证券时报多媒体数字报

　　证券代码：002348 证券简称：高乐股份 公告编号：2011-022

　　广东高乐玩具股份有限公司

　　第三届董事会第十三次会议决议的公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　广东高乐玩具股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十三次会议于2011年9月20日下午，以通讯表决方式召开。会议通知于2011年9月10日以专人送达、电子邮件或传真发出。公司应出席董事11人，实际出席董事11人，会议有效表决票数为11票。会议程序符合《公司法》和公司章程的规定。会议由公司副董事长杨镇凯先生主持。经与会董事审议表决，形成如下决议：

　　一、会议以11 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过了《关于"加强中小企业板上市公司内控规则落实"专项活动自查表及整改计划的议案》。

　　《中小企业板上市公司内控规则落实情况自查表》、《关于"加强中小企业板上市公司内控规则落实"专项活动的整改计划》及《平安证券有限责任公司关于广东高乐玩具股份有限公司内部控制规则落实情况自查表及整改计划的核查意见》（详见2011年9月22日信息披露网站巨潮资讯网www.cninfo.com.cn）。

　　二、会议以11 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过了《远期结售汇业务内控管理制度》。

　　《远期结售汇业务内控管理制度》（详见2011年9月22日信息披露网站巨潮资讯网www.cninfo.com.cn）。

　　三、会议以11 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过了《关于开展远期结售汇业务的议案》。

　　近年来，人民币对美元汇率保持升值趋势，为了降低汇率波动对公司利润的影响及基于经营战略的需要，使公司保持一个稳定的利润水平，并专注于生产经营，公司决定与银行开展远期结售汇业务。授权公司董事长在2011年3月至2012年5月期间，开展美元远期结售汇业务，业务规模不超过2,500万美元。

　　《关于开展远期结售汇业务的公告》（详见2011年9月22日信息披露媒体《证券时报》、《中国证券报》和信息披露网站巨潮资讯网www.cninfo.com.cn）。《平安证券有限责任公司关于广东高乐玩具股份有限公司开展外汇远期结售汇业务的核查意见》（详见2011年9月22日信息披露网站巨潮资讯网www.cninfo.com.cn）。

　　四、备查文件

　　（一）《广东高乐玩具股份有限公司第三届董事会第十三次会议决议》

　　（二）《平安证券有限责任公司关于广东高乐玩具股份有限公司内部控制规则落实情况自查表及整改计划的核查意见》

　　（三）《平安证券有限责任公司关于广东高乐玩具股份有限公司开展外汇远期结售汇业务的核查意见》

　　特此公告。

　　广东高乐玩具股份有限公司

　　董 事 会

　　二○一一年九月二十二日

　　证券代码：002348 证券简称：高乐股份 公告编号：2011-023

　　广东高乐玩具股份有限公司

　　关于开展远期结售汇业务的公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　2011年9月20日，广东高乐玩具股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十三次会议审议通过了《关于开展远期结售汇业务的议案》。因公司业务发展需要，需开展外外汇远期结售汇业务，现将相关情况公告如下：

　　一、开展远期结售汇业务的目的

　　今年以来，人民币对美元的月平均汇率逐月上升，考虑到国家对人民币升值的渐进性控制，结合即期市场及离岸市场数据，公司管理层预计人民币汇率走势在两年内将稳步上升。因公司出口业务所占比重超过90%，主要采用美元进行结算，因此当汇率出现较大波动时，汇兑损益对公司的经营业绩会造成较大影响。为了降低汇率波动对公司利润的影响，使公司保持一个稳定的利润水平，并专注于生产经营，经公司管理层研究，决定与银行开展远期结售汇业务。公司通过以远期结汇汇率为基础向客户报价，同时根据外币回款预测与银行签订远期结汇合约，从而锁定公司的汇率风险。

　　二、远期结售汇品种

　　公司开展的远期外汇交易业务，只限于公司生产经营所使用的主要结算货币美元，开展外币金额不得超过预测回款金额，且交割期与预测回款期一致的外汇交易业务。

　　三、业务期间、业务规模及投入资金

　　1、业务期间及远期结售汇金额

　　授权公司董事长在2011年3月至2012年5月期间，开展美元远期结售汇业务，业务规模不超过2,500万美元。 目前公司已经分别与中国银行揭阳普宁支行及工商银行普宁支行签订远期结售汇协议。根据签订的远期结售汇协议，截止2011年9月19日，公司已履行的结汇总额为600万美元，该业务产生汇兑收益为30.22万元，已计入当期财务费用。

　　2、预计占用资金

　　公司开展远期结售汇业务所需保证金在银行授信额度内循环使用，公司不需要投入资金。

　　四、远期结售汇的风险分析

　　公司进行的远期结汇业务遵循的是锁定汇率风险、套期保值的原则，不做投机性、套利性的交易操作，因此在签定远期结汇合约时进行严格的风险控制，完全依据公司与客户报价所采用的汇率的情况，严格与回款时间配比进行交易。

　　远期结售汇操作可以熨平汇率波动对公司的影响，使公司专注于生产经营，在汇率发生大幅波动时，公司仍保持一个稳定的利润水平，但同时远期结售汇操作也会存在一定风险：

　　1、汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，银行远期结汇汇率报价可能低于公司对客户报价汇率，使公司无法按照对客户报价汇率进行锁定，造成汇兑损失。

　　2、内部控制风险：远期结售汇交易专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控制度不完善而造成风险。

　　3、客户违约风险：客户应收账款发生逾期，货款无法在预测的回款期内收回，会造成远期结汇延期交割导致公司损失。

　　4、回款预测风险：营销部门根据客户订单和预计订单进行回款预测，实际执行过程中，客户可能会调整自身订单和预测，造成公司回款预测不准，导致远期结汇延期交割风险。

　　五、公司采取的风险控制措施

　　1、营销部门采用财务部提供的银行远期结汇汇率向客户报价，以便确定订单后，公司能够以对客户报价汇率进行锁定；当汇率发生巨幅波动，如果远期结汇汇率已经远低于对客户报价汇率，公司会提出要求，与客户协商调整价格。

　　2、公司第三届董事会第十三次会议已审议批准了《远期结售汇业务内控管理制度》，规定公司从事外汇套期保值业务，以规避风险为主要目的，禁止投机和套利交易。对公司套期保值额度、套期品种范围、审批权限、内部审核流程、责任部门及责任人、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序等做出了明确规定，该制度符合监管部门的有关要求，满足实际操作的需要，所制定的风险控制措施是切实有效的。

　　3、为防止远期结售汇延期交割，公司高度重视应收账款的管理，积极催收应收账款，避免出现应收账款逾期的现象。

　　4、公司进行远期结售汇交易必须基于公司的出口业务收入，远期结汇合约的外币金额不得超过出口业务收入预测量。

　　特此公告。

　　广东高乐玩具股份有限公司董事会

　　二○一一年九月二十二日