证券时报多媒体数字报

　　基金管理人：兴业全球基金管理有限公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　报告送出日期：２０１１年１０月２５日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年１０月２４日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自２０１１年７月１日起至９月３０日止。

　　§２ 基金产品概况

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　　§３主要财务指标和基金净值表现

　　３．１主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　注：１、净值表现所取数据截至到２０１１年９月３０日。

　　２、按照《兴全社会责任股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为２００８年４月３０日至２００８年１０月２９日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：１、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。

　　２、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。

　　３、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。

　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全社会责任股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本报告期内，兴全全球视野股票和兴全社会责任股票的累计净值增长率分别为－７．２９％和－８．３２％，两基金的业绩表现差异未超过５％。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。

　　４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

　　第三季度，上证综指下跌１４．５９％，深成指下跌１５．０２％，沪深３００指数下跌１５．２％，中小板指下跌１４．２％，创业板指下跌６．４８％。市场普跌，建筑建材、家用电器等上半年抗跌的行情在三季度出现了补跌，周期行业或大盘股再度成为下跌的重灾区；食品饮料、餐饮旅游、信息服务等稳定类的行情相对跌幅较少。

　　今年以来，国内在流动性偏紧、各项刺激政策退出，经济增速回落的情况下，股市整体走弱，各行业无一幸免。前三季度，上证综指下跌１５．９８％，深成指下跌１７．３９％，沪深３００指数下跌１７．４８％，中小板指下跌２６．９２％，创业板指下跌３０．４６％。

　　从流动性来看，今年以来，我国存款准备金率一共提高了６次，累计调高了３个百分点，存贷款利率提高了３次，一年期存款基准利率从２．７５％提高到３．５％，货币政策动作频繁。９月末，Ｍ２余额７８．７４万亿元，同比增长１３．０％，创２００４年１１月以来新低，货币政策持续紧缩下，信贷增量下滑显著，今年前三季度人民币贷款增加５．６８万亿元，同比少增５９７７亿元。９月居民消费物价指数ＣＰＩ处于同比增长６．１％ 的高位，通胀压力有所缓解但仍处在高位。政策总体上短期将继续保持偏紧态势。

　　实体经济来看，政策保持偏紧态势，企业流动性紧张，加上外围经济出现大幅动荡，大宗商品价格持续回落，需求仍然弱势，库存调整压力仍有待释放，企业总体上在主动去库存。

　　外围市场来看，全球金融市场动荡，特别是欧债危机引发的市场担忧对于美国经济复苏进程的负面影响日益增加。欧洲问题则是体制问题的总爆发，短期无法从根本上解决。欧洲主权债务危机在三季度有进一步恶化的趋势，严重打击了投资者信心，使金融市场不断震荡向下，各国国债收益率不断攀升，增加了公共部门借贷的成本。主权债务危机对实体经济的负面影响日益显现。

　　由于欧债危机的长期化与发达国家出口支持政策的强化，海外市场很难在短期内明显好转，中国出口可能将回落至较低水平；而人民币升值、劳动力成本上升是影响中国出口企业的中长期因素，货币政策在短期内也很难大幅放松，国内中低端出口企业的生存状况长期堪忧。

　　报告期内，社会责任基金继续控制仓位，降低了周期性行业的配置比例，积极布局稳健性行业，兼顾各行业估值调整的机会与风险，在合理的估值上进行中长期配置。

　　４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

　　本报告期内，本基金净值增长率为－８．３２％，同期业绩比较基准收益率为 －１２．２７％。

　　４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　通胀形势在第四季度将得到缓解，货币政策进一步收紧的可能性较小。此外，海外经济进一步放缓、海外资本市场动荡加剧，大宗商品价格的持续回落将有效缓解输入型通胀压力。

　　实体经济来看，中国经济在四季度将继续筑底。未来几个月预计出口增速将继续回落，投资同比增速或保持平稳，消费增速也将保持稳定。从企业层面来看，紧缩政策的效力持续显现，企业盈利增速面临下降的压力，同样上市公司也面临着盈利下调的压力和风险。

　　在全球经济增速下滑的过程中，国际贸易摩擦，各种政治问题将层出不穷。所幸的是，三季度以来，美国经济数据运行好于预期，有了企稳的迹象。

　　下阶段资本市场的走势具有较大的不确定性，从基本面来看，不具备大规模反弹的条件。市场情绪也尚未稳定。因此，大盘是否见底，短期能否出现反弹，尚不能轻易下结论。市场短期在对诸多不确定的情况下，恐仍将反复。目前，需要继续控制仓位，适当调整结构，可进一步关注低估值、稳健成长类的行业和板块。

　　§５投资组合报告

　　５．１报告期末基金资产组合情况

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　　５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　　５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　　５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　５．８ 投资组合报告附注

　　５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　５．８．２ 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　　５．８．３ 其他资产构成

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　　５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　注：总申购份额含红利再投资、转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。

　　§７ 影响投资者决策的其他重要信息

　　无。

　　§８ 备查文件目录

　　８．１ 备查文件目录

　　１、 中国证监会批准本基金设立的文件

　　２、 《兴全社会责任股票型证券投资基金基金合同》

　　３、 《兴全社会责任股票型证券投资基金托管协议》

　　４、 《兴全社会责任股票型证券投资基金招募说明书》

　　５、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

　　６、 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。

　　８．２ 存放地点

　　基金管理人、基金托管人的办公场所。

　　８．３ 查阅方式

　　投资者可登录基金管理人互联网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｘｙｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。

　　兴业全球基金管理有限公司

　　２０１１年１０月２５日