证券时报多媒体数字报

　　(上接D13版)

　　２００９年７月２３日，中国邮政储蓄银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理委员会联合批准，获得证券投资基金托管资格，是我国第１６家托管银行。中国邮政储蓄银行坚持以客户为中心、以服务为基础的经营理念，依托专业的托管团队、灵活的托管业务系统、规范的托管管理制度、健全的内控体系、运作高效的业务处理模式，为广大基金份额持有人和众多资产管理机构提供安全、高效、专业、全面的托管服务，并获得了合作伙伴一致好评。

　　截至２０１１年６月３０日，中国邮政储蓄银行托管的证券投资基金共５只，包括中欧中小盘股票型证券投资基金（ＬＯＦ）（１６６００６）、长信中短债证券投资基金（５１９９８５）、东方保本混合型开放式证券投资基金（４０００１３）、万家添利分级债券型证券投资基金（１６１９０８）、长信利鑫分级债券型证券投资基金（１６３００３）。托管的特定客户资产管理计划共１０只，其中５只已到期，包括南方－灵活配置之出口复苏１号资产管理计划、景顺长城基金－邮储银行－稳健配置型特定多个客户资产管理计划、银华灵活精选资产管理计划、长盛灵活配置资产管理计划、富国基金－邮储银行－绝对回报策略混合型资产管理计划、光大保德信－邮储银行－灵活配置１号客户资产管理计划、大成－邮储银行－灵活配置１号特定多个客户资产管理计划、银华灵活配置资产管理计划、长盛－邮储－灵活配置２号资产管理计划、南方灵活配置２号资产管理计划等。至今中国邮政储蓄银行已形成涵盖证券投资基金、基金公司特定客户资产管理计划、信托计划、银行理财产品（本外币）、私募基金等多种资产类型的托管产品体系，托管规模达２７３．２８亿元。

　　（二）基金托管人的内部控制制度

　　１、内部控制目标

　　作为基金托管人，中国邮政储蓄银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。

　　２、内部控制组织结构

　　中国邮政储蓄银行银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。托管业务部专门设置内控制度处室，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核的工作职权和能力。

　　３、内部控制制度及措施

　　托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人员负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。

　　（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

　　１、监督方法

　　依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，对违法违规行为及时予以风险提示，要求限期纠正，同时报告中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。

　　２、监督流程

　　（１）每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。

　　（２）收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手等内容进行合法合规性监督。

　　（３）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求管理人进行解释或举证，要求限期纠正，并及时报告中国证监会。

　　五、相关服务机构

　　（一）基金销售机构

　　１、丰利Ａ的发售机构

　　（１）直销机构：天弘基金管理有限公司

　　住所：天津市河西区马场道５９号天津国际经济贸易中心Ａ座１６层

　　办公地址：天津市河西区马场道５９号天津国际经济贸易中心Ａ座１６层

　　法定代表人：李琦

　　电话：（０２２）８３８６５５６０

　　传真：（０２２）８３８６５５６３

　　联系人：王巍巍

　　客服电话：４００－７１０－９９９９、（０２２）８３３１０９８８

　　网址：ｗｗｗ．ｔｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（２）代销机构：中国邮政储蓄银行有限责任公司

　　住所：北京西城区金融大街３号

　　办公地址：北京市西城区金融大街３号Ａ座

　　法定代表人：刘安东

　　联系人：陈春林

　　客服电话：９５５８０

　　网站：ｗｗｗ．ｐｓｂｃ．ｃｏｍ

　　丰利Ａ的其他代销机构情况详见本基金《发售公告》。

　　（３）基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构新增为丰利Ａ的发售机构，并及时公告。

　　２、丰利Ｂ的发售机构

　　（１）场外发售机构

　　１）直销机构：天弘基金管理有限公司，销售机构信息同上。

　　２）代销机构：中国邮政储蓄银行有限责任公司，销售机构信息同上。

　　３）丰利Ｂ的其他代销机构情况详见本基金《发售公告》。

　　４）基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构新增为丰利Ｂ的场外发售机构，并及时公告。

　　（２）场内发售机构

　　１）丰利Ｂ的场内发售机构为具有基金代销资格的深圳证券交易所会员单位，具体发售机构见《发售公告》。

　　２）丰利Ｂ募集结束前获得基金代销资格的深圳证券交易所会员单位可新增为丰利Ｂ的场内发售机构。

　　（二）注册登记机构

　　名称：中国证券登记结算有限责任公司

　　住所：北京西城区金融大街２７号投资广场２３层

　　办公地址：北京西城区金融大街２７号投资广场２３层

　　法定代表人：金颖

　　电话：（０１０）５８５９８８３９

　　传真：（０１０）５８５９８９０７

　　联系人：朱立元

　　（三）律师事务所和经办律师

　　名称：上海市通力律师事务所

　　住所：上海市银城中路６８号时代金融中心１９楼

　　办公地址：上海市银城中路６８号时代金融中心１９楼

　　负责人：韩炯

　　电话：（０２１）３１３５８６６６

　　传真：（０２１）３１３５８６００

　　经办律师：吕红、黎明

　　联系人：黎明

　　（四）会计师事务所和经办注册会计师

　　名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

　　住所：上海市浦东新区陆家嘴环路１２３３号汇亚大厦１６０４－１６０８室

　　办公地址：中国上海市湖滨路２０２号普华永道中心１１楼

　　法定代表人：杨绍信

　　电话：（０２１）６１２３８８８８

　　传真：（０２１）６１２３８８００

　　经办注册会计师：薛竞、张鸿

　　联系人：张鸿

　　六、基金份额的分级

　　（一）基金份额分级

　　本基金《基金合同》生效之日起３年内，本基金的基金份额划分为丰利 Ａ、丰利 Ｂ两级份额，所募集的基金资产合并运作。

　　１、基金份额配比

　　丰利Ａ、丰利Ｂ的份额配比原则上不超过３∶１。

　　本基金募集设立时，丰利Ａ、丰利Ｂ的份额配比将不超过３∶１。

　　本基金在分级基金运作期内，丰利Ａ自《基金合同》生效之日起每满６个月开放一次，丰利Ｂ封闭运作并上市交易。在丰利Ａ的每次开放日，基金管理人将对丰利Ａ进行基金份额折算，丰利Ａ的基金份额净值调整为１．００００元，基金份额持有人持有的丰利Ａ份额数按折算比例相应增减。为此，在丰利Ａ的单个开放日，如果丰利Ａ没有赎回或者净赎回份额极小，丰利Ａ、丰利Ｂ在该次开放日后的份额配比可能会出现大于３∶１的情形；如果丰利Ａ的净赎回份额较多，丰利Ａ、丰利Ｂ在该次开放日后的份额配比可能会出现小于３∶１的情形。

　　２、丰利Ａ的运作

　　（１）收益率

　　丰利Ａ根据《基金合同》的规定获取约定收益，其收益率将在每个开放日设定一次并公告。计算公式为：

　　丰利Ａ的年收益率（单利）＝１．３５×１年期银行定期存款利率

　　丰利Ａ的年收益率计算按照四舍五入的方法保留到百分数的小数点后第２位。

　　在《基金合同》生效日当日，基金管理人将根据届时中国人民银行公布并执行的金融机构人民币１年期银行定期存款基准利率设定丰利Ａ的首次年收益率；在丰利Ａ的每个开放日，基金管理人将根据该日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币１年期银行定期存款基准利率重新设定丰利Ａ的年收益率。

　　例１：在本基金基金合同生效日，如果１年期银行定期存款利率为３．５％，则丰利Ａ的年收益率（单利）为：

　　丰利Ａ的年收益率（单利）＝１．３５×３．５％＝４．７３％

　　（２）开放日

　　丰利Ａ在《基金合同》生效后每满６个月开放一次，接受投资者的申购与赎回。

　　丰利Ａ的开放日为自《基金合同》生效之日起每满６个月的最后一个工作日。

　　因不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回的，开放日为不可抗力或其他情形影响因素消除之日的下一个工作日。

　　丰利Ａ的第一次开放日为《基金合同》生效日至６个月满的日期，如该日为非工作日，则为该日之前的最后一个工作日；第二次开放日为《基金合同》生效之日至１２个月满的日期，如该日为非工作日，则为该日之前的最后一个工作日；以此类推。如，如果本基金基金合同于２０１１年１１月７日生效，基金合同生效之日起满６个月、满１２个月、满１８个月的日期分别为２０１２年５月６日、２０１２年１１月６日、２０１３年５月６日，以此类推。假设２０１２年５月６日为非工作日，在其之前的最后一个工作日为２０１２年５月４日，则第一次开放日为２０１２年５月４日。其他各个开放日的计算类同。

　　（３）基金份额折算

　　本基金《基金合同》生效之日起每满６个月的最后一个工作日，基金管理人将对丰利Ａ进行基金份额折算，丰利Ａ的基金份额净值调整为１．００００元，基金份额持有人持有的丰利Ａ份额数按折算比例相应增减。

　　丰利Ａ的基金份额折算基准日与开放日为同一个工作日。

　　丰利Ａ的基金份额折算具体见本招募说明书第九部分以及基金管理人届时发布的相关公告。

　　（４）规模限制

　　本基金在分级基金运作期内，丰利Ａ的份额余额原则上不得超过３倍丰利Ｂ的份额余额。具体规模限制及其控制措施见本《招募说明书》、《发售公告》以及基金管理人发布的其他相关公告。

　　３、丰利Ｂ的运作

　　（１）丰利Ｂ封闭运作，封闭期内不接受申购与赎回。

　　丰利Ｂ的封闭期为自《基金合同》生效之日起至３年后对应日止。如该对应日为非工作日，则顺延至下一个工作日。

　　（２）本基金《基金合同》生效后３个月内，在符合上市条件的情况下，丰利Ｂ将申请在深圳证券交易所上市交易。

　　（３）本基金在扣除丰利Ａ的本金及应计收益后的全部剩余资产归丰利Ｂ享有，亏损以丰利Ｂ的资产净值为限由丰利Ｂ承担。

　　４、基金份额发售

　　丰利Ａ、丰利Ｂ将分别通过各自发售机构的销售网点独立进行公开发售。

　　５、基金份额净值计算

　　本基金的基金份额净值计算公式如下：

　　Ｔ日基金份额净值＝Ｔ日闭市后的基金资产净值／Ｔ日基金份额的余额数量

　　本基金在分级基金运作期内，Ｔ日基金份额的余额数量为丰利Ａ和丰利Ｂ的份额总额；本基金根据《基金合同》的约定转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，Ｔ日基金份额的余额数量为该ＬＯＦ基金的份额总额。

　　本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后４位，小数点后第５位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。

　　Ｔ日的基金份额净值在当天收市后计算，并在Ｔ＋１日内公告。如遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。

　　６、丰利Ａ和丰利Ｂ的基金份额净值计算

　　本基金《基金合同》生效后，在丰利Ａ的开放日计算丰利Ａ的基金份额净值；在基金转换时的份额转换基准日分别计算丰利Ａ和丰利Ｂ的基金份额净值。

　　（１）丰利Ａ的基金份额净值计算

　　本基金《基金合同》生效后，截止丰利Ａ的某一开放日或者基金转换时的份额转换基准日（Ｔ日），设■为自丰利Ａ上一次开放日（如Ｔ日为第一次开放日，则为基金成立日）至Ｔ日的运作天数，■为Ｔ日闭市后的基金资产净值，■为Ｔ日丰利Ａ的份额余额，■为Ｔ日丰利Ｂ的份额余额，■为Ｔ日丰利Ａ的基金份额净值， r为在丰利Ａ上一次开放日（如Ｔ日为第一次开放日，则为基金成立日）设定的丰利Ａ的年收益率。

　　１）如果Ｔ日闭市后的基金资产净值大于或等于“１．００元乘以Ｔ日丰利Ａ的份额余额加上Ｔ日全部丰利Ａ份额应计收益之和”，则：

　　■

　　“Ｔ日全部丰利Ａ份额应计收益”计算公式如下：

　　■(下同)

　　以上各式中，运作当年实际天数指丰利Ａ上一次开放日（如Ｔ日为第一次开放日，则为基金成立日）所在年度的实际天数，下同。

　　２）如果Ｔ日闭市后的基金资产净值小于“１．００元乘以Ｔ日丰利Ａ的份额余额加上Ｔ日全部丰利Ａ份额应计收益之和”，则：

　　■

　　（２）丰利Ｂ的基金份额净值计算

　　设■为基金转换时的份额转换基准日（Ｔ日）丰利Ｂ的基金份额净值，丰利Ｂ的基金份额净值计算公式如下：

　　■

　　丰利Ａ、丰利Ｂ的基金份额净值的计算，保留到小数点后８位，小数点后第９位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。

　　例２：本基金《基金合同》生效后３年期届满日，设自丰利Ａ上一次开放日起的运作天数为１８２天，基金运作当年的实际天数为３６５天，基金资产净值为５２亿元，丰利Ａ、丰利Ｂ的份额余额分别为３０亿份和１０亿份，丰利Ａ上一次开放日设定的丰利Ａ年收益率为４．７３％。则丰利Ａ、丰利Ｂ的基金份额净值计算如下：

　　■

　　７、丰利Ａ和丰利Ｂ的基金份额参考净值计算

　　本基金在分级基金运作期内，基金管理人在计算基金资产净值的基础上，采用“虚拟清算”原则分别计算并公告丰利Ａ和丰利Ｂ的基金份额参考净值，其中，丰利Ａ的基金份额参考净值计算日不包括丰利Ａ的开放日。基金份额参考净值是对两级基金份额价值的一个估算，并不代表基金份额持有人可获得的实际价值。

　　（１）丰利Ａ的基金份额参考净值计算

　　本基金《基金合同》生效后３年期内，在丰利Ａ的非开放日（Ｔ日），设■为自丰利Ａ上一次开放日（如Ｔ日之前丰利Ａ尚未进行开放，则为基金成立日）至Ｔ日的运作天数， ■为Ｔ日闭市后的基金资产净值，■为Ｔ日丰利Ａ的份额余额，■为Ｔ日丰利Ｂ的份额余额，■为Ｔ日丰利Ａ的基金份额参考净值，r为在丰利Ａ上一次开放日（如Ｔ日之前丰利Ａ尚未进行开放，则为基金成立日）设定的丰利Ａ的年收益率。

　　１）如果Ｔ日闭市后的基金资产净值大于或等于“１．００元乘以Ｔ日丰利Ａ的份额余额加上Ｔ日全部丰利Ａ份额应计收益之和”，则：

　　■

　　“Ｔ日全部丰利Ａ份额应计收益”计算公式如下：

　　■（下同）

　　以上各式中，运作当年实际天数指丰利Ａ上一次开放日（如Ｔ日之前丰利Ａ尚未进行开放，则为基金成立日）所在年度的实际天数，下同。

　　２）如果Ｔ日闭市后的基金资产净值小于“１．００元乘以Ｔ日丰利Ａ的份额余额加上Ｔ日全部丰利Ａ份额应计收益之和”，则：

　　■

　　（２）丰利Ｂ的基金份额参考净值计算

　　设■为Ｔ日丰利Ｂ的基金份额参考净值，丰利Ｂ的基金份额参考净值计算公式如下：

　　■

　　上式中，在丰利Ａ的非开放日，■为丰利Ａ的基金份额参考净值；在丰利Ａ的开放日，■为丰利Ａ的基金份额净值。

　　丰利Ａ、丰利Ｂ的基金份额参考净值的计算，保留到小数点后４位，小数点后第５位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。

　　Ｔ日的丰利Ａ和丰利Ｂ的基金份额参考净值在当天收市后计算，并在Ｔ＋１日内公告。如遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。

　　例３：本基金在分级基金运作期内，设自丰利Ａ上一次开放日起的运作天数为５０天，基金运作当年的实际天数为３６５天，基金资产净值为４１亿元，丰利Ａ、丰利Ｂ的份额余额分别为３０亿份和１０亿份，丰利Ａ上一次开放日设定的丰利Ａ年收益率为４．７３％。则丰利Ａ、丰利Ｂ的基金份额参考净值计算如下：

　　■

　　（二）《基金合同》生效后３年期届满时的基金份额转换

　　本基金《基金合同》生效后３年期届满，本基金将根据《基金合同》的约定转换为上市开放式基金（ＬＯＦ），本基金不再进行基金份额分级，丰利Ａ、丰利Ｂ的基金份额将以各自的基金份额净值为基准转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）份额，并办理基金的申购与赎回业务。

　　本基金《基金合同》生效后３年期届满日前，基金管理人将提前公告并提示丰利Ａ的基金份额持有人可选择在３年内最后一个开放日赎回丰利Ａ份额或默认届满日自动转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）份额。

　　本基金《基金合同》生效后３年期届满时的基金转换见本招募说明书第十二部分及基金管理人届时发布的相关公告。

　　七、基金的募集

　　（一）基金募集的依据

　　本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、《基金合同》及其它法律法规的有关规定，经２０１１年８月１日中国证监会证监许可［２０１１］１２１０号文批准募集。

　　（二）基金类型与运作方式

　　基金类型为债券型基金。

　　本基金的运作方式为契约型。

　　本基金《基金合同》生效之日起３年内，丰利Ａ自《基金合同》生效之日起每满６个月开放一次，丰利Ｂ封闭运作并上市交易；本基金《基金合同》生效后３年期届满，本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）。

　　（三）基金存续期间

　　不定期

　　（四）募集方式

　　丰利Ａ、丰利Ｂ将分别通过各自发售机构的销售网点独立进行公开发售，两级份额的发售方式与发售机构不尽相同。

　　丰利Ａ的发售机构为本公司直销网点及基金代销机构的代销网点，丰利Ａ份额登记在注册登记系统。丰利Ａ的认购代码为１６４２０９。

　　丰利Ｂ通过场外、场内两种方式公开发售，其中，场外发售机构包括本公司直销网点和指定代销机构，场外发售的丰利Ｂ份额登记在注册登记系统；场内发售机构为具有基金代销资格的深圳证券交易所会员单位，场内发售的丰利Ｂ份额登记在证券登记结算系统。丰利Ｂ的认购代码为１５００４６。

　　投资者可参与丰利Ａ或丰利Ｂ中的某一级份额的认购，也可同时参与丰利Ａ和丰利Ｂ的认购。在募集期内，基金投资者可分别对丰利Ａ、丰利Ｂ进行多次认购，认购申请一经受理不得撤销。

　　本基金认购采取全额缴款认购的方式。若资金未全额到账则认购无效，基金管理人将认购无效的款项退回。

　　本基金的具体发售方式和发售机构见《发售公告》。

　　本基金的销售网点（包括直销网点和代销网点）受理投资者的认购申请并不表示对该申请已经成功的确认，而仅代表销售网点确实收到了认购申请。认购的确认以注册登记机构或基金管理人的确认结果为准。投资者应在《基金合同》生效后到各销售网点查询最终成交确认情况和认购的基金份额。

　　（五）募集期限

　　本基金的募集期限为自基金份额发售之日起不超过３个月。

　　本基金的发售期为自２０１１年１０月２４日至２０１１年１１月１８日止。其中，丰利Ｂ的发售期为自２０１１年１０月２４日至２０１１年１１月４日止，丰利Ａ的发售期为自２０１１年１１月７日至２０１１年１１月１８日止。

　　基金管理人可根据基金销售情况在募集期限内适当延长、缩短或调整基金的发售时间，并及时公告。

　　（六）募集规模限制

　　本基金的最低募集份额总额为２亿份。

　　本基金的发售规模上限为４０亿元（含认购资金在募集期产生的利息，下同），其中，丰利Ａ的发售规模上限为３０亿元，丰利Ｂ的发售规模上限为１０亿元。

　　基金发售结束后，基金管理人将以丰利Ｂ的最终发售规模为基准，在不超过３倍丰利Ｂ的最终发售规模范围内，对丰利Ａ的有效认购申请进行确认。

　　本基金发售规模的具体控制措施见《发售公告》。

　　（七）募集对象

　　本基金的募集对象为符合法律法规规定的个人投资者、机构投资者及合格境外机构投资者，以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。

　　（八）募集场所

　　１、丰利Ａ的募集场所

　　丰利Ａ通过基金管理人的直销网点及代销机构的代销网点公开发售。具体销售机构和联系方式见本基金的《发售公告》以及基金代销机构在当地以各类形式发布的公告。

　　２、丰利Ｂ的募集场所

　　丰利Ｂ通过场外、场内两种方式公开发售。丰利Ｂ场外通过基金管理人的直销网点及代销机构的代销网点公开发售；场内将通过深圳证券交易所具有相应业务资格的会员单位发售。尚未取得相应业务资格，但属于深圳证券交易所会员的其他机构，可在丰利Ｂ上市后，代理投资者通过深圳证券交易所交易系统参与丰利Ｂ的上市交易。具体销售机构和联系方式见本基金的《发售公告》以及基金代销机构在当地以各类形式发布的公告。

　　（九）基金份额初始面值、认购费用及认购份额的计算

　　１、本基金基金份额初始面值为人民币１．００元，按面值发售。

　　２、认购费率

　　本基金不收取认购费用。

　　３、认购份额的计算

　　（１）丰利Ａ认购份额的计算

　　丰利Ａ认购份额的计算公式为：

　　认购份额＝（认购金额＋认购利息）／ 基金份额初始面值

　　认购份额计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。

　　例４：某投资者投资１０，０００元认购丰利Ａ，如果募集期内认购资金获得的利息为１０元，则其可得到的丰利Ａ份额计算如下：

　　认购份额＝（１０，０００＋１０）／１．００＝１０，０１０份

　　（２）丰利Ｂ认购份额的计算

　　１）场外认购份额计算

　　丰利Ｂ场外认购采用金额认购的方式，认购份额计算公式为：

　　认购份额＝（认购金额＋认购利息）／ 基金份额初始面值

　　认购份额计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。

　　例５：某投资者投资１０，０００元通过场外认购丰利Ｂ，如果募集期内认购资金获得的利息为１０元，则其可得到的丰利Ｂ份额计算如下：

　　认购份额＝（１０，０００＋１０）／１．００＝１０，０１０份

　　２）场内认购份额计算

　　丰利Ｂ场内认购采用份额认购的方式，挂牌价格为１．００元／份，认购份额计算公式为：

　　认购金额＝挂牌价格×认购份额

　　利息折算的份额＝认购利息／挂牌价格

　　认购份额总额＝认购份额＋利息折算的份额

　　认购份额的计算结果取整计算（最小单位为１份），余额计入基金财产。

　　例６：某投资者投资通过场内认购１０，０００份丰利Ｂ，如果募集期内认购资金获得的利息为１０元，则其可得到的丰利Ｂ份额计算如下：

　　认购金额＝１．００×１０，０００＝１０，０００元

　　利息折算的份额＝１０／１．００＝１０份

　　认购份额总额＝１０，０００＋１０＝１０，０１０份

　　（十）投资者对本基金的认购

　　１、认购时间安排

　　投资者认购本基金的具体业务办理时间见《发售公告》。

　　２、投资者认购本基金应提交的文件和办理的手续

　　投资者认购本基金应提交的文件和办理的手续见《发售公告》。

　　３、认购的限额

　　（１）丰利Ａ的认购限制

　　丰利Ａ的认购在代销机构及本公司直销网上交易的首次单笔最低认购金额为人民币１，０００元，追加认购的单笔最低认购金额为人民币１，０００元；本公司直销网点（不含网上交易）的首次单笔最低认购金额为人民币１０，０００元，追加认购的单笔最低认购金额为人民币１，０００元。各销售机构对最低认购限额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。

　　（２）丰利Ｂ的认购限制

　　１）场外认购限额

　　丰利Ｂ场外认购在代销机构及本公司直销网上交易的首次单笔最低认购金额为人民币１，０００元，追加认购的单笔最低认购金额为人民币１，０００元；本公司直销网点（不含网上交易）的首次单笔最低认购金额为人民币１０，０００元，追加认购的单笔最低认购金额为人民币１，０００元。各场外销售机构对最低认购限额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。

　　２）场内认购限额

　　丰利Ｂ场内认购的单笔最低认购份额为１，０００份，超过１，０００份的须是１，０００份的整数倍，且每笔认购最高不得超过９９，９９９，０００份。

　　（３）本基金对单个账户持有的基金份额不进行限制。

　　（十二）募集资金及利息的处理

　　《基金合同》生效前，投资者的认购款项只能存入专门账户，不得动用。丰利Ａ、丰利Ｂ的认购款项在募集期间产生的利息将折算为各自基金份额归基金份额持有人所有，其中利息转份额以基金注册登记机构的记录为准。

　　本基金丰利Ａ、丰利Ｂ独立发售，两者的募集截止时间可能不同。根据中国证券登记结算有限责任公司业务规则，如果丰利Ｂ先于丰利Ａ结束募集，在丰利Ｂ募集截止后即启动对丰利Ｂ认购申请的确认，认购申请经确认后，丰利Ｂ的认购资金其后产生的利息将归入基金财产；如果丰利Ａ先于丰利Ｂ结束募集，丰利Ａ的认购申请将须等到丰利Ｂ募集结束后统一进行确认。

　　八、基金合同的生效

　　（一）基金备案的条件

　　本基金自基金份额发售之日起３个月内，在基金募集份额总额不少于２亿份，基金募集金额不少于２亿元人民币且基金认购户数不少于２００户的条件下，基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在１０日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起１０日内，向中国证监会办理基金备案手续。

　　基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。

　　《基金合同》生效时，认购款项在募集期内产生的利息将折合成基金份额归投资者所有。

　　（二）基金合同不能生效时募集资金的处理方式

　　如果《基金合同》不能生效，基金管理人应当承担下列责任：

　　１、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

　　２、在基金募集期限届满后３０日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

　　（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

　　《基金合同》生效后，基金份额持有人数量不满２００人或者基金资产净值低于５，０００万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续２０个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会说明原因并报送解决方案。

　　法律法规另有规定时，从其规定。

　　九、丰利Ａ的基金份额折算

　　本基金在分级基金运作期内，丰利Ａ将按以下规则进行基金份额折算。

　　（一）折算基准日

　　本基金在分级基金运作期内，丰利Ａ的基金份额折算基准日为自《基金合同》生效之日起每满６个月的最后一个工作日。

　　丰利Ａ的基金份额折算基准日与其开放日为同一个工作日。基金份额折算基准日的具体计算见本招募说明书第六部分中“丰利Ａ的运作”的相关内容。

　　（二）折算对象

　　基金份额折算基准日登记在册的丰利Ａ所有份额。

　　（三）折算频率

　　自《基金合同》生效之日起每满６个月折算一次。

　　（四）折算方式

　　折算日日终，丰利Ａ的基金份额净值调整为１．００００元，折算后，基金份额持有人持有的丰利Ａ的份额数按照折算比例相应增减。

　　丰利Ａ的基金份额折算公式如下：

　　丰利Ａ的折算比例＝折算日折算前丰利Ａ的基金份额净值／１．００００

　　丰利Ａ经折算后的份额数＝折算前丰利Ａ的份额数×丰利Ａ的折算比例

　　丰利Ａ经折算后的份额数采用四舍五入的方式保留到小数点后两位，由此产生的误差计入基金财产。

　　在实施基金份额折算时，折算日折算前丰利Ａ的基金份额净值、丰利Ａ的折算比例的具体计算见基金管理人届时发布的相关公告。

　　（五）基金份额折算期间的基金业务办理

　　为保证基金份额折算期间本基金的平稳运作，基金管理人可根据深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停丰利Ｂ的上市交易等业务，具体见基金管理人届时发布的相关公告。

　　（六）基金份额折算的公告

　　１、基金份额折算方案须最迟于实施日前２日在至少一家指定媒体和基金管理人网站公告，并报中国证监会备案。

　　２、基金份额折算结束后，基金管理人应在２日内在至少一家指定媒体和基金管理人网站公告，并报中国证监会备案。

　　十、基金份额的申购与赎回

　　本基金在分级基金运作期内，投资者可在丰利Ａ的开放日对丰利Ａ进行申购与赎回；本基金根据《基金合同》的约定转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，投资者可通过场外或场内两种方式对本基金进行申购与赎回。

　　（一）丰利Ａ的申购与赎回

　　１、申购与赎回的开放日

　　丰利Ａ自《基金合同》生效后每满６个月开放一次，接受投资者的申购与赎回。

　　本基金办理丰利Ａ的申购与赎回的开放日为自《基金合同》生效后每满６个月的最后一个工作日，开放日的具体计算见本招募说明书第六部分中“丰利Ａ的运作”的相关内容。因不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放丰利Ａ的申购与赎回的，开放日为不可抗力或其他情形影响因素消除之日的下一个工作日。

　　丰利Ａ的开放日以及开放日办理申购与赎回业务的具体事宜见基金管理人届时发布的相关公告。

　　２、申购与赎回的账户

　　投资者办理丰利Ａ的申购、赎回应使用经本基金注册登记机构及基金管理人认可的账户（账户开立、使用的具体事宜见相关业务公告）。

　　３、申购与赎回场所

　　丰利Ａ的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。

　　基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理丰利Ａ的申购与赎回。基金管理人可根据情况变更或增减基金代销机构，并予以公告。

　　４、申购与赎回的原则

　　（１）“确定价”原则，即丰利Ａ的申购、赎回价格以人民币１．００元为基准进行计算；

　　（２）“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

　　（３）当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销。基金管理人、基金注册登记机构另有规定的，从其规定；

　　（４）赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资者认购、申购的先后次序进行顺序赎回；

　　（５）基金管理人、基金注册登记机构可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的前提下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。

　　５、申购与赎回的程序

　　（１）申购和赎回的申请方式

　　基金投资者必须根据基金销售机构规定的程序，在开放日的业务办理时间向基金销售机构提出申购或赎回的申请。

　　投资者在申购丰利Ａ时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资者在提交丰利Ａ的赎回申请时，必须有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请无效而不予成交。

　　（２）申购和赎回申请的确认时间

　　在每一个开放日（Ｔ日）的下一个工作日（Ｔ＋１日），丰利Ａ的基金注册登记机构对投资者的申购与赎回申请进行有效性确认和成交确认。在Ｔ＋２日后（包括该日）投资者应及时向销售机构或以销售机构规定的方式查询申购与赎回的成交情况。

　　基金管理人可以在法律法规允许的范围内，依法对上述申购和赎回申请的确认时间进行调整，并必须在调整实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告并报中国证监会备案。

　　（３）申购和赎回申请的成交确认原则

　　在每一个开放日，本基金以丰利Ｂ的份额余额为基准，在不超过３倍丰利Ｂ的份额余额范围内对丰利Ａ的申购进行确认。

　　在每一个开放日，所有经确认有效的丰利Ａ的赎回申请全部予以成交确认。对于丰利Ａ的申购申请，如果对丰利Ａ的全部有效申购申请进行确认后，丰利Ａ的份额余额小于或等于３倍丰利Ｂ的份额余额，则所有经确认有效的丰利Ａ的申购申请全部予以成交确认；如果对丰利Ａ的全部有效申购申请进行确认后，丰利Ａ的份额余额大于３倍丰利Ｂ的份额余额，则在经确认后的丰利Ａ份额余额不超过３倍丰利Ｂ的份额余额范围内，对全部有效申购申请按比例进行成交确认。

　　丰利Ａ每次开放日的申购与赎回申请确认办法及确认结果见基金管理人届时发布的相关公告。

　　基金销售机构对丰利Ａ申购和赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到丰利Ａ申购和赎回申请。丰利Ａ申购和赎回申请的确认以基金注册登记机构的确认结果为准。

　　（４）申购和赎回的款项支付

　　申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，若申购不成功或无效，申购款项将退回投资者账户，由此产生的利息等损失由投资者自行承担。

　　投资者Ｔ日赎回申请成功后，基金管理人将通过基金注册登记机构及其相关基金销售机构在Ｔ＋７日（包括该日）内将赎回款项划往基金份额持有人账户。在发生巨额赎回的情形时，款项的支付办法参照《基金合同》的有关条款处理。

　　６、申购与赎回的数额限制

　　（１）丰利Ａ在代销机构的首次单笔最低申购金额为人民币１，０００元，追加申购的单笔最低申购金额为人民币１，０００元；本公司直销网点的首次单笔最低申购金额为人民币１０，０００元，追加申购的单笔最低申购金额为人民币１，０００元。各销售机构对最低申购限额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。

　　（２）基金份额持有人可将其全部或部分丰利Ａ份额赎回，单笔赎回不得少于５００份。某笔赎回导致基金份额持有人在某一销售机构全部交易账户的丰利Ａ份额余额少于５００份的，基金管理人有权强制该基金份额持有人全部赎回其在该销售机构全部交易账户持有的基金份额。

　　（３）本基金对单个投资者累计持有的基金份额上限不作限制。

　　（４）基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述对申购的金额和赎回的份额的数量限制，基金管理人必须在调整生效前依照《信息披露办法》的有关规定至少在一家指定媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。

　　７、申购费用和赎回费用

　　丰利Ａ不收取申购费用和赎回费。

　　８、申购份额与赎回金额的计算

　　（１）丰利Ａ申购份额的计算

　　丰利Ａ申购份额的计算公式：

　　申购份额＝申购金额／１．００

　　例７：在丰利Ａ的开放日，某投资者投资１０，０００元申购丰利Ａ，则其可得到的丰利Ａ份额计算如下：

　　申购份额＝１０，０００／１．００＝１０，０００份

　　（２）丰利Ａ赎回金额的计算

　　采用“份额赎回”方式，赎回金额计算公式：

　　赎回金额＝赎回份额×１．００

　　例８：在丰利Ａ的开放日，某投资者赎回１０，０００份丰利Ａ，则其可得到的赎回金额计算如下：

　　赎回金额＝１０，０００×１．００＝１０，０００元

　　（３）基金份额净值计算

　　本基金基金份额净值的具体计算公式见本招募说明书第六部分。

　　（４）申购份额、余额的处理方式

　　丰利Ａ的申购份额按实际确认的申购金额除以１．００元确定。丰利Ａ的申购份额计算结果保留到小数点后２位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。

　　（５）赎回金额的处理方式

　　丰利Ａ的赎回金额按实际确认的有效赎回份额乘以１．００元确定，赎回金额计算结果保留到小数点后２位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。

　　９、申购和赎回的注册登记

　　丰利Ａ申购与赎回的注册登记业务，按照中国证券登记结算有限责任公司的有关规定办理。

　　投资者申购丰利Ａ份额成功后，基金注册登记机构在Ｔ＋１日为投资者登记权益并办理注册登记手续。

　　投资者赎回丰利Ａ份额成功后，基金注册登记机构在Ｔ＋１日为投资者办理扣除权益的注册登记手续。

　　中国证券登记结算有限责任公司可依法对上述相关规定予以调整，并最迟于开始实施前３个工作日在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。

　　１０、拒绝或暂停申购的情形及处理方式

　　出现如下情形，基金管理人有权暂停或拒绝基金投资者对丰利Ａ的申购申请：

　　（１）不可抗力的原因导致基金无法正常运作；

　　（２）证券交易场所在交易时间非正常停市，导致当日基金资产净值无法计算；

　　（３）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益；

　　（４）根据申购规则和程序导致部分或全部申购申请没有得到成交确认；

　　（５）法律法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形；

　　（６）基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购。

　　发生上述情形之一且基金管理人决定暂停或拒绝基金投资者对丰利Ａ的申购申请的，申购款项将全额退还投资者。发生上述（１）到（５）项暂停申购情形时，基金管理人应当在至少一家指定媒体及基金管理人网站刊登暂停申购公告。

　　１１、暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式

　　（１）出现如下情形，基金管理人有权拒绝接受或暂停基金份额持有人对丰利Ａ的赎回申请或者延缓支付赎回款项：

　　１）不可抗力的原因导致基金管理人不能支付赎回款项；

　　２）证券交易场所依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；

　　３）丰利Ａ在开放日巨额赎回，导致本基金的现金支付出现困难；

　　４）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

　　发生上述情形之一且基金管理人决定拒绝接受或暂停基金份额持有人对丰利Ａ的赎回申请或者延缓支付赎回款项的，基金管理人应在当日立即向中国证监会备案。已确认成功的赎回申请，基金管理人将足额支付；如暂时不能足额支付的，可延期支付部分赎回款项，按每个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后续工作日予以支付。

　　（２）巨额赎回的认定

　　单个开放日，经过申购与赎回申请的成交确认后，丰利Ａ的净赎回金额超过本基金前一日基金资产净值的１０％时，即认为发生了巨额赎回。

　　（二）本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后的申购与赎回

　　１、申购与赎回场所

　　本基金的场外销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构，场外申购的基金份额登记在注册登记系统下；本基金的场内销售机构为具有相应业务资格的深圳证券交易所会员单位，场内申购的基金份额登记在证券登记结算系统下。

　　基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。基金管理人可根据情况变更或增减基金代销机构，并予以公告。

　　２、申购与赎回的账户

　　投资者办理本基金申购、赎回应使用经本基金注册登记机构及基金管理人认可的账户（账户开立、使用的具体事宜见相关业务公告）。

　　３、申购与赎回的开放日及时间

　　本基金的申购、赎回自转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）之日起不超过３０日内开始办理，基金管理人应在开始办理申购赎回的具体日期前２日在至少一家指定媒体及基金管理人互联网网站（以下简称“网站”）公告。

　　申购和赎回的开放日为证券交易所交易日（基金管理人公告暂停申购或赎回时除外），投资者应当在开放日办理申购和赎回申请。开放日的具体业务办理时间在招募说明书中载明或另行公告。

　　若出现新的证券交易市场或交易所交易时间更改或实际情况需要，基金管理人可对申购、赎回时间进行调整，但此项调整应在实施日２日前在指定媒体公告。

　　４、申购与赎回的原则

　　（１）“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；

　　（２）“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

　　（３）当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销。基金管理人、基金登记结算机构或证券交易所另有规定的，从其规定；

　　（４）场外赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资者持有份额登记日期的先后次序进行顺序赎回；

　　（５）基金管理人、基金登记结算机构或证券交易所可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的前提下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体公告并报中国证监会备案。

　　５、申购与赎回的程序

　　（１）申购和赎回的申请方式

　　基金投资者必须根据基金销售机构规定的程序，在开放日的业务办理时间向基金销售机构提出申购或赎回的申请。

　　投资者在申购本基金时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申请时，必须有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回的申请无效而不予成交。

　　（２）申购和赎回申请的确认

　　Ｔ日规定时间受理的申请，正常情况下，基金注册登记机构在Ｔ＋１日内为投资者对该交易的有效性进行确认，在Ｔ＋２日后（包括该日）投资者应及时向销售机构或以销售机构规定的其他方式查询申购与赎回的成交情况。

　　基金销售机构申购和赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申购和赎回申请。申购和赎回的确认以基金注册登记机构或基金管理人的确认结果为准。

　　（３）申购和赎回的款项支付

　　申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，若申购不成功或无效，申购款项将退回投资者账户，由此产生的利息等损失由投资者自行承担。

　　投资者Ｔ日赎回申请成功后，基金管理人将通过基金注册登记机构及其相关基金销售机构在Ｔ＋７日（包括该日）内将赎回款项划往基金份额持有人账户。在发生巨额赎回的情形时，款项的支付办法参照《基金合同》的有关条款处理。

　　６、申购与赎回的数额限制

　　（１）投资者场外通过代销机构首次申购单笔最低金额为人民币１，０００元，追加申购单笔最低金额为人民币１，０００元；投资者通过直销中心首次申购单笔最低金额为人民币１０，０００元，追加申购单笔最低金额为人民币１，０００元。

　　（２）本基金场内申购的单笔申购最低金额为人民币１，０００元。

　　（３）基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回，单笔赎回不得少于５００份。某笔赎回导致基金份额持有人在某一销售机构全部交易账户的基金份额余额少于５００份的，基金管理人有权强制该基金份额持有人全部赎回其在该销售机构全部交易账户持有的基金份额。

　　（４）本基金对单个投资者累计持有的基金份额上限不作限制。

　　（５）基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述对申购的金额和赎回的份额的数量限制，基金管理人必须在调整生效前依照《信息披露办法》的有关规定至少在一家指定媒体公告并报中国证监会备案。

　　７、申购费用和赎回费用

　　（１）本基金不收取申购费用。赎回费用由基金赎回人承担。

　　（２）赎回费率

　　本基金的场外赎回费率如下表所示，本基金的场内赎回费率为固定０．１％。

　　■

　　（３）本基金的赎回费用在投资者赎回本基金份额时收取，扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后的余额归基金财产，赎回费归入基金财产的比例不得低于赎回费总额的２５％。

　　（４）本基金由原有丰利Ａ、丰利Ｂ份额转入的场外份额不收取赎回费；由原有丰利Ａ、丰利Ｂ份额转入的场内份额赎回费率为固定０．１％。

　　（５）基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率或收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前２个工作日在至少一家指定媒体公告。

　　８、申购份额与赎回金额的计算

　　（１）本基金申购份额的计算

　　本基金申购份额的计算公式：

　　申购份额＝申购金额／申购当日基金份额净值

　　例９：某投资者通过场外投资１０，０００元申购本基金，假定申购当日基金份额净值为１．０５０元，则其可得到的申购份额为：

　　申购份额＝１０，０００／１．０５０＝９，５２３．８１份

　　（２）本基金赎回金额的计算

　　采用“份额赎回”方式，赎回价格以Ｔ日的基金份额净值为基准进行计算，计算公式：

　　赎回总金额＝赎回份额×Ｔ日基金份额净值

　　赎回费用＝赎回总金额×赎回费率

　　净赎回金额＝赎回总金额－赎回费用

　　例１０：某投资者赎回本基金１０，０００份，持有时间为２８天，对应的赎回费率为０．１％，假设赎回当日的基金份额净值是１．０５０元，则其可得到的赎回金额为：

　　赎回总金额＝１０，０００×１．０５０＝１０，５００元

　　赎回费用＝１０，５００×０．１０％＝１０．５０元

　　净赎回金额＝１０，５００－１０．５＝１０，４８９．５０元

　　（３）本基金基金份额净值的计算

　　Ｔ日基金份额净值＝Ｔ日闭市后的基金资产净值／Ｔ日基金份额的余额数量

　　Ｔ日的基金份额净值在当天收市后计算，并在Ｔ＋１日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后４位，小数点后第５位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。

　　（４）申购份额、余额的处理方式

　　申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以当日基金份额净值为基准计算，其中，通过场外方式申购的，申购份额计算结果保留到小数点后２位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产；通过场内方式申购的，申购份额计算结果保留到整数位，计算所得整数位后小数部分的份额对应的资金返还至投资者资金账户。

　　例１１：如例９，某投资者通过场外投资１０，０００元申购本基金，假定申购当日的基金份额净值为１．０５０元，则其可得到的申购份额为９，５２３．８１份。

　　如果该投资者选择通过场内申购，则因场内份额保留至整数份，故投资者申购所得份额为９，５２３份，不足１份部分对应的申购资金返还给投资者。计算方法如下：

　　实际净申购金额＝９，５２３×１．０５０＝９，９９９．１５元

　　退款金额＝１０，０００－９，９９９．１５＝０．８５元

　　（５）赎回金额的处理方式：

　　赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值为基准并扣除相应的费用，赎回金额计算结果保留到小数点后２位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。

　　９、申购和赎回的注册登记

　　本基金申购与赎回的注册登记业务，按照中国证券登记结算有限责任公司的有关规定办理。

　　投资者申购基金成功后，基金注册登记机构在Ｔ＋１日为投资者登记权益并办理注册登记手续，投资者自Ｔ＋２日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。

　　投资者赎回基金成功后，基金注册登记机构在Ｔ＋１日为投资者办理扣除权益的注册登记手续。

　　中国证券登记结算有限责任公司可依法对上述相关规定予以调整，并最迟于开始实施前３个工作日在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。

　　１０、拒绝或暂停申购的情形及处理方式

　　出现如下情形，基金管理人有权暂停或拒绝基金投资者的申购申请：

　　（１）不可抗力的原因导致基金无法正常运作；

　　（２）证券交易场所在交易时间非正常停市，导致当日基金资产净值无法计算；

　　（３）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益；

　　（４）法律法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形；

　　（５）基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购。

　　发生上述情形之一且基金管理人决定暂停或拒绝基金投资者的申购申请的，申购款项将全额退还投资者。发生上述（１）到（４）项暂停申购情形时，基金管理人应当在至少一家指定媒体刊登暂停申购公告。

　　在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理，并依照有关规定在至少一家指定媒体及基金管理人网站上公告。

　　１１、暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式

　　出现如下情形，基金管理人有权拒绝接受或暂停基金份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项：

　　（１）不可抗力的原因导致基金管理人不能支付赎回款项；

　　（２）证券交易场所依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；

　　（３）因市场剧烈波动或其他原因而出现连续２个或２个以上开放日巨额赎回，导致本基金的现金支付出现困难；

　　（４）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

　　发生上述情形之一且基金管理人决定拒绝接受或暂停基金份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项的，基金管理人应在当日立即向中国证监会备案。已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如暂时不能足额支付的，可延期支付部分赎回款项，按每个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后续开放日予以支付。

　　同时，在出现上述第（３）款的情形时，对已接受的赎回申请可延期支付赎回款项，最长不超过２０个工作日，并在至少一家指定媒体公告。投资者在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。

　　暂停基金的赎回，基金管理人应及时在至少一家指定媒体刊登暂停赎回公告。

　　在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理，并依照有关规定在至少一家指定媒体上公告。

　　１２、巨额赎回的情形及处理方式

　　（１）巨额赎回的认定

　　本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一日基金总份额的１０％时，即认为发生了巨额赎回。

　　（２）巨额赎回的处理方式

　　当出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分顺延赎回。

　　１）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。

　　２）部分顺延赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为支付投资者的赎回申请可能会对基金的资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的１０％的前提下，对其余赎回申请延期予以办理。对于单个基金份额持有人的赎回申请，应当按照其申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例，确定该单个基金份额持有人当日办理的赎回份额；投资者未能赎回部分，除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获办理部分予以撤销外，延迟至下一个开放日办理，赎回价格为下一个开放日的价格。依照上述规定转入下一个开放日的赎回不享有赎回优先权，并以此类推，直到全部赎回为止。部分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限制。

　　３）巨额赎回的公告：当发生巨额赎回并顺延赎回时，基金管理人应在２日内通过指定媒体及基金管理人的公司网站或代销机构的网点刊登公告，并在公开披露日向中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。同时以邮寄、传真或《招募说明书》规定的其他方式通知基金份额持有人，并说明有关处理方法。

　　本基金连续２个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过２０个工作日，并应当在至少一家指定媒体公告。

　　巨额赎回的处理方式按照中国证券登记结算有限公司有关业务规则执行。

　　１３、重新开放申购或赎回的公告

　　如果发生暂停的时间为一天，基金管理人应于重新开放日在至少一家指定媒体刊登基金重新开放申购或赎回的公告并公布最近一个开放日的基金份额净值。

　　如果发生暂停的时间超过一天但少于两周，暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前２个工作日在至少一家指定媒体刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开始办理申购或赎回的开放日公告最近一个工作日的基金份额净值。

　　如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公告一次。暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前２个工作日在至少一家指定媒体连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个工作日的基金份额净值。

　　（三）基金的转换

　　为方便基金份额持有人，未来在各项技术条件和准备完备的情况下，投资者可以依照基金管理人的有关规定选择在本基金（本基金在分级基金运作期内，为丰利Ａ）和基金管理人管理的其他基金之间进行基金转换。基金转换的数额限制、转换费率等具体规定可以由基金管理人届时另行规定并公告。

　　（四）转托管

　　１、本基金在分级基金运作期内的转托管

　　本基金在分级基金运作期内，丰利Ａ的基金份额登记在注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下，基金份额持有人可将持有的丰利Ａ份额在注册登记系统内不同销售机构（网点）之间进行转托管，基金份额持有人在变更办理丰利Ａ赎回业务的销售机构（网点）时，可办理已持有丰利Ａ的基金份额的系统内转托管。具体办理方法参照业务规则的有关规定以及基金代销机构的业务规则。

　　丰利Ｂ采用分系统登记，其原则及转托管与以下“本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后的转托管”相同。

　　２、本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后的转托管

　　本基金的份额采用分系统登记的原则。场外转入或申购买入的基金份额登记在注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下；场内转入、申购或上市交易买入的基金份额登记在证券登记结算系统基金份额持有人证券账户下。登记在证券登记结算系统中的基金份额既可以在深圳证券交易所上市交易，也可以直接申请场内赎回。登记在注册登记系统中的基金份额可申请场外赎回。

　　本基金的转托管包括系统内转托管和跨系统转托管。

　　（１）系统内转托管

　　１）系统内转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（席位）之间进行转托管的行为。

　　２）基金份额登记在注册登记系统的基金份额持有人在变更办理基金赎回业务的销售机构（网点）时，可办理已持有基金份额的系统内转托管。

　　３）基金份额登记在证券登记结算系统的基金份额持有人在变更办理上市交易或场内赎回的会员单位（席位）时，可办理已持有基金份额的系统内转托管。

　　具体办理方法参照业务规则的有关规定以及基金代销机构的业务规则。

　　（２）跨系统转托管

　　１）跨系统转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结算系统之间进行转托管的行为。

　　２）本基金跨系统转托管的具体业务按照中国证券登记结算有限责任公司的相关规定办理。

　　（五）定期定额投资计划

　　基金管理人可以为投资者办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人在届时发布公告或更新的招募说明书中确定。

　　（六）基金的非交易过户

　　非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。

　　基金注册登记机构只受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。其中，“继承”指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；“捐赠”指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体的情形；“司法执行”是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。无论在上述何种情况下，接受划转的主体应符合相关法律法规和《基金合同》规定的持有本基金份额的投资者的条件。办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料。

　　基金注册登记机构受理上述情况下的非交易过户，其他销售机构不得办理该项业务。

　　对于符合条件的非交易过户申请按业务规则的有关规定办理。

　　（七）基金的冻结与解冻

　　基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻以及注册登记机构认可的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益按照我国法律法规、监管规章以及国家有权机关的要求来决定是否冻结。在国家有权机关作出决定之前，被冻结部分产生的权益先行一并冻结。被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。

　　十一、基金份额的上市交易

　　（一）上市交易的基金份额

　　本基金在分级基金运作期内，在丰利Ｂ符合法律法规和深圳证券交易所规定的上市条件的情况下，丰利Ｂ的基金份额将申请在深圳证券交易所上市交易。丰利Ｂ上市后，登记在证券登记结算系统中的丰利Ｂ份额可直接在深圳证券交易所上市交易；登记在注册登记系统中的丰利Ｂ份额可通过办理跨系统转托管业务将基金份额转托管在证券登记结算系统中，再上市交易。

　　本基金根据《基金合同》的约定及深圳证券交易所规则转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）份额，转换后的基金份额将继续在深圳证券交易所上市交易。基金上市后，登记在证券登记结算系统中的基金份额可直接在深圳证券交易所上市交易；登记在注册登记系统中的基金份额可通过办理跨系统转托管业务将基金份额转托管在证券登记结算系统中，再上市交易。

　　（二）上市交易的地点

　　深圳证券交易所。

　　（三）上市交易的时间

　　丰利Ｂ在《基金合同》生效后３个月内开始在深圳证券交易所上市交易。

　　本基金根据《基金合同》的约定及深圳证券交易所规则转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）份额后，本基金 将自转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）之日起３０日内继续在深圳证券交易所上市交易。

　　在确定上市交易时间后，基金管理人最迟在上市前３个工作日在至少一家指定媒体和基金管理人网站上公告。

　　（四）上市交易的规则

　　１、丰利Ｂ上市首日的开盘参考价为其前一工作日的基金份额参考净值；

　　２、本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，本基金上市首日的开盘参考价为前一个工作日的基金份额净值；

　　３、本基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为１０％，自上市首日起实行；

　　４、本基金买入申报数量为１００份或其整数倍；

　　５、本基金申报价格最小变动单位为０．００１元人民币；

　　６、本基金上市交易遵循《深圳证券交易所交易规则》及相关规定。

　　（五）上市交易的费用

　　本基金（本基金在分级基金运作期内，指丰利Ｂ）上市交易的费用按照深圳证券交易所相关规则及有关规定执行。

　　（六）上市交易的行情揭示

　　本基金（本基金在分级基金运作期内，指丰利Ｂ）在深圳交易所挂牌交易，交易行情通过行情发布系统揭示。行情发布系统同时揭示前一交易日的基金份额净值（本基金在分级基金运作期内，为丰利Ｂ的基金份额参考净值）。

　　（七）上市交易的停复牌与暂停、终止上市

　　本基金（本基金在分级基金运作期内，指丰利Ｂ）的停复牌与暂停、终止上市按照相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所的相关规定执行。

　　（八）相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所对基金上市交易的规则等相关规定内容进行调整的，本基金《基金合同》相应予以修改，且此项修改无须召开基金份额持有人大会。

　　十二、基金转型与基金份额转换

　　（一）基金转型

　　本基金《基金合同》生效后３年期届满，本基金无需召开基金份额持有人大会，自动转换为上市开放式基金（ＬＯＦ），基金名称变更为“天弘丰利债券型证券投资基金（ＬＯＦ）”。

　　本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）时，丰利Ａ、丰利Ｂ的基金份额将以各自的基金份额净值为基准转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）份额，并办理基金的申购与赎回业务。本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，基金份额仍将在深圳证券交易所上市交易。

　　（二）基金转型时丰利Ａ的处理方式

　　本基金《基金合同》生效后３年期届满日为自《基金合同》生效之日后３年的对应日。如该对应日为非工作日，则顺延至下一个工作日。《基金合同》生效后３年期届满日与丰利Ｂ的封闭期届满日为同一日。

　　本基金《基金合同》生效后３年期届满日前，基金管理人将提前公告并提示丰利Ａ的基金份额持有人可选择在３年内最后一个开放日赎回丰利Ａ份额或默认届满日自动转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）份额。

　　（三）基金转型时的份额转换规则

　　１、份额转换基准日

　　本基金《基金合同》生效后３年期届满日，即本基金基金合同生效之日起３年后的对应日，如该日为非工作日，则顺延至下一个工作日。

　　２、份额转换方式

　　在份额转换基准日，本基金转换成上市开放式基金（ＬＯＦ）后的基金份额净值调整为１．００００元。

　　在份额转换基准日日终，以份额转换后１．００００元的基金份额净值为基准，丰利Ａ、丰利Ｂ按照各自的基金份额净值转换成上市开放式基金（ＬＯＦ）份额。

　　份额转换计算公式：

　　丰利Ａ份额（或丰利Ｂ份额）的转换比率＝份额转换基准日丰利Ａ（或丰利Ｂ）的基金份额净值／１．００００

　　丰利Ａ（或丰利Ｂ）基金份额持有人持有的转换后上市开放式基金（ＬＯＦ）份额＝基金份额持有人持有的转换前丰利Ａ（或丰利Ｂ）的份额数×丰利Ａ份额（或丰利Ｂ份额）的转换比率

　　在进行份额转换时，丰利Ａ、丰利Ｂ的场外份额将转换成上市开放式基金（ＬＯＦ）场外份额，且均登记在注册登记系统下；丰利Ｂ的场内份额将转换成上市开放式基金（ＬＯＦ）场内份额，仍登记在证券登记结算系统下。

　　在实施基金份额转换时，丰利Ａ份额（或丰利Ｂ份额）的转换比率、丰利Ａ（或丰利Ｂ）基金份额持有人持有的转换后上市开放式基金（ＬＯＦ）份额的具体计算见基金管理人届时发布的相关公告。

　　３、份额转换后的基金运作

　　丰利Ａ、丰利Ｂ的份额全部转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）份额之日起３０日内，本基金将上市交易，并接受场外与场内申购和赎回。份额转换后本基金上市交易、开始办理申购与赎回的具体日期见基金管理人届时发布的相关公告。

　　４、份额转换的公告

　　（１）本基金将转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）时，基金管理人将依照相关法律法规的规定就本基金进行基金转换的相关事宜进行公告，并报中国证监会备案；

　　（２）在本基金《基金合同》生效后３年期届满日前３０个工作日，基金管理人将就本基金进行基金转换的相关事宜进行提示性公告；

　　（３）丰利Ａ、丰利Ｂ进行份额转换结束后，基金管理人应在２日内在至少一家指定媒体和基金管理人网站公告，并报中国证监会备案。

　　（四）基金转型后基金的投资管理

　　本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，本基金的投资目标、投资策略、投资理念、投资范围、投资限制、投资管理程序等将保持不变。

　　十三、基金的投资

　　（一）投资目标

　　本基金在追求基金资产稳定增值的基础上，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。

　　（二）投资范围

　　本基金的投资对象是具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款以及法律、法规或监管机构允许基金投资的其它固定收益类金融工具及其衍生工具（但需符合中国证监会的相关规定）。

　　本基金也可投资于非固定收益类金融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可以参与股票（包含中小板、创业板及其它经中国证监会核准上市的股票）的新股申购、增发、可转债转股、所持股票配售及派发、权证行权所形成的股票，以及所持股票派发和可分离债券分离所形成的权证等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他权益类金融工具（但需符合中国证监会的相关规定）。因上述原因持有的股票和权证等资产，本基金将在其可交易之日起９０个交易日内卖出。

　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　　本基金对债券等固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的８０％，其中，投资于信用债券的资产占基金固定收益类资产的比例不低于４０％，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。本基金对股票等权益类资产的投资比例不超过基金资产的２０％。

　　本基金所指信用债券是指企业债、公司债、短期融资券、地方政府债券、商业银行金融债、商业银行次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、资产支持证券等除国债、政策性金融债和央行票据之外的、非国家信用的固定收益类金融工具。

　　本基金管理人自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合上述相关规定。

　　（三）投资理念

　　挖掘信用债券市场投资机会，在合理控制信用风险的基础上，增强基金获取超额收益的能力。

　　（四）投资策略

　　本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，采取自上而下和自下而上相结合的投资策略，构建和调整固定收益证券投资组合并适度参与新股投资，力求实现风险与收益的优化平衡。

　　１、资产配置策略

　　本基金采取积极的主动投资管理策略，自上而下确定大类资产配置和信用债券类金融工具的类属配置比例，动态调整固定收益类证券组合久期和信用债券的结构，并根据股票市场的趋势研判及新股申购收益率预测，适度参与一级市场新股与增发新股的申购，力求提高基金收益率。

　　２、信用债券投资策略

　　本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下，根据交易所市场和银行间市场等不同市场上信用债券类金融工具的到期收益率、流动性和市场规模等情况，并结合各信用债券品种之间的信用利差水平变化特征、宏观经济变化以及税收因素等的预测分析，采取定量分析和定性分析结合的方法，对各类信用债券金融工具进行优化配置。

　　（１）久期选择

　　本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势，判断债券市场的未来走势，并形成对未来市场利率变动方向的预期，动态调整组合的久期。当预期收益率曲线下移时，适当提高组合久期，以分享债券市场上涨的收益；当预期收益率曲线上移时，适当降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险。

　　（２）收益率曲线分析

　　本基金除考虑系统性的利率风险对收益率曲线形状的影响之外，还将考虑债券市场微观因素对收益率曲线的影响，如历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等，形成一定阶段内的收益率曲线变动趋势的预期，并适时调整基金的债券投资组合。

　　本基金还将通过对影响信用利差曲线的经济周期、市场供求关系和流动性变化等因素的研判，确定信用债券的行业配置和各信用级别信用债券所占的投资比例。

　　（３）信用风险分析

　　本基金通过对信用债券发行人基本面的深入调研分析，结合流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果，选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券产品进行投资。

　　（４）信用债券品种选择

　　本基金根据信用债券市场收益率数据，运用利率模型对单个债券进行估值分析，并结合债券的信用评级、流动性、息票率、税赋等因素，选择具有良好投资价值的信用债券品种进行投资。

　　本基金在综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄率等因素的基础上，采用Ｂｌａｃｋ－Ｓｃｈｏｌｅｓ期权定价模型和二叉树期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，选择其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好，并且基础股票基本面优良、具有较强盈利能力、成长前景好、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种，以合理价格买入并持有，根据内含收益率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可转换公司债券投资组合，获取稳健的投资回报。此外，本基金将通过分析不同市场环境下可转换公司债券股性和债性的相对价值，通过对标的转债股性与债性的合理定价，力求选择被市场低估的品种，进而构建本基金可转换公司债券的投资组合。

　　本基金在全面分析可转换公司债券基本面的基础上，综合运用衍生工具定价模型，通过对不同市场环境下可转换公司债券的股性与债性的合理定价，选择基础股票基本面优良，具有较强赢利能力和成长前景的优质可转换债券构建组合，获取稳健的投资回报。

　　本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，综合运用衍生工具定价模型分析评估其内在价值。

　　３、国债及央行票据投资策略

　　国债及央行票据受货币政策、利率周期、通货膨胀等宏观因素影响较大，在综合分析以上因素的基础上，本基金主要采用久期管理、跨市场套利、回购套利、收益率曲线策略等构建投资组合，力求在控制利率风险的基础上，获得较好的投资收益。

　　４、新股申购策略

　　本基金将在审慎原则下参与一级市场新股与增发新股的申购。通过研究首次发行股票及增发新股的上市公司基本面因素，分析新股内在价值、市场溢价率、中签率和申购机会成本等综合评估申购收益率，从而制定相应的申购策略以及择时卖出策略。

　　（五）投资决策流程

　　１、决策依据

　　（１）国家有关法律、法规和《基金合同》的规定；

　　（２）以维护基金份额持有人利益为基金投资决策的准则；

　　（３）国内宏观经济发展态势、微观经济运行环境、证券市场走势、政策指向及全球经济因素分析。

　　２、投资管理程序

　　（１）备选库的形成与维护

　　对于债券投资，分析师通过宏观经济、货币政策和债券市场的分析判断，采用利率模型、信用风险模型及期权调整利差（ＯＡＳ）对普通债券和含权债券进行分析，在此基础上形成基金信用债券投资的信用债备选库。

　　对于新股申购，分析师根据对首次发行股票及增发新股的上市公司基本面因素的分析，结合证券市场走势、新股申购收益率等方面的综合评估结果，制定新股申购策略，并紧密跟踪证券市场走势及新股上市后的市场表现，提出新股申购所获得股票的卖出建议。

　　（２）月度资产配置会议

　　本基金管理人每月定期召开资产配置会议，讨论基金的资产组合以及个股配置，形成资产配置建议，会议参加人员为全体投资研究团队。

　　（３）构建投资组合

　　投资决策委员会在《基金合同》规定的投资框架下，确定基金资产配置方案，并审批重大单项投资决定。

　　基金经理在投资决策委员会的授权下，根据本基金的资产配置要求，参考资产配置会议、投资研究联系会议讨论结果，制定基金的投资策略，在其权限范围进行基金的日常投资组合管理工作。

　　（４）交易执行

　　基金经理制定具体的操作计划并通过交易系统或书面指令形式向中央交易室发出交易指令。中央交易室依据投资指令具体执行买卖操作，并将指令的执行情况反馈给基金经理。

　　（５）投资组合监控与调整

　　基金经理负责向投资决策委员会汇报基金投资执行情况，监察稽核部对基金投资进行日常监督，金融工程分析师负责完成内部的基金业绩和风险评估。基金经理定期对证券市场变化和基金投资阶段成果和经验进行总结评估，对基金投资组合不断进行调整和优化。

　　（六）投资限制

　　１、禁止行为

　　为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：

　　（１）承销证券；

　　（２）向他人贷款或提供担保；

　　（３）从事承担无限责任的投资；

　　（４）买卖其他基金份额，但法律法规或中国证监会另有规定的除外；

　　（５）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或债券；

　　（６）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

　　（７）从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动；

　　（８）当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。

　　如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受上述规定的限制。

　　２、投资组合限制

　　本基金的投资组合将遵循以下限制：

　　（１）持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的１０％；

　　（２）本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的１０％；

　　（３）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的４０％；

　　（４）本基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的３％，基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的１０％。法律法规或中国证监会另有规定的，遵从其规定；

　　（５）现金或到期日不超过１年的政府债券不低于基金资产净值的５％；

　　（６）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的２０％；

　　（７）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的１０％；

　　（８）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的１０％；

　　（９）本基金财产参与股票发行申购，所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

　　（１０）本基金持有一家公司发行的流通受限证券，其市值不得超过基金资产净值的百分之二；本基金持有的所有流通受限证券，其市值不得超过基金资产净值的百分之十；经基金管理人和基金托管人协商，可对以上比例进行调整；

　　（１１）本基金不得违反《基金合同》关于投资范围和投资比例的约定；

　　（１２）相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。

　　《基金法》及其他有关法律法规或监管部门取消上述限制的，履行适当程序后，基金不受上述限制。

　　如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，履行适当程序后，本基金不受上述规定的限制。

　　因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使本基金投资比例不符合上述各项规定的投资比例，基金管理人应当在１０个交易日内调整完毕。

　　（七）业绩比较基准

　　本基金业绩比较基准：中债综合指数。

　　中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并发布，该指数样本具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），是中国目前最权威，应用也最广的指数。中债综合指数的构成品种完全覆盖了本基金的投资范围，反映债券全市场的整体价格和投资回报情况，适合作为本基金的业绩比较基准。

　　如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的债券指数时，基金管理人和基金托管人协商一致并报中国证监会备案后，可以变更本基金业绩比较基准并及时公告。

　　（八）风险收益特征

　　本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

　　本基金在分级基金运作期内，本基金经过基金份额分级后，丰利Ａ为低风险、收益相对稳定的基金份额；丰利Ｂ为较高风险、较高收益的基金份额。

　　（九）基金管理人代表基金行使股东权利及债权人权利的处理原则及方法

　　１、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

　　２、有利于基金财产的安全与增值；

　　３、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金投资者的利益；

　　４、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金投资者的利益。

　　十四、基金的融资融券

　　本基金可以根据届时有效的有关法律法规和政策的规定进行融资融券。

　　十五、基金的财产

　　（一）基金资产总值

　　基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。

　　其构成主要有：

　　１、银行存款及其应计利息；

　　２、结算备付金及其应计利息；

　　３、根据有关规定缴纳的保证金及其应收利息；

　　４、应收证券交易清算款；

　　５、应收申购款；

　　６、股票投资及其估值调整；

　　７、债券投资及其估值调整和应计利息；

　　８、权证投资及其估值调整；

　　９、其他投资及其估值调整；

　　１０、其他资产等。

　　（二）基金资产净值

　　基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

　　（三）基金财产的账户

　　本基金以基金托管人的名义开立资金结算账户和托管专户用于基金的资金结算业务，并以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户、以本基金的名义开立银行间债券托管账户并报中国人民银行备案。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金代销机构和基金注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

　　（四）基金财产的保管和处分

　　本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金代销机构的财产，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产；基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产。基金管理人、基金托管人、基金注册登记机构和基金代销机构以其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。

　　基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵消；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵消。

　　十六、基金资产的估值

　　（一）估值目的

　　基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产是否保值、增值，依据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值，是计算基金申购与赎回价格的基础。

　　（二）估值日

　　本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非营业日。

　　（三）估值对象

　　基金所拥有的股票、债券、权证和银行存款本息等资产和负债。

　　（四）估值程序

　　基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人完成估值后，将估值结果以双方认可的方式发送给基金托管人，基金托管人按法律法规、《基金合同》规定的估值方法、时间、程序进行复核，复核无误后，以双方认可的方式发送给基金管理人；月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

　　（五）估值方法

　　本基金按以下方式进行估值：

　　１、股票估值方法

　　（１）上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，以最近交易日的收盘价估值；估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。如有充足证据表明最近交易日收盘价不能真实地反映公允价值的，应对最近交易日的收盘价进行调整，确定公允价值进行估值。

　　（２）未上市股票的估值：

　　１）首次发行的股票，采用估值技术确定公允价值进行估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

　　２）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按估值日其所在证券交易所上市的同一股票以第（１）条确定的估值价格进行估值。

　　３）送股、转增股、配股和公开增发新股等方式发行的股票，按估值日该上市公司在证券交易所挂牌的同一流通股票以第（１）条确定的估值价格进行估值。

　　４）非公开发行有明确锁定期的股票按如下方法进行估值：

　　①估值日在证券交易所上市交易的同一股票以第（１）条确定的估值价格低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采用在证券交易所上市交易的同一股票以第（１）条确定的估值价格作为估值日该非公开发行股票的价值；

　　②估值日在证券交易所上市交易的同一股票以第（１）条确定的估值价格高于非公开发行股票的初始取得成本时，应按下列公式确定估值日该非公开发行股票的价值：

　　ＦＶ＝Ｃ＋（Ｐ－Ｃ）×（Ｄｌ－Ｄｒ）／Ｄｌ （ＦＶ为估值日该非公开发行股票的价值；Ｃ为该非公开发行股票的初始取得成本（因权益业务导致市场价格除权时，应于除权日对其初始取得的成本作相应调整）；Ｐ为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；Ｄｌ为该非公开发行股票锁定期所含的交易所的交易天数；Ｄｒ为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易所的交易天数，不含估值日当天）。

　　（３）国家有最新规定的，按其规定进行估值。

　　２、债券估值方法

　　（１）在证券交易所市场挂牌交易的实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日无交易的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，以最近交易日的收盘价估值；估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。如有充足证据表明最近交易日收盘价不能真实地反映公允价值的，应对最近交易日的收盘价进行调整，确定公允价值进行估值。

　　（２）在证券交易所市场挂牌交易的未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值，估值日无交易的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日债券收盘价减去所含的最近交易日债券应收利息后的净价进行估值；估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考类似投资品种的现行市价（净价）及重大变化因素，调整最近交易日收盘价（净价），确定公允价值进行估值。如有充足证据表明最近交易日收盘价（净价）不能真实地反映公允价值的，应对最近交易日的收盘价（净价）进行调整，确定公允价值进行估值。

　　（３）首次发行未上市债券采用估值技术确定的公允价值进行估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

　　（４）在银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并综合考虑市场成交价、市场报价、流动性及收益率曲线等因素确定其公允价值进行估值。

　　（５）国家有最新规定的，按其规定进行估值。

　　３、其他资产的估值方法

　　其他资产按国家有关规定进行估值。

　　４、在任何情况下，基金管理人如采用上述估值方法对基金财产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如基金管理人认为上述估值方法对基金财产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人在综合考虑市场各因素的基础上，可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

　　基金管理人、基金托管人发现基金估值违反《基金合同》订明的估值方法、程序以及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，发现方应及时通知对方，以约定的方法、程序和相关法律法规的规定进行估值，以维护基金份额持有人的利益。

　　根据《基金法》，本基金的基金会计责任方由基金管理人担任。因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，基金管理人有权按照其对基金净值的计算结果对外予以公布。

　　（六）特殊情形的处理

　　基金管理人、基金托管人按估值方法的第４条进行估值时，所造成的误差不作为基金净值错误处理。

　　由于不可抗力原因，或由于证券交易所及登记结算公司发送的数据错误，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金财产估值错误，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。

　　（七）估值错误的处理方式

　　１、当基金财产的估值发生差错时，基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金财产估值的准确性、及时性。当估值或基金份额净值计价出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；当计价错误达到或超过基金份额净值的０．２５％时，基金管理人应通报基金托管人，并报告中国证监会；计价错误达到基金份额净值的０．５％时，基金管理人应通报基金托管人，按基金合同的规定进行公告，并报中国证监会备案。

　　２、差错处理原则

　　当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行赔偿时，基金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认后按以下条款进行赔偿：

　　（１）本基金的基金会计责任方由基金管理人担任。与本基金有关的会计问题，如经双方在平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金会计责任方的建议执行，由此给基金份额持有人和基金造成的损失，由基金管理人首先负责赔付，基金管理人有权向第三方责任人追偿。

　　（２）若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告，而且基金托管人未对计算过程提出疑义或要求基金管理人书面说明，基金份额净值出错且造成基金份额持有人损失的，应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿金，就实际向投资者或基金支付的赔偿金额，基金管理人与基金托管人各自承担相应的责任。

　　（３）如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果，虽然多次重新计算和核对，尚不能达成一致时，为避免不能按时公布基金份额净值的情形，以基金管理人的计算结果对外公布，在基金托管人提出了正确的复核意见但基金管理人未采纳的前提下，由此给基金份额持有人和基金造成的损失，由基金管理人负责赔付。

　　３、法律法规对估值错误处理另有规定的，从其规定。

　　（八）暂停估值与公告基金份额净值的情形

　　１、基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；

　　２、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；

　　３、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障基金份额持有人的利益，已决定延迟估值时；

　　４、出现基金管理人认为属于紧急事故的情况，导致基金管理人不能出售或评估基金资产时；

　　５、中国证监会和《基金合同》认定的其他情形。

　　十七、基金的收益与分配

　　（一）基金利润的构成

　　基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动损益和其他收入扣除相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动损益后的余额。

　　（二）基金可供分配利润

　　基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。

　　（三）基金收益分配原则

　　１、本基金在分级基金运作期内的收益分配原则

　　（１）本基金在分级基金运作期内不进行收益分配；

　　（２）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

　　２、本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后的收益分配原则

　　（１）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为６次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的２０％；

　　（２）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。

　　场外转入或申购的基金份额，投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，默认的收益分配方式是现金分红；投资者在不同销售机构的不同交易账户可选择不同的分红方式，如投资者在某一销售机构交易账户不选择收益分配方式，则按默认的收益分配方式处理；

　　场内转入、申购和上市交易的基金份额的分红方式为现金分红，投资者不能选择其他的分红方式，具体收益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定；

　　（３）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

　　（４）每一基金份额享有同等分配权；

　　（５）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

　　（四）收益分配方案

　　基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

　　（五）收益分配方案的确定、公告与实施

　　本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在２日内在指定媒体公告并报中国证监会备案。

　　基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过１５个工作日。

　　（六）基金收益分配中发生的费用

　　基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金红利小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的计算方法，依照业务规则执行。

　　十八、基金费用与税收

　　（一）基金费用的种类

　　１、基金管理人的管理费；

　　２、基金托管人的托管费；

　　３、基金销售服务费；

　　４、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

　　５、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

　　６、基金份额持有人大会费用；

　　７、基金的证券交易费用；

　　８、基金的银行汇划费用；

　　９、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

　　本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

　　（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　１、基金管理人的管理费

　　本基金的管理费按前一日基金资产净值的０．７０％年费率计提。管理费的计算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×０．７０％÷当年天数

　　(下转D15版)