证券时报多媒体数字报

　　基金管理人：华夏基金管理有限公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　报告送出日期：二〇一一年十月二十四日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年１０月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自２０１１年７月１日起至９月３０日止。

　　§２ 基金产品概况

　　■

　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１ 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　■

　　注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　中小企业板交易型开放式指数基金

　　份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　（２００６年６月８日至２０１１年９月３０日）

　　■

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

　　■

　　注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

　　②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　　４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

　　３季度，中小板指数下跌了１４．２０％，我们认为，下跌的原因主要为：（１）前期货币政策收缩导致部分企业资金链绷紧，宏观经济存在一定系统性风险；（２）企业盈利无法达到前期预计的水平，从而无法支撑中小板较高的估值水平；（３）担心欧洲债务问题恶化导致全球经济复苏放缓，甚至陷入二次衰退。

　　报告期内，本基金在操作上主要集中在指数结构调整上，完成成份股的定期调整以及限售股上市带来的结构调整。在操作中，我们严格按照基金合同要求，尽量降低成本、减少市场冲击，紧密跟踪中小板指。

　　４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

　　截至２０１１年９月３０日，本基金份额净值为２．３３０元，本报告期份额净值增长率为－１４．２８％，同期中小企业板价格指数增长率为－１４．２０％。本基金本报告期跟踪偏离度为－０．０８％。

　　４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望４季度，国际国内宏观经济形势发展到一个新的阶段，欧美经济的结构性问题较难解决，而中国经济则面临促发展和遏通胀的两难处境。市场反弹概率和力度取决于股票估值是否足够便宜，以及上市公司能否在诸多不利因素下拿出有说服力的业绩，当投资者对经济形成明确信心且流动性较为充裕时，整体市场才能够出现趋势性的机会。

　　中小板股票具有明显的成长性优势和长期投资价值，但经济形势及市场的变化也会对中小板公司产生影响，中小板股票的波动性相对较大。我们将继续有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差，以实现为投资者获取指数投资收益及其他模式盈利机会的投资目标。

　　珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１ 报告期末基金资产组合情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。

　　５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　金额单位：人民币元

　　■

　　５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　５．８ 投资组合报告附注

　　５．８．１ 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　５．８．２ 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　　５．８．３ 期末其他各项资产构成

　　单位：人民币元

　　■

　　５．８．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　５．８．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　§７ 影响投资者决策的其他重要信息

　　７．１ 报告期内披露的主要事项

　　２０１１年９月２日发布华夏基金管理有限公司关于调整中国农业银行金穗借记卡基金网上交易优惠费率的公告。

　　２０１１年９月２４日发布华夏基金管理有限公司公告。

　　７．２ 其他相关信息

　　华夏基金管理有限公司成立于１９９８年４月９日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州和广州设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、ＱＤＩＩ基金管理人、境内首只ＥＴＦ基金管理人，以及特定客户资产管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

　　３季度，在市场持续下跌的情况下，华夏基金坚持以深入的投资研究为基础，加强市场分析与风险管理，努力为投资人规避风险。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至２０１１年９月３０日数据），华夏收入股票在２１７只标准股票型基金中排名第２；华夏大盘精选混合在４３只偏股型基金（股票上限９５％）中排名第３；华夏策略混合、华夏经典混合在４８只灵活配置型基金（股票上限８０％）中分别排名第３和第１０；华夏兴和封闭及华夏兴华封闭在２５只封闭式普通股票型基金中分别排名第４和第７。

　　在客户服务方面，３季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高服务质量：开通客服电话自助语音系统基金开放状态查询功能，并简化客户身份认证环节；优化网上交易定期定额功能，并缩短密码重置、银行卡变更、特殊退款等业务处理周期。

　　§８ 备查文件目录

　　８．１ 备查文件目录

　　８．１．１中国证监会核准基金募集的文件；

　　８．１．２《中小企业板交易型开放式指数基金基金合同》；

　　８．１．３《中小企业板交易型开放式指数基金托管协议》；

　　８．１．４法律意见书；

　　８．１．５基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　８．１．６基金托管人业务资格批件、营业执照。

　　８．２ 存放地点

　　备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。

　　８．３ 查阅方式

　　投资者可到基金管理人和／或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

　　华夏基金管理有限公司

　　二〇一一年十月二十四日