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中山达华智能科技股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）２０１１年１０月１７日第一届董事会第二十三次会议审核通过了《关于开展远期结汇业务的议案》，相关情况如下：

一、开展远期结汇业务的目的

本公司近年出口业务营业收入占公司营业总收入的比重约为４０％，具体金额：

注：出口收入（美元）计算依据是以收入确认时当月第一天基准汇率为准。

公司出口业务主要采用美元进行结算，因此当汇率出现较大波动时，汇兑损益对公司的经营业绩会造成较大影响。

为了降低汇率波动对公司利润的影响及基于经营战略的需要，使公司保持一个稳定的利润水平，并专注于生产经营，公司计划与银行开展远期结汇业务。远期结汇是经中国人民银行批准的外汇避险金融产品。其交易原理是，与银行签订远期结汇协议，约定未来结汇的外汇币种、金额、期限及汇率，到期时按照该协议订明的币种、金额、汇率办理的结汇业务，从而锁定当期结汇成本。公司在具体操作上，以远期结汇汇率为基础向客户报价，同时根据外币回款预测与银行签订远期结汇合约，从而锁定公司的汇率风险。

二、预计开展的远期结汇交易情况

公司将设立远期结汇业务专户，保证不使用他人账户，并保证该专户不借给他人使用或另作其他用途。

公司２０１１年度前三季度实现出口销售收入美元１０７６．０１万元，同比增长３．３６％。公司根据对未来出口销售情况的预测，特设定公司远期结汇每月最高额度（上限）为１００万美元，公司２０１１年出口总额签约期限最长期限为６个月，全年总额不超过１２００万美元。在额度范围内结汇到期可滚动续签（即公司签约远期结汇最长期限不超过６个月累计未实现的签约总额度最高为６００万美元），公司董事会授权蔡小如进行签批办理具体业务。

三、远期结汇品种

公司的远期结汇业务，只限于从事与公司生产经营所使用的主要结算货币相同的币种（公司采用美元进行结算），开展交割期与预测回款期一致，且金额与预测回款金额相匹配的远期结汇业务。

四、远期结汇的风险分析

公司进行的远期结汇业务一直遵循的是锁定汇率风险、套期保值的原则，不做投机性、套利性的交易操作，因此在签订远期结汇合约时进行严格的风险控制，完全依据公司与客户报价所采用的汇率的情况，严格与回款时间配比进行交易。

远期结汇操作可以平衡汇率波动对公司的影响，使公司专注于生产经营，在汇率发生大幅波动时，公司仍保持一个稳定的利润水平，但同时远期结汇操作也会存在一定风险：

１、汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，银行远期结汇汇率报价可能低于公司对客户报价汇率，使公司无法按照对客户报价汇率进行锁定，造成汇兑损失。

２、内部控制风险：远期结汇交易专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控制度不完善而造成风险。

３、客户违约风险：客户应收账款发生逾期，货款无法在预测的回款期内收回，会造成远期结汇延期交割导致公司损失。

４、回款预测风险：营销部门根据客户订单和预计订单进行回款预测，实际执行过程中，客户可能会调整自身订单和预测，造成公司回款预测不准，导致远期结汇延期交割风险。

五、公司采取的风险控制措施

１、营销部门采用资金部提供的银行远期结汇汇率向客户报价，以便确定订单后，公司能够以对客户报价汇率进行锁定；当汇率发生巨幅波动，如果远期结汇汇率已经远低于对客户报价汇率，公司会提出要求，与客户协商调整价格。

２、为防止远期结汇延期交割，公司高度重视应收账款的管理，积极催收应收账款，避免出现应收账款逾期的现象

３、公司进行远期结汇交易必须基于公司的出口业务收入，远期结汇合约的外币金额不得超过出口业务收入预测量。

六、保荐机构发表意见情况

经核查，民生证券发表以下意见：

１、开展远期结售汇业务符合公司实际经营的需要，可以在一定程度上降低汇率波动对公司利润的影响，有一定的必要性。

２、公司现制订的远期结售汇业务内部管理制度较为完备，具有相应的风险控制措施。

３、本保荐机构同时提请各投资者关注，虽然达华智能对远期结售汇业务采取了风险控制措施，但汇率波动或经营过程等方面的风险仍有可能对公司经营业绩产生影响，请广大投资者关注风险。

４、本保荐机构对达华智能开展与公司实际业务规模相匹配的远期结售汇业务无异议。

中山达华智能科技股份有限公司董事会

２０１１年１０月２１日