证券时报多媒体数字报

　　联席保荐机构（主承销商）

　　中信建投证券有限责任公司 中银国际证券有限责任公司

　　特别提示

　　１、中国水利水电建设股份有限公司（以下简称“发行人”或“中国水电”）根据《证券发行与承销管理办法》（２０１０年１０月１１日修订）和《关于深化新股发行体制改革的指导意见》（证监会公告［２０１０］２６号）的相关规定，对首次公开发行Ａ股网上发行作出相关安排，请广大投资者认真阅读本公告。

　　２、中国水利水电建设股份有限公司首次公开发行Ａ股网上发行通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）交易系统，采用上网资金申购方式进行。关于网上发行的有关规定，请查阅上交所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）公布的《沪市股票上网发行资金申购实施办法》（２００９年修订）。

　　３、发行人与联席保荐机构（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，认真阅读２０１１年９月２６日（Ｔ－１）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《中国水利水电建设股份有限公司首次公开发行Ａ股投资风险特别公告》。

　　重要提示

　　１、中国水利水电建设股份有限公司首次公开发行不超过３５亿股人民币普通股（Ａ股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可［２０１１］１４１３号文核准。本次发行的联席保荐机构（主承销商）为中信建投证券有限责任公司及中银国际证券有限责任公司（以下简称“联席保荐机构（主承销商）”）。

　　２、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。发行人与联席保荐机构（主承销商）协商确定本次发行总量为３０亿股。回拨机制启动前，网下发行数量不超过１５０，０００万股，占本次发行数量的５０％；网上发行数量不超过１５０，０００万股，占本次发行数量的５０％。

　　３、本次发行价格区间为４．５０元／股－４．８０元／股（含上限和下限），由于网上发行时本次发行价格尚未确定，参与网上资金申购的投资者须按照本次发行价格区间上限（４．８０元／股）进行申购。如最终确定的发行价格低于发行价格区间上限，差价部分将于２０１１年９月３０日（Ｔ＋３日）与未中签的网上申购款同时退还给网上申购投资者。

　　４、任一配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。凡参与网下初步询价的配售对象，无论是否“有效报价”，均不能再参与网上发行。参与网下初步询价的配售对象再参与网上新股申购，导致其申购无效的，由配售对象及管理该配售对象的询价对象自行承担相关责任。

　　５、本次网上发行日为２０１１年９月２７日（Ｔ日），申购时间为上交所正常交易时间（上午９：３０至１１：３０，下午１３：００至１５：００）。申购简称为“水电申购”；申购代码为“７８０６６９”。

　　６、本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不得少于１，０００股，超过１，０００股的必须是１，０００股的整数倍，单一证券账户申购上限为１５０万股。

　　７、单个投资者只能使用一个合格账户参与本次网上申购。证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的多个证券账户（以２０１１年９月２６日（Ｔ－１日）账户注册资料为准）参与本次网上申购的，以及同一证券账户多次参与本次网上申购的，以第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。证券公司客户定向资产管理专用证券账户以及指定交易在不同证券公司的企业年金账户可按现有开立账户参与申购（企业年金账户的指定交易情况以２０１１年９月２６日（Ｔ－１日）为准）。

　　８、本次发行网下累计投标询价和网上发行结束后，发行人和联席保荐机构（主承销商）将根据总体申购情况于２０１１年９月２８日（Ｔ＋１日）决定是否启动回拨机制，对网下配售和网上发行的规模进行调节，具体内容请参见本公告中的“本次Ａ股发行的基本情况”之“网上网下回拨机制”。

　　９、本次网上发行不向投资者收取佣金、过户费和印花税等费用。

　　１０、本次发行中，如网下发行的有效申购总量小于本次网下发行数量１５０，０００万股、或／和网下报价情况未及发行人和联席保荐机构（主承销商）预期、或／和网上申购不足、或／和网上最终有效申购总量小于本次网上发行总量１５０，０００万股，向网下回拨后仍然申购不足，经发行人和联席保荐机构（主承销商）协商后可中止发行。如中止发行，发行人和联席保荐机构（主承销商）将及时公告中止发行原因、在核准文件有效期内重新启动发行安排等事项。

　　１１、本公告仅适用于本次网上发行，关于网下发行的具体规定，敬请参见２０１１年９月２６日（Ｔ－１）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《中国水利水电建设股份有限公司首次公开发行Ａ股网下发行公告》。

　　１２、投资者欲了解本次发行的一般情况，请详细阅读２０１１年９月１９日（Ｔ－６日）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》的《中国水利水电建设股份有限公司首次公开发行Ａ股股票招股意向书摘要》和《中国水利水电建设股份有限公司首次公开发行Ａ股发行安排及初步询价公告》。本次发行的招股意向书全文及备查文件可在上交所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）查询。

　　释义

　　除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：

　　一、本次发行的基本情况

　　（一）股票种类

　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股（Ａ股），每股面值１．００元。

　　（二）发行规模和发行结构

　　发行人与联席保荐机构（主承销商）协商确定本次发行股份数量为３０亿股。回拨机制启动前，网下发行数量不超过１５０，０００万股，占本次发行数量的５０％；网上发行数量不超过１５０，０００万股，占本次发行数量的５０％。

　　网下发行由本次发行联席保荐机构（主承销商）负责组织实施，配售对象通过上交所网下申购电子平台（以下简称“申购平台”）在发行价格区间内进行申购；网上发行通过上交所交易系统实施，投资者以发行价格区间上限４．８０元／股缴纳申购款。

　　本次网下和网上发行结束后，发行人和联席保荐机构（主承销商）将根据累计投标询价情况，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等因素，在发行价格区间内协商确定发行价格。最终确定的本次发行价格将于２０１１年９月２９日（Ｔ＋２日）在《定价、网下发行结果及网上中签率公告》中公布，并同时披露联席保荐机构（主承销商）提供的发行人研究报告的估值结论及对应的估值水平、发行人可比上市公司的市盈率指标，以及所有配售对象的报价明细。

　　（三）网上网下回拨机制

　　本次发行网上网下申购于２０１１年９月２７日（Ｔ日）１５：００同时截止，申购结束后，发行人和联席保荐机构（主承销商）将根据总体申购情况于２０１１年９月２８日（Ｔ＋１日）决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启用将根据网上发行初步中签率及网下发行初步配售比例来确定。

　　网上发行初步中签率＝回拨前网上发行数量／网上有效申购数量；

　　网上发行最终中签率＝回拨后网上发行数量／网上有效申购数量；

　　网下发行初步配售比例＝回拨前网下发行数量／网下有效申购数量；

　　网下发行最终配售比例＝回拨后网下发行数量／网下有效申购数量；

　　有关回拨机制的具体安排如下：

　　１、在网下发行获得足额认购的情况下，若网上发行初步中签率低于８％且低于网下初步配售比例，则在不出现网上发行最终中签率高于网下发行最终配售比例的前提下，从网下向网上发行回拨不超过本次公开发行初始规模５％的股票（不超过１５，０００万股）；

　　２、在网下发行未获得足额认购的情况下，不足部分不向网上回拨，发行人和联席保荐机构（主承销商）可采取削减发行规模、调整发行时间表或中止发行等措施，并将及时公告和依法做出其他安排。

　　３、网上发行未获得足额认购的情况下，从网上向网下回拨，由参与网下发行的机构投资者申购，仍然申购不足的，可以由承销团推荐其他投资者参与网下申购。

　　（四）申购价格

　　本次发行的发行价格区间为４．５０元／股－４．８０元／股（含上限和下限）。网上资金申购投资者须按照本次发行价格区间上限（４．８０元／股）进行申购。

　　此价格区间对应的市盈率区间为：

　　１、１０．２３倍至１０．９１倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２０１０年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行前的总股数计算）；

　　２、１５．００倍至１６．００倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２０１０年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行３００，０００万股计算为９６０，０００万股）。

　　３、本次发行初步询价期间，提交了“有效报价”的配售对象有９２家，对应的

　　（下转A9版）