![]() 证券时报网络版郑重声明经证券时报社授权,证券时报网独家全权代理《证券时报》信息登载业务。本页内容未经书面授权许可,不得转载、复制或在非证券时报网所属服务器建立镜像。欲咨询授权事宜请与证券时报网联系 (0755-83501827) 。 |
华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金2011第三季度报告 2011-10-24 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:华商基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2011年10月24日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 ■ §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:①本基金合同生效日为2009年11月24日。 ②根据《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为:股票投资比例为基金资产的30%—80%;债券投资比例为基金资产的15%—65%;权证投资比例为基金资产净值的0-3%;并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时,各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金运作符合《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和本公司相关公平交易制度的规定,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 按照华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同,华商动态阿尔法基金属于特定策略混合型基金,其投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。目前,华商基金管理有限公司旗下没有与本基金风格相同的基金。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,无异常交易行为和违法违规行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 基于未来国家经济转型和股市泡沫方向变化的判断,本基金的投资重点始终保持在新兴产业方向。报告期内除了个别的品种作了微调以外,并没有太大的变化,更多的是对于重点行业、上市公司的反复调研和不断论证,确保在产业方向上重点投资的这些公司是在不断前进和不断完善的,这构成了未来投资品种是坚持或者舍弃的基础。 这种对新兴产业方向的坚持使得基金净值在今年遭受了较大的下跌,给基金持有人带来了困扰,也促使基金经理需要更深刻地去理解所投资的领域和品种。好的投资品种不是一蹴而就的,也需要市场有个逐步认识的过程。在这个过程,基金可以做得更加积极,通过与上市公司共同经历这种艰难,逐步增强对上市公司的话语权,让上市公司未来更好地发展,为市场的发展创造一些增量出来。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止2011年9月30日,本基金份额净值为0.885元,累计份额净值为0.885元。本季度基金份额净值增长率为-12.46%,同期基金业绩比较基准的收益率为-8.17%,本基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率4.29个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 尽管海外局势动荡,但就中国经济来说需要考虑一个大的背景,就是城市化中期阶段的经济转型。基于中国经济还处在城市化进程中期阶段,中国经济的发展在近二三十年都拥有城市化逐步释放的新增巨大需求的支撑,因此对于中国经济总体上不用看得过于悲观。就转型来看,经济面临新老模式和新老经济增长动力的切换,因此维持经济总量政策上的偏紧是非常必要的,这也会使得经济增速在这个阶段会逐步慢下来,股市出现整体牛市的概率是比较小的,直到转型进入下半场。 但就结构来看,未来还会出现不小的亮点。为了转型需要,必须新的经济增长动力,符合这些方向的产业和领域必然会成为未来社会资源配置的重点,股市作为资源配置的主要场所之一也不例外。这也是本基金一直坚持新兴产业投资方向的最大逻辑所在,这一点未来也必然坚持。 在投资新兴产业类股票的过程中,对于行业和投资品种的理解也在不断加深,也总结出了怎么样去找这类领域好公司的一些标准,未来需要寻找出更多的这类公司,逐步加入到本基金的投资组合中并长期持有。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 ■ ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被证监部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1.中国证监会批准华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金设立的文件; 2.《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 3.《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 4. 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程; 5. 报告期内华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。 7.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 7.3 查阅方式 基金管理人办公地址:北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 基金托管人地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:4007008880(免长途费),010-58573300 基金管理人网址:http://www.hsfund.com 华商基金管理有限公司 2011年10月24日 本版导读:
|