保荐人(主承销商):平安证券有限责任公司
(注册地址:广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8层)
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况,并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读招股意向书全文,并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
释 义
在本招股意向书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下涵义:
一、基本术语 |
发行人、公司、本公司或股份公司、玉龙钢管 |
指 |
江苏玉龙钢管股份有限公司 |
玉龙有限 |
指 |
江苏玉龙钢管有限公司、发行人的前身 |
玉龙精密 |
指 |
无锡玉龙精密钢管有限公司,发行人通过直接和间接方式持有其100%股权的子公司 |
玉龙防腐 |
指 |
无锡中油玉龙防腐有限公司,发行人控股子公司 |
伊犁玉龙 |
指 |
伊犁玉龙钢管有限公司,发行人全资子公司 |
嘉仁实业 |
指 |
香港嘉仁实业发展有限公司,发行人全资子公司 |
燕达金属 |
指 |
无锡燕达金属材料有限公司,关联公司 |
保荐人(主承销商) |
指 |
平安证券有限责任公司 |
国枫律所 |
指 |
北京市国枫律师事务所 |
江苏公证 |
指 |
江苏公证天业会计师事务所有限公司(原名为江苏公证会计师事务所有限公司) |
本次发行 |
指 |
本公司首次对社会公众公开发行不超过7,950万股人民币普通股(A股)的行为 |
中国证监会 |
指 |
中国证券监督管理委员会 |
元、万元 |
指 |
人民币元、人民币万元 |
报告期、近三年及一期 |
指 |
2008年、2009年、2010年和2011年1-6月 |
二、专业术语 |
两免三减半 |
指 |
《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》对经营期在十年以上的生产性外商投资企业的税收优惠,具体内容是:符合条件的企业,从开始获利的年度起,第一年和第二年免征企业所得税,第三年至第五年减半征收企业所得税 |
反倾销 |
指 |
反倾销是指对外国商品在本国市场上的倾销所采取的抵制措施。一般是对倾销的外国商品除征收一般进口税外,再增收附加税,使其不能廉价出售 |
反补贴 |
指 |
反补贴是指一国政府或国际社会为了保护本国经济健康发展,维护公平竞争的秩序,或者为了国际贸易的自由发展,针对补贴行为而采取的必要的限制性措施,包括临时措施、承诺征收反补贴税等 |
FOB |
指 |
Free On Board,国际贸易中常用的贸易术语之一,即装运港船上交货,由买方负责派船接运货物,卖方应在合同规定的装运港和规定的期限内,将货物装上买方指定的船只,并及时通知买方,货物在装船时越过船舷,风险即由卖方转移至买方 |
CFR |
指 |
Cost and Freight,国际贸易中常用的贸易术语之一,是指在装运港货物越过船舷卖方即完成交货,卖方必须支付将货物运至指定的目的港所需的运费和费用。但交货后货物灭失或损坏的风险,以及由于各种事件造成的任何额外费用,即由卖方转移到买方 |
CIF |
指 |
Cost Insurance and Freight,国际贸易中常用的贸易术语之一,是指在装运港当货物越过船舷时卖方即完成交货,卖方必须支付将货物运至指定的目的港所需的运费和费用。但交货后货物灭失或损坏的风险,以及由于各种事件造成的任何额外费用,即由卖方转移到买方。与CFR不同的是,在CIF条件下,卖方还必须办理买方货物在运输途中灭失或损坏风险的海运保险 |
螺旋埋弧焊接钢管,或SAWH |
指 |
钢带以一定的螺旋角递送入成型机卷成钢管胚,采用埋弧焊接方法焊接成的钢管 |
直缝埋弧焊接钢管,或SAWL |
指 |
钢板通过一定成型方式使得焊缝与钢管纵向平行并卷成钢管胚,采用埋弧焊接方法焊接成的钢管 |
直缝高频焊接钢管,或HFW |
指 |
带钢经轧辊卷成钢管胚,利用高频电流的邻近效应和肌肤效应,将钢管胚两边缘熔化,经挤压焊成的钢管 |
方矩形焊接钢管 |
指 |
带钢经轧辊卷成钢管胚,利用高频电流的邻近效应和肌肤效应,将钢管成型缝两边缘融化,经挤压焊成钢管的截面为方矩形的钢管 |
热镀锌钢管 |
指 |
钢管经表面除锈后,放入加热的锌溶液,使钢管表面附着一层薄膜,用以防止钢管生锈,延长钢管的使用寿命。这种钢管叫热镀锌钢管 |
带钢 |
指 |
各类轧钢企业为了适应不同工业部门工业化生产各类金属或机械产品的需要而生产的一种窄而长的钢板,是公司生产焊接钢管的主要原材料之一,按加工方法分热轧带钢、冷轧带钢两种 |
卷板 |
指 |
热轧卷板,钢坯通过高温轧制以后成卷状钢板,钢板可以很长,通常较带钢更宽,使用前需要开卷,是公司生产焊接钢管的主要原材料之一,除本文所指热轧卷板外,卷板还有冷轧卷板之分 |
中板 |
指 |
钢材中把板的厚度分为三种规格:薄板,中板,厚板,通常把厚度为4~20毫米的称为中板,是公司生产直缝埋弧焊接钢管的主要原材料之一 |
3PE防腐 |
指 |
一种防腐方法,全称为熔结环氧/挤塑聚乙烯结构防护层。3PE防腐技术综合了环氧涂层与挤压聚乙烯两种防腐层的优良性能,将环氧涂层的界面特性和耐化学特性与挤压聚乙烯防腐层的机械保护特性等优点结合起来,从而显著改善了各自的性能 |
X70/X80等 |
指 |
美国石油协会标准中对于石油天然气输送管用微合金控轧用钢的钢级牌号,如X70指材料屈服强度为70.000磅/平方英寸,等于482.76兆帕 |
API |
指 |
美国石油协会,该协会提供包括有关石油天然气行业设备、产品及服务质量认证体系的标识认证 |
API 5L |
指 |
API认证体系中关于石油天然气输送用钢管的认证 |
本招股意向书摘要中任何表格中若出现总计数与所列数值总和不符,均为四舍五入所致。
第一节 重大事项提示
一、股份流通限制和自愿锁定承诺
本次发行前公司总股本为23,800万股,本次拟发行不超过7,950万股流通股,发行后总股本不超过31,750万股,全部为流通股。
公司实际控制人(唐永清、唐志毅、唐维君、唐柯君)以及吕燕青、华伯春、唐红、张小东、刘仲华承诺:自本公司股票上市之日起,36个月内不转让或者委托他人管理其本次发行前持有的发行人的股份,也不由发行人收购该部分股份。
公司股东周延、项雷、魏爱民、王吕青、董志远、周建新、沈忠度、孙建明、黎建文、徐卫东、蔡建峰、戴晓荣、姚光利、杨正祖、董遂庆、过菲、韦宝龙、王建洪、唐国奇、赵仲光、孙伟忠、沈志萍、唐云鹰均分别承诺:自本公司股票上市之日起12个月内,不转让或者委托他人管理其本次发行前持有的发行人的股份,也不由发行人收购该部分股份。
同时,担任公司董事、监事、高级管理人员的股东唐志毅、唐永清、唐柯君、黎建文、王建洪、吕燕青、华伯春、唐红、徐卫东、项雷还承诺:除前述锁定期外,在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的25%;离职后6个月内,不转让其所持有的公司股份。
二、发行前滚存利润的分配
经本公司2011年3月5日召开的2010年度股东大会审议通过,本次公司首次公开发行股票前的滚存未分配利润由公司首次公开发行股票后的新老股东按持股比例共同享有。
三、公司特别提醒投资者注意下列风险:
(一)原材料价格波动带来的风险
公司主要原材料为带钢、卷板、以及生产直缝埋弧焊接钢管所需的原材料中板和平板。公司主要原材料成本占其主营业务成本的比重很高,2008年、2009年、2010年和2011年1-6月,主要原材料成本分别占当年主营业务成本的95.94%、93.04%、94.87%和94.73%,符合钢管制造业企业原材料成本占总成本比例高的一般特点。
公司主要原材料卷板、带钢、中板价格变动对公司的毛利率产生较大影响。报告期内,公司原材料价格波动较大,2008年各类原材料价格处于高点;随着全球金融危机迅速蔓延扩大至全球实体经济,自2008年第三季度后,带钢、卷板及中板的市场价格及采购价格都出现大幅下跌,2009年公司卷板、带钢及中板的平均采购价格较2008年分别下降了30.73%、26.79%和37.01%。2010年,上述原材料平均采购价格较2009年有明显回升,卷板、带钢及中板的平均采购价格较上年同期分别上升了22.73%、18.58%和13.58%。2011年1-6月,卷板、带钢及中板的平均采购价格继续回升,较上年同期分别上升了13.50%、12.80%和15.46%。
虽然公司所处行业的原材料、产品价格市场透明度很高,公司可以通过及时调整产品价格来转移原材料波动对公司生产成本造成的大部分影响,但原材料价格波动幅度较大仍会部分地影响公司产品综合毛利率及经营业绩。
(二)反补贴、反倾销调查对公司经营带来的风险
报告期内美国、加拿大及欧洲等国家对从中国出口至相关国家的钢管产品展开数次反倾销或反补贴调查,并作出相关裁定:
国家/地区 |
涉及产品 |
诉讼结果 |
美国 |
外部直径在0.372英寸(9.45mm)至16英寸(406.4mm)之间的环状焊接碳质钢管产品 |
反倾销和反补贴终裁 |
直径小于等于16英寸(406.4mm)并用于石油和天然气管线环状焊接碳质钢管 |
反倾销和反补贴终裁 |
壁厚在4mm以下的碳素薄壁方矩形钢管产品 |
反倾销和反补贴终裁 |
油井管及套管产品 |
反倾销和反补贴终裁 |
欧盟 |
外部直径不超过168.3毫米的铁及非合金钢环状焊管产品(不包括石油和天然气管道,石油和天然气钻井管,民用飞机管件) |
反倾销终裁 |
加拿大 |
外部直径不超过168.3毫米的碳质焊接钢管产品(包括水井套管、打桩管、喷灌管和筑栏管,但根据API标准制造的石油和天然气管道除外) |
反倾销和反补贴终裁 |
铁或合金钢制造的、焊接或无缝的、热处理或非热处理的、不论是否管端加工、外径自60.3mm至339.7mm、符合或者供应以符合API 5CT规范或等同标准的所有等级的石油管材(但是钻杆和外径不超过298.5mm的无缝套管除外) |
反倾销和反补贴终裁 |
公司外销钢管中,仅对美国、加拿大部分出口产品涉及上述反倾销、反补贴调查。2008年和2009年公司涉及反倾销和反补贴调查的产品销售收入分别为11,493.47万元和733.43万元,分别占当年公司销售收入的4.24%和0.35%,占比较低。2010年度公司已无涉及反倾销和反补贴调查的产品外销收入。就公司外销钢管品种来看,原主要外销产品直缝高频焊接钢管(外径不超过406.4mm)为涉案产品。
2008年、2009年、2010年度和2011年1-6月,直缝高频焊接钢管外销收入分别为41,506.78万元、15,114.22万元、6,882.06万元和10,382.08万元。2009年和2010年,公司直缝高频焊接钢管外销收入显著下滑,除了金融危机导致境外钢管需求的下滑外,双反调查是上述变动的主要原因。反补贴、反倾销调查除直接导致公司直缝高频焊接钢管外销显著下滑外,也对焊接钢管产品内销市场造成了结构性影响,部分细分产品市场(如直缝高频焊接钢管、镀锌管)受双反调查影响,其作为外销的部分原有产能将通过国内市场消化,且在部分运用领域面临无缝钢管等其他产品的竞争,公司直缝高频焊接钢管内销市场也将面临较大的竞争压力。
(三)人民币升值的风险
在出口贸易中,公司采取的主要结算货币为美元。自我国汇率改革以来,人民币对美元主要以升值为主。在人民币升值的情况下,如果产品人民币销售价格不变,则以外币标价的出口产品价格上升,降低出口产品的竞争力;如果以外币标价的出口产品价格不变,则以人民币销售价格则降低,产品销售收入下降;同时,还会造成出口结汇带来的汇兑损失。2008年、2009年、2010年及2011年1-6月,公司产生汇兑损失分别为-137.01万元、55.03万元、-41.62万元和-88.33万元,占利润总额比例分别为-0.70%、0.22%、-0.16%和-0.82%。尽管公司根据交货时间及货物运输时间,采取了按官方远期汇率作为报价基准汇率,但并不能完全规避汇率波动对公司经营业绩的影响。
(四)税收政策变化的风险
1、企业所得税减免
(1)国产设备抵税情况
根据国家税务总局关于《技术改造国产设备投资抵免企业所得税审核管理办法》(国税发[2000]13号)和《外商投资企业和外国企业购买国产设备投资抵免企业所得税管理办法》(国税发[2000]90号)的规定,报告期内,本公司和子公司玉龙精密于2008年度、2009年度、2010年度和2011年1-6月,分别取得该税收优惠政策下的所得税抵免额为640.48万元、1,012.48万元、204.68万元和0万元。截至2010年底,本公司及子公司玉龙精密相关国产设备可抵扣的企业所得税额度已执行完毕。
根据国家税务总局2008年5月16日公布的《关于停止执行企业购买国产设备投资抵免企业所得税政策问题的通知》(国税发[2008]52号)的规定,自2008年1月1日起,停止执行企业购买国产设备投资抵免企业所得税的政策。
(2)玉龙精密享受的所得税减免情况
本公司控股子公司玉龙精密为设立于沿江开放区的生产型外商投资企业,依据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》的规定,玉龙精密企业所得税税率为24%,地方所得税税率为3%,并于2004年起享受“两免三减半”的所得税税收优惠。同时,根据江苏省《江苏省外商投资企业和外国企业所得税税收优惠管理办法》(苏国税发[1999]180号),对生产性外商投资企业,在国家规定的二年免征、三年减半征收企业所得税期间,免征地方所得税。根据于2008年1月1日实施的《中华人民共和国企业所得税法》及《国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》(国发[2007]39号),2008年度为玉龙精密“两免三减半”期间最后一个会计年度,所得税率为12.5%。因此,根据以上税收政策,2008年度为减半征收期,享受税收优惠1,001.14万元。自2009年起,玉龙精密不再享受中外合资企业所得税税收优惠,按25%征收企业所得税。
2、出口退税优惠政策
2007年6月19日,财政部、国家税务总局发布《关于调低部分商品出口退税率的通知》(财税[2007]90号),自2007年7月1日起,国家调整了2,831项商品的出口退税政策,取消对焊接钢管(除石油天然气道焊管及石油天然气钻探套导焊管以外)13%的出口退税率。公司除方矩形焊接钢管的出口受国家出口退税政策调整影响外,其他出口产品因为以石油天然气道焊管类为主,属于目前国家鼓励出口的产品并贴有API标识,依然享受13%的出口退税。2009年6月3日,财政部、国家税务总局发布《关于进一步提高部分商品出口退税率的通知》(财税[2009]88号),自2009年6月1日起,国家调整了部分商品的出口退税政策,其中,公司生产的方矩形焊接钢管所适用的出口退税率从0%调整到9%。
根据上述税收政策,2008年、2009年、2010年度和2011年1-6月,分别取得出口退税补贴收入5,221.34万元、2,223.50万元、3,591.25万元和687.57万元。
3、国家调整征收出口关税政策
2007年12月24日,国务院税则委员会发布《2008年关税实施方案》(税委会[2007]25号),自2008年1月1日起,对除石油天然气道焊管及石油天然气钻探套导焊管以外的焊管产品征收15%的出口关税。
2008年11月13日,国务院税则委员会发布《关于调整出口关税的通知》(税委会[2008]36号),自2008年12月1日起,取消焊管等钢材产品的出口关税。自2008年12月1日起,本公司全部焊接钢管产品的出口关税为0%。
本公司除方矩形焊接钢管的出口受国家出口关税调整影响外,其他出口产品以石油天然气道焊管类为主,属于目前国家鼓励出口的产品并贴有API标识,出口关税政策调整对上述产品出口影响较小。2008年度、2009年度、2010年度及2011年1-6月,本公司方矩形焊接钢管出口销售收入分别为1,364.79万元、812.76万元、1,764.77万元和59.42万元,分别占当年出口销售收入总额的1.64%、1.84%、4.16%和0.23%。
由于中国对外贸易环境及产业政策变化等因素,国家对于焊接钢管征收出口关税方面的政策调整较快,对公司经营造成一定的影响。但是由于公司出口产品结构主要以石油天然气道焊管类为主,公司除方矩形焊接钢管以外的出口产品较少受到国家关税调整的影响,且方矩形焊接钢管产品对外销售在公司销售收入中占比较少,所以国家关税政策的调整对公司整体经营影响较小。
(五)实际控制人控制的风险
公司实际控制人为唐永清、唐志毅、唐维君、唐柯君四人,合计持有公司 21,500万股份,持股比例达90.34%;且唐永清、唐志毅、唐柯君以及唐维君的配偶吕燕青为董事会成员。虽然公司引进了外部投资者及公司部分管理层及员工持有公司股份,并建立了关联交易回避表决制度、独立董事制度、监事制度等各项制度,但公司实际控制人唐永清、唐志毅、唐维君、唐柯君仍可凭借其控股地位影响公司产品的采购、生产、销售,对外投资及融资,并可以通过行使董事会、股东大会表决权来控制和影响公司的重大经营决策。
第二节 本次发行概况
股票种类: |
人民币普通股(A 股) |
每股面值: |
1.00元 |
发行股数: |
不超过7,950万股,占发行后总股本的比例不超过25.04% |
发行价格: |
通过向询价对象询价确定发行价格 |
发行前每股净资产: |
4.20元(2011年6月30日经审计的财务数据计算) |
发行后每股净资产: |
【 】元 |
发行市盈率: |
【 】倍(发行价格除以每股收益,每股收益按照发行前一年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算) |
发行市净率: |
【 】倍(按照发行价格除以发行后每股净资产计算) |
发行方式: |
采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式 |
发行对象: |
符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外) |
承销方式: |
余额包销 |
本次发行股票的流通限制和锁定安排: |
公司股东周延、项雷、魏爱民、王吕青、董志远、周建新、沈忠度、孙建明、黎建文、徐卫东、蔡建峰、戴晓荣、姚光利、杨正祖、董遂庆、过菲、韦宝龙、王建洪、唐国奇、赵仲光、孙伟忠、沈志萍、唐云鹰均分别承诺:自本公司股票上市之日起12个月内,不转让或者委托他人管理其本次发行前持有的发行人的股份,也不由发行人收购该部分股份。
同时,担任公司董事、监事、高级管理人员的股东唐志毅、唐永清、唐柯君、黎建文、王建洪、吕燕青、华伯春、唐红、徐卫东、项雷还承诺:除前述锁定期外,在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的25%;离职后6个月内,不转让其所持有的公司股份。 |
预计募集资金总额: |
【 】万元 |
预计募集资金净额: |
约【 】万元 |
发行费用合计: |
约【 】万元 |
其中:承销、保荐费 |
【 】万元 |
审计、验资费 |
【 】万元 |
律师费用 |
【 】万元 |
上网发行费 |
【 】万元 |
印刷费 |
【 】万元 |
评估费 |
【 】万元 |
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料:
公司中文名称: |
江苏玉龙钢管股份有限公司 |
公司英文名称: |
Jiangsu Yulong Steel Pipe Co., Ltd. |
注册资本: |
23,800万元 |
法定代表人: |
唐永清 |
成立时间: |
1999年12月22日 |
整体变更日期: |
2007年7月13日 |
公司住所和邮政编码: |
江苏省无锡市玉祁镇工业园,214183 |
电话号码: |
0510- 8388 2982 |
传真号码: |
0510- 8389 6205 |
互联网网址: |
http://www.china-yulong.com |
电子邮箱: |
zqb@ china-yulong.com |
二、发行人历史沿革及改制重组情况
(一)发行人设立方式
2007年6月15日,经玉龙有限股东会决议,玉龙有限整体变更为股份有限公司,以变更基准日2007年3月31日经审计的母公司账面净资产21,593.59万元折为21,500.00万股,每股面值1元,其余93.59万元作为股本溢价计入资本公积。2007年6月22日,江苏公证出具的“苏公W[2007]B073号”《验资报告》,对股份公司出资到位情况进行了验证。2007年7月13日,江苏省工商行政管理局向公司核发了注册号为3202002114883的《企业法人营业执照》。
(二)发起人投入资产内容
本公司设立时的发起人为唐永清、唐志毅、唐维君和唐柯君四名自然人。本公司系由玉龙有限整体变更设立的股份公司,玉龙有限的资产由本公司继承,产权变更手续已经全部办理完毕。
三、有关股本情况
(一)总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
1、公司目前总股本为23,800万元。
2、公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股不超过7,950万股,不超过发行后总股本的25.04%。
3、股份流通限制和锁定安排如下:
本次发行前公司总股本为23,800万股,本次拟发行不超过7,950万股流通股,发行后总股本不超过31,750万股,全部为流通股。
公司实际控制人(唐永清、唐志毅、唐维君、唐柯君)以及吕燕青、华伯春、唐红、张小东、刘仲华承诺:自本公司股票上市之日起,36个月内不转让或者委托他人管理其本次发行前持有的发行人的股份,也不由发行人收购该部分股份。
公司股东周延、项雷、魏爱民、王吕青、董志远、周建新、沈忠度、孙建明、黎建文、徐卫东、蔡建峰、戴晓荣、姚光利、杨正祖、董遂庆、过菲、韦宝龙、王建洪、唐国奇、赵仲光、孙伟忠、沈志萍、唐云鹰均分别承诺:自本公司股票上市之日起12个月内,不转让或者委托他人管理其本次发行前持有的发行人的股份,也不由发行人收购该部分股份。
同时,担任公司董事、监事、高级管理人员的股东唐志毅、唐永清、唐柯君、黎建文、王建洪、吕燕青、华伯春、唐红、徐卫东、项雷还承诺:除前述锁定期外,在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的25%;离职后6个月内,不转让其所持有的公司股份。
(二)持股数量及比例
公司发行前后股本结构如下:
股份类别
(股东名称) |
本次发行前 |
本次发行后 |
股份数(万股) |
股份比例(%) |
股份数(万股) |
股份比例(%) |
一、有限售条件的流通股 |
|
|
|
|
唐志毅 |
8,600 |
36.13 |
8,600 |
27.09 |
唐永清 |
4,300 |
18.07 |
4,300 |
13.54 |
唐维君 |
4,300 |
18.07 |
4,300 |
13.54 |
唐柯君 |
4,300 |
18.07 |
4,300 |
13.54 |
周延 |
370 |
1.55 |
370 |
1.17 |
项雷 |
300 |
1.26 |
300 |
0.94 |
魏爱民 |
300 |
1.26 |
300 |
0.94 |
王吕青 |
300 |
1.26 |
300 |
0.94 |
董志远 |
200 |
0.84 |
200 |
0.63 |
吕燕青 |
200 |
0.84 |
200 |
0.63 |
华伯春 |
100 |
0.42 |
100 |
0.31 |
唐红 |
100 |
0.42 |
100 |
0.31 |
张小东 |
100 |
0.42 |
100 |
0.31 |
刘仲华 |
90 |
0.38 |
90 |
0.28 |
周建新 |
25 |
0.11 |
25 |
0.08 |
沈忠度 |
25 |
0.11 |
25 |
0.08 |
孙建明 |
20 |
0.08 |
20 |
0.06 |
黎建文 |
20 |
0.08 |
20 |
0.06 |
徐卫东 |
20 |
0.08 |
20 |
0.06 |
蔡建峰 |
10 |
0.04 |
10 |
0.03 |
戴晓荣 |
10 |
0.04 |
10 |
0.03 |
姚光利 |
10 |
0.04 |
10 |
0.03 |
杨正祖 |
10 |
0.04 |
10 |
0.03 |
董遂庆 |
10 |
0.04 |
10 |
0.03 |
过菲 |
10 |
0.04 |
10 |
0.03 |
韦宝龙 |
10 |
0.04 |
10 |
0.03 |
王建洪 |
10 |
0.04 |
10 |
0.03 |
唐国奇 |
10 |
0.04 |
10 |
0.03 |
赵仲光 |
10 |
0.04 |
10 |
0.03 |
孙伟忠 |
10 |
0.04 |
10 |
0.03 |
沈志萍 |
10 |
0.04 |
10 |
0.03 |
唐云鹰 |
10 |
0.04 |
10 |
0.03 |
二、本次发行的流通股 |
- |
- |
7,950 |
25.04 |
合计 |
23,800 |
100.00 |
31,750 |
100.00 |
(三)前十名股东
本次发行前,公司前十名股东持股情况见上表,合计持股数量 23,170万股,占发行前总股本的97.35%,占发行后总股本的72.98%。
(四)前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务
姓名 |
职务 |
性别 |
年龄 |
任期起止日期 |
简要经历 |
兼职情况 |
2010年领薪(万元) |
持有公司股份的数量(万股) |
与公司的其他利益关系 |
唐永清 |
董事长 |
男 |
64 |
自2010年7月8日至2013年7月7日 |
江苏广播电视大学毕业,高级经济师。1994年至1999年在玉龙集团任董事长、总经理;1999年至2007年在玉龙有限任董事长、总经理;2007年至今任公司董事长。 |
玉龙精密董事长、总经理;玉龙防腐董事;伊犁玉龙执行董事、经理 |
80 |
4,300 |
无 |
唐志毅 |
副董事长
总经理 |
男 |
32 |
自2010年7月8日至2013年7月7日 |
大专学历。2000年至2007年在玉龙有限任副董事长、副总经理;2007年至今任公司副董事长、总经理。 |
玉龙精密董事;燕达金属执行董事 |
50 |
8,600 |
无 |
唐柯君 |
董事
副总经理 |
女 |
34 |
自2010年7月8日至2013年7月7日 |
本科学历。2004年至2007年在玉龙有限任副总经理;2007年至今任公司董事、副总经理。 |
玉龙防腐董事长;燕达金属监事 |
32 |
4,300 |
无 |
吕燕青 |
董事
副总经理 |
男 |
36 |
自2010年7月8日至2013年7月7日 |
本科学历。1999年至2007年在玉龙有限任车间负责人、副总经理;2007年至今任公司副总经理;2009年3月至今任公司董事、副总经理。 |
玉龙防腐董事 |
32 |
200 |
无 |
(五)发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
公司的发起人、主要股东为唐志毅、唐永清、唐维君和唐柯君四人。唐永清与其余三人为父子(女)关系,共同为公司的实际控制人。
四、公司的主营业务情况
(一)公司主营业务、主要产品或服务
公司的主营业务是焊接钢管的生产、销售,主要产品为螺旋埋弧焊接钢管、直缝埋弧焊接钢管、方矩形焊接钢管和直缝高频焊接钢管四类。
公司的主要产品按用途分主要可划分为输送管道和结构用钢管两类。输送管道被广泛应用于石油天然气运输、化工、煤矿、城市供水、供气、供热、排污等领域,结构用钢管被广泛应用于住宅钢结构、桥梁、输变电铁塔、大型机械以及大型建筑工程等项目。
本公司主要产品的用途具体如下表所示:
项雷 |
董事 |
男 |
34 |
自2010年7月8日至2013年7月7日 |
硕士学历。2003年至2008年任职于浙江豪瑞投资有限公司;现任浙江浙旅投资有限责任公司投资部经理;2008年2月至今任公司董事。 |
浙江浙旅投资有限责任公司投资部经理 |
无 |
300 |
无 |
彭在美 |
独立董事 |
男 |
72 |
自2010年7月8日至2013年7月7日 |
本科学历,教授级高级工程师,中国钢管协会副秘书长。2005年至2007年在天津大港油田新世纪机械制造有限公司任高级顾问;2008年至2009年在鞍山德龙钢管有限公司任高级顾问;2010年至今在武钢集团江北公司任高级顾问;2007年至今任公司独立董事。 |
武钢集团江北公司高级顾问 |
5 |
无 |
无 |
任永平 |
独立董事 |
男 |
47 |
自2010年7月8日至2013年7月7日 |
博士学历,会计学教授,中国注册会计师。2002年至2008年在江苏恒顺醋业股份有限公司任独立董事;2004年至今在上海大学管理学院任会计学教授;现任江苏扬农化工股份有限公司、浙江亚厦装饰股份有限公司、浙江稠州商业银行股份有限公司、杭州兴源过滤科技股份有限公司独立董事;2007年至今任公司独立董事 |
江苏扬农化工股份有限公司独立董事、浙江亚厦装饰股份有限公司独立董事、浙江稠州商业银行股份有限公司独立董事、杭州兴源过滤科技股份有限公司独立董事、上海大学管理学院会计学教授 |
5 |
无 |
无 |
周文玲 |
独立董事 |
男 |
42 |
自2010年7月8日至2013年7月7日 |
硕士学历。2005年至2009年在上海灵通公关咨询有限公司任执行董事;2009年至今在上海惠意投资管理有限公司任副董事;2008年至今任公司独立董事。 |
上海惠意投资管理有限公司执行董事 |
5 |
无 |
无 |
李佩佑 |
独立董事 |
男 |
67 |
自2010年7月8日至2013年7月7日 |
大学学历。1987年至2003年任江苏省高级法院副院长、党组副书记、任院长、党组书记以及担任中华人民共和国二级大法官;2003年至2008年任江苏省人大常委会副主任、党组成员、中共十四大代表、七届全国人大代表、中共江苏省第八、九、十次代表大会代表及委员、江苏省八、九、十、十一次人民代表大会代表;2008年至今任公司独立董事。 |
无 |
5 |
无 |
无 |
黎建文 |
监事会主席 |
男 |
47 |
自2010年7月8日至2013年7月7日 |
大专学历。1983年至1994年在无锡县高频焊管厂任金工车间质检员、生产科工艺员;1994年至1999年在玉龙集团任公司办公室副主任、主任并兼任工会主席、公司党总支党务委员;1999年至2007年在玉龙有限任公司办公室主任,兼任工会主席、公司党总支党务委员;2007年至今任公司监事会主席,并兼任办公室主任、工会主席和公司党总支党务委员。 |
无 |
8 |
20 |
无 |
陆国民 |
监事 |
男 |
46 |
自2010年7月8日至2013年7月7日 |
高中学历。1984年至1994年在无锡县高频焊管厂工作;1994年至1999年在玉龙集团车间主任;1999年至2007年在玉龙有限任生技部副部长;2007年至今现任公司监事、生技部副部长。 |
无 |
8 |
无 |
无 |
王建洪 |
职工代表监事 |
男 |
51 |
自2010年7月8日至2013年7月7日 |
初中学历。1983年至1994年在无锡县高频焊管厂任工人、班组长;1994年至1999年在玉龙集团任车间主任;1999年至2007年在玉龙有限任车间负责人;2007年至今任公司监事、二车间负责人。 |
无 |
10 |
10 |
无 |
唐红 |
副总经理 |
女 |
41 |
自2010年7月8日至2013年7月7日 |
本科学历。1994年至1999年在玉龙集团任营销部部长;1999年至2007年在玉龙有限任副总经理;2007年至今任公司副总经理。 |
玉龙防腐董事 |
32 |
100 |
无 |
华伯春 |
副总经理 |
男 |
62 |
自2010年7月8日至2013年7月7日 |
初中学历。1994年至1999年在玉龙集团任厂长;1999年至2007年在玉龙有限任副总经理;2007年至今任公司副总经理。 |
玉龙防腐董事 |
22 |
100 |
无 |
翁亚锋 |
副总经理兼董事会秘书 |
男 |
31 |
自2010年10月11日至2013年7月7日 |
本科学历。2005年至2006年任江苏双良空调设备股份有限公司证券事务代表;2006年至2009年任江苏双良空调设备股份有限公司董事会秘书;2009年12月至2010年10月任公司董事会秘书;2010年10月至今任公司副总经理、董事会秘书。 |
无 |
36 |
无 |
无 |
徐卫东 |
财务总监 |
男 |
42 |
自2010年7月8日至2013年7月7日 |
本科学历,中国注册会计师。2001年至2007年在江苏公证会计师事务所有限公司任项目经理;2008年至今任公司财务总监。 |
无 |
40 |
20 |
无 |
(二)经营模式
1、采购模式
公司主要采取以直接向大型钢厂采购为主,向钢材贸易商采购为辅的采购模式。由于公司一般与大型钢厂签订长期供货协议,以保证货源稳定且供应及时;同时,由于公司上游原材料市场价格透明度高,为了保持公司原材料采购的灵活性,公司也通过钢材经销商采购原材料。
2、生产模式
目前公司的生产模式主要为以销定产的自行生产模式:公司销售部根据客户订单需求及市场近期预测、原材料库存情况,向生产技术部下达订单。生产技术部根据客户产品要求、产品交货时间、会同运输部制定生产计划及出运计划,并将生产计划下达各生产分厂。各生产分厂按生产计划进行领取原材料和生产准备,同时对不同产品品种按照研究所制定的工艺安排生产,并按指定接收地点,由质量保证部验收入库。
3、销售模式
公司在国内销售中采用直销方式,产品直接销售给终端客户或贸易商。总经理办公室收集及分析采购、生产、销售等信息并作出相关决策,销售部门根据总经理办公室定期发布的定价政策及营销策略,向终端客户直接营销产品,向贸易商定期发布价格信息,组织专业人员参加大型项目的招投标。
公司拥有自营进出口权,由于焊接钢管国际市场的特殊性,公司产品主要销给境外经销商,由境外经销商销售给当地及周边的最终客户。2009年以来,随着公司产品结构的优化和外贸销售经验的丰富,公司逐渐加大了产品对外直接销售的力度,有步骤有准备地参与一些全球大型油气输送管线建设的全球投标。
4、出口产品运输结算模式
公司目前出口产品通过散货船及集装箱船运输的结算方式主要有FOB、CFR、CIF三种,三种结算方式最主要的区别是FOB是由国外客户负责船公司和船期的选择,CFR或CIF则由公司安排外销产品的出运。
(三)主要原材料供应情况
公司采购的主要原材料为卷板、带钢、平板和中板等钢材,原材料成本占总成本的90%以上。公司的原材料供应商主要为国内大型钢铁生产企业或其下属贸易企业。
(四)行业竞争情况以及公司在行业中的竞争地位
1、行业竞争情况
目前我国焊接钢管制造企业约2,000家,行业集中度低。就具体的竞争格局看,国内焊接钢管行业形成了以石油石化、冶金系统内及钢铁制造企业下属的国有企业与后发民营企业、外资企业并存的竞争格局。
国有焊接钢管制造企业起步较早,技术人才储备丰富,生产设备较为先进。该类企业主要承担国家一些重点建设项目的焊接钢管的供应,主要定位于石油及石化系统内部国家一些重点建设项目的输送管道的生产,较少进入非主干线输送管道生产领域。
以本公司为代表的后发民营焊接钢管生产企业发展迅速,规模扩展较快。后发民营钢管生产企业产品及市场定位各不相同,部分企业主要以生产给排水管道、小口径焊接钢管、热镀锌钢管为主,产品技术含量和附加值较低,但产量及产能很高,占据了中、低档焊接钢管市场的主要市场份额;以本公司等为代表的企业,通过不断引进国外的先进生产设备和技术工艺,逐步提高产品档次,产品结构逐渐优化,为中、高档焊接钢管的主要供应商,实现了自身快速发展。
此外,河北、天津、江苏、上海等地的中小型焊接钢管企业近年来发展迅速,这些企业的产品主要应用于自来水、建筑脚手架等领域。由于进入门槛较低,该类生产企业之间的竞争较为激烈。特别是热镀锌钢管,已经属于被淘汰和被政府限制的产品。
2、公司的竞争地位
据中国钢结构协会钢管分会统计,公司在焊接钢管的品种、综合规模、市场占有率上连续三年(2008~2010年)居同行业前三名;根据上海钢管行业协会统计,公司在焊接钢管的品种综合规模、销售额、利税总额及市场占有率的综合排名中2008~2010年连续三年华东地区第一。
与同行业其他焊接钢管制造企业相比,公司具有如下的优势:
(1)产品优势:公司形成了包括结构用钢管及输送用钢管的全系列产品,从产品系列的等级和发展规划看,公司已明确了油、气输送用焊接钢管产品在公司产品系列中的战略地位,并形成了适用于油、气长距离运输的多规格螺旋埋弧焊接钢管和直缝埋弧焊接钢管生产线;上述产品已被广泛运用到中哈天然气管线项目、中亚天然气管道项目、川气东送等重要管线建设工程中。
(2)技术优势:公司自设立以来坚持走产、学、研相结合的道路,提升公司的技术及工艺装备水平,致力于新产品的技术更新及改造。公司注重联合研发新产品,以取得公司长远发展的持续竞争优势。公司有一批高素质工程技术人员和技术工人队伍,具有较强的技术和生产管理经验。
(3)装备和工艺优势:本公司生产的焊接钢管与同类型其他厂商的产品相比,产品质量稳定、产品通用性强,这主要与本公司技术装备水平和制造工艺有关。公司生产设备先进,并且消化和自主研发新技术的能力较强,能根据自身工艺要求,自制关键设备、调整和优化工艺流程。公司的装备和工艺水平已经接近国际先进水平;
(4)规模优势:相较其他行业内中小型企业,本公司通过不断的技术改造和产品结构调整,扩大产品规模和产品品种,已成为国内规模最大的民营焊接钢管制造企业之一。本公司具备一定的规模优势,体现在原材料采购的议价能力、产品品种、规格的多样化、生产装备的利用率、技术工艺及新产品研发、产品质量和性能的保障等方面;
(5)成本优势:公司作为国内主要的焊接钢管制造商,更具独特的成本竞争优势,主要体现在原材料库存管理控制、生产制造工艺流程优化及过程控制、生产设备投资及维护管理、人力资源管理等方面。
五、与业务及生产经营有关的资产权属情况
(一)商标权和专利权
本公司及子公司合法拥有23个商标权和18项专利权证书,不存在权属纠纷。
(二)土地使用权
本公司及子公司合法拥有土地使用权证项下的土地7宗,总面积为447,697.60平方米。子公司生产用地系向本公司进行租赁。
(三)房屋所有权
本公司共合法拥有房屋10处,总建筑面积为174,163.03平方米。
六、同业竞争和关联交易
(一)同业竞争
本公司关联方与本公司之间不存在同业竞争。
(二)关联交易
1、关联销售
2008年度,本公司向燕达金属销售了1,099.57万元的卷板和带钢等原材料,交易价格为同期钢材市场价格。销售金额占同类交易的比例分别为4.90%,占营业收入的比例分别为0.53%。上述关联交易金额较小,占公司营业收入的比例较低,对公司财务状况及经营成果影响较小。自2008年4月起,公司未再与燕达金属发生关联交易。
2008年3月24日,为避免与本公司产生同业竞争及关联交易,燕达金属将营业范围变更为:有色金属材料、五金交电、普通机械、建筑材料的销售,并取得变更后的《企业法人营业执照》。燕达金属未来定位于从事有色金属贸易业务,目前未开展实际业务。
2、关联担保
报告期内,公司的关联担保主要包括唐永清、唐志毅为本公司及下属控股子公司玉龙精密,本公司及玉龙精密之间提供抵押、质押、保证担保的情形。
七、董事、监事、高级管理人员
股东名称 |
股数(万股) |
股份比例(%) |
在公司的任职情况 |
唐志毅 |
8,600 |
36.13 |
副董事长、总经理 |
唐永清 |
4,300 |
18.07 |
董事长 |
唐维君 |
4,300 |
18.07 |
总经理助理 |
唐柯君 |
4,300 |
18.07 |
董事、副总经理 |
周延 |
370 |
1.55 |
- |
项雷 |
300 |
1.26 |
董事 |
魏爱民 |
300 |
1.26 |
- |
王吕青 |
300 |
1.26 |
- |
董志远 |
200 |
0.84 |
- |
吕燕青 |
200 |
0.84 |
董事、副总经理 |
合计 |
23,170 |
97.35 |
- |
序号 |
用途种类 |
焊接钢管 |
螺旋埋弧
焊接钢管 |
直缝埋弧
焊接钢管 |
直缝高频
焊接管 |
方矩形
焊接钢管 |
1 |
石油天然气长输管线 |
适用 |
适用 |
- |
- |
2 |
城市天然气管网 |
适用 |
适用 |
适用 |
- |
3 |
城市供水用管 |
适用 |
适用 |
适用 |
- |
4 |
石油油管和套管 |
- |
- |
适用 |
- |
5 |
桩用钢管 |
适用 |
适用 |
适用 |
- |
6 |
钢结构用钢管 |
适用 |
适用 |
适用 |
适用 |
7 |
建筑行业 |
适用 |
适用 |
适用 |
适用 |
8 |
机械制造行业 |
适用 |
适用 |
适用 |
适用 |
9 |
化工行业 |
适用 |
适用 |
适用 |
适用 |
八、公司控股股东及其实际控制人简介
公司的实际控制人为唐永清、唐志毅、唐维君和唐柯君,共持有本公司90.34%的股份。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
(一)会计报表
1、合并资产负债表
单位:元
项目 |
2011年6月30日 |
2010年12月31日 |
2009年12月31日 |
2008年12月31日 |
流动资产: |
|
|
|
|
货币资金 |
389,043,660.76 |
261,615,523.47 |
405,577,289.18 |
257,685,460.22 |
应收票据 |
66,404,534.21 |
45,722,695.85 |
27,557,218.71 |
52,883,653.00 |
应收账款 |
295,157,439.19 |
214,764,584.31 |
146,185,536.14 |
125,190,282.35 |
预付款项 |
291,905,337.92 |
329,183,704.29 |
207,909,567.27 |
110,441,095.24 |
其他应收款 |
7,010,578.42 |
10,071,058.78 |
5,468,928.80 |
3,914,022.20 |
存货 |
442,782,533.87 |
474,756,152.54 |
413,463,101.80 |
408,886,820.61 |
其他流动资产 |
160,773.23 |
470,275.82 |
163,279.30 |
183,102.63 |
流动资产合计 |
1,492,464,857.60 |
1,336,583,995.06 |
1,206,324,921.20 |
959,184,436.25 |
非流动资产: |
|
|
|
|
固定资产 |
422,485,629.78 |
421,525,835.34 |
456,614,421.27 |
318,749,840.56 |
在建工程 |
128,671,333.31 |
122,877,394.78 |
11,237,400.00 |
148,798,006.44 |
无形资产 |
102,621,628.06 |
103,782,777.46 |
106,087,248.31 |
96,521,635.32 |
递延所得税资产 |
6,827,847.26 |
5,080,423.79 |
8,275,326.76 |
10,869,888.04 |
非流动资产合计 |
660,606,438.41 |
653,266,431.37 |
582,214,396.34 |
574,939,370.36 |
资产总计 |
2,153,071,296.01 |
1,989,850,426.43 |
1,788,539,317.54 |
1,534,123,806.61 |
流动负债: |
|
|
|
|
短期借款 |
780,552,413.18 |
449,000,000.00 |
309,000,000.00 |
454,000,000.00 |
应付票据 |
240,614,000.00 |
385,139,811.08 |
465,639,168.40 |
196,550,000.00 |
应付账款 |
16,825,973.28 |
14,692,303.07 |
15,320,619.59 |
45,423,347.38 |
预收款项 |
60,893,119.00 |
93,820,463.86 |
164,061,688.55 |
152,256,133.90 |
应付职工薪酬 |
8,464,080.29 |
13,935,259.64 |
20,706,982.30 |
15,392,934.04 |
应交税费 |
20,526,923.39 |
21,746,230.78 |
-11,302,179.65 |
25,742,941.83 |
应付股利 |
- |
34,000,099.61 |
- |
31,177,702.38 |
其他应付款 |
12,055,812.83 |
10,260,117.46 |
21,944,667.81 |
2,386,674.64 |
流动负债合计 |
1,139,932,321.97 |
1,022,594,285.50 |
985,370,947.00 |
922,929,734.17 |
非流动负债: |
|
|
|
|
其他非流动负债 |
- |
- |
- |
2,000,000.00 |
非流动负债合计 |
- |
- |
- |
2,000,000.00 |
负债合计 |
1,139,932,321.97 |
1,022,594,285.50 |
985,370,947.00 |
924,929,734.17 |
股东权益: |
|
|
|
|
股本 |
238,000,000.00 |
238,000,000.00 |
238,000,000.00 |
238,000,000.00 |
资本公积 |
112,586,503.45 |
74,535,939.32 |
74,535,939.32 |
74,535,939.32 |
盈余公积 |
56,153,942.47 |
56,153,942.47 |
35,712,079.44 |
20,944,061.36 |
未分配利润 |
593,834,673.34 |
521,016,409.65 |
362,836,540.87 |
200,443,001.98 |
外币报表折算差额 |
-3,850.77 |
- |
- |
- |
归属于母公司股东权益合计 |
1,000,571,268.49 |
889,706,291.44 |
711,084,559.63 |
533,923,002.66 |
少数股东权益 |
12,567,705.55 |
77,549,849.49 |
92,083,810.91 |
75,271,069.78 |
股东权益合计 |
1,013,138,974.04 |
967,256,140.93 |
803,168,370.54 |
609,194,072.44 |
负债及股东权益合计 |
2,153,071,296.01 |
1,989,850,426.43 |
1,788,539,317.54 |
1,534,123,806.61 |
2、合并利润表
单位:元
项目 |
2011年1-6月 |
2010年度 |
2009年度 |
2008年度 |
一、营业总收入 |
1,257,057,664.67 |
2,276,222,017.48 |
2,083,404,563.25 |
2,711,243,439.78 |
减:营业成本 |
1,072,291,291.92 |
1,883,522,634.24 |
1,690,237,946.07 |
2,315,852,474.31 |
营业税金及附加 |
5,709,594.86 |
5,492,356.59 |
9,632,848.99 |
3,926,524.43 |
销售费用 |
21,086,145.64 |
39,784,040.46 |
55,669,782.91 |
49,233,213.05 |
管理费用 |
31,908,222.03 |
53,310,946.33 |
55,744,122.04 |
50,858,853.70 |
财务费用 |
14,708,681.45 |
21,503,490.15 |
17,895,252.01 |
45,525,821.68 |
资产减值损失 |
2,997,843.26 |
4,541,552.61 |
5,394,005.73 |
34,947,569.40 |
加:公允价值变动损益 |
- |
- |
- |
- |
投资收益 |
- |
- |
- |
24.70 |
二、营业利润 |
108,355,885.51 |
268,066,997.10 |
248,830,605.50 |
210,899,007.91 |
加:营业外收入 |
733,226.21 |
763,016.85 |
2,010,701.92 |
1,710,582.30 |
减:营业外支出 |
1,893,388.00 |
6,259,252.89 |
3,064,097.87 |
15,470,440.21 |
其中:非流动资产处置损失 |
108,356.13 |
226,406.84 |
- |
6,592,801.80 |
三、利润总额 |
107,195,723.72 |
262,570,761.06 |
247,777,209.55 |
197,139,150.00 |
减:所得税费用 |
27,076,370.99 |
64,482,891.06 |
53,802,911.45 |
35,929,935.68 |
四、净利润 |
80,119,352.73 |
198,087,870.00 |
193,974,298.10 |
161,209,214.32 |
归属于母公司股东的净利润 |
72,818,263.69 |
178,621,731.81 |
177,161,556.97 |
134,256,730.83 |
少数股东损益 |
7,301,089.04 |
19,466,138.19 |
16,812,741.13 |
26,952,483.49 |
五、每股收益 |
|
|
|
|
(一)基本每股收益 |
0.31 |
0.75 |
0.74 |
0.56 |
(二)稀释每股收益 |
0.31 |
0.75 |
0.74 |
0.56 |
六、其他综合收益 |
-3,850.77 |
- |
- |
- |
七、综合收益总额 |
80,115,501.96 |
198,087,780.00 |
193,974,298.10 |
161,209,214.32 |
归属于母公司所有者的综合收益总额 |
72,814,412.92 |
178,621,731.81 |
177,161,556.97 |
134,256,730.83 |
归属于少数股东的综合收益总额 |
7,301,089.04 |
19,466,138.19 |
16,812,741.13 |
26,952,483.49 |
(下转A11版)