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南方中证50债券指数证券投资基金2011第三季度报告

2011-10-24 来源:证券时报网 作者:

  基金管理人:南方基金管理有限公司

  基金托管人:中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期:2011年10月24日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2011年7月1日起至2011年9月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方50债”。

  §3主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  ■

  注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

  2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  南方中证50债券指数(LOF)A

  ■

  南方中证50债券指数(LOF)C

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  ■

  注:1.基金合同中关于基金投资比例的约定: 中证50债券指数成份券及其备选成份券的投资比例不低于基金资产净值的90%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其它金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金的建仓期为六个月,至本报告期末建仓期尚未结束。

  2.本基金自基金合同生效日(2011年05月17日)至报告期末不满一年。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  ■

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方中证50债券指数证券投资基金(LOF)基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

  4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

  本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。

  4.3.3 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

  4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  三季度前半段经济延续缓幅下行趋势,但通胀再创年内新高,整体宏观经济来看“滞涨”的看法主导了市场。随着欧债危机的深化和影响扩散,风险类资产和大宗商品快速下跌,市场转为关注经济快速下行风险。

  央行在三季度总体坚持紧缩,加息一次,调整法定存款准备金率范围,紧缩态度的坚决超出绝大部分市场成员的预期。同时资金利率保持高位,7日回购利率季度均值高达4.46%,甚至高于二季度的4.16%。因此,三季度大部分时间债券收益率震荡上行,而信用债受到了信用风险担忧和供给量过大的影响,收益率更是迅速上行至历史高位,走出了近两年来信用债市场最大的熊市行情。三季度末,在市场机构对经济预期逐渐转为悲观和资金面充裕的配合下,利率债券收益率快速下行至年内波动区间的下限,而信用债整体仍然维持弱势。

  本基金在三季度仍处于建仓期。在有效控制基金规模变动风险的同时,积极关注市场机会,在债券收益率波动区间上半段加快建仓节奏。同时,充分运用基金资产投资于逆回购和短期限信用债,提高资金的回报率。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  本报告期A级基金净值收益率为1.34%,同期业绩比较基准收益率为0.44%。C级基金净值收益率为1.23%,同期业绩比较基准收益率为0.44%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  三季度紧缩政策的坚持和外围经济的不确定性使得“滞涨”更加明确转换“经济和通胀双降”的组合,政策最紧缩和资金面最紧张的时期逐渐过去,整体经济政策环境对债市更为有利。在通胀尚未回落到5%以内的安全水平之前,政策难以放松,但进一步加码的可能性已不大。我们整体看好利率债券市场,其收益率波动区间将较前期有所下降,可择机加强配置中长债,等待政策放松带来的利好。

  §5投资组合报告

  5.1报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票。

  5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.8.2 本基金本报告期末未持有股票。

  5.8.3 其他资产构成

  ■

  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  ■

  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  1、南方中证50债券指数证券投资基金(LOF)基金合同。

  2、南方中证50债券指数证券投资基金(LOF)托管协议。

  3、南方中证50债券指数证券投资基金(LOF)2011年3季度报告原文。

  7.2 存放地点

  深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33楼

  7.3 查阅方式

  网站:http://www.nffund.com

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