证券时报多媒体数字报

　　基金管理人：天治基金管理有限公司

　　基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

　　报告送出日期： 二〇一一年十月二十五日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年１０月２４日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自２０１１年７月１日起至９月３０日止。

　　§２ 基金产品概况

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　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１ 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　天治财富增长证券投资基金

　　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（２００４年６月２９日至２０１１年９月３０日）

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　　注：按照本基金合同规定，本基金在资产配置中股票投资比例范围为基金资产净值的０－７０％，债券投资比例范围为基金资产净值的２０％－１００％。本基金自２００４年６月２９日基金合同生效日起六个月内，达到了本基金合同第１７条规定的投资比例限制。

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：１、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。

　　２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治财富增长证券投资基金基金合同》、《天治财富增长证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵和涉嫌利益输送的异常交易行为。

　　４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

　　３季度我国ＣＰＩ依然处于较高位置阶段，尽管已经处于或接近于拐点区域，但通胀回落的速度和时间低于预期。同时，持续的紧缩性政策对经济的负面影响逐步显现。从最新数据看，中国经济增长的环比动量趋于放缓，处于逐步回落态势。此外，美国经济复苏步伐放缓和欧债危机愈演愈烈，助推了投资者对于全球经济二次衰退的担忧。在上述因素影响下，三季度Ａ股市场连续三个月下跌，股指连创新低，成交量持续低迷。本基金作为风险较低、收益稳健的混合型基金品种，一直以来谋求在风险可控的基础上，最大限度地实现基金资产的稳定增值。在市场震荡下跌过程中，业绩增长确定、估值合理的大消费类品种具有相对优势。因此，三季度本基金对组合中消费类股票和周期类股票进行适度的资产再平衡调整，增加了食品饮料、旅游和医药等行业的配置比例，提高资产组合的稳定性，使得本基金在三季度获得了中等偏上的净值表现。

　　４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末，本基金份额净值为０．６６５１元。本基金份额净值增长率为－８．７３％，高于业绩比较基准。

　　４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　国内货币政策能否放松，主要取决于通胀压力缓解和经济增速回落的程度。如果物价出现趋势性放缓，为避免因政策“超调”带来经济发展减速的代价，持续紧缩性政策会阶段性放松，此时市场才会出现较大机会。当前宏观紧缩政策可能已到了需要微调的关口，但在政策没有出现确定的实质性放松之前，市场会延续震荡筑底和反复波动的态势。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１ 报告期末基金资产组合情况

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　　５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　　５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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　　５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　５．８ 投资组合报告附注

　　５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　５．８．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　５．８．３ 其他各项资产构成

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　　５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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　　５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§７ 备查文件目录

　　７．１ 备查文件目录

　　１、天治财富增长证券投资基金设立等相关批准文件

　　２、天治财富增长证券投资基金基金合同

　　３、天治财富增长证券投资基金招募说明书

　　４、天治财富增长证券投资基金托管协议

　　５、上海浦东发展银行证券交易资金结算协议

　　６、本报告期内按照规定披露的各项公告

　　７．２ 存放地点

　　天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路１５９号。

　　７．３ 查阅方式

　　网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｎａｔｕｒｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　天治基金管理有限公司

　　二〇一一年十月二十五日