基金 | 鹏华丰润债券型证券投资基金 | 12.50 | 300 |
| 35 | 华宝兴业基金 | 华宝兴业多策略增长证券投资基金 | 12.22 | 500 |
| 36 | 泰达荷银基金 | 泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金 | 12.00 | 50 |
| 37 | 华夏基金 | 华夏债券投资基金 | 12.00 | 200 |
| 38 | 华安基金 | 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 | 12.00 | 200 |
| 39 | 益民基金 | 益民创新优势混合型证券投资基金 | 12.00 | 100 |
| 40 | 长盛基金 | 全国社保基金四零五组合 | 12.00 | 200 |
| 41 | 长盛基金 | 长盛积极配置债券型证券投资基金 | 12.00 | 100 |
| 42 | 长盛基金 | 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 | 11.72 | 60 |
| 43 | 华夏基金 | 华夏债券投资基金 | 11.00 | 100 |
| 44 | 中信基金 | 中信稳定双利债券型证券投资基金 | 11.00 | 300 |
| 45 | 万家基金 | 万家180指数证券投资基金 | 11.00 | 1000 |
| 46 | 农银汇理 | 农银汇理恒久增利债券型证券投资基金 | 11.00 | 100 |
| 47 | 富国基金 | 山西焦煤集团有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年12月31日） | 11.00 | 100 |
| 48 | 中银基金 | 中银稳健增利债券型证券投资基金 | 11.00 | 550 |
| 49 | 嘉实基金 | 全国社保基金五零四组合 | 11.00 | 1170 |
| 50 | 嘉实基金 | 全国社保基金四零六组合 | 11.00 | 800 |
| 51 | 嘉实基金 | 嘉实债券开放式证券投资基金 | 11.00 | 300 |
| 52 | 嘉实基金 | 全国社保基金五零四组合 | 11.00 | 1170 |
| 53 | 嘉实基金 | 嘉实主题精选混合型证券投资基金 | 11.00 | 50 |
| 54 | 嘉实基金 | 全国社保基金四零六组合 | 11.00 | 800 |
| 55 | 嘉实基金 | 嘉实稳固收益债券型证券投资基金 | 11.00 | 1170 |
| 56 | 长盛基金 | 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 | 10.85 | 60 |
| 57 | 工银瑞信基金 | 工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 | 10.60 | 600 |
| 58 | 工银瑞信基金 | 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 | 10.60 | 600 |
| 59 | 工银瑞信基金 | 工银瑞信双利债券型证券投资基金 | 10.60 | 590 |
| 60 | 长城基金 | 长城久富核心成长股票型证券投资基金（LOF） | 10.50 | 250 |
| 61 | 长城基金 | 长城积极增利债券型证券投资基金 | 10.50 | 250 |
| 62 | 中信基金 | 中信稳定双利债券型证券投资基金 | 10.00 | 300 |
| 63 | 长盛基金 | 全国社保基金四零五组合 | 10.00 | 200 |
| 64 | 长盛基金 | 长盛积极配置债券型证券投资基金 | 10.00 | 100 |
| 65 | 信达澳银基金 | 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 | 10.00 | 100 |
| 66 | 宝盈基金 | 鸿阳证券投资基金 | 7.50 | 1170 |
| 序号 | 二、证券公司 | 配售对象名称 | 申报价格（元） | 申报数量（万股） |
| 1 | 英大证券 | 英大证券有限责任公司自营投资账户 | 16.00 | 50 |
| 2 | 英大证券 | 英大证券有限责任公司自营投资账户 | 15.50 | 50 |
| 3 | 广州证券 | 广州证券有限责任公司自营账户 | 15.00 | 50 |
| 4 | 财富证券 | 财富证券有限责任公司自营账户 | 14.10 | 200 |
| 5 | 江海证券 | 江海证券自营投资账户 | 14.00 | 580 |
| 6 | 银泰证券 | 银泰证券有限责任公司自营投资账户 | 13.56 | 50 |
| 7 | 上海证券 | 上海证券有限责任公司自营账户 | 13.50 | 50 |
| 8 | 东北证券 | 东北证券股份有限公司自营账户 | 13.50 | 400 |
| 9 | 中天证券 | 中天证券有限责任公司自营账户 | 13.00 | 100 |
| 10 | 华泰证券 | 华泰证券股份有限公司自营账户 | 13.00 | 50 |
| 11 | 平安证券 | 平安证券有限责任公司自营账户 | 12.50 | 300 |
| 12 | 广州证券 | 广州证券有限责任公司自营账户 | 12.50 | 50 |
| 13 | 华安证券 | 华安理财1号稳定收益集合资产管理计划（2015年6月22日） | 12.00 | 160 |
| 14 | 渤海证券 | 渤海证券股份有限公司自营账户 | 12.00 | 120 |
| 15 | 中航证券 | 中航证券有限公司自营投资账户 | 12.00 | 500 |
| 16 | 中银国际证券 | 中银国际证券中国红基金宝集合资产管理计划（网下配售资格截至2014年12月11日） | 12.00 | 580 |
| 17 | 中银国际证券 | 中银国际证券中国红稳定价值集合资产管理计划(网下配售资格截至2025年11月19日) | 12.00 | 50 |
| 18 | 中山证券 | 中山证券蓝筹成长灵活配置集合资产管理计划（网下配售资格截至2015年2月24日） | 11.88 | 50 |
| 19 | 西部证券 | 西部证券股份有限公司自营账户 | 11.80 | 100 |
| 20 | 银泰证券 | 银泰证券有限责任公司自营投资账户 | 11.30 | 50 |
| 21 | 国都证券 | 国都证券有限责任公司自营账户 | 11.00 | 800 |
| 22 | 太平洋证券 | 太平洋证券股份有限公司自营账户 | 11.00 | 500 |
| 23 | 广发证券 | 广发证券股份有限公司自营账户 | 11.00 | 100 |
| 24 | 宏源证券 | 宏源证券股份有限公司自营账户 | 11.00 | 300 |
| 25 | 西南证券 | 西南证券股份有限公司自营投资账户 | 10.80 | 580 |
| 26 | 国泰君安证券 | 国泰君安证券股份有限公司自营账户 | 10.50 | 590 |
| 27 | 湘财证券 | 湘财证券有限责任公司自营账户 | 10.00 | 200 |
| 28 | 申银万国证券 | 申银万国2号策略增强集合资产管理计划（网下配售资格截至2014年7月17日） | 10.00 | 50 |
| 29 | 华泰证券 | 华泰紫金现金管家集合资产管理计划（网下配售资格截至2017年8月20日） | 9.60 | 80 |
| 30 | 国泰君安证券 | 国泰君安证券股份有限公司自营账户 | 8.80 | 580 |
| 31 | 华泰证券 | 华泰紫金现金管家集合资产管理计划（网下配售资格截至2017年8月20日） | 8.10 | 80 |
| 序号 | 三、保险机构投资者 | 配售对象名称 | 申报价格（元） | 申报数量（万股） |
| 1 | 泰康资产 | 受托管理泰康人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品 | 13.50 | 200 |
| 2 | 泰康资产 | 受托管理泰康人寿保险股份有限公司-分红-个人分红 | 13.50 | 200 |
| 3 | 泰康资产 | 受托管理泰康人寿保险股份有限公司-分红-团体分红 | 13.50 | 200 |
| 4 | 泰康资产 | 受托管理泰康人寿保险股份有限公司-万能-个险万能 | 13.50 | 200 |
| 5 | 泰康资产 | 受托管理泰康人寿保险股份有限公司-万能-团体万能 | 13.50 | 200 |
| 6 | 中国人保资产 | 中国人民财产保险股份有限公司-传统-普通保险产品 | 13.00 | 500 |
| 7 | 中国人保资产 | 受托管理中国人民人寿保险股份有限公司团险分红 | 13.00 | 580 |
| 8 | 中国人保资产 | 受托管理中国人民人寿保险股份有限公司个险分红 | 13.00 | 580 |
| 9 | 中国人保资产 | 受托管理中国人民人寿保险股份有限公司万能保险产品 | 13.00 | 580 |
| 10 | 中国人保资产 | 中国人民财产保险股份有限公司-传统-收益组合 | 13.00 | 500 |
| 11 | 中国人保资产 | 中国人保资产安心收益投资产品 | 13.00 | 100 |
| 12 | 中国人保资产 | 中国人民财产保险股份有限公司-自有资金 | 12.80 | 580 |
| 13 | 泰康资产 | 受托管理泰康人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品 | 12.50 | 300 |
| 14 | 泰康资产 | 受托管理泰康人寿保险股份有限公司-分红-个人分红 | 12.50 | 300 |
| 15 | 泰康资产 | 受托管理泰康人寿保险股份有限公司-分红-团体分红 | 12.50 | 300 |
| 16 | 泰康资产 | 受托管理泰康人寿保险股份有限公司-万能-个险万能 | 12.50 | 300 |
| 17 | 泰康资产 | 受托管理泰康人寿保险股份有限公司-万能-团体万能 | 12.50 | 300 |
| 18 | 中国人保资产 | 中国人保资产安心收益投资产品 | 11.00 | 500 |
| 19 | 华泰资产 | 受托管理长城人寿保险股份有限公司自有资金（网下配售资格截至2011年12月31日） | 10.50 | 50 |
| 20 | 中国人保资产 | 受托管理天安保险股份有限公司自有资金 | 10.00 | 500 |
| 21 | 中国人保资产 | 中融人寿保险股份有限公司传统保险产品 | 10.00 | 1170 |
| 22 | 太平洋资产 | 受托管理中意人寿保险有限公司-传统保险产品(网下配售资格截至2012年5月31日) | 10.00 | 100 |
| 序号 | 四、信托投资公司 | 配售对象名称 | 申报价格（元） | 申报数量（万股） |
| 1 | 山东省国际信托 | 山东省国际信托有限公司鲁信汇鑫1号新股申购集合资金信托计划(网下配售资格截至2011年12月31日） | 13.08 | 200 |
| 2 | 新华信托 | 新华信托股份有限公司自营账户 | 12.50 | 200 |
| 3 | 云南国际信托 | 云南国际信托有限公司自营账户 | 12.00 | 380 |
| 4 | 云南国际信托 | 瑞新（一）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年3月6日) | 12.00 | 600 |
| 5 | 云南国际信托 | 云信成长2007－2号（第五期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日) | 12.00 | 600 |
| 6 | 云南国际信托 | 云信成长2007－2号（第八期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日) | 12.00 | 600 |
| 序号 | 五、财务公司 | 配售对象名称 | 申报价格（元） | 申报数量（万股） |
| 1 | 海马财务 | 海马财务有限公司自营投资账户 | 14.58 | 150 |
| 2 | 潞安财务 | 潞安集团财务有限公司自营投资账户 | 14.00 | 200 |
| 3 | 潞安财务 | 潞安集团财务有限公司自营投资账户 | 12.00 | 400 |
| 序号 | 六、推荐类询价对象 | 配售对象名称 | 申报价格（元） | 申报数量（万股） |
| 1 | 上海证大 | 兴业国际信托有限公司-福建中行新股申购资金信托项目3期 | 15.60 | 50 |
| 2 | 上海证大 | 兴业国际信托有限公司-福建中行新股申购资金信托项目3期 | 14.10 | 150 |
| 3 | 江苏瑞华 | 江苏瑞华投资发展有限公司自有资金投资账户 | 13.51 | 600 |
| 4 | 中国轻工 | 中国轻工业品进出口总公司自有资金投资账户 | 13.20 | 600 |
| 5 | 上海证大 | 兴业国际信托有限公司-福建中行新股申购资金信托项目3期 | 13.10 | 200 |
| 6 | 珠海铧创 | 珠海铧创投资管理有限公司自有资金投资账户 | 10.54 | 50 |
2、投资价值研究报告的估值结论
根据主承销商出具的发行人投资价值研究报告，结合相对估值和绝对估值方法，基于各种估值运算，并综合考虑公司的市场地位和高成长性，研究员认为公司的合理价值区间为15.05元/股～17.28元/股，本次发行累计询价截止日（2011年9月20日）同行业可比上市公司2010年的平均市盈率为55.19倍。
发行人：广西丰林木业集团股份有限公司
保荐机构（主承销商）：恒泰证券股份有限公司
2011 年9月22日
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